【正文】 :40:2313:40Feb2310Feb23 ? 1越是無能的人，越喜歡挑剔別人的錯兒。 。 13:40:2313:40:2313:40Friday, February 10, 2023 ? 1乍見翻疑夢，相悲各問年。 下午 1時 40分 23秒 下午 1時 40分 13:40: ? 楊柳散和風，青山澹吾慮。 :40:2313:40:23February 10, 2023 ? 1意志堅強的人能把世界放在手中像泥塊一樣任意揉捏。 下午 1時 40分 23秒 下午 1時 40分 13:40: ? 沒有失敗，只有暫時停止成功！。 , February 10, 2023 ? 雨中黃葉樹，燈下白頭人。 。 2023年 2月 10日星期五 1時 40分 23秒 13:40:2310 February 2023 ? 1一個人即使已登上頂峰，也仍要自強不息。 :40:2313:40Feb2310Feb23 ? 1世間成事，不求其絕對圓滿，留一份不足，可得無限完美。寶鋼整體上市 及 2023年上半年業(yè)績路演 ? 2023年 8月 （數據待審計、評估報告定稿后最終確定） 目錄 ? 2023年上半年業(yè)績回顧 ? 交易概況 ? 戰(zhàn)略收購 ? 財務分析 ? 前景展望 1 一、 2023年上半年業(yè)績回顧 （內容待公司提供） 2 二、交易概況 3 目標資產概況 （碳鋼熱軋） 鋼鐵精品 供應鏈 相關產業(yè) 特殊鋼 不銹鋼 碳鋼 供應鏈 信息技術 冶金化工 五鋼 － 資產 （特鋼 全球領先的特鋼生產線 ） 一鋼 － 資產 （全球領先的不銹鋼冶煉和熱軋能力） 寶新 － 54%股權 （建設中的單廠世界最大 規(guī)模不銹鋼冷軋企業(yè)） 梅鋼 － ％股權 * （將建成高檔建筑薄板和電工鋼 的生產基地） 寶鋼國際 － 100％股權 （ 全國營銷加工配送網絡，全球戰(zhàn)略資源穩(wěn)定、經濟的供應體系） 馬跡山碼頭 －資產（戰(zhàn)略性中轉港口） 海外子公司 － 50～ 100％股權 （ 全球性銷售網絡、巴西／澳大利亞礦石資源 ） 寶信軟件 － 57％股權 （ 鋼鐵產業(yè)的信息技術） 寶鋼化工 － 100％股權 （全國領先的 冶金化工） 注 *：擬收購梅鋼 %股權，目前已達成股權轉讓意向的比例為 %，目前所有測算按 %計算 4 收購發(fā)行方案 發(fā)行規(guī)模 ? 共發(fā)行不超過 50億股普通股 發(fā)行結構 ? 不低于實際增發(fā)股數的 50%，向寶鋼集團公司定向增發(fā)。 13:40:2313:40:2313:40Friday, February 10, 2023 ? 1不知香積寺，數里入云峰。 下午 1時 40分 23秒 下午 1時 40分 13:40: MOMODA POWERPOINT Lorem ipsum dolor sit amet, consectetur adipiscing elit. Fusce id urna blandit, eleifend nulla ac, fringilla purus. Nulla iaculis tempor felis ut cursus. 感 謝 您 的 下 載 觀 看 專家告訴 。 2023年 2月 10日星期五 下午 1時 40分 23秒 13:40: ? 1楚塞三湘接，荊門九派通。 可比公司均以 2023年年報和審計財務數據測算 ， 國內同行業(yè)數據以武鋼 、 馬鋼 、 鞍鋼 、 邯鋼的平均數據測算 ， 國際同行業(yè)為阿賽洛 、 新日鐵 、 浦項 、 中鋼 、 住友 、 JFE平均數據測算 22 高速增長的目標資產將成為寶鋼股份的新增長點 70822859921352023A 2023E 2023A 2023E 2023A 2023E181204561082333112023A 2023E 2023A 2023E 2023A 2023EEBITDA 單位：億元 注： 2023年目標資產財務數據為簡單加總數字，未考慮內部合并抵銷 凈利潤 單位：億元 目標資產 寶鋼股份 模擬合并 〉 〉 23 全球領先的盈利能力和成本優(yōu)勢 全球領先的成本優(yōu)勢（熱軋板平均生產成本比較，單位：美元 /噸） 209247182211234191211251 258270304316寶鋼股份03 年 梅鋼03 年 巴西黑色冶金 浦項 中鋼 巴西 韓國 中國 日本 英國 德國 美國凈資產收益率（ %） 2 3 . 2 2 2 . 91 8 . 71 5 . 8 1 5 . 32 3 . 01 5 . 13 .