【正文】 23:49:3823:49:3823:492/7/2023 11:49:38 PM 1越是沒有本領(lǐng)的就越加自命不凡。 23:49:3823:49:3823:49Tuesday, February 7, 2023 1乍見翻疑夢，相悲各問年。 總體人事成本構(gòu)成示意圖 總?cè)耸? 成本 年度獎勵 長期激勵 工資 ? 根據(jù)國內(nèi)外同行業(yè)成本構(gòu)成水平提出中鋁上市公司人事成本在總體成本結(jié)構(gòu)中的比重，同時需要考慮勞動生產(chǎn)率水平和國內(nèi)人均人事成本等因素，確定總體人事成本水平 ? 控制總體人事成本從縮減人員規(guī)模和調(diào)整人事成本金額、構(gòu)成兩方面著手 ? 根據(jù)國內(nèi)外勞動生產(chǎn)率水平，從壓縮人員規(guī)模上控制總體人事成本 ? 在不突破總體人事成本控制的條件下調(diào)整工資、福利、年度獎勵和長期激勵的金額和構(gòu)成，控制固定收入的增長，加大變動收入比重，實現(xiàn)整體激勵力度最大化 總體人事成本控制的原則 金額 福利 22 CHALCO 目錄 ? 中國鋁業(yè)公司的薪酬激勵體系現(xiàn)狀 ? 對中國鋁業(yè)上市公司總體薪酬激勵體系的初步建議 ? 對上市公司關(guān)鍵崗位薪酬激勵和業(yè)績考核管理辦法 ? 薪酬激勵建議 ? 業(yè)績考核管理辦法和管理流程 ? 實施建議 ? 附錄 ： 薪酬體系管理流程和關(guān)鍵崗位績效指標(biāo) 23 CHALCO 目錄 ? 中國鋁業(yè)公司的薪酬激勵體系現(xiàn)狀 ? 對中國鋁業(yè)上市公司總體薪酬激勵體系的初步建議 ? 對上市公司關(guān)鍵崗位薪酬激勵和業(yè)績考核管理辦法 ? 薪酬激勵建議 ? 業(yè)績考核管理辦法和管理流程 ? 實施建議 ? 附錄 ： 薪酬體系管理流程和關(guān)鍵崗位績效指標(biāo) 24 CHALCO 對董事長兼首席執(zhí)行官的薪酬激勵建議： 薪酬激勵原則 薪酬調(diào)整的管理 關(guān)鍵績效指標(biāo) 與激勵的掛鉤原則 ? 總體薪酬激勵水平的確定參考其他國有海外上市公司的做法，并考慮國際資本市場的接受程度和海外同業(yè)行情 ? 收入構(gòu)成中以長期激勵為主（比重高于公司其他職位），以固定收入和年度獎勵為輔（比重低于公司其他職位） ? 固定收入的確定按總體薪酬收入的一個比例而定，該比例原則上不低于 20%，由薪酬委員會建議，報董事會批準(zhǔn)， 福利按照公司統(tǒng)一的福利管理政策確定 ? 年度獎勵根據(jù)上市公司董事長兼首席執(zhí)行官完成公司年度經(jīng)營績效目標(biāo)的情況確定 ? 長期激勵力度和其占總體薪酬收入的大致比重由董事會確定 ? 董事長兼首席執(zhí)行官的固定收入、年度獎勵和長期激勵占總體收入的比重建議分別定位在 20%、 15%和 65%的水平 內(nèi) 容 ? 固定收入的調(diào)整按照公司工資管理政策和福利政策執(zhí)行，納入統(tǒng)一管理范圍 ? 年度獎勵的調(diào)整取決于公司股東大會 /董事會對董事長兼首席執(zhí)行官實現(xiàn)年度經(jīng)營目標(biāo)的業(yè)績評價 ? 長期激勵的調(diào)整由上市公司董事會根據(jù)公司的績效需要決定 ? 長期激勵與任期內(nèi)上市公司整體的經(jīng)營績效、資本市場股價表現(xiàn)，以及本人在培養(yǎng)上市公司整體競爭力方面 的貢獻（目標(biāo)事業(yè)部組織機構(gòu)的建設(shè)、高層管理團隊的培養(yǎng)）掛鉤 ? 年度獎勵與上市公司年度經(jīng)營績效的完成情況掛鉤 過渡期關(guān)鍵績效指標(biāo) ? 投資資本回報（ ROIC） ? 權(quán)益回報率（ ROE） ? 每股收益（ EPS） ? 建立企業(yè)長期競爭能力的業(yè)績表現(xiàn) (例如：高層管理隊伍的培養(yǎng)和發(fā)展、推進組織機構(gòu)向目標(biāo)模式過渡的進展等 ) 目標(biāo)組織結(jié)構(gòu)下的關(guān)鍵績效指標(biāo) ? 投資資本回報（ ROIC） ? 權(quán)益回報率（ ROE） ? 每股收益（ EPS） ? 培養(yǎng)企業(yè)長期競爭能力的業(yè)績表現(xiàn) (例如：加強現(xiàn)有業(yè)務(wù)的競爭能力、建立新的戰(zhàn)略業(yè)務(wù)組合等 ) 25 CHALCO 對總裁的薪酬激勵建議： 薪酬激勵原則 薪酬調(diào)整的管理 關(guān)鍵績效指標(biāo) 與激勵的掛鉤原則 ? 總體薪酬激勵水平的確定參考其他國有海外上市公司的做法，并考慮國際資本市場的接受程度和海外同業(yè)行情 ? 收入構(gòu)成中以長期激勵為主（比重高于公司其他職位），以固定收入和年度獎勵為輔（比重低于公司其他職位） ? 固定收入的確定按總體薪酬收入的一個比例而定，該比例原則上不低于 20%，由薪酬委員會建議，報董事會批準(zhǔn)， 福利按照公司統(tǒng)一的福利管理政策確定 ? 年度獎勵根據(jù)上市公司總裁完成公司年度經(jīng)營績效目標(biāo)的情況確定 ? 長期激勵力度和其占總體薪酬收入的大致比重由董事會確定 ? 總裁的固定收入、年度獎勵和長期激勵占總體收入的比重建議分別定位在 20%、 15%和 65%的水平 內(nèi) 容 ? 固定收入的調(diào)整按照公司工資管理政策和福利政策執(zhí)行，納入統(tǒng)一管理范圍 ? 年度獎勵的調(diào)整取決于公司董事會對總裁實現(xiàn)年度經(jīng)營目標(biāo)的業(yè)績評價 ? 長期激勵的調(diào)整由上市公司董事會根據(jù)公司的績效需要決定 ? 長期激勵與任期內(nèi)上市公司整體的經(jīng)營績效、資本市場股價表現(xiàn)，以及本人在培養(yǎng)上市公司整體競爭力方面 的貢獻（目標(biāo)事業(yè)部組織機構(gòu)的建設(shè)、高層管理團隊的培養(yǎng)）掛鉤 ? 年度獎勵與上市公司年度經(jīng)營績效的完成情況掛鉤 過渡期關(guān)鍵績效指標(biāo) ? 投資資本回報（ ROIC） ? 權(quán)益回報率（ ROE） ? 每股收益（ EPS） ? 協(xié)助董事長兼首席執(zhí)行官建立企業(yè)長期競爭能力的業(yè)績表現(xiàn) 目標(biāo)組織結(jié)構(gòu)下的關(guān)鍵績效指標(biāo) ? 投資資本回報（ ROIC） ? 權(quán)益回報率（ ROE） ? 每股收益（ EPS） ? 培養(yǎng)企業(yè)業(yè)務(wù)競爭能力和內(nèi)部運營管理能力的業(yè)績表現(xiàn)(例如：擴大產(chǎn)能、提高產(chǎn)品盈利能力、建立高效的生產(chǎn)運營和供應(yīng)鏈管理能力等 ) 26 CHALCO 對事業(yè)部分管副總裁的薪酬激勵建議： 薪酬激勵原則 薪酬調(diào)整的管理 關(guān)鍵績效指標(biāo) 與激勵的掛鉤原則 內(nèi) 容 ? 長期激勵與任期內(nèi)上市公司整體的經(jīng)營績效、資本市場股價表現(xiàn)、事業(yè)部經(jīng)營業(yè)績，以及本人在培養(yǎng)事業(yè)部市場競爭力方面的貢獻（成本降低、市場份額等）掛鉤 ? 年度獎勵與上市公司和事業(yè)部年度經(jīng)營績效目標(biāo)的完成情況掛鉤 ? 總體薪酬激勵水平的確定參考其他國有海外上市公司的標(biāo)準(zhǔn)，并考慮國際資本市場的接受程度和海外同業(yè)行情 ? 收入構(gòu)成中以長期激勵為主，固定收入和年度獎勵為輔 ? 固定收入由董事會確定；福利納入公司統(tǒng)一的福利政策管理范圍 ? 年度獎勵根據(jù)公司年度經(jīng)營績效目標(biāo)的完成情況和分管副總裁完成事業(yè)部年度經(jīng)營目標(biāo)的情況確定 ? 長期激勵的力度和其占總體薪酬收入的比重由董事會確定 ? 固定收入、年度獎勵和長期激勵占總體收入的比例建議分別定位在 23%、 17%和 60%的水平 ? 固定收入的調(diào)整按照公司工資管理政策和福利政策執(zhí)行，納入統(tǒng)一管理范圍 ? 年度獎勵的調(diào)整取決于首席執(zhí)行官 /首席運營官對分管副總裁實現(xiàn)事業(yè)部年度經(jīng)營目標(biāo)的業(yè)績評價 ? 長期激勵調(diào)整由上市公司董事會決定 過渡期關(guān)鍵績效指標(biāo) ? 按目標(biāo)組織結(jié)構(gòu)下的內(nèi)容制定，但在過渡期不進行具體指標(biāo)的考核 目標(biāo)組織結(jié)構(gòu)下的關(guān)鍵績效指標(biāo) ? 占用資本回報（ ROCE） ? 息稅前利潤（ EBIT） ? 運營資本的利用效率（平均庫存 /應(yīng)收 /應(yīng)付余額和周期） ? 事業(yè)部總體的產(chǎn)品銷貨成本的降低 ? 市場占有率（適用于電解鋁事業(yè)部） 27 CHALCO 對財務(wù)總監(jiān)的薪酬激勵建議： 薪酬激勵原則 薪酬調(diào)整的管理 關(guān)鍵績效指標(biāo) 與激勵的掛鉤原則 內(nèi) 容 ? 長期激勵與任期內(nèi)上市公司整體的經(jīng)營績效、資本市場股價表現(xiàn)，以及本人在上市公司財務(wù)管理方面的貢獻掛鉤 ? 年度獎勵與上市公司年度經(jīng)營績效完成情況和本人分管職責(zé)的業(yè)績表現(xiàn)掛鉤 ? 總體薪酬激勵水平的確定參考其他國有海外上市公司的標(biāo)準(zhǔn)，并考慮國際資本市場的接受程度和海外同業(yè)行情 ? 收入構(gòu)成中以長期激勵為主，固定收入和年度獎勵為輔 ? 固定收入由董事會確定；福利納入公司統(tǒng)一的福利政策管理范圍 ? 年度獎勵根據(jù)公司年度經(jīng)營績效的完成情況和崗位業(yè)績表現(xiàn)確定 ? 長期激勵的力度和其占總體薪酬的比重由董事會確定 ? 固定收入、年度獎勵和長期激勵占總體收入的比例建議分別定位在 23%、 17%和 60%的水平 ? 固定收入的調(diào)整按照公司工資管理政策和福利政策執(zhí)行，納入統(tǒng)一管理范圍 ? 年度獎勵的調(diào)整取決于首席執(zhí)行官 /首席運營官對財務(wù)總監(jiān)分管職責(zé)的業(yè)績評價 ? 長期激勵調(diào)整由上市公司董事會決定 ? 有待于財務(wù) / 績效組制定 28 CHALCO 對其他副總裁的薪酬激勵建議： 薪酬激勵原則 * 薪酬調(diào)整的管理 關(guān)鍵績效指標(biāo) * 與激勵的掛鉤原則 內(nèi) 容 ? 長期激勵與任期內(nèi)上市公司整體的經(jīng)營績效、資本市場股價表現(xiàn)，并與本人在分管職責(zé)上對公司的業(yè)績貢獻掛鉤 ? 年度獎勵與上市公司年度經(jīng)營績效和本人分管職責(zé)的業(yè)績表現(xiàn)掛鉤 ? 總體薪酬激勵水平的確定參考其他國有海外上市公司的標(biāo)準(zhǔn)，并考慮國際資本市場的接受程度和海外同業(yè)行情 ? 收入構(gòu)成中以長期激勵為主，固定收入和年度獎勵為輔 ? 固定收入由董事會確定；福利納入公司統(tǒng)一的福利政策管理范圍 ? 年度獎勵根據(jù)公司年度經(jīng)營績效的完成情況和崗位業(yè)績表現(xiàn)確定 ? 長期激勵的力度和其占總體薪酬的比重由董事會確定 ? 固定收入、年度獎勵和長期激勵占總體收入的比例建議定位在 26%、 19%和 55%的水平 ? 固定收入的調(diào)整按照公司工資管理政策和福利政策執(zhí)行，納入統(tǒng)一管理范圍 ? 年度獎勵的調(diào)整取決于首席執(zhí)行官 /首席運營官對其分管職責(zé)的業(yè)績評價 ? 長期激勵調(diào)整由上市公司董事會決定 ? 其他副總裁在過渡期和目標(biāo)組織結(jié)構(gòu)下的關(guān)鍵績效指標(biāo)根據(jù)其具體的分管職能綜合確定 29 CHALCO 根據(jù)埃森哲的項目經(jīng)驗，我們建議中鋁上市公司高層管理人員 (執(zhí)行委員會 )的薪酬收入金額和構(gòu)成比例如下： 中鋁上市公司高層管理人員薪酬收入和構(gòu)成 福利 年度獎勵 長期激勵 比例 比例 比例 金額 (萬元 ) 金額 (萬元 ) 金額 (萬元 ) 65% 78 15% 65% 60% 60% 60% 55% 65 48 總額 (萬元 ) 120 100 80 80 80 70 48 48 15% 17% 17% 17% 19% 18 15 7% 7% 8% 8% 7 董事長 /CEO 總裁 /COO 氧化鋁事業(yè) 部副總裁 電解鋁事業(yè) 部副總裁 財務(wù)總監(jiān) 其他副總裁 比例 金額 (萬元 ) 13% 13% 15% 18% 13 12 工資 8% 15% 12 8% 15% 12 30 CHALCO 對下屬鋁廠廠長 /研究院院長的薪酬激勵建議： 薪酬激勵原則 薪酬調(diào)整的管理 關(guān)鍵績效指標(biāo) 與激勵的掛鉤原則 內(nèi) 容 ? 長期激勵與任期內(nèi)上市公司整體的經(jīng)營績效、資本市場股價表現(xiàn)，以及本人對工廠運營管理方面的貢獻掛鉤 ? 過渡期的年度獎勵與公司年度經(jīng)營績效、工廠利潤完成情況和本人在生產(chǎn)管理、成本控制方面的業(yè)績表現(xiàn)掛鉤（目標(biāo)結(jié)構(gòu)下年度獎勵與公司 /事業(yè)部年度經(jīng)營績效掛鉤，以及本人在生產(chǎn)管理、成本控制方面的業(yè)績表現(xiàn)掛鉤） ? 總體薪酬激勵水平的確定考慮市場薪酬行情 ， 兼顧公司人事成本 ? 收入構(gòu)成中以固定收入為輔，以年度獎勵和長期激勵為主 ? 固定收入按崗位職責(zé)的重要性和所需的工廠管理能力確定 ? 年度獎勵按公司 / 鋁廠年度經(jīng)營績效的完成情況和崗位業(yè)績表現(xiàn)（在過渡期情況下）確定 ? 長期激勵水平由上市公司統(tǒng)一決定 ? 固定收入、年度獎勵和長期激勵占總體收入的比例建議分別定位在 25%、 25%和 50%的水