【正文】 01:44:1801:44:1801:44Monday, April 05, 2023? 1乍見翻疑夢，相悲各問年。這就是社會分工非處方藥的分類管理今年將進一步深化，最新的甲類和乙類非處方藥已經(jīng)出臺，乙類的非處方藥將進入藥店以外的超市、特大型超市、百貨店、食品店等零售渠道。商業(yè)自有資金很少，多靠銀行貸款，為銀行打工，發(fā)展后勁不足。對在此之前已取得產(chǎn)品生產(chǎn)許可證的生產(chǎn)企業(yè)，應補辦《醫(yī)療器械生產(chǎn)企業(yè)許可證》。備選方案：購買湘佳公司產(chǎn)品，戰(zhàn)略合作? 風險小：退出成本較低，家輝公司轉(zhuǎn)型容易。劑型包括粉針劑、片劑、酊水劑、栓劑、糖漿劑、膠囊膠丸劑、沖劑。近 40年來，世界制藥工業(yè)一直以較快的速度持續(xù)穩(wěn)定地發(fā)展。? 成長性好：介入導管產(chǎn)品屬于較高科技含量的產(chǎn)品，增長勢頭良好；一次性醫(yī)用器材項目也有巨大的市場空間。?公司應立即成立一個由三人組成的執(zhí)行委員會，其成員分別來自五強，高創(chuàng)投，中南大學及其醫(yī)院。? 財務風險：債權(quán)債務不夠透明，財務管理體系不健全。據(jù)預測，到 2023年，世界藥品市場銷售額將增加到 3900億美元，年均增長 %；到 2023年達到 7600億美元，年均增長 %。生產(chǎn)許可證有效期藥號價值低基于以上兩點原因， 長沙制藥廠不是我們理想的收購目標第 56 頁中長期發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃咨詢湖南家輝基因技術有限公司什么樣的企業(yè)是家輝的理想的收購目標 ? 理想的收購目標要有助于實現(xiàn)公司的短期戰(zhàn)略?因為省內(nèi)規(guī)定所有制藥企業(yè)必須在 2023年底之前完成并通過 GMP的建設、檢測和認證。? 決策風險：雙方股份一致可能導致出現(xiàn)問題時議而不決。一次性使用的醫(yī)療器械、導管類器械代表著當前國際醫(yī)療器械的最新潮流中國的勞動密集型產(chǎn)業(yè)具有很強的優(yōu)勢信息來源：新華信訪談第 77 頁中長期發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃咨詢湖南家輝基因技術有限公司在順利開發(fā)市場的前提下， 2023年一次性器材產(chǎn)品稅前利潤能達到 300400萬元基本假設 :每套一次性器材的平均利潤額為 原材料成本不會發(fā)生突然性地大幅增長可能性較大區(qū)間：萬套第 78 頁中長期發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃咨詢湖南家輝基因技術有限公司介入導管屬于有一定技術含量的仿制產(chǎn)品，可填補國內(nèi)空白質(zhì)量價格服務? 湘佳開發(fā)的二尖瓣球囊擴張導管已滿足植入人體 24小時的技術要求? 質(zhì)量可與日本同類產(chǎn)品基本相當? 成本約為 1000元，出廠價為 4000元，不到國外同等產(chǎn)品價格的 1/3? 可提供優(yōu)質(zhì)服務，滿足醫(yī)院的多方面要求? 可充分保證供貨的及時性市場 ? 國內(nèi)近 80家三甲醫(yī)院具備使用本產(chǎn)品的軟硬件條件，大醫(yī)院一年可使用500支? 目前每年進口 2萬多支信息來源：新華信訪談第 79 頁中長期發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃咨詢湖南家輝基因技術有限公司介入導管產(chǎn)品 2023年 3月可望投入規(guī)模生產(chǎn)? 目前湘佳公司生產(chǎn)的介入導管處于產(chǎn)品檢測階段? 2023年 3月可望獲得試字號生產(chǎn)許可證 , 2年換證 ? 獲得試字號許可證的 7個月后 ,公司可申請準字號生產(chǎn)許可證 , 4年換證第 80 頁中長期發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃咨詢湖南家輝基因技術有限公司介入導管贏利能力分析：當每支獲利 1000元銷售 2023支時，或每支獲利銷售 1000支時，利潤額均可達到 200萬元利潤3000元 /支利潤 2023元 /支利潤 1000元/支? 在產(chǎn)品順利投產(chǎn)的情況下，利潤額可達到 200萬元（保守估計）信息來源：新華信訪談第 81 頁中長期發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃咨詢湖南家輝基因技術有限公司2023年項目投資回報率分析假設：管理費用按照銷售收入的 5%計提，銷售費用按照銷售收入的 5%計提家輝基因公司在本項目的投資額為 500萬元所得稅率按 33%計算第 82 頁中長期發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃咨詢湖南家輝基因技術有限公司在產(chǎn)銷平衡的前提下，本項目的現(xiàn)金流狀況良好基本假設：年利潤增長率樂觀情況下為 20%，正常情況下為 10%，悲觀情況下為 4%折現(xiàn)率為 10% 現(xiàn)金流（萬元）樂觀正常悲觀第 83 頁中長期發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃咨詢湖南家輝基因技術有限公司在正常情況下， 5年凈現(xiàn)值可達到 第 84 頁中長期發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃咨詢湖南家輝基因技術有限公司應注意的問題一：本項目的品牌使用要慎重，不能在低端產(chǎn)品上使用家輝品牌，防止品牌使用的負面效應高端中端低端?品牌延伸的成功案例是由高端產(chǎn)品向低端產(chǎn)品滲透?介入導管屬于高科技產(chǎn)品，可使用 “家輝 ”或 “湘雅 ”品牌高端中端低端?低端產(chǎn)品的品牌很難在高端產(chǎn)品中應用?湘佳一次性醫(yī)用產(chǎn)品產(chǎn)品最好不要使用家輝品牌，仍可使用 “湘佳 ”品牌基因藥品介入導管一次性器材第 85 頁中長期發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃咨詢湖南家輝基因技術有限公司應注意的問題二：合資公司有三大風險需要規(guī)避財務風險管理風險決策風險? 缺乏財務管理制度? 債務狀況不夠清楚? 企業(yè)文化的差異可能導致一定程度上的管理困難? 較難建立職業(yè)經(jīng)理人管理企業(yè)的機制? 合作雙方股份相同，如果發(fā)生爭執(zhí)，很難作出決策? 董事長由湘佳公司原董事長擔任，其背景決定其無法適應快速變化的市場第 86 頁中長期發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃咨詢湖南家輝基因技術有限公司新華信建議通過加強資源控制規(guī)避風險，解決三大風險帶來的隱患資源領域 典型的控制物質(zhì)資源人力資源工廠設備財務材料產(chǎn)品無形資產(chǎn)進行嚴格的資產(chǎn)評估，加強現(xiàn)場管理通過信用調(diào)查核實財務指標建立健全成本體系，建立預算制度加強供應商控制（數(shù)量、質(zhì)量、價值）加強材料庫存控制加強產(chǎn)成品庫存控制加強質(zhì)量控制，提高一次通過率增加產(chǎn)品的差異化，以優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品對省級醫(yī)院激勵關鍵人員，允許非關鍵人員的正常流動總經(jīng)理由家輝基因委派，在合同中明確責權(quán)，董事長不參與日常經(jīng)營與管理工作協(xié)議關鍵信息的控制與傳遞批發(fā)商控制第 87 頁中長期發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃咨詢湖南家輝基因技術有限公司醫(yī)藥流通領域進入戰(zhàn)略：收購醫(yī)藥經(jīng)營公司及藥品連鎖零售終端，掌握藥品從流通到終端的兩個重要環(huán)節(jié)，符合公司短期戰(zhàn)略目標，使醫(yī)藥經(jīng)營利潤最大化1，收購有經(jīng)營許可證的醫(yī)藥經(jīng)營企業(yè)，切入醫(yī)藥流通領域，獲得 GSP認證，按國際標準規(guī)?；?jīng)營2，終端為王，收購藥品連鎖零售企業(yè)，牢牢掌握銷售終端3，批發(fā)與零售業(yè)務同時展開，有利于降低采購成本，擴大經(jīng)營規(guī)模最終消費者醫(yī)院 零售藥店 超市 /百貨店 /食品店醫(yī)藥生產(chǎn)藥品經(jīng)營生產(chǎn)領域消費領域流通領域最終消費者 最終消費者進入戰(zhàn)略第 88 頁中長期發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃咨詢湖南家輝基因技術有限公司中國醫(yī)藥市場：過去十年我國藥品市場銷售年平均增長率為 22%, 2023年，全國醫(yī)藥商業(yè)企業(yè)實現(xiàn)銷售收入１１３５億元，實現(xiàn)利潤總額７．６１億元。長沙雙鶴 瑞格公司 三九公司 珠海金沙 九芝堂 株州千金營業(yè)額業(yè)務重點12億元 湖南藥品目標市場 消費者醫(yī)院批發(fā) 處方藥醫(yī)院 醫(yī)院消費者 /醫(yī)院二級批發(fā) 醫(yī)院GSP認證 已通過 申請中處方藥 零售 零售申請中申請中 申請中 申請中申請中處方藥 批發(fā)第 93 頁中長期發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃咨詢湖南家輝基因技術有限公司目標收購公司簡介：湖南藥品經(jīng)營有限公司 與 500多家藥品生產(chǎn)企業(yè)建立了良好的合作關系，采購品種達 1400多種成立業(yè)務GSP其他公司成立于 1997年，謝本人及其妻共占 60%股份 ,省藥管局占 40%從事中成藥、西藥制劑、化學原料藥、化學試劑、醫(yī)療器械的批發(fā)業(yè)務湖南省首批 GSP認證試點單位2023年 7月，列入 “ 湖南省醫(yī)院集中采購中心 ”采購網(wǎng)絡第 94 頁中長期發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃咨詢湖南家輝基因技術有限公司目標收購企業(yè)業(yè)務介紹湖南藥品連鎖零售 藥品批發(fā) 藥品生產(chǎn)老百姓大藥房 醫(yī)院 市場部新藥 普藥子午補血省內(nèi) 省外永州 益陽 株州 衡陽 江西邵陽郴州100%80%20%第 95 頁中長期發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃咨詢湖南家輝基因技術有限公司目標收購企業(yè)面臨的問題? 核心業(yè)務增長減緩： 202320231年度銷售增長為 %,增幅減緩? 市場資源不穩(wěn)定 :上游供應商及下游用戶缺乏長期穩(wěn)定的業(yè)務關系? 流動資金不足 :應收帳款的賬期長達 90天 ,給企業(yè)經(jīng)營帶來資金壓力06,0005,0004,0003,0002,0001,0001998 1999 2023 2023營業(yè)額 :萬元3,2004,6005,800 6,00044% 26% %年份藥品批發(fā)業(yè)務銷售額回顧第 96 頁中長期發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃咨詢湖南家輝基因技術有限公司合營公司的股權(quán)構(gòu)成、合作方式和資源整合股權(quán)分析合營公司家輝基因55%股權(quán)湖南藥品45%股權(quán)市場資源（湘雅系）品牌資源（基因 /高科技）證照資源（經(jīng)營許可證）GSP資源（待批）渠道資源資金資源單位：萬元第 97 頁中長期發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃咨詢湖南家輝基因技術有限公司藥品經(jīng)營有限公司業(yè)務設想公司新藥部 獨家代理 市場調(diào)撥醫(yī)院 鄉(xiāng)鎮(zhèn)醫(yī)院集體招標其他批發(fā)商醫(yī)院經(jīng)營方針： 1，調(diào)整品種結(jié)構(gòu)， 60%贏利品種； 20%進口品種； 20%普通品種 2，發(fā)展代理業(yè)務湘雅系醫(yī)院資源 :附一 /附二 /附三 湘雅系其他醫(yī)院資源 :臨床醫(yī)院 /下屬醫(yī)院系統(tǒng)第 98 頁中長期發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃咨詢湖南家輝基因技術有限公司家輝藥品經(jīng)營有限公司財務分析 凈現(xiàn)金流量預測表明：該項目在近期將產(chǎn)生可觀的現(xiàn)金流前提假設： 1，經(jīng)營期中全部收入為現(xiàn)金 2，除折舊外，全部費用為現(xiàn)金費用 3，稅后利潤率： 3% 4，折舊額為： 180,000元1，樂觀情境 : 2023年的銷售額在 2023年銷售基礎上 ,由于湘雅系的市場資源 ,可貢獻4000萬元的銷售額 ,達到 元 。但在沈陽、成都、廣州、武漢等一些城市，零售藥店從數(shù)量上看已趨飽和狀態(tài)，但是這些城市的藥店的規(guī)模也相對趨小，廣州、成都月營業(yè)額在 10萬元以下的藥店分別占藥店總數(shù)的 75％和 91％，并且接近 60％的藥店的營業(yè)面積在 49平方米以下。 2023/4/5 1:44:1801:44:1805 April 2023? 1做前，能夠環(huán)視四周；做時，你只能或者最好沿著以腳為起點的射線向前。對資金要求不高。+(1+10%)179。與發(fā)達國家相比，差距很大?？衫闷浣?jīng)驗曲線降低成本，是產(chǎn)品成本優(yōu)勢的主要來源? 公司證照齊全，可通過 GMP及 ISO9002認證。生產(chǎn)許可證有效期藥號價格第 57 頁中長期發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃咨詢湖南家輝基因技術有限公司因收購藥廠實際情況不同 , 家輝基因可采取就地生產(chǎn)和外包兩種形式生產(chǎn)普藥收購某制藥廠不具備生產(chǎn)能力具備生產(chǎn)能力改建某制藥廠新益陽基地外包生產(chǎn)? 進行普藥生產(chǎn)是實現(xiàn)未來基因生產(chǎn)的戰(zhàn)略過渡? 外包生產(chǎn)是實現(xiàn)短期戰(zhàn)略目標的最佳手段1，不符合家輝基因的長期戰(zhàn)略2，資金投入的黑洞3，退出困難1，能迅速產(chǎn)生經(jīng)濟效益，符合短期戰(zhàn)略目標2，充分利用現(xiàn)有資源，為未來基因生產(chǎn)作鋪墊3，同時保留靈活性，可因經(jīng)營狀況而異隨時退出第 58 頁中長期發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃咨詢湖南家輝基因技術有限公司培養(yǎng)基：目前銷售額很小，但由于市場容量大，完全可以大有作為市場容量 瓶 頸?宣傳不夠 ,絕大部分目標用戶群未了解基因缺陷檢查的必要性?技術人員不足?13億人口?5000萬育齡人口方 案?盡快對培養(yǎng)基注冊?重新包裝產(chǎn)品，重新定價?立即進行市場調(diào)研 ,開展市場營銷?建立技術培訓中心時間銷售額目前的銷售額為 10萬元按目前操作方式加大市場推廣力度第 59 頁中長期發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃咨詢湖南家輝基因技術有限公司根據(jù)研發(fā)進展情況確定建廠速度第一次匯報基因?qū)嶒炇一A研究中試動物實驗 人體實驗小試動物毒性審報證書 生產(chǎn)許可證家輝公司等待人體實驗批文18個月到幾年建廠（益陽基地 /粉針劑）一年 GMP認證臨床 1， 2， 335人，投入 150萬元半年 投產(chǎn)需投入 1500萬元第 60 頁中長期發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃咨詢湖南家輝基因技術有限公司TPA進度表 技術上存在難題，競爭激烈：不確定性極大：目前已停止 .第一次匯報基因?qū)嶒炇一A研究中試動物實驗 人體實驗小試審報證書 生產(chǎn)許可證家輝公司臨床 1， 2， 3?在技術上，純化問題未解決?在競爭方面，有 4家公司在申報，而國家只批準 3家 時間問題?。。?！ ？第 61 頁中長期發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃咨詢湖南家輝基因技術有限公司目 錄?方案摘要?公司治理結(jié)構(gòu)分析及方案?公司戰(zhàn)略規(guī)劃?下階段工作計劃?附錄：兩個近期項目論證第 62 頁中長期發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃咨詢湖南家輝基因技術有