【正文】 　　。影響利率定價(jià)的因素主要有貸款的風(fēng)險(xiǎn)、成本和市場(chǎng)因素，所以在制定貸款利率模型時(shí)本文將企業(yè)信用等級(jí)和擔(dān)保方式作為考慮風(fēng)險(xiǎn)的因素，此外，農(nóng)信社肩負(fù)著信貸支農(nóng)的政策重任，還應(yīng)將支農(nóng)政策作為確定貸款利率的因素之一。　　3.“基本利率加(減)點(diǎn)法”評(píng)述　　(1)“基本利率加(減)點(diǎn)法”更符合利率市場(chǎng)化趨勢(shì)?！　〉脖仨毧吹?，“成本導(dǎo)向”的定價(jià)模式本身也存在一定的缺陷，特別是對(duì)“風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)”(利率上浮或下浮)的定義特別模糊。而郊區(qū)農(nóng)村信用聯(lián)社地處城市邊緣，貸款投放結(jié)構(gòu)與縣域農(nóng)村信用社有著明顯不同，近一半的貸款投向了各類(lèi)中小企業(yè)。究其原因：一是浮動(dòng)利率定價(jià)模式成本過(guò)高。農(nóng)村信用社資金運(yùn)作的視角已經(jīng)觸及到資金價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)范疇，但是預(yù)警與防范利率定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)的基本操作規(guī)程還不夠完善，加之農(nóng)村信用社利率內(nèi)生機(jī)制的缺陷和農(nóng)村金融市場(chǎng)的壟斷，防范利率風(fēng)險(xiǎn)的意識(shí)不強(qiáng)，利率風(fēng)險(xiǎn)防范存在著表面化現(xiàn)象。2005年度，全省農(nóng)信社各類(lèi)貸款的綜合平均利率水平超過(guò)10％，接近基準(zhǔn)利率的兩倍，如果剔除各郊區(qū)農(nóng)信社上浮幅度較小的因素，縣域農(nóng)信社上浮幅度則更高。其次，由于農(nóng)戶(hù)規(guī)模小，農(nóng)信社運(yùn)作成本高，貸款風(fēng)險(xiǎn)往往比中小企業(yè)大，所以迫切需要收回成本。在確定貸款利率浮動(dòng)幅度時(shí)所占權(quán)重為10％。　　(二)傳統(tǒng)貸款利率定價(jià)方法的改進(jìn)　　所謂傳統(tǒng)的貸款利率定價(jià)方法，是指信用社一直采用的在央行規(guī)定的基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上上下浮動(dòng)的貸款利率定價(jià)方式，用公式表示：　　貸款利率=貸款基準(zhǔn)利率(1+浮動(dòng)幅度)　　隨著利率市場(chǎng)化的推進(jìn)，農(nóng)村信用社貸款定價(jià)考慮的因素增多，科學(xué)性合理性有所增強(qiáng)，傳統(tǒng)的貸款定價(jià)公式改為：　　貸款利率=貸款基準(zhǔn)利率(1+∑因素權(quán)重因素浮動(dòng)系數(shù))　　　　　　=貸款基準(zhǔn)利率(1+∑浮動(dòng)比例)　　其中，基準(zhǔn)利率指央行公布的當(dāng)期不同檔次貸款利率；因素浮動(dòng)系數(shù)具體包括：企業(yè)信用等級(jí)系數(shù)、擔(dān)保方式系數(shù)、管理成本系數(shù)、其他因素系數(shù)、支農(nóng)政策系數(shù)(針對(duì)農(nóng)信社)等?！　??！　?。各因素的總權(quán)重為100，按照貸款利率定價(jià)必須遵循風(fēng)險(xiǎn)與收益對(duì)等的原則，結(jié)合實(shí)際選定定價(jià)所要考慮的因素，然后根據(jù)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中積累的經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)，測(cè)算出各因素的重要性，確定出各因素的權(quán)重。％或其整數(shù)倍，％或其整數(shù)倍作為利率浮動(dòng)調(diào)整的單位更加科學(xué)，這樣可以使信用社的“基本利率”能及時(shí)反映國(guó)家的貨幣政策。享尼所提出的授信評(píng)估理論，銀行授信決策最關(guān)鍵的因素有五項(xiàng)，包括借款人(People)、資金用途(Purpose)、還款來(lái)源(Payment)、債權(quán)保障(Protection)和授信展望(Perspective)，由于均以P為開(kāi)頭，故稱(chēng)為授信評(píng)估的5P原則)，同時(shí)結(jié)合安徽省農(nóng)村信用社的具體情況，確定部分風(fēng)險(xiǎn)因子來(lái)決定貸款的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。　　(六)利率定價(jià)機(jī)制發(fā)展不平衡　　雖然安徽省農(nóng)村信用社利率定價(jià)取得了一些進(jìn)步，但總的來(lái)看，由于農(nóng)村信用社分布廣泛、數(shù)量眾多，其經(jīng)營(yíng)環(huán)境、管理水平等方面都存在較大差異，富裕地區(qū)農(nóng)村信用社利率定價(jià)情況整體好于貧困地區(qū)，郊區(qū)好于縣域農(nóng)村。從農(nóng)村信用社資金來(lái)源看，居民