【正文】 “輸送線”系指電管局依照本協(xié)定應(yīng)為互聯(lián)設(shè)施安裝并與之連結(jié)的設(shè)備、設(shè)施、輸送線及相關(guān)的遙測(cè)設(shè)備、繼電器、轉(zhuǎn)換設(shè)備以及安全及保護(hù)裝置，其規(guī)格列于附錄8中?！绊?xiàng)目”系指電站的開(kāi)發(fā)、設(shè)計(jì)、監(jiān)造、融資、建設(shè)、配備、保險(xiǎn)、完工、檢驗(yàn)、驗(yàn)收和運(yùn)營(yíng)以及所有附帶的活動(dòng)?！柏?cái)務(wù)交割”系指為證明取得電站建設(shè)工程和驗(yàn)收融資的一切必要交易已告完成而可能需要的各種融資文件已經(jīng)完成和提交，包括對(duì)融資文件可能要求承付和攤付的各種股本的收訖?！百Y本回收費(fèi)”系指附錄3中所規(guī)定的電管局為使公司能夠收回其與項(xiàng)目有關(guān)的資本成本而應(yīng)支付的費(fèi)用。當(dāng)談判中出現(xiàn)新情況時(shí)，調(diào)整自己立場(chǎng)是必要的。開(kāi)始談判前，要認(rèn)真研究投標(biāo)人的投標(biāo)文件，列出需要解決問(wèn)題的清單，并要有明確的解決方案以及回復(fù)對(duì)方方案的辦法，寫(xiě)出談判大綱，作為談判工作的指導(dǎo)文件。這里所指的合同是指特許權(quán)協(xié)議。招標(biāo)文件還應(yīng)當(dāng)包括各種財(cái)務(wù)表格及說(shuō)明文件。編制招標(biāo)文件過(guò)程中應(yīng)注意以下幾點(diǎn)原則：(1)應(yīng)該遵守國(guó)家法律法規(guī)。包括：資格預(yù)審文件的澄清、資格預(yù)審申請(qǐng)文件書(shū)的準(zhǔn)備費(fèi)用、資格預(yù)審申請(qǐng)文件提交的時(shí)間和地點(diǎn)、進(jìn)一步資料的取得等。BOT項(xiàng)目的招標(biāo)總代理代表政府以書(shū)面形式向所有參加資格預(yù)審的申請(qǐng)人通知評(píng)審結(jié)果。組織者在指定時(shí)間、地點(diǎn)開(kāi)始出售資格預(yù)審文件。下面是我國(guó)湖南長(zhǎng)沙電廠一期工程項(xiàng)目采用BOT招標(biāo)方式的資格預(yù)審?fù)ǜ妫翰捎肂OT投資方式建設(shè)湖南長(zhǎng)沙電廠一期工程項(xiàng)目資格預(yù)審?fù)ǜ?中華人民共和國(guó)國(guó)家計(jì)劃委員會(huì)于1996年8月26日正式批準(zhǔn)湖南長(zhǎng)沙電廠一期工程項(xiàng)目(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“項(xiàng)目”)為中國(guó)第二個(gè)BOT(建設(shè)運(yùn)營(yíng)移交)試點(diǎn)項(xiàng)目。BOT項(xiàng)目的合同談判時(shí)間較長(zhǎng)，且非常復(fù)雜，因此，在特許權(quán)協(xié)議簽定之前，政府和發(fā)起人都必須準(zhǔn)備花費(fèi)大量的時(shí)間和精力修改合同和進(jìn)行談判，如果政府與第一中標(biāo)者不能達(dá)成協(xié)議，政府可能會(huì)轉(zhuǎn)向第二中標(biāo)者與之談判，以此類(lèi)推。造成開(kāi)發(fā)費(fèi)用高和采購(gòu)過(guò)程時(shí)間長(zhǎng)的一個(gè)主要原因是缺乏適當(dāng)?shù)摹⒑?jiǎn)便的BOT采購(gòu)程序，包括缺乏標(biāo)準(zhǔn)合同和其他標(biāo)準(zhǔn)文件。因此，采購(gòu)方法應(yīng)當(dāng)提供靈活的、以鼓勵(lì)私營(yíng)部門(mén)提出替代性的和創(chuàng)新的解決辦法。目前，在我國(guó)有關(guān)部門(mén)發(fā)布的關(guān)于BOT項(xiàng)目的規(guī)章中只承認(rèn)公開(kāi)招標(biāo)采購(gòu)制度。整個(gè)特許期的水平電價(jià)較低，第一年的電價(jià)只是4角6分多。雙方利益的確定原則是：風(fēng)險(xiǎn)由誰(shuí)最能控制，就由誰(shuí)來(lái)承擔(dān)。來(lái)賓B電廠的特許經(jīng)營(yíng)期為18年(包括建設(shè)期)，特許權(quán)期滿后電廠將無(wú)償移交給廣西政府。(四)確認(rèn)和談判階段根據(jù)招標(biāo)文件的規(guī)定，廣西政府確定前三名最有競(jìng)爭(zhēng)力的投標(biāo)人之后，首先要和第一名的投標(biāo)人進(jìn)行談判。1996年6月10日至15日，由評(píng)標(biāo)委員會(huì)在廣西北海市，進(jìn)行評(píng)標(biāo)。會(huì)議主要介紹了廣西社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r和對(duì)電力需求情況，并且對(duì)投標(biāo)人針對(duì)招標(biāo)文件所提出的問(wèn)題進(jìn)行了綜述性的解答。5關(guān)于通貨膨脹問(wèn)題，規(guī)定由于燃料價(jià)格的變化可以調(diào)整電價(jià)。特許期限屆滿，項(xiàng)目公司應(yīng)當(dāng)將處于良好狀態(tài)、不負(fù)帶任何債務(wù)的項(xiàng)目設(shè)施以及特許協(xié)議約定的有關(guān)權(quán)益全部無(wú)償移交地方政府或者授權(quán)機(jī)構(gòu)。地方政府或者授權(quán)機(jī)構(gòu)可以承諾不對(duì)可能形成與項(xiàng)目公司競(jìng)爭(zhēng)的類(lèi)似項(xiàng)目提供公共資金。地方政府或者授權(quán)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照招標(biāo)公告規(guī)定的時(shí)間、地點(diǎn)，公開(kāi)開(kāi)標(biāo)。當(dāng)?shù)卣陧?xiàng)目移交時(shí)關(guān)注的問(wèn)題是確保項(xiàng)目保養(yǎng)良好，實(shí)現(xiàn)了充分的培訓(xùn)和技術(shù)轉(zhuǎn)讓?zhuān)@樣政府便能繼續(xù)運(yùn)營(yíng)該項(xiàng)目。經(jīng)過(guò)談判達(dá)成并簽署所有上述協(xié)定以后，項(xiàng)目將開(kāi)始進(jìn)行財(cái)務(wù)交割，財(cái)務(wù)交割日即貸款人和股本股資者預(yù)交或開(kāi)始預(yù)交用于詳細(xì)設(shè)計(jì)、建設(shè)、采購(gòu)設(shè)備等資金的日期。而從東道國(guó)政府的角度來(lái)說(shuō)，招標(biāo)文件確定的所需達(dá)到的“標(biāo)準(zhǔn)條件”在很大程度上決定了競(jìng)爭(zhēng)和投資者的質(zhì)量，因此，選定最合適的項(xiàng)目聯(lián)營(yíng)集團(tuán)往往是BOT項(xiàng)目能否成功的最重要的一個(gè)決定因素。但是，項(xiàng)目建設(shè)時(shí)的資金，包括貸款和股本，相當(dāng)大的部分都來(lái)自國(guó)外。如果項(xiàng)目完成情況比“基準(zhǔn)情況”好，則股本投資者的收益比率可相應(yīng)提高。就這一部分的收費(fèi)而言，項(xiàng)目公司一般都將承受市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，因此也都希望能夠得到較大的回報(bào)。大型項(xiàng)目一拖就是好幾年才能簽訂項(xiàng)目協(xié)議或結(jié)束籌資。因此，在一般情況下，項(xiàng)目必須要由專(zhuān)家進(jìn)行鑒定，并認(rèn)定它的經(jīng)濟(jì)效益將能支撐債務(wù)和股本結(jié)構(gòu)。發(fā)起人聯(lián)營(yíng)集團(tuán)還可以吸收一些有興趣參加簽訂相關(guān)合同的當(dāng)事人，例如某一大型的國(guó)際工程建造公司，一個(gè)或多個(gè)較大的設(shè)備供應(yīng)商，對(duì)類(lèi)似項(xiàng)目的運(yùn)營(yíng)和維護(hù)具有專(zhuān)門(mén)知識(shí)的某一公司，等等。改革開(kāi)放以來(lái)，吸收外商投資作為我國(guó)對(duì)外開(kāi)放的重要內(nèi)容，對(duì)促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，增強(qiáng)綜合國(guó)力，發(fā)揮了重要作用。政府通過(guò)特許權(quán)協(xié)議，在規(guī)定的特許期內(nèi)，將基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目的特許權(quán)授予外國(guó)私人投資者(即特許權(quán)項(xiàng)目公司)，由項(xiàng)目公司負(fù)責(zé)該項(xiàng)目的投融資、建設(shè)、運(yùn)營(yíng)和維護(hù)。第二、可減輕政府的財(cái)政負(fù)擔(dān)。項(xiàng)目公司將以各發(fā)起人投入的有限股份作為資本。最重要的資產(chǎn)，也就是融資的主要基礎(chǔ)是項(xiàng)目公司對(duì)未來(lái)收入流量所擁有的合同權(quán)利，這種收入流量應(yīng)當(dāng)是足夠償還貸款的。另外，由于政府往往是BOT項(xiàng)目的最后顧客或買(mǎi)主，因此政府應(yīng)當(dāng)一開(kāi)頭就指定一個(gè)BOT項(xiàng)目的專(zhuān)職管理人，協(xié)調(diào)和解決遇到的種種難題。例如，一些電力購(gòu)買(mǎi)合同就往往把最低限度固定容量費(fèi)用與可變的實(shí)際用電費(fèi)用相結(jié)合。在BOT項(xiàng)目中，股本投資者所得實(shí)際收益很難估計(jì)。因此，在購(gòu)買(mǎi)協(xié)議中一般都要訂出一條價(jià)格上升條款(對(duì)于發(fā)電項(xiàng)目而言)，或者在項(xiàng)目協(xié)議中規(guī)定項(xiàng)目公司在此種情況下可以增大收費(fèi)(對(duì)于收費(fèi)公路而言)。招標(biāo)文件一般都會(huì)提供項(xiàng)目的詳細(xì)內(nèi)容，列出必須達(dá)到的具體標(biāo)準(zhǔn)，包括規(guī)模、時(shí)間、履約標(biāo)準(zhǔn)以及項(xiàng)目收入的性質(zhì)和范圍等。中標(biāo)聯(lián)營(yíng)集團(tuán)的成員要組成項(xiàng)目公司或確定項(xiàng)目公司的結(jié)構(gòu)，提供實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目所必要的股本繳款。8項(xiàng)目移交階段。招標(biāo)文件包括下列內(nèi)容：投標(biāo)者須知、對(duì)投標(biāo)書(shū)內(nèi)容的最低要求、特許協(xié)議草案、項(xiàng)目技術(shù)指標(biāo)、地方政府或者授權(quán)機(jī)構(gòu)提供的其他條件。由于國(guó)家政策、法律變更導(dǎo)致特許項(xiàng)目受到實(shí)質(zhì)性影響的，經(jīng)原審批機(jī)關(guān)批準(zhǔn)，地方政府或者授權(quán)機(jī)構(gòu)可以通過(guò)調(diào)整收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)、延長(zhǎng)特許期或者其他相應(yīng)的措施對(duì)項(xiàng)目公司予以補(bǔ)償。折舊費(fèi)用及有關(guān)收益應(yīng)當(dāng)專(zhuān)項(xiàng)用于項(xiàng)目設(shè)施的更新和改造，不得將其匯往境外；特許期限屆滿時(shí)，項(xiàng)目公司應(yīng)當(dāng)將折舊費(fèi)用及有關(guān)收益的余額全部無(wú)償轉(zhuǎn)讓給地方政府或者授權(quán)機(jī)構(gòu)。匯率的變化幅度在5%以?xún)?nèi)時(shí)，電價(jià)不能調(diào)整；超過(guò)5%時(shí)電價(jià)可以調(diào)整。6投標(biāo)保證金的銀行保函(投標(biāo)保證金定為1000萬(wàn)美元). 在招標(biāo)文件發(fā)售后，組織了兩次招投標(biāo)人的交流活動(dòng)。非電價(jià)因素部分由幾部分組成：融資方案、技術(shù)方案、運(yùn)營(yíng)維護(hù)和移交方案、對(duì)招標(biāo)文件的響應(yīng)程度和造成后果的影響程度。(4)因?yàn)榉▏?guó)電力公司是國(guó)營(yíng)公司，在本國(guó)電力生產(chǎn)的利潤(rùn)率是比較低的，所以在這個(gè)項(xiàng)目上的投資所要求的回報(bào)不一定要很高。中央政府和地方政府以及中國(guó)的銀行和金融機(jī)構(gòu)不提供任何形式的擔(dān)保。從廣西來(lái)賓B電廠招標(biāo)、評(píng)標(biāo)到簽訂特許權(quán)協(xié)議的整個(gè)過(guò)程，可以看出采用BOT投資方式的一些益處：1采取BOT方式建設(shè)項(xiàng)目，是解決基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目建設(shè)資金缺口的一個(gè)好辦法，也是利用外資的一種新途徑。因?yàn)檫@個(gè)項(xiàng)目采取公開(kāi)招標(biāo)的形式，競(jìng)爭(zhēng)力也比較強(qiáng)，所以在談判過(guò)程中中方的主動(dòng)地位比外方多。(上以案例材料摘于1998年1月14日和18日的“中國(guó)經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)”)第三章 外商投資特許權(quán)項(xiàng)目的招標(biāo)投標(biāo)實(shí)務(wù)第一節(jié) 特許權(quán)項(xiàng)目招標(biāo)的基本原則選擇一項(xiàng)科學(xué)和妥善的采購(gòu)程序?qū)τ诔晒Φ貙?shí)施一個(gè)BOT項(xiàng)目是至關(guān)重要的。在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)招標(biāo)過(guò)程中，向社會(huì)公布項(xiàng)目，讓公眾知道有關(guān)招標(biāo)的法律、法規(guī)，盡量減少對(duì)參與采購(gòu)程序的限制，提供詳細(xì)的招標(biāo)文件，讓各方面事先了解客觀的不帶歧視的評(píng)標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)等，都是鼓勵(lì)競(jìng)爭(zhēng)的做法。7盡量減少項(xiàng)目開(kāi)發(fā)費(fèi)用。由于評(píng)標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)的選擇將明顯地影響到最終的中標(biāo)結(jié)果，因此，一開(kāi)始就應(yīng)該讓投標(biāo)人知道評(píng)標(biāo)方法，從而使他們能根據(jù)此來(lái)進(jìn)行項(xiàng)目設(shè)計(jì)，并提出投標(biāo)文件。在報(bào)紙上刊登廣告的同時(shí)，項(xiàng)目組織者還可以將資格預(yù)審?fù)ǜ嫱ㄟ^(guò)傳真或快件等方式送往有關(guān)國(guó)家駐華使館和有關(guān)國(guó)際組織的駐華機(jī)構(gòu)以及我國(guó)駐外使館商務(wù)參贊等。欲郵購(gòu)者，請(qǐng)另加30美元(國(guó)外)或100元人民幣(國(guó)內(nèi))郵購(gòu)費(fèi)。資格預(yù)審評(píng)審工作首先要評(píng)估申請(qǐng)人所提交文件的完整性和有效性，然后才能對(duì)具體內(nèi)容進(jìn)行評(píng)估。資格預(yù)審的預(yù)期進(jìn)度表。特許權(quán)協(xié)議草案是招標(biāo)文件的重要組成部分，投標(biāo)人在投標(biāo)文件中可對(duì)協(xié)議草案作出修改，投標(biāo)人與政府將對(duì)修改過(guò)的草案進(jìn)行談判，最終達(dá)成特許權(quán)協(xié)議。投標(biāo)人須知也是招標(biāo)文件的重要組成部分，是投標(biāo)人準(zhǔn)備投標(biāo)文件時(shí)的指導(dǎo)性文件。對(duì)上述各項(xiàng)進(jìn)行加權(quán)打分，得分高的前幾名投標(biāo)人作為最有競(jìng)爭(zhēng)力的中標(biāo)候選人，排在第一位的中標(biāo)候選人將首先與政府進(jìn)行合同談判。一般來(lái)說(shuō)，談判組成員應(yīng)包括政府官員、政府代理顧問(wèn)、財(cái)務(wù)顧問(wèn)、法律顧問(wèn)、翻譯和秘書(shū)等。談判中出現(xiàn)僵局是常見(jiàn)的事，在這種情況下應(yīng)該努力控制自己的情緒，并認(rèn)真對(duì)待對(duì)方的觀點(diǎn)，冷靜分析其合理性，努力填補(bǔ)雙方立場(chǎng)間的縫隙?！氨ＷC”(C)條應(yīng)要求公司向電管局提供的保證、擔(dān)?；騻溆眯庞米C。“能源費(fèi)”。“運(yùn)營(yíng)和維護(hù)承包商”系指公司依照運(yùn)營(yíng)和維護(hù)合同及本協(xié)定為管理、運(yùn)營(yíng)、維護(hù)和維修各單元和電站而雇用的且電管局并無(wú)異議的一位或多位承包商及其準(zhǔn)許的繼承人和受讓人。“目標(biāo)完工日”“目標(biāo)完工日”(此種日期以可按本協(xié)定規(guī)定予以修訂的情況為準(zhǔn))的各個(gè)重大日期。“單元供電能力”系指按供電表確定的一個(gè)單元在各個(gè)時(shí)期，最大發(fā)電能力，以兆瓦表示。就電站而言，謹(jǐn)慎的工程和運(yùn)營(yíng)慣例應(yīng)包括、但不僅限于采取合理的步驟，以確保：(a)提供充足的材料、資源和用品，包括燃料，以便在正常條件和可合理預(yù)期的不正常條件下滿足電站的需要?！叭剂稀备鶕?jù)具體情況可指煤炭和(或)石油?！膀?yàn)收”在具體情況下可指依照第7條和附錄5進(jìn)行某一單元或電站的檢驗(yàn)。經(jīng)過(guò)談判，當(dāng)事人就BOT項(xiàng)目特許權(quán)協(xié)議中雙方的權(quán)利、義務(wù)達(dá)成了一致意見(jiàn)，就具備了簽訂協(xié)議的條件。應(yīng)準(zhǔn)備好談判所需的資料，包括準(zhǔn)備提交給對(duì)方的資料以及向?qū)Ψ剿魅≠Y料的清單。一般來(lái)講，BOT項(xiàng)目特許權(quán)協(xié)議的條款分為基本條款和特殊條款兩種。領(lǐng)導(dǎo)小組由國(guó)家計(jì)委牽頭，地方政府、國(guó)務(wù)院有關(guān)部委、總代理單位等成員組成，負(fù)責(zé)評(píng)標(biāo)的組織和決策工作。BOT項(xiàng)目的融資是無(wú)追索的，盡管如此，政府方面也要承擔(dān)一定的風(fēng)險(xiǎn)，并根據(jù)項(xiàng)目情況參與利益分配。(2)經(jīng)驗(yàn)方面：詳細(xì)準(zhǔn)備公司過(guò)去五年中所完成BOT項(xiàng)目的名稱(chēng)、地點(diǎn)、在項(xiàng)目中的角色、項(xiàng)目規(guī)模、融資來(lái)源、進(jìn)展情況和效果等信息資料。項(xiàng)目概述是向申請(qǐng)人介紹有關(guān)項(xiàng)目的基本情況，內(nèi)容一般包括項(xiàng)目的歷史背景、項(xiàng)目的基本描述、項(xiàng)目建設(shè)的條件、項(xiàng)目所在地社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r、項(xiàng)目所在地的發(fā)展規(guī)劃、以及有關(guān)圖紙等情況介紹和對(duì)項(xiàng)目范圍的描述。資格預(yù)審文件的澄清。3公開(kāi)招標(biāo)程序描述如下：(1)有意向的申請(qǐng)人將根據(jù)資格預(yù)審須知的要求單獨(dú)或組成聯(lián)合體提交資格預(yù)審文件。中標(biāo)人接受項(xiàng)目，并應(yīng)在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)提交履約保證金。第二節(jié) 特許權(quán)項(xiàng)目的招標(biāo)程序BOT項(xiàng)目的招標(biāo)程序與一般的招標(biāo)程序基本是一樣的。4向投資者、貸款人、供應(yīng)商和其他各方提供保證，政府選定的是“正確的”BOT項(xiàng)目的投標(biāo)文件。要做到這一點(diǎn)，除其他條件外，還要有一個(gè)合理的招標(biāo)制度。18年扣除3年建設(shè)期，其運(yùn)營(yíng)期只有15年。在建設(shè)期內(nèi)，外方要承擔(dān)兩個(gè)風(fēng)險(xiǎn)：是否能按期完工的風(fēng)險(xiǎn)和總投資控制的風(fēng)險(xiǎn)。(六)項(xiàng)目的融資完成以及特許權(quán)協(xié)議正式簽署階段在這個(gè)階段，法國(guó)電力聯(lián)合體要進(jìn)行以下的工作：1在獲得有關(guān)政府的批準(zhǔn)，成立項(xiàng)目公司。2被投標(biāo)人修改后的條款，經(jīng)廣西政府審查后，若同意其修改意見(jiàn)，雙方對(duì)其都接受的條款進(jìn)行確認(rèn)。他們的優(yōu)勢(shì)最主要的是電價(jià)比較低，同時(shí)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)和其他要求都基本上能滿足招標(biāo)文件的要求。1996年5月8日，廣西政府在北京舉行了來(lái)賓B電廠項(xiàng)目招標(biāo)的開(kāi)標(biāo)儀式。8在項(xiàng)目公司的整個(gè)特許權(quán)期限內(nèi)，所需要的各方面的協(xié)調(diào)和協(xié)助，廣西政府都可以給予支持。附：案例分析 1995年5月，國(guó)家計(jì)委正式批準(zhǔn)來(lái)賓B電廠作為BOT投資方式的試點(diǎn)項(xiàng)目，也使該項(xiàng)目成為我國(guó)第一個(gè)經(jīng)國(guó)家批準(zhǔn)的BOT投資方式試點(diǎn)項(xiàng)目。因不可抗力或者其他不能歸責(zé)于特許協(xié)議當(dāng)事方的原因，致使該當(dāng)事方履行特許協(xié)議產(chǎn)生困難的，經(jīng)協(xié)議雙方協(xié)商一致，并報(bào)原審批機(jī)關(guān)批準(zhǔn)后，可以延長(zhǎng)特許期限或者修改特許協(xié)議。重大項(xiàng)目的特許協(xié)議經(jīng)國(guó)務(wù)院計(jì)劃主管部門(mén)審查后，報(bào)國(guó)務(wù)院審批。按照現(xiàn)行管理體制，國(guó)務(wù)院計(jì)劃主管部門(mén)會(huì)同國(guó)務(wù)院有關(guān)主管部門(mén)負(fù)責(zé)BOT項(xiàng)目的組織和協(xié)調(diào)，并依據(jù)法律和行政法規(guī)的規(guī)定以及社會(huì)公共利益的要求，對(duì)項(xiàng)目公司的建設(shè)、運(yùn)營(yíng)和移交進(jìn)行監(jiān)督、管理。當(dāng)然，并不是每個(gè)特定項(xiàng)目都可以清清楚楚地分成這幾個(gè)階段。一般來(lái)說(shuō)，聯(lián)營(yíng)集團(tuán)的成員在這個(gè)階段會(huì)就費(fèi)用分擔(dān)、各成員在項(xiàng)目中應(yīng)起的作用及項(xiàng)目結(jié)構(gòu)達(dá)成初步協(xié)定。第三節(jié) 外商特許權(quán)項(xiàng)目的方式與一般運(yùn)作程序典型的BOT項(xiàng)目要經(jīng)過(guò)以下幾個(gè)階段：項(xiàng)目的確定、招標(biāo)、中標(biāo)、開(kāi)發(fā)、建設(shè)、運(yùn)營(yíng)、移交。對(duì)于這種利益共享的BOT項(xiàng)目，政府和項(xiàng)目發(fā)起人都是非常歡迎的。由于貸款人要依靠項(xiàng)目來(lái)償還貸款，因此，必須要確定項(xiàng)目的總投資。換言之，政府必須認(rèn)識(shí)到整個(gè)過(guò)程的復(fù)雜性，愿意為項(xiàng)目的成功提供必要的和及時(shí)的支持。對(duì)于工業(yè)項(xiàng)目來(lái)說(shuō)，爭(zhēng)取政府支持比較容易。作為項(xiàng)目公司股東的發(fā)起人與作為項(xiàng)目公司的供應(yīng)商之間，也有可能發(fā)生利益沖突。大量的外商投資集中于一般的加工工業(yè)項(xiàng)目和房地產(chǎn)項(xiàng)目，投資于能源、交通等基礎(chǔ)設(shè)施和基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)的比例很低。在第一次世界大戰(zhàn)之前，許多基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目(如鐵路、公路、橋梁、電站、港口)就已開(kāi)始利用私人投資，這些私人投資者為了賺取巨額利潤(rùn)而甘愿承擔(dān)所有風(fēng)險(xiǎn)。目前，在一些國(guó)家已有相當(dāng)多的BOT項(xiàng)目建成并投入運(yùn)營(yíng)。從圖中可以看出，BOT方式與一般的投融資方式有著很大的區(qū)別，各個(gè)項(xiàng)目參與者之間存在著非常密切的聯(lián)系，既有利益關(guān)系，又有利害沖突。項(xiàng)目公司一般是從私營(yíng)部門(mén)的貸款人以及從出口信貸機(jī)構(gòu)或國(guó)際融資機(jī)構(gòu)取得項(xiàng)目融資。首先，政府方面要建立和健全包括稅收、勞動(dòng)、海關(guān)、貨幣匯兌、利潤(rùn)匯出和外國(guó)投資保護(hù)等方面的法律和法規(guī)。就公路、隧洞和橋梁而言，它的收入通常取決于市場(chǎng)情況，也就是說(shuō)，取決于它將產(chǎn)生的收費(fèi)。同時(shí)，當(dāng)?shù)睾匣锶诉€可以通過(guò)合作，學(xué)到先進(jìn)的技術(shù)和管理經(jīng)驗(yàn)。例如，如果一個(gè)政府的公用事業(yè)單位簽訂了長(zhǎng)期購(gòu)電合同或承諾向項(xiàng)目長(zhǎng)期供應(yīng)燃料或能源，則政府也許會(huì)被要求擔(dān)保該公用事業(yè)單位的履約。一般而言，無(wú)論采取什么招標(biāo)方式，政府都要對(duì)潛在的投標(biāo)者進(jìn)行資格預(yù)審，這是BOT招標(biāo)的最大特點(diǎn)之一。有