【正文】 私人銀行業(yè)務(wù)價值鏈?zhǔn)倾y行向客戶提供私人銀行業(yè)務(wù)所采取的最佳價值連接環(huán)節(jié)與服務(wù)流程。包括客戶及其家庭信息、客戶的事業(yè)信息等；第二步：分析客戶資產(chǎn)現(xiàn)狀。民法下的列支敦士登基金則是一種特殊的信托工具，由“基金會”負(fù)責(zé)資產(chǎn)的管理和監(jiān)管，基金的期限補(bǔ)丁，可以廢止也可以被基金的繼承人或債權(quán)人清算。特別是在私人銀行業(yè)務(wù)的特殊服務(wù)領(lǐng)域中，諸如財(cái)務(wù)咨詢、規(guī)劃投資、合理避稅、遺產(chǎn)管理、信托和托管等，更需要私人銀行提供高私密性的服務(wù)，以保證財(cái)產(chǎn)的安全性并實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的保值和增值。這個定義在原則上秉承了私人銀行的古典意義，即為富有的私人提供金融服務(wù)。當(dāng)然，各家國際性大銀行在不同地區(qū)、不同時間段，對這四類服務(wù)要求的最低金融資產(chǎn)額度也略有不同。傳統(tǒng)金融中介理論認(rèn)為，由于市場是不完美的 “交易無需成本”在現(xiàn)實(shí)中是不存在的。西方國家在發(fā)展私人銀行業(yè)務(wù)上的確有很多值得我們學(xué)習(xí)借鑒的地方，但是蔡粵屏（2000）指出目前要在中國發(fā)展西方意義上的“私人銀行業(yè)務(wù)”還不現(xiàn)實(shí)，所以照搬照抄西方國家的私人銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展模式和服務(wù)模式是不可取的。葛兆強(qiáng)(2007)認(rèn)為隨著金融全球化、自由化、信息化的快速發(fā)展和金融創(chuàng)新浪潮的興起，特別是資本市場的迅猛發(fā)展，以股票市場、債券市場為主體的直接融資在社會融資機(jī)制中的地位和作用日益提高，從而使得商業(yè)銀行貸款為主導(dǎo)的間接融資在社會融資機(jī)制中的地位和作用逐漸下降 葛兆強(qiáng)．瑞信集團(tuán)私人銀行的運(yùn)營模式及啟示．河南金融管理干部學(xué)院學(xué)報(bào)．2007 (4)：3435．[13]。截止目前，國內(nèi)對于私人銀行業(yè)務(wù)的文獻(xiàn)研究主要集中在兩大方面：一是對國外開展私人銀行業(yè)務(wù)的經(jīng)驗(yàn)總結(jié)；二是對我國開展私人銀行業(yè)務(wù)的探討。里維林(David Lyewellyn)則是最早定義金融創(chuàng)新的學(xué)者。但是，國內(nèi)銀行在私人銀行領(lǐng)域仍然擁有許多機(jī)會和優(yōu)勢，在擁有龐大的客戶基礎(chǔ)及穩(wěn)定金融市場環(huán)境前提下，我國銀行業(yè)只要善于把握機(jī)會，充分利用自己的優(yōu)勢，揚(yáng)長避短，再加上政府部門的配合和支持，私人銀行業(yè)必將在國內(nèi)大放異彩。在全球金融危機(jī)的大背景下，本文主要把規(guī)范分析和實(shí)證分析相結(jié)合，把定量分析和定性分析相結(jié)合，并運(yùn)用歸納演繹的方法，總結(jié)西方發(fā)達(dá)國家發(fā)展私人銀行業(yè)務(wù)給我國的啟示；運(yùn)用SWOT分析法對我國現(xiàn)階段開展私人銀行的優(yōu)劣勢進(jìn)行總結(jié)，進(jìn)一步指出了我國發(fā)展私人銀行業(yè)務(wù)存在的機(jī)會和威脅；本文還采用博弈論方法對客戶經(jīng)理的道德風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析。由于我國富裕人群逐漸龐大，而理財(cái)觀念相對落后，因此，在我國開展私人銀行業(yè)務(wù)具有扎實(shí)的客戶基礎(chǔ)，但是，面對如此巨大的盈利空間和廣闊的發(fā)展前景，我國卻存在著資本市場欠發(fā)達(dá)、分業(yè)經(jīng)營等等客觀問題?！?009年胡潤財(cái)富報(bào)告》指出，中國目前10000人中有6個是千萬富翁，全國共有825,000個千萬富豪和51,000個億萬富豪 胡潤研究院指出：該報(bào)告調(diào)研門檻設(shè)置為擁有1,000萬元人民幣（約合146萬美元或者110萬歐元）以上資產(chǎn)的個人，這些資產(chǎn)包括自己創(chuàng)辦的企業(yè)價值、自住房產(chǎn)。 對構(gòu)建信息系統(tǒng)方面的建議 84參考文獻(xiàn) 85在讀期間公開發(fā)表的論文和承擔(dān)科研項(xiàng)目及取得成果 88致 謝 89第一章 導(dǎo) 論第一章 緒 論167。 我國私人銀行業(yè)務(wù)客戶的風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度評估 68167。 國外私人銀行業(yè)務(wù)發(fā)展經(jīng)驗(yàn)借鑒 29167。 本文的研究方法和主要觀點(diǎn) 4167。我國金融業(yè)的全面開放，私人銀行業(yè)務(wù)必將成為外資銀行的必爭之地，可以說我國發(fā)展私人銀行業(yè)務(wù)機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存。學(xué)位論文作者簽名：年 月 日畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）原創(chuàng)性聲明和使用授權(quán)說明原創(chuàng)性聲明本人鄭重承諾：所呈交的畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文），是我個人在指導(dǎo)教師的指導(dǎo)下進(jìn)行的研究工作及取得的成果。盡我所知，除文中特別加以標(biāo)注和致謝的地方外，不包含其他人或組織已經(jīng)發(fā)表或公布過的研究成果，也不包含我為獲得 及其它教育機(jī)構(gòu)的學(xué)位或?qū)W歷而使用過的材料。本文首先運(yùn)用了金融中介理論對私人銀行業(yè)務(wù)的存在必要性進(jìn)行論證，并運(yùn)用歸納演繹的方法總結(jié)西方發(fā)達(dá)國家發(fā)展私人銀行業(yè)務(wù)的經(jīng)驗(yàn)，同時運(yùn)用博弈模型探究了金融危機(jī)背景下私人銀行業(yè)務(wù)道德風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)日趨嚴(yán)重的現(xiàn)象；其次，運(yùn)用SWOT分析法對我國現(xiàn)階段開展私人銀行業(yè)務(wù)的優(yōu)勢、劣勢、機(jī)會、挑戰(zhàn)進(jìn)行總結(jié)，并詳細(xì)分析了我國私人銀行業(yè)務(wù)的目標(biāo)客戶；最后提出在我國發(fā)展私人銀行業(yè)務(wù)的建議，并結(jié)合國情得出我國在金融危機(jī)背景下的私人銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展方向。 本文的結(jié)論、創(chuàng)新點(diǎn)與不足 5第二章 文獻(xiàn)綜述及相關(guān)理論 7167。 瑞銀集團(tuán)私人銀行業(yè)務(wù)發(fā)展經(jīng)驗(yàn) 29167。 我國私人銀行業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制分析 69167。 本文的研究背景及研究意義167。，個人財(cái)富的集中化趨勢日益加??；據(jù)麥肯錫咨詢公司 麥肯錫咨詢公司：全球最大的戰(zhàn)略咨詢公司，公司主要業(yè)務(wù)是幫助企業(yè)高級管理層診斷解決戰(zhàn)略、組織機(jī)構(gòu)和經(jīng)營運(yùn)作方面的關(guān)鍵性議題。再加上中資銀行在開展私人銀行業(yè)務(wù)上面的經(jīng)驗(yàn)缺乏、缺乏監(jiān)管政策等因素，所以研究我國如何在分業(yè)經(jīng)營環(huán)境下為高凈值客戶提供私人銀行業(yè)務(wù)這項(xiàng)新業(yè)務(wù)顯得尤為重要。國內(nèi)外的學(xué)者們在研究私人銀行業(yè)務(wù)時總結(jié)出了很多的觀點(diǎn)：私密性是私人銀行業(yè)務(wù)最為顯著的特點(diǎn)。隨著金融業(yè)的全面開放，我國銀行業(yè)的競爭日益激烈，私人銀行作為未來銀行業(yè)的重要利潤增長點(diǎn)必將成為中外資銀行的必爭之地，所以結(jié)合當(dāng)前我國國情，發(fā)展具有中國特色的私人銀行業(yè)務(wù)是我國商業(yè)銀行的當(dāng)務(wù)之急。他指出：金融創(chuàng)新是指各種金融工具的運(yùn)用，新的金融市場及提供金融服務(wù)方式的發(fā)展 David. Llewellyn．The Evolution of the British System, in Gilbart Lectures on Banking, London：Institute of Barkers, 1985: 1934．[2]。一、對于國外開展私人銀行業(yè)務(wù)的經(jīng)驗(yàn)總結(jié)瑞士作為私人銀行業(yè)務(wù)的發(fā)源地，在經(jīng)過了幾百年的發(fā)展之后擁有了一支核心的專家服務(wù)團(tuán)隊(duì)。所以現(xiàn)代商業(yè)銀行應(yīng)該實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)的經(jīng)營戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型使其從傳統(tǒng)的融資中介向財(cái)富管理中介的完美轉(zhuǎn)變。他還指出中國可以從以下幾個方面著手準(zhǔn)備開展私人銀行業(yè)務(wù)：①建立個人銀行部，加強(qiáng)私人金融產(chǎn)品和服務(wù)的開發(fā)，重點(diǎn)是要設(shè)計(jì)及推廣零售銀行產(chǎn)品及個人銀行產(chǎn)品；②加快培養(yǎng)金融領(lǐng)域的專業(yè)人才③加快開發(fā)電子銀行、網(wǎng)上銀行的綜合服務(wù)系統(tǒng) 蔡粵屏．西方私人銀行業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀及在我國發(fā)展的前景．南方金融，2000(09): 3538．[20]。，所以理財(cái)中介可以降低投資者的交易成本和解決部分信息不對稱問題。表3－1 金融服務(wù)分類表大眾銀行業(yè)務(wù)Mass Banking貴賓銀行業(yè)務(wù)Affluent Banking私人銀行業(yè)務(wù)Private Banking家庭辦公室服務(wù)Family Office10萬美元以下10萬一100萬美元100萬美元以上提供低端個人理財(cái)業(yè)務(wù)，如證券、外匯、保險(xiǎn)等普通理財(cái)產(chǎn)品面向中端客戶，提供相對比較綜合的個人理財(cái)產(chǎn)品和服務(wù)由專職財(cái)富顧問為富有階層提供個性化投資及寬泛的資產(chǎn)管理服務(wù)頂級財(cái)富管理團(tuán)隊(duì)，提供全面的家族資產(chǎn)綜合管理專屬服務(wù)資料來源：連建輝、孫煥民，走進(jìn)私人銀行，社會科學(xué)文獻(xiàn)出版社，2006年版 連建輝，孫煥民．走進(jìn)私人銀行．社會科學(xué)文獻(xiàn)出版社，2006年版． [21]所謂的私人銀行業(yè)務(wù)，不是指銀行組織的私有產(chǎn)權(quán)屬性，而是指以財(cái)富管理為核心，對社會富裕人士所提供的頂級專業(yè)化的一攬子金融服務(wù)。私人銀行業(yè)務(wù)的概念和內(nèi)涵因服務(wù)對象的廣泛性而逐步拓展。“私密性”特點(diǎn)是自從私人銀行業(yè)務(wù)誕生以來區(qū)別于其他業(yè)務(wù)的最顯著的特點(diǎn)，它是私人銀行業(yè)務(wù)的“生命線”。（三）保險(xiǎn)服務(wù)為客戶在其人生的不同階段提供相應(yīng)的保險(xiǎn)規(guī)劃，人壽保險(xiǎn)、人身意外險(xiǎn)、健康保險(xiǎn)、醫(yī)療保險(xiǎn)、養(yǎng)老保險(xiǎn)等保險(xiǎn)產(chǎn)品是私人銀行業(yè)務(wù)財(cái)富管理的重要內(nèi)容。包括客戶目前的儲蓄狀況、收支狀況、借貸狀況、投資狀況、保障狀況、稅務(wù)狀況等；第三步：相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)分析。與零售銀行業(yè)務(wù)價值鏈相比，私人銀行業(yè)務(wù)的價值鏈更加強(qiáng)調(diào)以客戶為中心，并集中體現(xiàn)了以專業(yè)化財(cái)富管理為核心的投資顧問咨詢驅(qū)動的業(yè)務(wù)模式（見圖3－1）。大多數(shù)私人銀行業(yè)務(wù)是由完全獨(dú)立的機(jī)構(gòu)運(yùn)作的，集中設(shè)計(jì)、開發(fā)和辦理私人客戶的金融服務(wù)，如分別設(shè)立獨(dú)立的私人銀行或者私人銀行業(yè)務(wù)部等，也有些私人銀行業(yè)務(wù)作為營業(yè)單位設(shè)立在一般的商業(yè)銀行的零售、資產(chǎn)管理或財(cái)產(chǎn)管理部門，但必須與企業(yè)銀行部或投資銀行部相分離。二、私人銀行業(yè)務(wù)流程一個完整的私人銀行業(yè)務(wù)流程主要包含下面10個步驟 曹彤．關(guān)于國內(nèi)私人銀行業(yè)務(wù)的思考．銀行家．2009 (03):6769．[26]：第一步：收集基本資料。這類信托服務(wù)包括：遺產(chǎn)信托、教育信托等。在國外，私人銀行家和私人律師一起，常常是富裕階層不離左右的“心腹倚重”。根據(jù)私人銀行產(chǎn)生的歷史淵源，我們對私人銀行的概念可以大體上做出這樣的描述：即為富有的客戶，主要是個人及其家庭，提供多樣化、高質(zhì)量的金融預(yù)防性服務(wù)及相關(guān)的服務(wù)。第一類是大眾銀行，客戶資產(chǎn)一般在10萬元以下；第二類是貴賓銀行，客戶資產(chǎn)在10萬美元以上100萬以下；第三類是私人銀行，要求客戶資產(chǎn)在100萬美元以上；第四類是家庭辦公室。關(guān)于理財(cái)中介存在意義，最有說服力的是金融中介理論。目前我國發(fā)展私人銀行業(yè)務(wù)的條件已經(jīng)基本成熟，謝淑娟(2004)提出我國在發(fā)展私人銀行業(yè)務(wù)的時候，應(yīng)該首先準(zhǔn)確定位私人銀行業(yè)務(wù)的目標(biāo)客戶，然后通過采取多樣化的營銷策略，加快人才培養(yǎng)等方法快速有效地發(fā)展私人銀行業(yè)務(wù) 謝淑娟．略論發(fā)展我國私人銀行業(yè)務(wù). 嶺南學(xué)刊, 2004(3): 2425．[19]。中國目前發(fā)展私人銀行業(yè)務(wù)的必要性和可行性研究在我國私人銀行業(yè)務(wù)的開展還僅僅是最近幾年的事情，一項(xiàng)新的業(yè)務(wù)的產(chǎn)生和發(fā)展必定有其必然性。在這之后我國金融環(huán)境不斷變化，銀行僅憑借存貸款業(yè)務(wù)帶來的利差收入已經(jīng)難以維持生存，所以我國銀行業(yè)開始大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)，于是研究銀行中間業(yè)務(wù)成為了金融研究的一大熱點(diǎn)，在這樣的大環(huán)境下，越來越多的國內(nèi)學(xué)者們開始紛紛研究作為中間業(yè)務(wù)之一的私人銀行業(yè)務(wù)。 而大衛(wèi) 本文的結(jié)論、創(chuàng)新點(diǎn)與不足一、 本文結(jié)論私人銀行業(yè)務(wù)對于我國來說還是個新生事物，中資銀行長期以來存在的低效率問題及國內(nèi)高收入階層普遍存在的“財(cái)不外露”的觀念使得國內(nèi)私人銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展存在這諸多的阻礙和威脅；雖然國外成熟的發(fā)展模式值得我們借鑒，但是由于國內(nèi)分業(yè)經(jīng)營和金融監(jiān)管的制約，使得國外私人銀行很多的成熟金融工具在國內(nèi)并不適用；金融危機(jī)的給銀行業(yè)帶來的影響也不可避免。 本文的研究方法和主要觀點(diǎn) 本文運(yùn)用了金融中介理論對私人銀行業(yè)務(wù)的存在必要性進(jìn)行論證。我國的商業(yè)銀行涉足私人銀行業(yè)務(wù)領(lǐng)域，亟需探索出能夠適應(yīng)我國國情以及經(jīng)濟(jì)環(huán)境的管理體系。目前，我國銀行開展私人銀行業(yè)務(wù)方面已有一定條件：首先，居民的財(cái)富水平正發(fā)生著深刻變化——經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展使居民整體收入水平呈上升趨勢，改革開放30年，在中國出現(xiàn)了相當(dāng)規(guī)模的高收入階層，他們的財(cái)富規(guī)模急劇增長。 對加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理方面的建議 83167。 我國私人銀行業(yè)務(wù)目標(biāo)客戶的需求分析 65167。 全球私人銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展趨勢 26167。 本文的研究內(nèi)容與框架結(jié)構(gòu) 3167。同時，國有商業(yè)銀行面臨著改變長期以來以存貸利差為主要盈利模式的改革要求，為了追求更加優(yōu)化的收入和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，發(fā)展利潤率高的私人銀行業(yè)務(wù)便成了當(dāng)務(wù)之急。本聲明的法律責(zé)任由本人承擔(dān)。對本研究提供過幫助和做出過貢獻(xiàn)的個人或集體，均已在文中作了明確的說明并表示了謝意。通過研究，本文主要得出以下結(jié)論：一、我國相較于西方發(fā)達(dá)國家，在金融產(chǎn)品的成熟度上不具備競爭優(yōu)勢，分業(yè)經(jīng)營、外匯管制和金融監(jiān)管等方面的制約使得我國在發(fā)展私人銀行業(yè)務(wù)時不能完全照搬西方國家的發(fā)展模式；二、我國現(xiàn)階段在發(fā)展私人銀行業(yè)務(wù)上所具有的競爭優(yōu)勢包括：經(jīng)營渠道優(yōu)勢、文化地緣優(yōu)勢、客戶資源優(yōu)勢等，面臨的困境有：專業(yè)人才缺乏、產(chǎn)品創(chuàng)新不夠、管理營銷經(jīng)驗(yàn)缺乏等；三、金融危機(jī)過后，全球銀行受到巨大沖擊，很多客戶回流到國內(nèi)，這對剛剛起步的中國私人銀行業(yè)務(wù)帶來了機(jī)遇；四、只有通過政府和銀行的共同努力，才能從根本上解決發(fā)展私人銀行業(yè)務(wù)的現(xiàn)存問題，促進(jìn)其在我國的迅速健康發(fā)展。 私人銀行業(yè)務(wù)文獻(xiàn)綜述 7167。 匯豐集團(tuán)私人銀行業(yè)務(wù)發(fā)展經(jīng)驗(yàn) 33167。 法律風(fēng)險(xiǎn)控制 69167。 本文的研究背景現(xiàn)代西方商業(yè)銀行與客戶的關(guān)系經(jīng)歷了由20世紀(jì)70年代的以銀行為主、客戶對銀行的忠誠度很高，到80年代客戶的產(chǎn)品選擇機(jī)會增加，客戶不再過度依賴某一家銀行，銀行間的競爭明顯加大，直到90年代以后的銀行開始轉(zhuǎn)向以客戶為中心的發(fā)展變化過程。有關(guān)報(bào)告估計(jì)，到2010年中國年收入介于4000至6500美元之間的大眾富裕家庭將達(dá)6100萬戶，年收入超過6500美元以上的富裕家庭將突破3000萬戶，這都為私人銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展提供了極其廣闊的空間和潛力。事實(shí)上，國內(nèi)銀行業(yè)界和有關(guān)學(xué)者已注意到這個問題，有關(guān)的研究和討論正在成為銀行經(jīng)營管理的熱點(diǎn)問題之一。私人銀行提供的業(yè)務(wù)包羅萬象，金融服務(wù)包括了商業(yè)銀行業(yè)務(wù)、投資銀行業(yè)務(wù)、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)、咨詢業(yè)務(wù)、信托業(yè)務(wù)等，還根據(jù)客戶的要求提供與生活相關(guān)的非金融服務(wù)。二、本文的創(chuàng)新點(diǎn)1．本文運(yùn)用SWOT分析方法，對我國發(fā)展私人銀行業(yè)務(wù)的優(yōu)勢、弱勢、機(jī)會和威脅進(jìn)行分析，并總結(jié)其優(yōu)勢為：經(jīng)營渠道優(yōu)勢、文化地緣優(yōu)勢、客戶資源優(yōu)勢；弱勢為：專業(yè)人才缺乏、產(chǎn)品創(chuàng)新不夠，增值服務(wù)缺乏、缺乏管理經(jīng)驗(yàn)和營銷策略、未形成有效的國際化網(wǎng)絡(luò)；機(jī)會為：個人財(cái)富不斷增加、私人銀行業(yè)務(wù)的需求增長、銀行改革轉(zhuǎn)型帶來機(jī)會；威脅包括：分業(yè)經(jīng)營、外匯管制嚴(yán)格、尚未完善個人信用體系、尚未成立監(jiān)管體系、金融市場的波動。這個定義包括了金融創(chuàng)新的幾個方面內(nèi)容，即工具的創(chuàng)新，市場的創(chuàng)新及服務(wù)的創(chuàng)新。周蓉、鐘莉(2007)在介紹瑞士私人銀行的成功經(jīng)驗(yàn)時指出：瑞士私人銀行業(yè)務(wù)除了提供資產(chǎn)管理、信貸產(chǎn)品及核心類銀行產(chǎn)品之外，還為客戶提供經(jīng)紀(jì)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)和咨詢顧問服務(wù) 周蓉, 鐘莉．財(cái)富的管家——, 2007 ( 1): 5960．[9]。私人銀行業(yè)務(wù)作為銀行的利潤增長點(diǎn)，必將成為國內(nèi)銀行業(yè)未來的必然選擇。167。Allen 和Santomero 于1998年提出了“參與成本 “參與成本”是指，