【正文】 　　教育地產(chǎn)但是隨著規(guī)模擴(kuò)大和學(xué)生群體年齡段范圍延伸，急需引入課程體系，目前已經(jīng)出現(xiàn)為機(jī)構(gòu)量身定制課程產(chǎn)品的合作形式。經(jīng)過了初創(chuàng)階段，生存下來(lái)的機(jī)構(gòu)開始走向自身發(fā)展期，市場(chǎng)遠(yuǎn)沒有達(dá)到飽和，從業(yè)者數(shù)量日漸增加，各區(qū)域開始顯現(xiàn)出龍頭機(jī)構(gòu)?！　≈Z亞舟則是通過并購(gòu)實(shí)現(xiàn)向幼教領(lǐng)域轉(zhuǎn)型，集團(tuán)早年業(yè)務(wù)以電子產(chǎn)品為主，后期該領(lǐng)域競(jìng)爭(zhēng)激烈，盈利一路下滑。0　　學(xué)大教育在2013年度也對(duì)教學(xué)中心的開設(shè)加以明確要求，即要在當(dāng)年實(shí)現(xiàn)盈虧平衡。過去一年有余金融市場(chǎng)繼續(xù)疲軟，證券考量繼續(xù)下滑，公司股價(jià)疲弱?！　『梦磥?lái)和學(xué)大教育都是聚焦課外輔導(dǎo)市場(chǎng)，但是二者模式差異顯著。安博教育由于停牌原因暫被擱置，正保遠(yuǎn)程教育憑借市場(chǎng)熱度和發(fā)展速度晉級(jí)?！　≡瓉?lái)新東方成功靠個(gè)人努力、個(gè)人講課能力、個(gè)人辛辛苦苦勤奮的能力，但是今天這種能力沒法跟互聯(lián)網(wǎng)、移動(dòng)技術(shù)相結(jié)合?！　≡u(píng)論：中國(guó)人口13億，普通本科大學(xué)數(shù)量760，平均每175萬(wàn)人一所大學(xué)；美國(guó)人口3億，本科大學(xué)數(shù)量2300。新東方僅接手易思學(xué)員，與易思教育債務(wù)無(wú)關(guān)，也不承擔(dān)學(xué)員退費(fèi)責(zé)任。而也正是如此，對(duì)在線教育的教學(xué)效果提出了更高的要求?！　?013海歸就業(yè)前景并不樂觀，調(diào)查表明就業(yè)并不是學(xué)生出國(guó)的主要目的。在選擇接受職業(yè)教育的受訪者中，有60%的人選擇在下班后或周末充電，32%的人會(huì)在日常碎片時(shí)間進(jìn)行再學(xué)習(xí)?！　∩賰河⒄Z(yǔ)：英語(yǔ)分值雖有下調(diào) 家長(zhǎng)培訓(xùn)熱情不減　　今年秋季各地的中高考改革讓英語(yǔ)成為熱議的話題，很多省市的中高考改革方案中調(diào)降了英語(yǔ)分?jǐn)?shù)。值得注意的是，選擇消費(fèi)支出用于補(bǔ)習(xí)班的家庭，有近半的人給孩子報(bào)了至少3個(gè)補(bǔ)習(xí)班，近九成家庭的孩子上了1個(gè)以上的補(bǔ)習(xí)班，其中72%的家長(zhǎng)認(rèn)為給孩子報(bào)補(bǔ)習(xí)班的目的在于提高升學(xué)考試的成績(jī)和提高孩子綜合素質(zhì)。2010年3月，公司與SHL簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議獨(dú)家使用其個(gè)性與能力測(cè)評(píng)題庫(kù)。2012年，e度教育網(wǎng)開始逐步向全行業(yè)開放。這種新穎個(gè)性化的教學(xué)理念將是行業(yè)未來(lái)發(fā)展的主要驅(qū)動(dòng)因素。趨勢(shì)一、早教市場(chǎng)面臨洗牌，管理趨勢(shì)科學(xué)規(guī)范2007年金豬寶寶以及2008年奧運(yùn)寶寶出生潮帶動(dòng)了近年我國(guó)孕嬰童產(chǎn)業(yè)的黃金發(fā)展期。中國(guó)早教培訓(xùn)領(lǐng)域市場(chǎng)分析目錄第一章 中國(guó)早教行業(yè)發(fā)展回顧第一節(jié) 中國(guó)早教行業(yè)發(fā)展回顧一、中國(guó)早教行業(yè)定義二、中國(guó)早教行業(yè)發(fā)展進(jìn)程第二章 2013年中國(guó)早教行業(yè)市場(chǎng)分析第一節(jié) 2013年中國(guó)早教行業(yè)市場(chǎng)分析一、2013中國(guó)早教行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模二、2013年中國(guó)早教行業(yè)市場(chǎng)需求三、2013年中國(guó)早教行業(yè)盈利情況四、2013年中國(guó)早教行業(yè)企業(yè)分析第二節(jié) 2013年中國(guó)少兒英語(yǔ)行業(yè)市場(chǎng)分析一、2013年中國(guó)少兒英語(yǔ)培訓(xùn)市場(chǎng)規(guī)模二、2013年中國(guó)少兒英語(yǔ)培訓(xùn)行業(yè)市場(chǎng)需求三、2013年中國(guó)少兒英語(yǔ)培訓(xùn)企業(yè)分析第三章 2014年中國(guó)早教行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)分析第一節(jié) 2014年中國(guó)早教行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)第二節(jié) 2014年中國(guó)少兒英語(yǔ)行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)附圖圖1. 中國(guó)早教教育行業(yè)發(fā)展進(jìn)程圖2. 城市家庭學(xué)前教育支出比例圖3. 20082013年，中國(guó)人口出生率圖4. 2013年中國(guó)06歲嬰幼兒數(shù)量（單位：萬(wàn)）圖5. 2013年中國(guó)早教行業(yè)毛利率、凈利率分析圖6. 2013年中國(guó)早教知名企業(yè)分析圖7. 2013年少兒英語(yǔ)、成人英語(yǔ)市場(chǎng)規(guī)模（單位：億元）圖8. 2013年少兒英語(yǔ)、成人英語(yǔ)市場(chǎng)規(guī)模占比圖9. 2013年早教行業(yè)細(xì)分領(lǐng)域比例圖10. 2013年城市家庭少兒英語(yǔ)支出圖11. 2013年少兒英語(yǔ)培訓(xùn)機(jī)構(gòu)知名度分析第一章 中國(guó)早教行業(yè)發(fā)展回顧第一節(jié) 中國(guó)早教行業(yè)發(fā)展回顧一、中國(guó)早教行業(yè)定義早期教育是指孩子在06歲這個(gè)階段，根據(jù)孩子生理和心理發(fā)展的特點(diǎn)以及敏感期的發(fā)展特征，而進(jìn)行有針對(duì)性的指導(dǎo)和教育，為孩子多元智能和健康人格的培養(yǎng)打下良好的基礎(chǔ)。用戶請(qǐng)教問題，需要付費(fèi)，付費(fèi)數(shù)額由內(nèi)容提供商自己定。邢帥網(wǎng)絡(luò)學(xué)院是YY教育眾多草根品牌中的一員。盈利模式案例1）好未來(lái)（學(xué)而思網(wǎng)校）好未來(lái)前身學(xué)而思，2013年8月剛改名，應(yīng)該是目前最為發(fā)力在線教育的一家公司，即便目前在線營(yíng)收占比僅3%，仍在中小學(xué)、幼兒教育等領(lǐng)域推出了門戶網(wǎng)站群。至于數(shù)字原創(chuàng)內(nèi)容的來(lái)源，有些是公司內(nèi)部機(jī)構(gòu)創(chuàng)作并視為公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力；也有一些是通過資源整合的方式，直接借助網(wǎng)絡(luò)向普通用戶購(gòu)買其上傳的高質(zhì)量用戶創(chuàng)作內(nèi)容的版權(quán)；還有一些是在購(gòu)買線下教育資源的版權(quán)，然后進(jìn)行整合，上傳至網(wǎng)絡(luò)銷售。平臺(tái)提供商在線教育平臺(tái)提供商指為教與學(xué)提供中介的平臺(tái)，多為具有互聯(lián)網(wǎng)思維的線上機(jī)構(gòu)主導(dǎo)，目前主要可分為“B2C”、“C2C”兩種模式。我國(guó)在線教育市場(chǎng)規(guī)模近年來(lái)，隨著我國(guó)信息化程度的不斷提高，在線教育市場(chǎng)規(guī)模呈現(xiàn)加速增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)。從發(fā)展歷程來(lái)看，在線教育經(jīng)歷了從遠(yuǎn)程教育平臺(tái)、培訓(xùn)機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)戰(zhàn)線上、到目前的互聯(lián)網(wǎng)公司涉足在線教育三個(gè)階段，在這一發(fā)展過程中，在線教育的形式和內(nèi)容越來(lái)越多樣化，便利程度也不斷提高，越來(lái)越多的消費(fèi)者開始樂意嘗試這種新型學(xué)習(xí)方式。在線教育發(fā)展歷程圖2邢帥網(wǎng)絡(luò)學(xué)院收入情況圖164）我國(guó)網(wǎng)民規(guī)模巨大2013年，互聯(lián)網(wǎng)普及率已達(dá)45%，而在40歲以下接受教育的主體人群中，這一普及率更高。l這些企業(yè)和機(jī)構(gòu)會(huì)搭建自己的專有網(wǎng)站，依靠其專業(yè)性極強(qiáng)的、有獨(dú)特價(jià)值的內(nèi)容而向用戶收費(fèi)，這就是所謂的數(shù)字盈利模式。很多小型教育網(wǎng)站也通過Google Ad Words或者百度主題推廣等推廣工具來(lái)獲得廣告利益分成。學(xué)員可以通過登錄YY客戶端或網(wǎng)頁(yè)版直接進(jìn)入教育頻道接受在線培訓(xùn)。2013年11月5日，Google推出C2C在線教育平臺(tái)Helpout。圖11. 2013年少兒英語(yǔ)培訓(xùn)機(jī)構(gòu)知名度分析第三章 2014年中國(guó)早教行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)分析第一節(jié) 2014年中國(guó)早教行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)黨的十八大報(bào)告指出，辦好讓人民滿意的學(xué)前教育，這為我國(guó)早教市場(chǎng)未來(lái)的改革和發(fā)展指明了方向。趨勢(shì)一、培訓(xùn)課程細(xì)分化，家長(zhǎng)需求引導(dǎo)許多培訓(xùn)機(jī)構(gòu)根據(jù)學(xué)生的年齡段、英語(yǔ)基礎(chǔ)及培訓(xùn)所針對(duì)的語(yǔ)言技能等做出更細(xì)致的劃分。好未來(lái)是一家中國(guó)教育科技企業(yè)。ATA集團(tuán)創(chuàng)立于1999年，成立之初憑借自主研發(fā)的動(dòng)態(tài)操作試題考試技術(shù)(DST)，向客戶提供優(yōu)化考試解決方案，以提供考試服務(wù)為主要業(yè)務(wù)。月支出在5002000元之間的占近30%，其中2000元以上的占54%，較去年的50%略有增加。　　單就早教機(jī)構(gòu)的選擇而言，62%的消費(fèi)者認(rèn)為性價(jià)比和學(xué)習(xí)效果最重要，28%的人認(rèn)為環(huán)境舒適、安全是第一位，10%的人認(rèn)為離家近、方便是首要考慮的。25%的家長(zhǎng)把培訓(xùn)機(jī)構(gòu)降低收費(fèi)作為吸引自己報(bào)名的條件，此外一家吸引人的少兒英語(yǔ)培訓(xùn)機(jī)構(gòu)還應(yīng)加強(qiáng)在師資力量、課程內(nèi)容、教學(xué)環(huán)境等方面投入。中介辦理費(fèi)（%）、海外課程培訓(xùn)費(fèi)（%）緊隨其后?！　槭裁催x擇在線學(xué)習(xí)？受訪者給出的普遍答案是課程豐富可選擇性強(qiáng)。預(yù)收款非常容易給企業(yè)帶來(lái)現(xiàn)金流陷阱，隨著2012年開始整個(gè)進(jìn)入行業(yè)淡季，問題也集中開始爆發(fā)?！　〗逃恳苍诰W(wǎng)站上披露了改革部分細(xì)節(jié)，其他地區(qū)相關(guān)方案陸續(xù)醞釀，基本確認(rèn)的一點(diǎn)是：英語(yǔ)退出高考正規(guī)軍，不再統(tǒng)一高考時(shí)舉行?！　】拼笥嶏w11月宣布與外研社共同投資6400萬(wàn)元設(shè)立北京外研訊飛教育科技有限公司，其中科大訊飛占股60%。其實(shí)這在美國(guó)資本市場(chǎng)是正常的，注冊(cè)制給了企業(yè)充分的上市便利，企業(yè)多了，投資人可選擇空間也大大增強(qiáng)；另外與國(guó)內(nèi)大量散戶投資者不同，美股多為專業(yè)的機(jī)構(gòu)投資人，他們對(duì)標(biāo)的的選擇和理性遠(yuǎn)超國(guó)內(nèi)，而那些成交清淡的股票出于流動(dòng)性考慮獲得的關(guān)注會(huì)大幅減少。%；%amp。2013年除了繼續(xù)深耕外，正保也在努力打造教育開放平臺(tái)概念和提供線下培訓(xùn)?！　∮捎赟EC調(diào)查、渾水做空和管理問題，新東方在2013財(cái)年Q2財(cái)季（2012年9月1日——11月31日）出現(xiàn)虧損，這是自2007財(cái)年Q4財(cái)季以來(lái)首次虧損。雖然看似我們的做法更有愛，但是愛的發(fā)起方一旦跟不上快節(jié)奏變化的市場(chǎng)，那么將是孩子最大的危險(xiǎn)！而并購(gòu)可以說是一種缺少溫情的活化機(jī)制，促使公司面對(duì)新經(jīng)濟(jì)現(xiàn)狀，教育機(jī)構(gòu)是一個(gè)分散性極高的行業(yè)，在經(jīng)歷過快速發(fā)展之后，未來(lái)必將面臨并購(gòu)浪潮，這是產(chǎn)業(yè)集中和行業(yè)周期的必然結(jié)果。最近投資的多貝和世紀(jì)明德分別是在線教育概念和素質(zhì)類項(xiàng)目，從金額和持股上看集團(tuán)都是試探性觀察。0外擴(kuò)戰(zhàn)場(chǎng)成為大量機(jī)構(gòu)的必然選擇，改善教學(xué)、運(yùn)營(yíng)管理成為要?jiǎng)?wù)，但是相關(guān)人才極度匱乏。但就教研投入?yún)^(qū)域龍頭與大鱷之間不是一個(gè)量級(jí)，但是由于我國(guó)各地中小學(xué)（尤其是小學(xué)）教學(xué)非常具有獨(dú)特性，往往是當(dāng)?shù)仄放聘私猱?dāng)?shù)靥攸c(diǎn)！換言之，全國(guó)品牌的標(biāo)準(zhǔn)化教研優(yōu)勢(shì)很難在具體地區(qū)體現(xiàn)?！　∧暇私逃秃苡写硇裕瑫?0%的校區(qū)都自有，租用部分很多也是早年簽訂合同的廠房，平均每平方米租金不足一元錢，在出租部分臨街門臉房后書人的校區(qū)幾乎是零成本?！　^(qū)域龍頭學(xué)校競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)：　　管理人才　　　　任何行業(yè)都有固定的生命周期，培訓(xùn)行業(yè)經(jīng)歷前兩個(gè)周期之后，已經(jīng)形成了一定的市場(chǎng)格局，不同區(qū)域，不同領(lǐng)域均出現(xiàn)了龍頭企業(yè)，也有不少機(jī)構(gòu)悄然退出大眾視線。立足自身教材優(yōu)勢(shì)，拓展中國(guó)市場(chǎng)，戴爾、樂寧、環(huán)雅、華爾街，可以看出培生在中國(guó)境內(nèi)的并購(gòu)是沿著英語(yǔ)主線逐層推進(jìn)，既維持原有機(jī)構(gòu)特色，又在整體上保持貫穿且相互獨(dú)立?！　?西安龍門、山東魯源、廣州現(xiàn)代和天津產(chǎn)業(yè)基地被打包以550萬(wàn)美元出售，約2500萬(wàn)美元，僅從價(jià)格上可以說出現(xiàn)較大損失。　　好未來(lái)在擴(kuò)張管控上占得先機(jī)，2013的突出特點(diǎn)在于強(qiáng)化精細(xì)管理，最近一個(gè)季度雖然環(huán)比只增加9個(gè)教學(xué)中心，但是凈增加247個(gè)額外教室提供小班課程。弘成教育主要業(yè)務(wù)是為合作院校提供遠(yuǎn)程教育課程，其毛利率和凈利率水平與新東方接近；諾亞舟的幼兒園模式尚在轉(zhuǎn)型期，是唯一一家出現(xiàn)虧損的公司。%；%amp?！　?，約合114億人民幣；，約合14億人民幣；%，其中正保遠(yuǎn)程最高，達(dá)到19%?！　≡u(píng)論：移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的出現(xiàn)讓教育形式產(chǎn)生了新的變化，互聯(lián)網(wǎng)人期望理解教育內(nèi)涵，新東方人要加入互聯(lián)網(wǎng)基因，我們相信這種融合未來(lái)能夠讓學(xué)生有更好的體驗(yàn)。不能增加供給的分配方式調(diào)整，本質(zhì)上解決不了吃不飽的問題?！　≡诰€ MOOC 大數(shù)據(jù)　　互聯(lián)網(wǎng)教育在過去兩年成為一種熱潮，淘寶同學(xué)、百度、奇虎依托流量?jī)?yōu)勢(shì)，打造平臺(tái)模式；網(wǎng)易云課堂、清華學(xué)堂在線及多家高校借鑒Coursera進(jìn)行MOOC（大規(guī)模開放課程）探索；猿題庫(kù)、梯子網(wǎng)等眾多創(chuàng)業(yè)公司則更偏好基于大數(shù)據(jù)概念給予學(xué)生定制化學(xué)習(xí)內(nèi)容指導(dǎo)......林林總總令人目不暇接。二、產(chǎn)業(yè)動(dòng)態(tài)——年度產(chǎn)業(yè)大事件　　昂立教育借殼上市未通過　　過去一年，新南洋期望通過定向增發(fā)股份購(gòu)買昂立教育100%股權(quán)，從而實(shí)現(xiàn)教育公司A股的反向上市。在談及讀商學(xué)院的原因時(shí)，更多的人（48%）考慮的是獲得更多的人脈資源和拓展社交，這與去年搜狐教育進(jìn)行的調(diào)查結(jié)果相一致?！　【唧w而言， 投入50008000元以上被調(diào)查者的占比45%，這較之去年31%消費(fèi)者選擇不惜重金相比有了明顯提升；僅10%的人投入在3000元以下，究其原因，就業(yè)形勢(shì)和工作壓力是再學(xué)習(xí)者考慮的因素。而送孩子上培訓(xùn)班就成了首選（57%）。然而調(diào)查顯示，65%的家長(zhǎng)認(rèn)為中高考改革對(duì)課外輔導(dǎo)的影響不大。目前，諾亞舟旗下企業(yè)包括深圳文泰教育集團(tuán)，上海淵博教育集團(tuán)及長(zhǎng)沙小新星教育集團(tuán)，業(yè)務(wù)范圍覆蓋高端幼教市場(chǎng)、雙語(yǔ)基礎(chǔ)教育、青少年英語(yǔ)培訓(xùn)、國(guó)際教育及留學(xué)服務(wù)等，服務(wù)機(jī)構(gòu)廣布華南、華東及華中地區(qū)。2008年7月30日，公司在美國(guó)紐約證券交易所上市，發(fā)行價(jià)為7美元/ADS（1ADS=4普通股），融資6125萬(wàn)美元，是中國(guó)第一家遠(yuǎn)程教育上市公司。從資本市場(chǎng)熱衷度和營(yíng)收表現(xiàn)來(lái)看，分屬于三個(gè)梯隊(duì)。市場(chǎng)整體朝著科學(xué)化和規(guī)范化發(fā)展。圖1. 中國(guó)早教教育行業(yè)發(fā)展進(jìn)程第二章 2013年中國(guó)早教行業(yè)市場(chǎng)分析第一節(jié) 2013年中國(guó)早教行業(yè)市場(chǎng)分析一、2013中國(guó)早教行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模我國(guó)城市家庭中：35%家庭對(duì)孩子學(xué)前教育支出費(fèi)用在5001000元/月，大于1000元/月的家庭占到10%。519歲人口數(shù)（億人）比重%%%%參與人數(shù)（億人）滲透率%%%%人均消費(fèi)（元）460529592664同比增長(zhǎng)%%%%市場(chǎng)規(guī)模（億元）153202283383同比增長(zhǎng)%%%%高等教育 行業(yè)規(guī)模將快速膨脹：淘寶等互聯(lián)網(wǎng)巨頭對(duì)用戶消費(fèi)習(xí)慣有深刻的理解，對(duì)用戶消費(fèi)行為有較強(qiáng)的引導(dǎo)作用，此次互聯(lián)網(wǎng)巨頭涉足在線教育必將吸引更多的群體參與；l在課程安排上，邢帥網(wǎng)絡(luò)學(xué)院講究“實(shí)時(shí)直播、實(shí)時(shí)互動(dòng)”，每天早10點(diǎn)到晚10點(diǎn)，值班講師通過視頻、電話、或其它通訊設(shè)備解答學(xué)員疑問，此種互動(dòng)性強(qiáng)的教育方式顯著提高了學(xué)員黏性。具體來(lái)看，好未來(lái)旗下?lián)碛衅放茖W(xué)而思、樂加樂、東學(xué)堂、智康1對(duì)學(xué)而思網(wǎng)校、摩比思維館等。這種盈利模式很好地解決了網(wǎng)絡(luò)教育過程中的互動(dòng)性、個(gè)性化問題，并且提供了區(qū)別于一般數(shù)字內(nèi)容的增值服務(wù)，也很好地避免了版權(quán)問題，降低了被盜版的風(fēng)險(xiǎn)。l從各細(xì)分領(lǐng)域市場(chǎng)規(guī)模來(lái)看，2013年，學(xué)前教育、K12教育、高等教育、職教培訓(xùn)以及其他教育市場(chǎng)規(guī)模分別為18億、202億、44億、233億和65億。二、我國(guó)在線教育現(xiàn)狀我國(guó)在線教育發(fā)展空間1）我國(guó)學(xué)齡人口數(shù)量龐大目前，我國(guó)是世界上人口最多的國(guó)家，其中，%。職教培訓(xùn)投入金額占比情況圖5好未來(lái)在教育領(lǐng)域的探索圖13因此，我們認(rèn)為，職教培訓(xùn)成為教育需求增長(zhǎng)的又一大動(dòng)力。l目前，在線教育的盈利模式主要有以下幾種：1）內(nèi)容收費(fèi)對(duì)提供的課程和資料收費(fèi)。在線廣告是網(wǎng)站比較普遍的盈利模式，網(wǎng)絡(luò)教育網(wǎng)站也是如此。學(xué)而思在線教育收入情況，資料來(lái)源：公司年報(bào)。 在線教育市場(chǎng)規(guī)模預(yù)測(cè)圖7. 2013年少兒英語(yǔ)、成人英語(yǔ)市場(chǎng)規(guī)模（單位：億元）圖8. 2013年少兒英語(yǔ)、成人英語(yǔ)市場(chǎng)規(guī)模占比二、2013年中國(guó)少兒英語(yǔ)培