【正文】 這兩個(gè)指標(biāo)如果增長(zhǎng)，通常就說明公司利潤(rùn)的增加。學(xué)習(xí)目標(biāo)總結(jié)1. 使用銷售成本公式。必須根據(jù)“數(shù)據(jù)區(qū)”的數(shù)據(jù)來進(jìn)行計(jì)算，而不要直接在單元格中填上數(shù)字。這兩個(gè)數(shù)字與其他經(jīng)營(yíng)活動(dòng)引起的現(xiàn)金流量一起得到了1998年“裝飾者”公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量，為負(fù)的101萬元。毛利率法毛利率法有稱作為邊際毛利貢獻(xiàn)法，是建立在我們熟知的銷貨成本方法基礎(chǔ)上的。管理存貨實(shí)物的人員應(yīng)當(dāng)和對(duì)存貨進(jìn)行會(huì)計(jì)記錄的人員分開對(duì)單位價(jià)值高的存貨實(shí)行永續(xù)記錄。嵌表A和T形帳戶給出會(huì)計(jì)分錄，嵌表B列示了損益表和資產(chǎn)負(fù)債表。永續(xù)盤存制在永續(xù)盤存制下，企業(yè)往往借助于電腦對(duì)每一筆存貨進(jìn)行記錄。Deckers Outdoor Corporation的存貨周轉(zhuǎn)率計(jì)算如下（數(shù)字取自于表6－1）：存貨周轉(zhuǎn)率＝銷貨成本/存貨平均水平＝銷貨成本/（期初存貨＋期末存貨）247。財(cái)務(wù)報(bào)表分析成功管理的關(guān)鍵因素之一是以最好的方式銷售企業(yè)的存貨。這樣的“錯(cuò)誤”將低估銷貨成本從而虛增凈利潤(rùn)和留存收益，如下面的會(huì)計(jì)等式所顯示的。在一個(gè)會(huì)計(jì)期間，高估的期末存貨減少了當(dāng)期銷貨成本，但同時(shí)同樣的數(shù)量轉(zhuǎn)入下一會(huì)計(jì)期間將增加期初存貨，會(huì)增加下一會(huì)計(jì)期間的銷貨成本，因此在會(huì)計(jì)期間2期末，錯(cuò)誤自動(dòng)被更正了。到了11月31日，存貨已經(jīng)發(fā)生減值。穩(wěn)健原則只在對(duì)同一項(xiàng)目有數(shù)種會(huì)計(jì)方法選擇時(shí)才能有所體現(xiàn)。簡(jiǎn)而言之，企業(yè)應(yīng)當(dāng)提供關(guān)于經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)的相關(guān)的、可靠的并且可比的信息。）。但在此種情況下，公司也得采納最多的所得稅。這樣這些高價(jià)存貨就不會(huì)成為銷貨成本。3. 這些方法對(duì)所得稅的影響？如前面所示，當(dāng)存貨單價(jià)在上漲時(shí)后進(jìn)先出法下所得稅費(fèi)用最低，先進(jìn)先出法下最高。仔細(xì)研究圖表，注意一下期末存貨成本、銷售成本和毛利的不同。期末存貨的成本是以后購進(jìn)的存貨成本為基礎(chǔ)。如果樣車是期末唯一的存貨，那么期末存貨成本是$14000，零售商手中個(gè)別存貨的成本。這個(gè)模型的基本原理是可供銷售的貨物（第３行）是由期初存貨（第４行），一個(gè)過去的存貨金額和本期購進(jìn)存貨（第５行），經(jīng)理可以在以后決策的存貨情況構(gòu)成的。圖表６－２通過假設(shè)的數(shù)據(jù)來具體說明銷貨成本模型的基本原理。當(dāng)貨物開始提供作為商品銷售后，所發(fā)生的其他費(fèi)用，如廣告費(fèi)、展示費(fèi)、銷售傭金等，都作為費(fèi)用支出而不列入成本?？偠灾?，會(huì)計(jì)在存貨的應(yīng)用遠(yuǎn)不止簿記那麼簡(jiǎn)單?！　〈尕浭巧唐蜂N售公司的生命血液—它最重要的資產(chǎn)。l 將貨物從香港運(yùn)到加利福尼亞戴克斯公司的運(yùn)輸費(fèi)用。任何公司都不在其存貨中反映寄售其它公司商品數(shù)量，因?yàn)榧氖凵唐匪袡?quán)是別的公司的。期末存貨$30期初存貨$20可供銷售的存貨$120銷售成本$90本期購進(jìn)$100 圖表６－３▲ 經(jīng)理如何來決定購進(jìn)貨物的數(shù)量？　假如你是瑪思商店的進(jìn)貨人。公認(rèn)會(huì)計(jì)原則提供了四種計(jì)價(jià)方法：１． 個(gè)別計(jì)價(jià)法２． 加權(quán)平均法３． 先進(jìn)先出法４． 后進(jìn)先出法５． 移動(dòng)加權(quán)平均法公司可以選用一種方法。假設(shè)戴克斯公司有60件存貨，運(yùn)動(dòng)襪可供銷售。在我們舉例中，存貨成本在會(huì)計(jì)期間內(nèi)由$10變成$14又變成$18。圖表66，美國執(zhí)業(yè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)通過對(duì)600家公司的調(diào)查顯示，先進(jìn)先出法仍是最普遍的存貨計(jì)價(jià)方法?！?后進(jìn)先出法讓經(jīng)理控制收入的報(bào)告——或高或低。歐文，世界最大的玻璃纖維材料供應(yīng)商，報(bào)告說后進(jìn)先出法存貨清理使它的凈收入增加了270萬美圓。要求編制一月份損益表，分別采用先進(jìn)先出法、后進(jìn)先出法和加權(quán)平均法計(jì)算存貨成本，同時(shí)在底部把營(yíng)業(yè)費(fèi)用列示進(jìn)去（數(shù)字四舍五入取整）。一致性原則一致性原則要求企業(yè)在不同的會(huì)計(jì)期間采用相同的會(huì)計(jì)方法和程序。重要性概念使會(huì)計(jì)人員從嚴(yán)格按照公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則計(jì)算和報(bào)告每一項(xiàng)事項(xiàng)中解脫出來。成本與市價(jià)孰低原則要求在任何時(shí)候，在存貨歷史成本和市價(jià)中取其低者在財(cái)務(wù)報(bào)表中列示。在這過程中，計(jì)算數(shù)量，乘上單價(jià)，這中間往往產(chǎn)生錯(cuò)誤。報(bào)告利潤(rùn)的增加將會(huì)使投資者和貸款者改善對(duì)企業(yè)的評(píng)價(jià)，好與企業(yè)實(shí)際情況。Datapoint公司的動(dòng)機(jī)不外是如此：減少存貨數(shù)量，將此作為銷售的數(shù)量，增加銷售收入。相反，（Robert Morris Associate’ Annual Statement Sdudies）顯示，總體而言，％，％，％。Deckers Outdoor，一家比較特別的公司，追逐每個(gè)美元的盡可能多的毛利，結(jié)果是它的銷售沒有WalMart快。＊ 月末，Deckers可以準(zhǔn)備月度財(cái)務(wù)報(bào)表。經(jīng)常表示為2/10，n/30，前者意味著在銷售發(fā)生后10日內(nèi)付款，采購方將獲取總價(jià)款的2％的折扣，在10日到30日內(nèi)付款，將不享受優(yōu)惠。對(duì)存貨實(shí)行電腦控制可以使企業(yè)在上述第五項(xiàng)和第六項(xiàng)之間達(dá)到均衡。假設(shè)該公司除了資產(chǎn)負(fù)債表和收益表之外，年末還發(fā)布了現(xiàn)金流量表。你的任務(wù)就是創(chuàng)建一張電子表格和相應(yīng)的圖表，用他們來比較后進(jìn)先出法、先進(jìn)先出法以及加權(quán)平均法下的毛利潤(rùn)、期末存貨和銷售成本。12月31日，公司按照35%的稅率計(jì)算了公司的所得稅。3. 分析存貨計(jì)價(jià)方法對(duì)收益和負(fù)稅的影響。會(huì)計(jì)詞匯穩(wěn)健性(conservatism)一致性原則(consistency principle)銷售成本(cost of goods sold)銷售成本公式(costofgoodssold model)銷售成本(cost of sales)披露原則(disclosure principle)先進(jìn)先出法(firstin, firstout (FIFO) method)購貨運(yùn)費(fèi)(freightin)毛利(gross margin)毛利率(gross margin percentage)毛利(gross profit)毛利潤(rùn)法(gross profit method)毛利率(gross profit percentage)存貨價(jià)差(inventory profit)存貨周轉(zhuǎn)率(inventory turnover)后進(jìn)先出法(lastin, firstout (LIFO) method)成本與市價(jià)孰低法(lowerofcostormarket (LCM) rule)重要性原則(materality concept)定期盤存制(periodic inventory system)永續(xù)盤存制(perpetual inventory system)購貨折讓(purchase allowance)購貨折扣(purchase discount)購貨退回(purchase return)個(gè)別計(jì)價(jià)法(specificunitcost meth。其他大多數(shù)公司使用另外的三種方法。從客戶處收回的現(xiàn)金是630000美元，經(jīng)營(yíng)費(fèi)用一共是240500美元，其中的211000美元已經(jīng)以現(xiàn)金支付。他現(xiàn)在掌管著Teva公司的一家網(wǎng)上商店，要對(duì)網(wǎng)上銷售的存貨負(fù)責(zé)。這種方法可以幫助發(fā)現(xiàn)大的錯(cuò)誤。如果一位雇員可以同時(shí)接觸存貨實(shí)物和會(huì)計(jì)記錄，他就可以偷走存貨而僅需做上一筆存貨減少的會(huì)計(jì)分錄。在本書中，通常凈采購即指采購，如表6－2。＊ 連續(xù)的記錄在存貨水平過低時(shí)將及時(shí)給企業(yè)一個(gè)警示。表6－12（待補(bǔ)）表6－11和表6－12揭示了一件非常有趣的事情。對(duì)于大多數(shù)企業(yè)來說，每年的毛利率幾乎不變，因此，毛利率小幅度地下降將意味著凈收入的大量滑坡。Datapoint Corporation 和MiciScribe，兩者都與電腦相關(guān)，被控告為虛構(gòu)銷售來增加利潤(rùn)。存貨會(huì)計(jì)中的道德風(fēng)險(xiǎn)在會(huì)計(jì)中沒有比存貨更能產(chǎn)生道德風(fēng)險(xiǎn)的領(lǐng)域了。企業(yè)在財(cái)務(wù)報(bào)表附注中披露成本與市價(jià)孰低會(huì)計(jì)方法的采用，正如CBS，Inc.：注1：重要會(huì)計(jì)政策的披露 存貨：存貨采用成本與市價(jià)孰低法（成本主要指平均成本）。穩(wěn)健原則就要求會(huì)計(jì)人員將存貨價(jià)值減記至$12,000。重要的信息，用會(huì)計(jì)術(shù)語來說，即重要性，指信息在財(cái)務(wù)報(bào)表中的歸集和恰當(dāng)?shù)乇硎龇绞綄⒂绊憟?bào)表使用者作出決策。后進(jìn)先出法使當(dāng)期費(fèi)用和當(dāng)期收入配比，最近的存貨成本被計(jì)入銷貨成本與銷售收入匹配。下面就是取自該公司某一年度報(bào)告（以百萬為單位）的說明？ 存貨 $390 對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的注釋 注釋1：會(huì)計(jì)政策（摘要） 存貨：美國存貨成本以后進(jìn)先出法計(jì)價(jià)，其它存貨以先進(jìn)先出法計(jì)價(jià)。結(jié)果凈收入就會(huì)比沒有采用后進(jìn)先出法時(shí)財(cái)務(wù)報(bào)告所顯示的收入高 。公司必須夠進(jìn)貨物補(bǔ)充存貨。后進(jìn)先出法最吸引人的地方就在于低所得稅費(fèi)用，這也是為什么超過三分之一的公司采用這種方法。在圖表64的舉例中，后進(jìn)先出法下期末存貨的成本是$240，銷貨成本是$660。加權(quán)平均法又叫做平均成本法，以會(huì)計(jì)期間內(nèi)存貨的加權(quán)平均成本為計(jì)算依據(jù)。戴克斯公司的sandals １月份變成$31,10月份變成$32。期初存貨加本期購進(jìn)形成可供銷售的存貨。它們計(jì)算的共同點(diǎn)是都以存貨單價(jià)為計(jì)算基礎(chǔ)。l 付給美國政府的進(jìn)口sandals的關(guān)稅。FritoLay只使用百事公司(PepsiCo’s)35%的總資產(chǎn)，但卻生產(chǎn)出整個(gè)公司69%的運(yùn)營(yíng)利潤(rùn)。然后，轉(zhuǎn)入存貨成本介紹，接著將介紹存貨計(jì)價(jià)的基本原理。假設(shè)戴克斯公司生產(chǎn)３對(duì)sandals ,每對(duì)成本$30，按$20標(biāo)價(jià)，以$50一對(duì)的價(jià)格賣出了２對(duì)。這兩塊存貨是本期可以用于銷售的。銷貨成本模型的作用在于它抓住了以下信息：期初和期末存貨水平，本期購進(jìn)存貨和銷貨成本。這種方法不適用于有大量共同特性的存貨計(jì)價(jià)，比如蒲式耳計(jì)小麥、加侖裝涂料和盒裝洗滌濟(jì)。A組提供了數(shù)據(jù)，B組提供了計(jì)算方法。 對(duì)收入影響的總結(jié)————當(dāng)前存貨單價(jià)下降時(shí)先進(jìn)先出法——低 期末存貨成本 后進(jìn)先出法——高 期末存貨成本 高 期末存貨成本 低 銷貨成本 低 毛利率 高 毛利率 加權(quán)平均法——都介于先進(jìn)先出法和后進(jìn)先出法 的最高最低值之間。加權(quán)平均法所得稅費(fèi)用始終在后進(jìn)先出法和先進(jìn)先出法的極值不同。在此過程中，公司降低了存貨的數(shù)量，被稱之為存貨流動(dòng)性。哪一種方法更好呢？后進(jìn)先出法還是先進(jìn)先出法？這得有統(tǒng)一的回答。沒有關(guān)存貨計(jì)價(jià)方法的信息，一個(gè)銀行家可能得出對(duì)一個(gè)企業(yè)錯(cuò)誤的印象從而作出不明智的貸款決策。眾多會(huì)計(jì)人員視穩(wěn)健原則為對(duì)管理層樂觀傾向的適當(dāng)平衡。市價(jià)跌至成本線以下，該公司在資產(chǎn)負(fù)債表上存貨欄內(nèi)即以$2,200填列。這一影響結(jié)果將在表6－10中予以說明。資產(chǎn)＝負(fù)債＋權(quán)益＝0＋記住一個(gè)存貨錯(cuò)誤將在下一個(gè)會(huì)計(jì)期間自動(dòng)糾正，因此，經(jīng)理們?cè)谄谀┐尕浬献魑恼?，只能在短期?nèi)操縱利潤(rùn)，以此來“賺取時(shí)間”。毛利率商人運(yùn)用的一個(gè)關(guān)鍵性的決策工具是建立在毛利的基礎(chǔ)上的，毛利即我們所說的銷售收入減去銷貨成本。2＝（大約119天）存貨周轉(zhuǎn)率顯示了一年內(nèi)平均存貨周轉(zhuǎn)了幾次。每一件的損失都將舉足輕重，這也同永續(xù)盤存制執(zhí)行時(shí)發(fā)生的高成本相適應(yīng)。在表6－13，嵌表A中第一筆分錄顯示了許多細(xì)節(jié)。不要積存過多的存貨，以防資金占用。表6－14列示了這一過程：期初存貨＋購入＝可供銷售的存貨－銷貨成本＝期末存貨步驟1：期初存貨 ＋ 凈采購 ＝ 可供銷售的存貨 ★ ★★★★ ★★★★★★ ★★★★★ ★ 步驟2：可供銷售的存貨 － 銷貨成本 ＝ 期末存貨現(xiàn)在假設(shè)一場(chǎng)火災(zāi)毀掉了你公司的存貨。明細(xì)收益表表617用一張明細(xì)的收益表將本章內(nèi)容歸納了起來。（提示：使用Excel標(biāo)準(zhǔn)工具欄上的作圖想到來完成這一工作）7. 保存工作表，打印一分你的文件。這一公式有很多用途，例如，經(jīng)理們?cè)跊Q定需要購入多少存貨時(shí)就要用到這一公式。企業(yè)可以在兩種存貨制度當(dāng)中選擇。5. 使用毛利率和存貨周轉(zhuǎn)率來評(píng)價(jià)一個(gè)企業(yè)。5. 確定Mesa公司本年的毛利率、存貨周轉(zhuǎn)率、銷售凈利率。5. 接下來，創(chuàng)建一個(gè)區(qū)域，使用粗體和下劃線的字體創(chuàng)建該區(qū)域的標(biāo)題，標(biāo)題是“存貨方法比較”。從客戶售回款項(xiàng)以及支付購貨款是兩大經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量。此時(shí)，企業(yè)就只能對(duì)期末剩余的存貨進(jìn)行估計(jì)，而沒有辦法準(zhǔn)確地計(jì)量。成功的企業(yè)都非常重視對(duì)存貨的管理，而一個(gè)好的存貨內(nèi)部控制機(jī)制包括如下要素：不管存貨數(shù)量采用何種盤存方法，都應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持每年至少進(jìn)行一次盤點(diǎn)。借記存貨（當(dāng)購入時(shí)）和貸記存貨（當(dāng)銷售時(shí)）即形成了對(duì)留存存貨的跟蹤記錄。相反，這些便利店會(huì)定期地對(duì)存貨進(jìn)行盤點(diǎn)，至少每年一次，以此來確定庫存數(shù)量，為編制年報(bào)作準(zhǔn)備。不過，大部分企業(yè)必須保持一定的庫存。當(dāng)然這個(gè)數(shù)字也將在下一個(gè)會(huì)計(jì)期間被轉(zhuǎn)回，因?yàn)?，公司將記錄大量的銷售退回。最簡(jiǎn)單的就是高估期末存貨，在前面有關(guān)存貨計(jì)量錯(cuò)誤的影響部分，我們了解了期末存貨計(jì)價(jià)中的錯(cuò)誤是如何影響凈利潤(rùn)的。因此，會(huì)計(jì)期間1發(fā)生的錯(cuò)誤將會(huì)移至?xí)?jì)期間2。在實(shí)現(xiàn)會(huì)計(jì)電算化以后，所有的這一切都將自動(dòng)實(shí)現(xiàn)。這一會(huì)計(jì)處理是否會(huì)影響某個(gè)人對(duì)于Wendy’s的決策呢？大概不會(huì)，所以是否單獨(dú)披露這一損失無關(guān)緊要。Sun Company，Inc.，一家石油公司，在其年報(bào)附注中如此披露：引用于Sun公司財(cái)務(wù)報(bào)告附注6……Sun公司對(duì)原油和加工產(chǎn)品這部分存貨計(jì)價(jià)方法進(jìn)行了變更……從先進(jìn)先出法改為后進(jìn)先出法。當(dāng)單位存貨價(jià)格上升時(shí)（正如本題中從$8上升到$10），采用后進(jìn)先出法將使?fàn)I業(yè)利潤(rùn)最低。圖表67所示了一些允許或者不允許采用后進(jìn)先出法的國家名稱。相反，如果當(dāng)年公司經(jīng)營(yíng)狀況不好，經(jīng)理也許希望增加報(bào)告收入。