【正文】 支與經營的關系，保持現金收支平衡和償債能力，同時也為現金控制提供依據以及能夠進行更好的讓企業(yè)處于良好狀態(tài)。相關指標有：銷售現金比率、盈利現金比率，其計算公式如下：、銷售現金比率銷售現金比率=經營活動現金凈流量/營業(yè)收入通過該比率反映了企業(yè)從每一元銷售中所實現的凈現金收入，同時也體現了企業(yè)應收款項的回收效率。其計算公式如下： 到期債務本息償付比率=經營活動現金凈流量/（本期到期債務+利息支出）到期債務本息償付比率越大，企業(yè)償付到期債務的能力就越強；若到期債務本息償付比率小于1，則表明企業(yè)經營活動產生的現金不足以償付到期債務本息，企業(yè)必須依靠投資活動與籌資活動的現金流入才能保證債務的償還。所以在進行分析中，可以將吸收權益性資本收到的現金與籌資活動現金總流入進行對比，若所占比例較大，那就說明企業(yè)資金實力增強，財務風險降低，反之則相反。通過經營活動來實現企業(yè)稅后核心利潤的所有交易及其事項。由于經營活動、投資活動和籌資活動在企業(yè)資金周轉過程中發(fā)揮不同的作用，具有不同的質量特征，因此分析的側重點也有所不同。現金流量是某一段時間內企業(yè)現金和現金等價物流入和流出的數量。另外，在分析企業(yè)未來發(fā)展狀況時，也可以將投資活動與籌資活動所產生的現金流量聯系起來考察和分析。四、企業(yè)未來狀況分析評價過去是為了預測未來，雖然現金流量表反映的是企業(yè)過去一定時期內現金流量變化的動態(tài)信息，但它卻為預測企業(yè)未來的財務狀況提供了可靠的數據。其盈利現金比率=2968/3757=＜,該公司在存貨、經營性應收款項和經營性應付款項占用過多，造成利潤質量不良。這時的還款來源只能是融資活動。正常經營情況下經營活動的現金流入首先要滿足其現金流出，而不能用于還款。因為企業(yè)是以經營活動為主，投資活動與籌資活動作為不經常發(fā)生的輔助理財活動，其產生的現金流量占總現金流量的比例較低，而且如果企業(yè)經營活動所取得的現金在滿足了維持經營活動正常運轉所必須發(fā)生的支出后，其節(jié)余不能償還債務，還必須向外籌措資金來償債的話，這說明企業(yè)已經陷入了財務困境，很難籌措到新的資金。因為流動資產中的應收賬款有可能會因支付方的信譽、盈利能力、營運能力等發(fā)生壞賬損失，同時存貨轉化為現金的能力也存在著很大的不確定性(如存貨變質、適銷不對路等)，而且流動資產中還存在著虛資產，所以，在實際工作中，有些企業(yè)賬面上存在著大量的流動資產，但償債能力卻十分有限，甚至無力償債而加大財務風險直至破產。一、償債能力的分析根據資產負債表可以計算出企業(yè)償債能力指標：流動比率(流動資產／流動負債)和速動比率(速動資產／流動負債，其中：速動資產=流動資產－存貨)，但這兩個指標有一定的局限性。這需要說明一點，就是在這里分析償債能力時，沒有考慮投資活動和籌資活動產生的現金流量。企業(yè)能夠產生現金流的活動可分為經營活動、投資活動和融資活動三種。如果投資活動的現金凈流量＜0，則借款人必須進行融資，以彌補經營活動和投資活動的現金流出。但是現金流量表顯示經營活動產生的現金流量凈額卻是2968萬元，因此值得對其利潤質量進行分析。長期應收帳款掛帳多，大量存貨滯銷，存在潛虧的可能性很大，企業(yè)應狠抓應收款回收，存貨盡早處理，盤活公司資產。對內投資的現金流出量大幅度提高，往往意味著該企業(yè)面臨一個新的投資機會；對外投資的現金流出量大幅度提高，則說明該企業(yè)在通過對外投資來尋找新的獲利機會和發(fā)展機遇?，F金等價物是指企業(yè)持有的期限短、流動性強、易于轉換為已知金額現金、價值變動風險很小的投資。構成部分對現金流量表的分析首先應考慮它所包含的內容，然后再進行具體的分析，包括經營活動產生的現金流量、投資活動產生的現金流量、籌資活動產生的現金流量。最后將本期經營活動現金凈流量與上期進行對比，若增長率越高，那說明企業(yè)的發(fā)展情況越好。、籌資活動產生的現金流量對于籌資活動中的現金凈流量來說，它的現金凈流量越大，企業(yè)的所面臨償債壓力也越大，但如果現金凈流入量主要來自于企業(yè)吸收的權益性資本，那么不僅不會面臨償債壓力，反而資金實力更強。、到期債務本息償付比率 指的是企業(yè)的經營活動現金凈流量對本期到期債務和利息支出的保障程度。全部資產現金回收率=經營活動現金凈流量/全部資產企業(yè)收益質量分析評價收益質量的財務比率是營運指數，它是經營活動產生的現金凈流量與經營所得現金的比值。該指標有：凈現金流量比率，其計算公式如下：凈現金流量比率=經營活動產生的現金流量/（資本支出+存貨增加額+現金股利）該指標比率大于1，表明企業(yè)來自經營活動的現金流量能夠滿足日?；拘枰罕嚷市∮?時，說明企業(yè)來自在經營活動的現金流量不能滿足需要，必須向外融資。橫向比較分析是對現金流量表內每個項目的本期與基期的金額進行比較，揭示差距，觀察和分析企業(yè)現金流量的變化趨勢。主要是因為tcl集團正處于發(fā)展階段，企業(yè)需要大量的現金，一方面用來購買生產經營所需要的物資，另一方面用來對外投資以擴大生產經營的規(guī)模。投資活動現金收入增長也達到了206067，這就表明在此之前企業(yè)的投資已經得到了回報。為什么利潤表和總賬、明細賬對不上？財務初始余額中如果是年中啟用賬套的，是否錄入了【實際損益發(fā)生額】；是否是系統自動生成的結轉損益的憑證，如果是手工結轉的損益憑證利潤表是取不到數的；查詢以前期間利潤表，是否發(fā)現有某期利潤表無本期數現象，若有請反結賬到上期，重新點擊【生成憑證】重新結賬到下期；在錄入憑證時，費用類科目的貸方發(fā)生額應以借方紅字體現，并且期末處理時，期末調匯高級設置中的“按科目方向調匯”選項要選中，結轉損益高級設置中的【按余額反向結轉】選項要設置為未選中狀態(tài)。企業(yè)信用分析中一般從現金流量結構、償債能力和企業(yè)獲取現金能力等方面來進行現金流量表分析。因此，以直接法報告的經營活動現金流量狀況實際上在一定程度上誤導了現金流量表使用者。通常，企業(yè)信用分析以經營活動凈現金流量與流動負債、總負債及到期債務的比較來分析企業(yè)的償債能力。, 說明公司的償債能力較低。因此，經營活動現金凈流量與資本化支出凈額的比例主要反映企業(yè)用經營活動所產生的現金凈流量維持或擴大生產經營規(guī)模的能力。相反，如果企業(yè)經營盈利，而FFO為負，意味著企業(yè)盈利主要來源于固定資產、無形資產或其它長期資產的處置收益，企業(yè)的主營活動實際上是沒有成效的?？蔀槠髽I(yè)帶來未來現金流入的投資活動主要是收回投資所收到的現金和取得投資收益所收到的現金。