【正文】 漲跌幅的平均值偏離值不超過(guò)4個(gè)百分點(diǎn)，且波動(dòng)幅度不超過(guò)基準(zhǔn)指數(shù)波動(dòng)幅度的500%以上。客戶(hù)賣(mài)出信用證券賬戶(hù)內(nèi)證券所得價(jià)款，須先償還其融資欠款。授信方式兩種：一是固定授信，二是非固定授信?！豕靖鶕?jù)規(guī)定制定選擇客戶(hù)的具體標(biāo)準(zhǔn)：（1）客戶(hù)在申請(qǐng)營(yíng)業(yè)部從事交易滿(mǎn)半年以上；（其他內(nèi)容一目了然）。記錄客戶(hù)作擔(dān)保資金明細(xì)的賬戶(hù)，要和結(jié)算公司開(kāi)立的客戶(hù)信用交易擔(dān)保資金賬戶(hù)對(duì)賬，是該賬戶(hù)的二級(jí)證券賬戶(hù)。（涉及資金的劃轉(zhuǎn)，當(dāng)然只能在銀行開(kāi)戶(hù)）客戶(hù)信用交易擔(dān)保資金賬戶(hù)。□證券公司應(yīng)以自己的名義，在登記結(jié)算機(jī)構(gòu)開(kāi)立：融券專(zhuān)用證券賬戶(hù)、客戶(hù)信用交易擔(dān)保證券賬戶(hù)、信用交易證券交收賬戶(hù)和信用交易資金交收賬戶(hù)；在商業(yè)銀行開(kāi)立：融資專(zhuān)用資金賬戶(hù)和客戶(hù)信用交易擔(dān)保資金賬戶(hù)。業(yè)務(wù)的決策和主要管理職責(zé)應(yīng)集中于證券公司總部?！踝C券公司申請(qǐng)?jiān)摌I(yè)務(wù)應(yīng)提交材料：（1）試點(diǎn)申請(qǐng)書(shū)（2）股東會(huì)的決議（3）試點(diǎn)實(shí)施方案（4）三方存管方案情況說(shuō)明（5）負(fù)責(zé)人員的名冊(cè)及資格證明文件公司法定代表和業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人在申請(qǐng)書(shū)上簽字，對(duì)申請(qǐng)材料的真實(shí)性負(fù)法律責(zé)任。融資融券是指證券公司向客戶(hù)出借資金供其買(mǎi)入證券或出借證券供其賣(mài)出，并由客戶(hù)交存相應(yīng)擔(dān)保物的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。簡(jiǎn)而言之，融資是借錢(qián)買(mǎi)證券，融券是借證券賣(mài)出，到期后按合同規(guī)定歸還所借資金或證券，并支付一定的利息費(fèi)用。l保證金可用余額——客戶(hù)用于沖抵保證金的現(xiàn)金、證券市值及融資融券交易產(chǎn)生的浮盈經(jīng)折算后形成的保證金總額，減去客戶(hù)未了結(jié)融資融券交易已占用保證金和相關(guān)利息、費(fèi)用的余額。一般包括融資融券業(yè)務(wù)申請(qǐng)表、有效身份證明文件、已在營(yíng)業(yè)部開(kāi)立的普通資金賬戶(hù)和證券賬戶(hù)、融資融券擔(dān)保品證明、客戶(hù)具有支配權(quán)的資產(chǎn)證明、住址證明等客戶(hù)征信所需的相關(guān)材料。第二篇：融資融券業(yè)務(wù)融資融券業(yè)務(wù)一、融資融券業(yè)務(wù)的含義及管理l融資融券業(yè)務(wù)——證券公司向客戶(hù)出借資金供其買(mǎi)入上市證券或者出借上市證券供其賣(mài)出，并收取擔(dān)保物的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。l客戶(hù)查詢(xún)——證券公司應(yīng)當(dāng)按照融資融券合同約定的方式，向客戶(hù)送交對(duì)賬單，并為其提供信用證券賬戶(hù)和信用資金賬戶(hù)內(nèi)數(shù)據(jù)的查詢(xún)服務(wù)。融券交易中，證券公司向客戶(hù)出借證券供其賣(mài)出，并約定一定期限后客戶(hù)買(mǎi)入該證券歸還所借證券，如果該證券價(jià)格下跌，則客戶(hù)可以較低的價(jià)格購(gòu)入證券歸還證券公司，中間的差價(jià)部分即客戶(hù)的收益?！踝C券公司申請(qǐng)融資融券試點(diǎn)應(yīng)具備：經(jīng)營(yíng)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)已滿(mǎn)3年，且未創(chuàng)新試點(diǎn)類(lèi)證券公司。（2）試點(diǎn)實(shí)施方案、內(nèi)部管理制度文件。禁止分支機(jī)構(gòu)未經(jīng)總部批準(zhǔn)向客戶(hù)融資融券，自行決定授信、保證金收取等總部決定事項(xiàng)。記錄客戶(hù)交存的擔(dān)保品（某種有價(jià)證券）的變化。客戶(hù)在證券公司：客戶(hù)信用證券賬戶(hù)。投資經(jīng)驗(yàn)?？蛻?hù)要簽訂《融資融券交易風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)》 知識(shí)點(diǎn)706（P229230）：客戶(hù)開(kāi)戶(hù)、提交擔(dān)保品與授信客戶(hù)應(yīng)開(kāi)立實(shí)名信用證券賬戶(hù)，用于1家證交所的信用證券賬戶(hù)只能有1個(gè)（一個(gè)交易所一個(gè)）；只能開(kāi)立1個(gè)信用資金賬戶(hù)。融券賣(mài)出的申報(bào)價(jià)格不得低于該證券的最新成交價(jià)；當(dāng)天沒(méi)有成交的，不低于其前收盤(pán)價(jià)?？蛻?hù)未能按期交足擔(dān)保物或到期未償還融資融券債務(wù)的，將被強(qiáng)行平倉(cāng)。證券公司融資融券時(shí)應(yīng)當(dāng)向客戶(hù)收取一定比例的保證金，保證金可以是標(biāo)的證券或交易所認(rèn)可的其他證券沖抵。知識(shí)點(diǎn)709（P236238）：權(quán)益處理及信息披露。知識(shí)點(diǎn)710（P239243）：融資融券的風(fēng)險(xiǎn)及控制。客戶(hù)信用風(fēng)險(xiǎn)控制：建立客戶(hù)選擇與授信制度，嚴(yán)格合同管理、履行風(fēng)險(xiǎn)提示，確定折算率、保證金比例等規(guī)定，建立健全預(yù)警補(bǔ)倉(cāng)和強(qiáng)制平倉(cāng)制度。(2)公司治理健全，內(nèi)部控制有效，能有效識(shí)別、控制和防范業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和內(nèi)部管理風(fēng)險(xiǎn)?！究键c(diǎn)二】融資融券業(yè)務(wù)的管理一、融資融券業(yè)務(wù)管理的基本原則證券公司從事融資融券業(yè)務(wù)應(yīng)遵守以下原則：(1)合法合規(guī)原則。信用交易證券交收賬戶(hù)用于客戶(hù)融資融券交易的證券結(jié)算?？蛻?hù)信用資金賬戶(hù)是客戶(hù)在指定商業(yè)銀行開(kāi)立的用于記載客戶(hù)交存的擔(dān)保資金的明細(xì)數(shù)據(jù)的賬戶(hù)。五、融資融券保證金比例及計(jì)算客戶(hù)融資買(mǎi)人證券時(shí)，融資保證金比例不得低于50％。證券交易所應(yīng)當(dāng)按照業(yè)務(wù)規(guī)則，采取措施，對(duì)融資融券交易的指令進(jìn)行前端檢查，對(duì)買(mǎi)賣(mài)證券的種類(lèi)、融券賣(mài)出的價(jià)格等違反規(guī)定的交易指令，予以拒絕。二、證券金融公司的職責(zé)證券金融公司是中國(guó)證監(jiān)會(huì)根據(jù)國(guó)務(wù)院的決定，批準(zhǔn)設(shè)立專(zhuān)司轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)的股份