【正文】 十五、財 務 評 價(一)財務評價基礎數(shù)據(jù)與參數(shù)選取l、財務價格本項目可研報告計算價格均采用固定價格，即計算產(chǎn)品銷售收入和原材料、燃料動力價格時，在計算期內(nèi)，均采用固定價格。有關費用的估算說明(1)建筑工程費和設備購置費，(2)設備購置為設備出廠價加運雜費，運雜費主要包括運輸費、裝卸費和倉儲費等。員工培訓計劃生產(chǎn)線操作員工，招聘到廠后由公司工程師進行培訓，合格后上崗。管理機構組織方案和體系圖質(zhì)量控制及研發(fā)人員生產(chǎn)人員副總經(jīng)理銷售人員副總經(jīng)理財務文秘總經(jīng)理總經(jīng)理機構適應性分析本項目機構設置精簡、直管，便于生產(chǎn)管理和經(jīng)濟運營，完全能夠適應現(xiàn)代企業(yè)管理制度的要求。所有進出建筑物及高出屋面的金屬管道以及吊車軌道等均應與PE線及接地裝置相連。系統(tǒng)水量和水壓由設在消防泵房內(nèi)的噴淋滿足。在最高處屋頂（綜合辦公室）設有18立方米的消防用水箱，內(nèi)存室內(nèi)前10min消防水量。建筑消防（1）新建廠房建筑耐火等級為二級，火災危險性類別為丁、戊類，其中主生產(chǎn)車間耐火等級為二級，火災危險性類別為乙類。（2）生產(chǎn)區(qū)的廢氣由排風和處理裝置進行處理，及時排出車間外。四是生產(chǎn)車間、倉庫及生產(chǎn)區(qū)域嚴禁煙火，并裝備充足的消防器具。該項目建成后加強環(huán)境管理監(jiān)測工作，配置專業(yè)環(huán)保管理人員，負責公司日常生產(chǎn)過程中的環(huán)境管理監(jiān)測工作。該項目噪聲防治的重點在于對較高強度噪聲設備的治理。（4）對于容易引起水土流失地段要進行植樹綠化。(5)在高噪聲設備周圍設置掩蔽物。（6）由于建筑垃圾是土建工程中不可避免的，因此建設單位和施工單位必須做好施工垃圾管理，采取積極有效的措施，避免施工期間產(chǎn)生的固體廢棄物對周圍環(huán)境造成的影響。多余廢棄物和棄土必須及時清運，以免影響周圍環(huán)境。施工人員生活所產(chǎn)生的少量生活污水，主要污染物是COD、NH3N、SS等，生活污水經(jīng)臨時化糞池處理，達到《污水綜合排放標準》（GB89781996）二級標準后排入附近的水體，對受納水體的水質(zhì)影響較小。生活污水主要污染物為SS、BODCOD、NH3N、石油類等。（1）廢水：源自生產(chǎn)工藝廢水、辦公及生活廢水。(二)水耗指標分析本項目耗水量由三部分組成： (1)，全廠職工300人，年耗水量29200噸。變壓器低壓側集中電容補償，提高功率因數(shù)。（2）工藝設備選用國內(nèi)先進的高效節(jié)能設備以減少能耗，同時提高產(chǎn)品質(zhì)量和成品率。(三)公用輔助工程廠區(qū)給水管接自開發(fā)區(qū)給水管網(wǎng)預留開口；廠區(qū)排水溝與開發(fā)區(qū)排水管網(wǎng)溝通；廠區(qū)供電線路和通訊線路引自開發(fā)區(qū)線網(wǎng)，均架空敷設。倉庫建筑面積13000平方米，新建1棟三層綜合辦公室，建筑面積5000平方米。②抗震設防烈度：烈山地區(qū)抗震設防烈度按6度設計。本項目產(chǎn)品生產(chǎn)工藝流程如下：1）電子類玩具制造流程如下： 材料準備注塑膠件成型五金加工PCB加工輔助及裝飾件料表面裝飾服裝車縫裝配檢驗入庫搪膠件成型車梳發(fā)表面裝飾絲網(wǎng)印刷2）PCB加工流程PCB加工是指在PCB板上插裝電子元件并以相應的方式對其進行焊接的過程（PCB板是電子玩具的控制部分）其主要加工流程如下圖所示。嚴格按行業(yè)規(guī)范要求組織生產(chǎn)經(jīng)營活動，有效控制產(chǎn)品質(zhì)量，為廣大顧客提供優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品和良好的服務。項目建設選址周圍無粉塵、有害氣體、放射性物質(zhì)和其他擴散性污染源，而且建設區(qū)域地形平坦、土地平整、交通便捷、配套設施條件齊備，符合項目選址的根本要求。項目規(guī)劃占地約20畝，滿足沼氣工程運行條件。主要以大氣降水為補給水源。水文XX市境內(nèi)共有15條主要河道，一般為季節(jié)性河流，水源以靠天然降水補給為主，地表徑流年內(nèi)分配不均勻，雨季時河水流量豐富，干旱時常有斷流現(xiàn)象。（二）項目選址及用地方案通過對可供選擇的建設地區(qū)進行比選后，綜合考慮交通條件、土地取得成本及職工交通便利條件，初步選擇XX縣五溝鎮(zhèn)為建廠地址。應充分利用天然地形，選擇土地利用率高征地費用少的場址。宿舍食堂3000平方米，其他附屬用房及配套設施建筑面積1000平方米。市場專門化。然而密集單一市場的風險比較大，進入者應考慮到這一風險。（1）密集單一市場模式最簡單方式是公司選擇一個細分市場集中營銷。這些與互聯(lián)網(wǎng)兼容的玩具，可讓人們與指定網(wǎng)頁連接互動。而加工貿(mào)易的合作企業(yè)對生產(chǎn)成本的敏感度較高。（三）我國玩具企業(yè)的營銷策略　確定細分市場（1）確定細分的原則　　可衡量性，即用來劃分細分市場大小和購買力的特性程度應該是能夠加以測定的。國內(nèi)玩具消費需求分析隨著中國經(jīng)濟的發(fā)展，中國城鄉(xiāng)居民的消費支出中，玩具類支出將越來越大。我國玩具生產(chǎn)企業(yè)大部分是年產(chǎn)在200～300萬以下的小廠，生產(chǎn)規(guī)模小，人員素質(zhì)不高，管理水平低下，技術開發(fā)能力相對薄弱。此外，一些傳統(tǒng)玩具，可助老年人活動手腕、腰肢，達到強身健體的目的。高科技的介入，將促使中國玩具業(yè)離開低水平復制的惡性競爭，有利于玩具產(chǎn)業(yè)向高水平、健康的方向發(fā)展以及提升我國玩具業(yè)在國際國內(nèi)高端市場上的競爭力。主要表現(xiàn)在:全世界兒童人口規(guī)模在逐步增長，除了亞洲和中東外，其他各洲的人口都不同程度的增長。三、市場分析（一）國際玩具市場分析 市場總體發(fā)展狀況據(jù)國際玩具工業(yè)理事會的統(tǒng)計資料顯示，2003年全球玩具市場銷售額（包括電子游戲）約為820億美元，此前三年的年增長速度維持在6％以上。ＭＧＡ制造的18in(457mm)的語音機器人使用了SENSORY先進的語音識別芯片，能處理３６條不同的系統(tǒng)命令，其中１８條要由語音來激活。智能玩具當然不是指一般的益智玩具。電子玩具主要包括電子控制類玩具、聲光類玩具和電子游戲機等。機動玩具可根據(jù)內(nèi)部機械結構和外力做功方式分為慣性玩具、發(fā)條玩具、電動玩具，此外還有彈力玩具、磁力玩具等。二、項目背景（一）玩具的分類根據(jù)玩具的技術特征和內(nèi)部結構的不同，可分為如下幾類玩具。技術水平先進可靠，技術方案合理?？煽康馁|(zhì)量優(yōu)質(zhì)的服務贏得眾多客戶的信賴，產(chǎn)品暢銷國內(nèi)外，出口比例達到30%以上。占地面積：75畝。建設內(nèi)容（1）總建筑面積約42600平方米。投資強度200萬元/畝。建設規(guī)模年可生產(chǎn)多種電子玩具300萬件，實現(xiàn)年銷售收入18000萬元，年利稅4050萬元，新增就業(yè)崗位約300個?，F(xiàn)在擁有一大批專業(yè)電子工程師及技術專家，以一流的設備，高素質(zhì)的員工，加強科學管理，嚴格先進的技術手段，確保產(chǎn)品質(zhì)量達到國際先進水平，已成為國內(nèi)眾多知名企業(yè)的專項產(chǎn)品供應商。項目承辦單位實施該項目后不僅可滿足市場的需求，而且還可以大大提升企業(yè)技術檔次，進一步優(yōu)化公司產(chǎn)品結構，提高公司品牌知名度，增強市場綜合競爭能力。綜上所述，該項目符合國家、行業(yè)的產(chǎn)業(yè)政策，具有廣闊的市場需求，技術水平先進可靠，技術方案合理可行，經(jīng)濟效益和社會效益顯著，因此，該項目是可行的。造型有車輛、飛機、航船、人物、動物等。電子玩具電子玩具是指利用電子線路來實現(xiàn)部分或全部動作的一類玩具。高科技智能化玩具不僅滿足了兒童的好奇心，同時也激發(fā)了孩子的求知欲。美國玩具制造商Hasbro公司的智能玩具RoboSpien，該玩具能完成快跑、跳舞、拾東西、握手、吹口哨、踢球等67個動作。受到市場的青睞，市場潛力巨大，因此本項目建設是必要的。隨著世界經(jīng)濟的發(fā)展，人們生活水平的提高，消費意識的轉變，玩具的消費潛力將會越來越大。另外，這幾年來，高科技公司、IT公司進入玩具產(chǎn)業(yè)的情況愈演愈烈，這主要是因為高科技IT行業(yè)競爭日趨激烈，行業(yè)平均利潤率在下降，而高附加值的高科技玩具正爆發(fā)其巨大的市場需求，這兩大因素促使該類公司將主攻方向從開發(fā)家電及電子產(chǎn)品的微電腦應用轉向玩具。根據(jù)老年人的特點，制作一些流行產(chǎn)品的拼裝零件，并提供組裝設計圖紙的玩具會很暢銷，它可使老人閑時活躍思維、消磨時間，排遣寂寞。其中廣東、福建以電動和塑料玩具為主，江蘇、上海以毛絨玩具為主，浙江以木制玩具為主。因此，應提高中國玩具產(chǎn)業(yè)的生產(chǎn)工藝，主動占領世界玩具產(chǎn)業(yè)的制高點，提升中國玩具產(chǎn)業(yè)的核心競爭力，打造中國玩具的自有品牌是中國玩具業(yè)的當務之急。很多玩具企業(yè)開始將關注的目光集中在動畫片，通過動漫形象的載體達到知名品牌的目的。國外代理商同樣有規(guī)模大，渠道廣信息廣的特點。隨著網(wǎng)上世界的吸引力日益增加，可與互聯(lián)網(wǎng)連接的玩具將繼續(xù)流行。 目標市場策略選擇公司在對不同細分市場評估后，就應該選擇目標市場，對進入哪些細分市場做出決策。取得好的利潤。公司通過這種戰(zhàn)略，在某個方產(chǎn)品方面樹立起很高的聲譽。倉庫建筑面積13000平方米，新建1棟三層綜合辦公室，建筑面積5000平方米。節(jié)約土地資源，充分利用空閑地、非耕地或荒地，盡可能不占良田或少占耕地。對各種設施用地進行統(tǒng)籌安排，提高土地綜合利用效率，同時，采用先進的工藝技術和設備，達到“節(jié)約能源、節(jié)約土地資源”的目的?；镜卣鹆叶葹?級。XX市地表水隨季節(jié)分布極不均勻，生產(chǎn)、生活用水主要依靠開采地下水，致使地下水位不斷下降，目前水位埋深8m～12m，淺層水已經(jīng)疏干并形成了降落漏斗，引起地下水礦化度、硬度等指標呈上升趨勢。本項目位于XX縣五溝鎮(zhèn)，交通便利，水、電等基礎設施完備，職工宿舍、接待中心等配套實施齊全。（五）項目選址綜合評價擬建項目用地位置周圍5km以內(nèi)沒有地下礦藏、文物和歷史文化遺址，項目建設不影響周圍軍事設施的建設和使用，也不影響河道的防洪和排澇。六、技術方案、設備方案和工程方案(一)技術方案項目設計原則（1）對于生產(chǎn)技術方案的選用，遵循“自動控制、安全可靠、運行穩(wěn)定、節(jié)省投資、綜合利用資源”的原則，選用當前較先進的集散型控制系統(tǒng)，由計算機統(tǒng)一控制整個生產(chǎn)線的各項工藝參數(shù)，使產(chǎn)品質(zhì)量穩(wěn)定在高水平上，同時可降低物料的消耗。（7）在項目建設和實施過程中，認真貫徹執(zhí)行環(huán)境保護和安全生產(chǎn)的“三同時”原則，注重環(huán)境保護、職業(yè)安全衛(wèi)生、消防及節(jié)能等法律法規(guī)和各項措施的貫徹落實工藝技術方案（1）生產(chǎn)工藝流程工藝路線的選擇必須為產(chǎn)品質(zhì)量服務，該項目的產(chǎn)品要求質(zhì)量高、品種多、且能適應市場需求的變化，為此要擬定合理、先進、成熟、可靠的工藝流程。（4）土建設計基本參數(shù)①風荷載：按50年一遇設計，基本風壓取值：W=。新建4棟生產(chǎn)廠房，建筑面積20600平方米，其中1棟四層廠房，建筑面積5600平方米，3棟二層廠房，建筑面積15000平方米。以汽車公路運輸為主。廠房內(nèi)設備按工藝流程布置，工藝路線合理順暢，減少物料往返運輸，降低能源消耗且提高工作效率。（4）大容量用電設備（45kW及以上）單獨電能計量。(3)對生活，洗浴、環(huán)保等用水節(jié)約使用。項目運營期污染源的識別該項目正常生產(chǎn)經(jīng)營過程將產(chǎn)生廢水、廢氣、固體廢棄物和噪音等。（2）生活污水：項目建筑施工隊伍的生活活動將產(chǎn)生一定量的生活污水，包括食堂用水、洗滌廢水和沖廁水等。④施工單位應設置臨時廁所等生活設施。在施工期間，應認真核實土石方量避免多余棄土。要集中定點收集并納入生活垃圾清運系統(tǒng)，由環(huán)衛(wèi)部門定期將其送往較近的垃圾場進行合理處置，保持施工場容場貌的整潔，減少對環(huán)境的影響。(4)混凝土需要連續(xù)澆灌作業(yè)前，應做好各項準備工作，將攪拌機運行時間壓到最低限度。（3）對施工道路，在選線時要盡量避開已治理的水土保持區(qū)。噪聲治理措施及排放分析 噪聲是重要的職業(yè)危害之一。通過對施工期及項目運營期加強管理，嚴格按照有關標準執(zhí)行相應的環(huán)境保護措施，不會對環(huán)境造成影響。三是運輸、裝卸過程中要嚴防破損。(二)消防措施工藝消防設計（1）該項目廠房工藝設計在不同方向上設置通道，通道是生產(chǎn)廠房的工藝物流運輸線路又可作為消防通道，其它廠房按規(guī)范要求設置出入口。廠區(qū)內(nèi)建筑物周圍形成環(huán)形消防通道，滿足消防要求。在廠區(qū)內(nèi)集中設置消防水池（V=350立方米）和一座消防泵房，泵房內(nèi)設有室內(nèi)外消火栓泵和自動噴淋泵。③自動噴水滅火系統(tǒng)綜合辦公室按輕危險級布置自動噴水滅火系統(tǒng)，噴水強度為4L/。凡正常不帶電而當絕緣破壞有可能呈現(xiàn)電壓的一切電氣設備金屬外殼均應可靠接地。十二、組織機構與人力資源配置(一)組織機構項目法人組建方案該項目實行項目法人管理模式，實行企業(yè)法人負責制，以科學高效組織經(jīng)營生產(chǎn)，力創(chuàng)最佳經(jīng)濟效益。(2)招聘方案由公司按照生產(chǎn)、經(jīng)營要求制定方案?；绢A備費、漲價預備費在可行性研究階段為簡化計算方法，一并計入固定資產(chǎn)。建設投資額估算經(jīng)估算數(shù)據(jù)如下：(1)建設投資靜態(tài)部分：15000萬元其中： ①建筑工程費：6390萬元②設備購置與安裝費：5488萬元③工程建設其他費用：1112萬元（包括土地使用費勘察設計費、工程監(jiān)理費、前期工作費、培訓及其他）④鋪底流動資金：2000萬元項目建設總投資：13000萬元 (三)資金籌措本項目總投資15000萬元，全部投資由建設單位自籌。(1)財務內(nèi)部收益率(FIRR)財務內(nèi)部收益率是指項目在整個計算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值累計等于零時的折現(xiàn)率，它是評價項目盈利能力的動態(tài)指標。投資回收期越短，表明項目盈利能力和抗風險能力越好。用生產(chǎn)能力利用率表示的盈虧平衡點(BEP)為：BEP(％)=年固定總成本／(年銷售收入一年可變成本年銷售稅金及附加增值稅)100％％，％時，就可以保本，表明本項目抗風險