【正文】 定相應(yīng)的對策。在管理重心下移、權(quán)利下放的同時，集團總部注重加強指導(dǎo)控制，時刻關(guān)注分公司的運作，一方面通過人員指標(biāo)、網(wǎng)點設(shè)立規(guī)模和方法、控制價格范圍、監(jiān)督經(jīng)費使用等措施調(diào)控分公司經(jīng)營；另一方面通過日銷量表、業(yè)務(wù)日報、庫存周報、費用分析周報等了解分公司經(jīng)營動向。這就類似于日本索尼，雖在我國的市場占有率并不高，但其零售額占有率卻很高，所以即便是在惡劣的市場環(huán)境中，也仍然能夠賺大錢。至此，海信空調(diào)已成為兩次獲得無投訴品牌的企業(yè)。通過對各產(chǎn)品毛利率的分析，為優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、培植企業(yè)的利潤源提供了依據(jù)。據(jù)中怡康統(tǒng)計，今年1——5月份，％，市場占有率穩(wěn)定在10％以上，穩(wěn)居行業(yè)第一集團。 　　 1999年，海信有意收購南方某上市公司，該公司與海信有過多年的業(yè)務(wù)合作，所處地理位置較好，其所在地區(qū)的經(jīng)濟開放度與發(fā)展程度都比集團所在地好，收購該公司，可有效增加集團的生產(chǎn)能力、改善集團在全國的戰(zhàn)略布局，降低經(jīng)營成本，為集團構(gòu)建合理的物流體系提供條件，并為集團的資產(chǎn)重組提供殼資源。 　　 “保守”的財務(wù)管理 　　 “保守”是個貶義詞，但堅持財務(wù)上的“保守”卻是海信能夠穩(wěn)步、健康發(fā)展的重要經(jīng)驗之一。 　　在多年摸爬滾打中，海信還摸索出了很多行之有效的作法，如選擇最佳付款時間，對顯像管可以提前3個月付款，就可降低支出3％——5％。 　　 “精細(xì)化”的市場營銷帶來了海信產(chǎn)品在市場上的杰出表現(xiàn)。而在空調(diào)產(chǎn)品中，變頻空調(diào)占到了80％的比重。 　　海信自去年底投資20億元，占地1200畝的“海信信息產(chǎn)業(yè)園” 的園區(qū)施工已接近尾聲，預(yù)計將于今年9月正式啟用。就在2000年，成為同行業(yè)中公認(rèn)的市場健康、財務(wù)穩(wěn)定的企業(yè)。要保持企業(yè)的競爭力并在競爭中取勝，必須源源不斷地獲取利潤。并且，考核結(jié)果主要與三方面相結(jié)合：一是與子公司總經(jīng)理的年薪掛鉤，比如子公司的應(yīng)收賬款超過銷售收入的5％，就否決年薪；資產(chǎn)負(fù)債率和存貨周轉(zhuǎn)率未達到集團規(guī)定的，同樣否決年薪；經(jīng)營者的個人收入與經(jīng)營成果相對應(yīng)。 　　海信的決策者們認(rèn)為，海信在一任班子手里由小變大不算本事，在若干年后，把一個健康的海信交到下一代人手里才是真功夫。 　　有人也曾擔(dān)心“在追求健康而犧牲大量的時間里，市場空間很可能被對手搶占”，海信決策層卻自信的說，如果別人健康的搶占，我們是搶不回來，但如果別人不是健康的搶占，我們照樣能搶回來。 　　 3．財務(wù)管理的“精細(xì)化” 　　本著“要發(fā)展，更要健康”的思路，海信一直堅持“保守”的財務(wù)政策，與此同時，海信的財務(wù)管理還力求“精細(xì)化”，將各個環(huán)節(jié)的工作精細(xì)到了極至。在主營彩電業(yè)務(wù)的海信股份公司的考核指標(biāo)體系中1997年回款占了100％的比重，1998年、1999年分別下降到75％和50％，到2000年，回款在考核指標(biāo)體系中所占的比重已下降到30％，而市場管理如占有率、信息、促銷執(zhí)行、宣傳等占到25％，服務(wù)如網(wǎng)點管理、顧客滿意度等占到25％，業(yè)務(wù)管理如周轉(zhuǎn)次數(shù)、庫存水平、資產(chǎn)安全、商家業(yè)務(wù)確認(rèn)等占到10％，財務(wù)和分公司內(nèi)部管理分別占到8％和2％，考核體系中近20項細(xì)化指標(biāo)一一規(guī)定了詳細(xì)的標(biāo)準(zhǔn)和獎懲辦法。屆時，海信的制造水平也就是產(chǎn)品精細(xì)化程度將大大提高，將真正走上“精細(xì)化、特色化、個性化、差異化”的發(fā)展之路。據(jù)海信有關(guān)人士介紹，“精細(xì)化”運動已在企業(yè)經(jīng)營的每個環(huán)節(jié)同時發(fā)起，從產(chǎn)品的開發(fā)與生產(chǎn)工藝的精細(xì)化、生產(chǎn)制造的精細(xì)化和市場營銷的精細(xì)化，一直到企業(yè)管理的精細(xì)化，而財務(wù)管理的精細(xì)化貫穿于整個企業(yè)經(jīng)營的始終。 　　海信在財務(wù)管理上采取了很多具體的措施。三是與員工的獎金掛鉤，各子公司員工的獎金都要根據(jù)集團的考核結(jié)果發(fā)放，大大激發(fā)了員工的工作熱情。近十年來，海信提供了中國較早的包括投資控股、改制上市、債轉(zhuǎn)股、異地劃撥、內(nèi)部重組等多種形式的資本運營的成功案例。在海信迅猛發(fā)展的同時，大量家電行業(yè)的國企卻相繼陷入了困境。由于具體到各部分中所分析出來的問題點還不系統(tǒng)，因而給領(lǐng)導(dǎo)留下的印象比較散亂，重點問題不突出；而領(lǐng)導(dǎo)通過月度分析報告，意在抓幾個重點突出的問題就達到目地了。在分析時，我們采用比較分析法（本月與上月比較）從增長額（絕對數(shù)）、增長率（相對數(shù)）兩方面比較以揭示費用異常及效率低下的駐外機構(gòu)，我們分別對費用增長前十位（定義為集合A）及增長率前十位（定義為集合B）的駐外機構(gòu)進行了排名，并定義集合C=A∩B，則集合C中駐外機構(gòu)將是我們重點分析的對象之一，這就是“交集原則”。財務(wù)分析人員通過對業(yè)務(wù)的了解和明察，并具備對財務(wù)數(shù)據(jù)敏感性的職業(yè)判斷，即可判斷經(jīng)濟業(yè)務(wù)發(fā)生的合理性、合規(guī)性，由此寫出來的分析報告也就能真正為業(yè)務(wù)部門提供有用的決策信息。要想使這一部分寫得很精彩，首要的是要有一個好的分析思路?！　∪?、報告寫作前，一定要有一個清晰的框架和分析思路。筆者認(rèn)為，撰寫財務(wù)報告以下六點值得注意：　　　一、要清楚明白地知道報告閱讀的對象（內(nèi)部管理報告的閱讀對象主要是公司管理者尤其是領(lǐng)導(dǎo)）及報告分析的范圍。再如，報告分析的范圍若是某一部門或二級公司，分析的內(nèi)容可以稍細(xì)、具體一些；而分析的對象若是整個集團公司，則文字的分析要力求精練，不能對所有問題面面俱到，集中性地抓住幾個重點問題進行分析即可。無論是“重要提示”，還是“報告摘要”，都應(yīng)在其后標(biāo)明具體分析所在頁碼，以便領(lǐng)導(dǎo)及時查閱相應(yīng)分析內(nèi)容。如此層層分解，環(huán)環(huán)相扣，各部分間及每部分內(nèi)部都存在著緊密的勾稽關(guān)系。如何才能將報告寫活并有自己的特色？這里僅介紹本人在報告寫作過程中幾點所悟：　?。ㄒ唬┓治鲆裱町悺蚍治觥ㄗh措施原則。總而言之，財務(wù)分析人員要始終“抓重點問題、主要問題”，在辯證法上體現(xiàn)為兩點論基礎(chǔ)上的重點論。因為，公司最終面對地是復(fù)雜多變的市場，在這個大市場里，任何宏觀經(jīng)濟環(huán)境的變化或行業(yè)競爭對手政策的改變都會或多或少地影響著公司的競爭力甚至決定著公司的命運；　?。?）勿輕意下結(jié)論。海信認(rèn)為：財務(wù)是一個企業(yè)的血液，如果血液不暢通，企業(yè)就會休克乃至死亡；企業(yè)無力償還到期債務(wù)，才是破產(chǎn)的真正標(biāo)準(zhǔn)；在發(fā)展速度與財務(wù)健康的選擇上，寧要健康不要速度；“做大先要做強”，“要面子不如要肚子”。但是，由于該公司涉及的法律糾紛較多，部分財務(wù)狀況不透明，海信最終出于穩(wěn)健性的考慮，放棄了這一計劃。對此，海信自己認(rèn)為，除去在技術(shù)和產(chǎn)品上保持競爭力外，強化財務(wù)管理，防范并及時消化經(jīng)營風(fēng)險和財務(wù)風(fēng)險，保持健康的財務(wù)狀況是其立于不敗之地的重要原因。 　　 “精細(xì)”的財務(wù)管理 　　去年，海信實施“恢復(fù)利潤計劃”。 　　正如海信有關(guān)人士介紹，將精力更多地用在質(zhì)量上，質(zhì)量成本就會降下來，而質(zhì)量好了，服務(wù)成本也會隨之降低，如此良性循環(huán)，消費者和廠商都將受益。海信也在朝這個方向努力，包括內(nèi)部考核手段，并調(diào)整基層的營銷思路，主銷高價產(chǎn)品，使低價產(chǎn)品只占到20％。 　　另外，海信還在總部及各分公司設(shè)立監(jiān)察部，巡回檢查、核實分公司及其下屬辦事處上報的情況數(shù)據(jù)，以全面掌握人、財、物等各方面的信息。 　　據(jù)了解，海信于1997年成立了集團內(nèi)的資金結(jié)算中心，使資金由分散運作改為集團公司的統(tǒng)貸統(tǒng)還，統(tǒng)一調(diào)度，這不僅避免了決策的疏漏和使用上的浪費，更主要的是可以利用各控股公司資金使用上的時間差，使1個億的資金貸出3個億的效益。在海信迅猛發(fā)展的同時，大量家電行業(yè)的國企卻相繼陷入了困境。近十年來，海信提供了中國較早的包括投資控股、改制上市、債轉(zhuǎn)股、異地劃撥、內(nèi)部重組等多種形式的資本運營的成功案例。三是與員工的獎金掛鉤，各子公司員工的獎金都要根據(jù)集團的考核結(jié)果發(fā)放，大大激發(fā)了員工的工作熱情。 　　海信在財務(wù)管理上采取了很多具體的措施。據(jù)海信有關(guān)人士介紹，“精細(xì)化”運動已在企業(yè)經(jīng)營的每個環(huán)節(jié)同時發(fā)起，從產(chǎn)品的開發(fā)與生產(chǎn)工藝的精細(xì)化、生產(chǎn)制造的精細(xì)化和市場營銷的精細(xì)化，一直到企業(yè)管理的精細(xì)化，而財務(wù)管理的精細(xì)化貫穿于整個企業(yè)經(jīng)營的始終。屆時，海信的制造水平也就是產(chǎn)品精細(xì)化程度將大大提高，將真正走上“精細(xì)化、特色化、個性化、差異化”的發(fā)展之路。在主營彩電業(yè)務(wù)的海信股份公司的考核指標(biāo)體系中1997年回款占了100％的比重，1998年、1999年分別下降到75％和50％，到2000年，回款在考核指標(biāo)體系中所占的比重已下降到30％，而市場管理如占有率、信息、促銷執(zhí)行、宣傳等占到25％，服務(wù)如網(wǎng)點管理、顧客滿意度等占到25％，業(yè)務(wù)管理如周轉(zhuǎn)次數(shù)、庫存水平、資產(chǎn)安全、商家業(yè)務(wù)確認(rèn)等占到10％，財務(wù)和分公司內(nèi)部管理分別占到8％和2％，考核體系中近20項細(xì)化指標(biāo)一一規(guī)定了詳細(xì)的標(biāo)準(zhǔn)和獎懲辦法。 　　 3．財務(wù)管理的“精細(xì)化” 　　本著“要發(fā)展，更要健康”的思路，海信一直堅持“保守”的財務(wù)政策，與此同時，海信的財務(wù)管理還力求“精細(xì)化”，將各個環(huán)節(jié)的工作精細(xì)到了極至。 　　有人也曾擔(dān)心“在追求健康而犧牲大量的時間里，市場空間很可能被對手搶占”，海信決策層卻自信的說，如果別人健康的搶占，我們是搶不回來，但如果別人不是健康的搶占，我們照樣能搶回來。 　　海信的決策者們認(rèn)為，海信在一任班子手里由小變大不算本事，在若干年后，把一個健康的海信交到下一代人手里才是真功夫。并且，考核結(jié)果主要與三方面相結(jié)合：一是與子公司總經(jīng)理的年薪掛鉤，比如子公司的應(yīng)收賬款超過銷售收入的5％，就否決年薪；資產(chǎn)負(fù)債率和存貨周轉(zhuǎn)率未達到集團規(guī)定的，同樣否決年薪；經(jīng)營者的個人收入與經(jīng)營成果相對應(yīng)。要保持企業(yè)的競爭力并在競爭中取勝，必須源源不斷地獲取利潤。就在2000年，成為同行業(yè)中公認(rèn)的市場健康、財務(wù)穩(wěn)定的企業(yè)。 　　海信自去年底投資20億元，占地1200畝的“海信信息產(chǎn)業(yè)園” 的園區(qū)施工已接近尾聲，預(yù)計將于今年9月正式啟用。而在空調(diào)產(chǎn)品中，變頻空調(diào)占到了80％的比重。 　　 “精細(xì)化”的市場營銷帶來了海信產(chǎn)品在市場上的杰出表現(xiàn)。 　　在多年摸爬滾打中，海信還摸索出了很多行之有效的作法，如選擇最佳付款時間，對顯像管可以提前3個月付款，就可降低支出3％——5％。預(yù)算目標(biāo)的分解明確了各責(zé)任單位的目標(biāo)和責(zé)任，并使他們擁有了相應(yīng)的權(quán)力，與激勵制度相配合，把責(zé)、權(quán)、利緊密結(jié)合起來，這樣會更有利于責(zé)任單位在執(zhí)行過程中對偏離預(yù)算的不利活動進行自我糾正，調(diào)動責(zé)任單位實行自我控制的積極性。預(yù)算目標(biāo)按一定的層次、范圍進行分解后，預(yù)算期內(nèi)指令性的費用預(yù)算如交際費等一般不能突破，如果突破，計算機會自動拒付，如有特殊情況確需突破，必須按程序申請，由總經(jīng)理批準(zhǔn)納入預(yù)算外支出，確保費用項目支出得到有效控制，保證利潤目標(biāo)的實現(xiàn)。 構(gòu)建新型的企業(yè)國有資本與財務(wù)管理制度體系(發(fā)表時間：2001810 投票：0次0分 閱讀次數(shù): 252) 財務(wù)與會計 作者：財政部企業(yè)司司長 耿紅 　　今年4月28日，財政部印發(fā)了《企業(yè)國有資本與財務(wù)管理暫行辦法》（財企［2001］325號，以下簡稱《辦法》）?！掇k法》的印發(fā)，是財政部門與企業(yè)及社會各界共同努力的結(jié)果。對經(jīng)濟結(jié)構(gòu)進行調(diào)整是當(dāng)前整個經(jīng)濟工作的主線，對國有經(jīng)濟實行戰(zhàn)略性調(diào)整是其主要任務(wù)之一。因此，《辦法》按照政企分開的原則，根據(jù)企業(yè)管理體制改革的要求，劃分了財政部門與企業(yè)的職責(zé)權(quán)限，使政府和企業(yè)各自的權(quán)責(zé)清晰、權(quán)責(zé)對稱?！掇k法》內(nèi)容相當(dāng)豐富，概括起來，主要包括如下幾個方面： 　　 　?。ㄒ唬﹦澢辶酥鞴茇斦C關(guān)與母公司對國有資本與財務(wù)管理的職責(zé)與權(quán)限。第四章“國有資本營運的管理”主要明確了企業(yè)財務(wù)預(yù)算管理、企業(yè)基礎(chǔ)管理、工資分配管理、企業(yè)借款管理、企業(yè)對外擔(dān)保管理、企業(yè)對外投資管理、企業(yè)合并與分立、產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓及公司制改建等管理以及資產(chǎn)評估管理等內(nèi)容。考評的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)必須是經(jīng)注冊會計師審計的財務(wù)會計報告。因此，政府作為國有資本所有權(quán)的代表，管理方式應(yīng)由管理國有企業(yè)轉(zhuǎn)為管理國有資本。其中改組為股份有限公司的，其股權(quán)設(shè)置一律由主管財政機關(guān)審批。 　　 　?。ㄎ澹╆P(guān)于法律責(zé)任問題。《稅法》、《企業(yè)會計準(zhǔn)則》、《企業(yè)財務(wù)通則》都是從政府作為社會管理者的立場出發(fā)來規(guī)范所有企業(yè)行為的，其中：《稅法》圍繞組織財政收入和調(diào)節(jié)社會經(jīng)濟利益關(guān)系，著眼于維護國家稅基；《企業(yè)會計準(zhǔn)則》是企業(yè)進行會計要素的確認(rèn)、計量、核算、反映等必須遵循的準(zhǔn)繩；《企業(yè)財務(wù)通則》是企業(yè)必須遵循的財務(wù)行為規(guī)范，旨在為各類企業(yè)創(chuàng)造公平競爭的財務(wù)環(huán)境。債務(wù)控制在怎樣的程度才算是合理的呢？本文提出，企業(yè)僅僅盯住資產(chǎn)負(fù)債率還不夠，更要關(guān)注負(fù)債結(jié)構(gòu)，尤其是短、長期債務(wù)的匹配，這樣才能既發(fā)揮債務(wù)的最大經(jīng)濟效用，又能規(guī)避短期支付不能的風(fēng)險。短期負(fù)債屬于企業(yè)風(fēng)險最大的融資方式，也是資金成本最低的籌資方式，因此，短期負(fù)債比例的高低，必然會影響企業(yè)價值。 權(quán)衡長、短期負(fù)債 當(dāng)企業(yè)資金總額一定、負(fù)債與權(quán)益的比例關(guān)系一定時，短期負(fù)債和長期負(fù)債的比例就成為此消彼長的關(guān)系，所以很有必要權(quán)衡長、短期負(fù)債優(yōu)缺點。 難易程度 相對來說，短期負(fù)債的取得比較容易、迅速，長期負(fù)債的取得卻比較難。利用流動負(fù)債籌集的資金主要用于存貨和應(yīng)收賬款，這兩項流動資產(chǎn)的占用水平主要取決于企業(yè)所處的行業(yè)。 規(guī)避傳統(tǒng)分析方法的缺陷 在中外財務(wù)管理中，一般都是通過一定的資產(chǎn)與流動負(fù)債的對比來分析短期償債能力和流動負(fù)債水平是否合理。 合理確定負(fù)債結(jié)構(gòu)由于流動資產(chǎn)變現(xiàn)能力較強，在實際確定負(fù)債結(jié)構(gòu)時，還可以將流動資產(chǎn)與現(xiàn)金流量結(jié)合起來使用。 從以上分析看出，各種確定負(fù)債結(jié)構(gòu)的方法都有優(yōu)缺點，在實際工作中要結(jié)合企業(yè)具體情況合理選用。但是，如果認(rèn)真檢查一下現(xiàn)金流轉(zhuǎn)循環(huán)過程，就會發(fā)現(xiàn)應(yīng)收賬款、存貨、應(yīng)付賬款之間沒有同時適當(dāng)運行，也就是說，Grant公司忽視了流動資產(chǎn)管理，導(dǎo)致這個一直贏利的企業(yè)最終只能倒閉。為了保證資金循環(huán)周轉(zhuǎn)正常進行，人們也經(jīng)常運用一些傳統(tǒng)的比率分析方法去了解流動資本周轉(zhuǎn)的狀態(tài)，其中尤以速動比率、流動比率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率最為常用。 關(guān)注資產(chǎn)流轉(zhuǎn)各循環(huán) 在美國，為了消除單個的比率指標(biāo)造成的上述假象，業(yè)內(nèi)人士一般不單單分析流動比率、速動比率，也不單單分析應(yīng)收賬款和存貨周轉(zhuǎn)率，而是在這些指標(biāo)的基礎(chǔ)上，采用交換比率（Merchandising Ratio）指標(biāo)來分析資金流轉(zhuǎn)各循環(huán)，用以評價公司的短期財務(wù)狀況，強化流動資本的管理。但只通過其中任何一個指標(biāo)孤立分析，很難確定該政策是否在發(fā)揮作用。成功的現(xiàn)金周轉(zhuǎn)管理應(yīng)是公司總資產(chǎn)運用的組成