【正文】 水城鋼鐵(集團(tuán))有限責(zé)任公司貴陽特殊鋼有限責(zé)任公司昆明鋼鐵集團(tuán)有限責(zé)任公司陜西略陽鋼鐵有限責(zé)任公司陜西龍門鋼鐵集團(tuán)有限責(zé)任公司酒泉鋼鐵(集團(tuán))有限責(zé)任公司西寧特殊鋼集團(tuán)有限責(zé)任公司37新疆八一鋼鐵集團(tuán)有限責(zé)任公司廣東中粵馬口鐵工業(yè)有限公司江蘇蘇嘉投資集團(tuán)有限公司營口中板廠資料來源：中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)據(jù)粗略統(tǒng)計(jì)，；熱軋產(chǎn)量總計(jì)102萬噸。產(chǎn)量在500～1000萬噸的企業(yè)有10家，300～500萬噸的企業(yè)有13家。%。鐵合金行業(yè)，現(xiàn)在有生產(chǎn)能力是2200多萬噸，企業(yè)的開工率年底僅僅是40％左右。產(chǎn)能增長過快的矛盾也主要集中在上述地區(qū)，鋼鐵行業(yè)在建生產(chǎn)能力達(dá)5280萬噸，而這些在建能力經(jīng)國家批準(zhǔn)的不到25％。四季度汽車銷量達(dá)到162萬輛，超過二季度152萬輛的歷史高點(diǎn)，同比增長22%。2005年專用設(shè)備制造業(yè)業(yè)績逐季好轉(zhuǎn)，通用設(shè)備平穩(wěn)增長，細(xì)分行業(yè)分化明顯。2005年第四季度，但受國家宏觀調(diào)控政策影響，其增長勢頭繼續(xù)回落。（四）鐵路運(yùn)輸分析鐵路運(yùn)輸在我國鋼鐵工業(yè)的發(fā)展中扮演重要角色，鐵礦石、廢鋼、各種輔料、煤炭、鋼材、爐渣等都需要其來實(shí)現(xiàn)流通。連續(xù)大規(guī)模發(fā)電項(xiàng)目的投產(chǎn)，為有效緩解電力供應(yīng)緊張局面發(fā)揮了重要作用。整體看來，焦炭產(chǎn)量基數(shù)較大，增速減緩，1~％％。新一輪進(jìn)口礦降價(jià)大戰(zhàn)有可能重演，礦石市場再度變?yōu)橘I方市場，這種局面有可能提前到2006內(nèi)上演。國內(nèi)鋼產(chǎn)量和鐵礦石進(jìn)口量的增幅將下降。中國鐵礦以貧礦為主，富鐵礦較少，%。四、國內(nèi)上下游行業(yè)影響分析 （一）鐵礦石供應(yīng)分析。另外，12月11日，國家發(fā)改委發(fā)布《鋼鐵工業(yè)控制總量、淘汰落后、加快結(jié)構(gòu)調(diào)整的通知》。鋼鐵行業(yè)是此次的調(diào)控重點(diǎn)，也是受調(diào)控力度最大的一個(gè)行業(yè)。2005年下半年以來，汽車產(chǎn)銷量增幅明顯提高，特別是占汽車?yán)麧?0%以上的轎車生產(chǎn)增幅在50%以上，再加上去年汽車價(jià)格保持相對穩(wěn)定，沒有出現(xiàn)大范圍大幅度的跳水現(xiàn)象，汽車庫存消化較多，產(chǎn)銷銜接較好，這些利好因素都促使汽車制造業(yè)利潤下降幅度明顯縮小。電力行業(yè)利潤持續(xù)快速回升，成為去年電力行業(yè)的主基調(diào)?；瘜W(xué)纖維制造業(yè)受原油價(jià)格上漲影響，111月份利潤繼續(xù)下降，且降幅比前三季度沒有減緩?；ば袠I(yè)2005年下半年以來利潤增長逐漸步入下降軌道。從分季度利潤看，石油和天然氣開采業(yè)利潤總額在經(jīng)過連續(xù)七個(gè)季度攀升后，2005年三季度利潤總額達(dá)到創(chuàng)記錄的887億元，四季度利潤722億元，為8個(gè)季度以來首次環(huán)比下降。特別是汽車、石油加工、化工、電子等重點(diǎn)行業(yè)利潤率下降明顯。城鄉(xiāng)居民收入繼續(xù)保持較快增長。%，（%）。對外貿(mào)易繼續(xù)快速增長，利用外資保持較高水平。行業(yè)投資結(jié)構(gòu)有所改善。其中，規(guī)模以上完成工業(yè)增加值66425億元，%。其中，第一產(chǎn)業(yè)增加值22718億元，%；第二產(chǎn)業(yè)增加值86208億元，%；第三產(chǎn)業(yè)增加值73395億元，%。私營企業(yè)除4家為中型企業(yè)外，其他為小企業(yè)。下圖為廣東省2005年鋼鐵企業(yè)數(shù)量增減變化。行業(yè)資本保值增率方面，與2004年度相比，并沒有出現(xiàn)大的好轉(zhuǎn)。從資產(chǎn)負(fù)債率分析，廣東省鋼鐵行業(yè)的負(fù)債水平較高，%，%平均負(fù)債水平。表格4 廣東鋼鐵業(yè)盈利指標(biāo)對比分析財(cái)務(wù)指標(biāo)2004年2005年3月末6月末9月末12月末3月末6月末9月末12月末銷售利潤率（%） 產(chǎn)值利稅率（%） 資金利潤率（%） 成本費(fèi)用利潤率（%） 總資產(chǎn)報(bào)酬率（%） 數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局與全國平均水平相比，廣東省的鋼鐵業(yè)盈利能力顯然非常低。%，低于全國的平均水平。從近2004年和2005年的產(chǎn)成品同比增長率來看，廣東省的鋼鐵行業(yè)生產(chǎn)波動(dòng)比較大。但同比增長率較三季度有明顯上升。表格3 廣東與主要鋼鐵業(yè)省市產(chǎn)銷對比分析地 區(qū)200年產(chǎn)值（千元）2005年銷售收入（千元）產(chǎn)銷差額 （千元）全國2116896754213494252418045770廣東省71483001681643823318619北京市53810963453550058455958天津市842168309898847314771643河北省3344865683305827723903796山西省104616648983848716231777內(nèi)蒙5406033854921590861252遼寧省17072582218266489211939070黑龍江省972183210125022403190吉林省2247034521615668854677上海市13398443014888702814902598江蘇省3038725653023290021543563浙江省60814280586978852116395安徽省48348741467746721574069福建省34757535317308833026652江西省33869964372908533420889山東省1849459191931169068170987河南省74685856706723624013494湖北省7032197370206827115146湖南省47590118464394311150687廣西2986448528962522901963海南省75905966219396866重慶市156435841572171678132四川省69345024721975242852500貴州省18620262163397222280540云南省2838584928107499278350陜西省14821638133462161475422甘肅省18854238212602112405973青海省44878854206259281626寧夏3146190305915887032新疆141848121413098053832數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局2005年。%%。表格6 廣東鋼鐵業(yè)虧損企業(yè)統(tǒng)計(jì)與對比分析地區(qū)04年末虧損企業(yè)數(shù)(個(gè))05年末虧損企業(yè)數(shù)(個(gè))凈增加 (個(gè))虧損面 (%)05年末虧損企業(yè)虧損額 (千元)虧損額同比增長 (%)全國9491671722 9976682 廣東省246036 557289 北京市51813 6800 天津市18268 95533 河北省659429 694005 山西省549642 566205 內(nèi)蒙589133 374288 遼寧省6410440 435802 黑龍江省14104 32159 吉林省990 55847 上海市20266 1807675 江蘇省7110433 744065 浙江省4610357 808370 安徽省23241 633741 福建省445915 313417 江西省7158 8328 山東省214423 183115 河南省22242 141759 湖北省193516 66774 湖南省284820 105292 廣西519948 194377 海南省121 1603 重慶市203818 113231 四川省388749 168938 貴州省11920182 707186 云南省409050 370798 陜西省214322 452294 甘肅省163923 61285 青海省102010 31946 寧夏145036 206531 新疆7125 38029 數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局三、廣東鋼鐵業(yè)償債能力分析同2004年相比，2005年，廣東省鋼鐵業(yè)的償債能力指標(biāo)有所惡化。%，%。較三季度底增加了9個(gè)，較2005年初增加了22個(gè)。表格12 2005年末廣東不同所有制鋼鐵企業(yè)統(tǒng)計(jì)地區(qū)國有集體股份制股份合作私營外商及港澳臺投資其他全國23249718821438094681196廣東省611211257747數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局2005年，廣東省鋼鐵企業(yè)的私營企業(yè)最多，外商及港澳臺投資企業(yè)次之。初步核算，全年國內(nèi)生產(chǎn)總值182321億元，按可比價(jià)格計(jì)算，%，%的增長速度。全年工業(yè)增加值76190億元，%。其中，城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資75096億元，%；農(nóng)村增長18%。在限額以上批發(fā)零售貿(mào)易業(yè)零售額中，%，%，%，%。居民消費(fèi)價(jià)格漲勢溫和，生產(chǎn)資料價(jià)格漲幅高位回落。%，%。在39個(gè)工業(yè)大類行業(yè)中，利潤率同比下降的行業(yè)有26個(gè)，占行業(yè)總數(shù)的三分之二。上下游行業(yè)巨大的價(jià)格漲幅落差不可能長期持續(xù)下去，在犧牲利潤后，如果下游行業(yè)的產(chǎn)品價(jià)格仍不能上漲，則勢必對上游行業(yè)價(jià)格形成下拉作用?；ば袠I(yè)四季度利潤下降。這再次印證了石油加工業(yè)盈虧狀況主要受政策因素影響。電力行業(yè)利潤快速上升，汽車、建材行業(yè)利潤下降幅度明顯縮小。今年該行業(yè)能否扭虧仍取決于煤熱價(jià)格聯(lián)動(dòng)政策的實(shí)施力度。其中控制固定資產(chǎn)投入過快增長是本次調(diào)控的重點(diǎn)，如控制投資需求膨脹，遏制部分行業(yè)盲目投資和低水平重復(fù)建設(shè)，深入整頓和規(guī)范土地市場秩序，全面清理各類開發(fā)區(qū)，暫停半年審批農(nóng)用地轉(zhuǎn)非農(nóng)建設(shè)用地等。2005年第四季度，上述政策并沒有出現(xiàn)松動(dòng)跡象。四季度，宏觀調(diào)控已經(jīng)進(jìn)入到第二階段，即從源頭上抑制了投資過快增長后，將通過推進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整來進(jìn)一步解決產(chǎn)能過剩問題。就省(區(qū))而言，探明儲量遼寧位居榜首，河北、四川、山西、安徽、云南、內(nèi)蒙古次之。國內(nèi)部分鋼廠面臨原料價(jià)格上升與鋼材價(jià)格下降的擠壓，將難以生存。國外鐵礦山礦石產(chǎn)量2005年下四季度大量增加，導(dǎo)致積壓。我國焦炭月產(chǎn)量變化情況是1—3月呈階梯上漲趨勢，4月份有所減少，6月份繼續(xù)增長，9月份開始回落。2005年底電力裝機(jī)就達(dá)到了5億千瓦。目前，國內(nèi)雖然也有一些能源充足的省份對高能耗企業(yè)實(shí)行優(yōu)惠政策，但是電價(jià)仍然偏高，鋼鐵企業(yè)缺乏定價(jià)權(quán)。房地產(chǎn)行業(yè)市場的波動(dòng)對于鋼鐵行業(yè)的影響是非常大。（六）機(jī)械制造業(yè)用鋼分析機(jī)械制造業(yè)是鋼鐵行業(yè)的第2大客戶，鋼材消費(fèi)量占國內(nèi)鋼材總消費(fèi)量的14％左右。汽車生產(chǎn)能力相應(yīng)急劇擴(kuò)大，從2001年的267萬輛，增長到2005年的800萬輛左右。目前中國鋼鐵產(chǎn)能主要集中在華北、華東和東北三個(gè)地區(qū)，煉鋼能力排名前５位的省份是河北、江蘇、山西、遼寧、山東，占全國的一半。國內(nèi)市場新增這么多的資源顯然是無力消化的，無疑增加了產(chǎn)能擴(kuò)張的風(fēng)險(xiǎn)和壓力。從品種結(jié)構(gòu)上看，%。分企業(yè)看，年產(chǎn)量突破1000萬噸的有8家：寶鋼集團(tuán)2273萬噸，％；武鋼1304萬噸，％；鞍鋼1190萬噸，增長5％；首鋼1044萬噸，％；沙鋼1046萬噸，％；萊鋼1034萬噸；增長57％；濟(jì)鋼1042萬噸，％；唐鋼集團(tuán)1608萬噸，％。具體數(shù)據(jù)如下：表格18 2005年主要不銹鋼生產(chǎn)企業(yè)冷軋產(chǎn)量統(tǒng)計(jì)鋼廠名稱2004年（萬噸）2005年（萬噸）產(chǎn)量增減（萬噸）山西太鋼不銹40444張家港浦項(xiàng)35寧波寶新27上?？颂敳?0100青島浦項(xiàng)—12—廣州聯(lián)眾—7—合計(jì)112其中青島浦項(xiàng)和廣州聯(lián)眾是2005年新投產(chǎn)的鋼廠 資料來源：中華物流網(wǎng)表格19 2005年主要不銹鋼生產(chǎn)企業(yè)熱軋產(chǎn)量統(tǒng)計(jì)鋼廠名稱2004年（萬噸）2005年（萬噸）產(chǎn)量增減（萬噸）山西太鋼不銹鋼30寶鋼不銹60寶鋼三鋼44—昆山大庚88—合計(jì)102資料來源：中華物流網(wǎng)表格20 2005年主要不銹鋼生產(chǎn)企業(yè)粗鋼產(chǎn)量統(tǒng)計(jì)鋼廠名稱2004年（萬噸）2005年（萬噸）產(chǎn)量增減（萬噸）山西太鋼不銹739017寶鋼不銹207050合計(jì)9316067資料來源：中華物流網(wǎng)從以上的數(shù)據(jù)可以看出，盡管2005年我國的大型鋼廠產(chǎn)能有大幅度的提高，但并未釋放出來，產(chǎn)量增長幅度十分有限，特別是冷軋產(chǎn)量，同時(shí)在第四季度，山西太鋼和寧波寶新等都有明顯減產(chǎn)，而張家港浦項(xiàng)在第二季度