【正文】 批銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)及分支機(jī)構(gòu)的設(shè)立、變更、終止及其業(yè)務(wù)范圍；對(duì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)實(shí)行現(xiàn)場(chǎng)和非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管，依法對(duì)違法違規(guī)行為進(jìn)行查處；審查銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)高級(jí)管理人員任職資格；負(fù)責(zé)統(tǒng)一編制全國(guó)銀行數(shù)據(jù)、報(bào)表，并按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定予以公布；會(huì)同有關(guān)部門提出存款類金融機(jī)構(gòu)緊急風(fēng)險(xiǎn)處置意見和建議；負(fù)責(zé)國(guó)有重點(diǎn)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)監(jiān)事會(huì)的日常管理工作等。條件：1）雙方對(duì)對(duì)方的資產(chǎn)或負(fù)債均有需求2）雙方在兩種資產(chǎn)或負(fù)債上存在比較優(yōu)勢(shì)。2 1）期權(quán)合約買方與賣方期權(quán)合約的買方是買進(jìn)期權(quán)，付出期權(quán)費(fèi)的投資者，也稱期權(quán)持有者或期權(quán)多頭。二是交易實(shí)行保證金制度。2金融遠(yuǎn)期合約的特點(diǎn)：（1）遠(yuǎn)期合約是由交易雙方通過談判后簽署的非標(biāo)準(zhǔn)化合約。認(rèn)購(gòu)份額=認(rèn)購(gòu)份額（1認(rèn)購(gòu)費(fèi)率）247。2）根據(jù)投資運(yùn)作和變現(xiàn)方式的不同，證券投資基金可以分為封閉式基金和開放式基金。2）期貨交易：是指股票買賣雙方就買賣股票的數(shù)量、成交的價(jià)格及交割時(shí)間達(dá)成協(xié)議，但雙方并不馬上進(jìn)行交割，而是在規(guī)定的時(shí)間履行交割，買方交付款項(xiàng)，賣方交付股票。買入價(jià)格100%到期收益率：采用復(fù)利法計(jì)算的以當(dāng)期市場(chǎng)價(jià)格買入債券持有到期能夠獲得的收益率，是衡量債券收益率最重要的指標(biāo)。其二，私募發(fā)行：是指面向少數(shù)特定投資者發(fā)行債券的發(fā)行方式。第六節(jié) 大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場(chǎng)1大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場(chǎng)首創(chuàng)于美國(guó)。6想一想，為什么商業(yè)票據(jù)的融資成本低于銀行貸款的成本？『正確答案』原因有兩個(gè)：一是商業(yè)票據(jù)融資屬于直接融資方式，而銀行貸款屬于間接融資方式。第五節(jié) 票據(jù)市場(chǎng)1商業(yè)票據(jù)：是一種由企業(yè)開具、無擔(dān)保、可流通、期限短的債務(wù)性融資本票。二是各個(gè)辦理同業(yè)拆借業(yè)務(wù)的中介機(jī)構(gòu)肆意提高同業(yè)拆借利率。2貨幣市場(chǎng)的功能：1）貨幣市場(chǎng)是政府、企業(yè)調(diào)劑資金余缺、滿足短期融資需要的市場(chǎng)。6債券與股票的區(qū)別1）股票一般無償還期限，只能轉(zhuǎn)讓2）股東從公司稅后利潤(rùn)中分享股息和紅利，多少不定；債券持有人從公司稅前利潤(rùn)中得到固定利息收入3）公司破產(chǎn)債券持有人優(yōu)先取得公司財(cái)產(chǎn)的權(quán)力，其次優(yōu)先股東，最后普通股股東4）股票持有人參與公司決策的權(quán)力，債券沒有5）股票價(jià)格波動(dòng)的幅度大于債券，債券需要抵押，股票的風(fēng)險(xiǎn)高于債券第二節(jié) 金融市場(chǎng)的種類與功能1金融市場(chǎng)的種類1）按市場(chǎng)中金融工具期限的長(zhǎng)短劃分，金融市場(chǎng)可分為貨幣市場(chǎng)與資本市場(chǎng)。2005年7月21日以后，我國(guó)進(jìn)一步推進(jìn)匯率形成機(jī)制改革，開始實(shí)行以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)，參考一籃子貨幣進(jìn)行調(diào)節(jié)、有管理的浮動(dòng)匯率制。4）按照國(guó)家對(duì)匯率管制的寬嚴(yán)程度劃分可將匯率分為官方匯率和市場(chǎng)匯率。1）按能否自由兌換和自由向其他國(guó)家進(jìn)行支付，外匯可劃分為自由外匯和非自由外匯。第三，建立一個(gè)合理、聯(lián)動(dòng)的利率結(jié)構(gòu)體系。2影響利率變化的其他因素風(fēng)險(xiǎn)因素在資金借貸行為當(dāng)中，風(fēng)險(xiǎn)越高貨幣資金的提供者向貨幣資金的需求者收取的利息率越高，反之，就是越低。（2.）市場(chǎng)利率、官定利率和行業(yè)利率（按照利率的決定方式分類）由貨幣資金的供求關(guān)系直接決定并由借貸雙方自由議定的利率是市場(chǎng)利率，市場(chǎng)利率按照市場(chǎng)規(guī)律而自由變動(dòng)。利息轉(zhuǎn)化為收益的一般形態(tài)發(fā)揮著非常重要的作用，它可以將任何有收益的事物通過收益與利率的對(duì)比倒算出該事物相當(dāng)于多大的資本金額，這便是收益的資本化。次貸危機(jī)便與信貸消費(fèi)文化有著直接的關(guān)系。答：商業(yè)信用與銀行信用的區(qū)別：（1）商業(yè)信用從參與主體上來講都是工商企業(yè)，而銀行信用的參與主體一個(gè)是工商企業(yè)另一個(gè)是銀行。5消費(fèi)信用：概念：是指工商企業(yè)、銀行和其他金融機(jī)構(gòu)向消費(fèi)者個(gè)人提供的、用于其消費(fèi)支出的一種信用形式。銀行信用的期限可長(zhǎng)可短，數(shù)量可大可小，可以滿足存貸款人（即資金供求雙方）的多樣化需求。票據(jù)背書轉(zhuǎn)讓就相當(dāng)于是票據(jù)轉(zhuǎn)讓人從受讓人處得到了資金融通。商業(yè)信用的期限較短。（2）間接融資優(yōu)點(diǎn)：①靈活便利；②分散投資、安全性高；③具有規(guī)模經(jīng)濟(jì)。第二章 信用第一節(jié) 信用的含義與作用1信用從屬于兩個(gè)范疇：一個(gè)是道德范疇，一個(gè)是經(jīng)濟(jì)范疇?！半p掛鉤”是指美元直接與黃金掛鉤，其他國(guó)家的貨幣與美元掛鉤。2財(cái)富貯藏職能：指貨幣退出流通領(lǐng)域被人們當(dāng)做社會(huì)財(cái)富的一般代表保存起來的職能第三節(jié) 貨幣制度1貨幣制度：是指國(guó)家對(duì)貨幣的有關(guān)要素、貨幣流通的組織和管理等進(jìn)行的一系列規(guī)定2貨幣制度的構(gòu)成要素：規(guī)定貨幣材料；規(guī)定貨幣單位；規(guī)定流通中貨幣的種類（主幣和輔幣）；規(guī)定貨幣的法定支付能力（有限法償和無限法償）；規(guī)定貨幣的鑄造或發(fā)行。6信用貨幣：是在信用基礎(chǔ)上發(fā)行的，并在流通中發(fā)揮貨幣職能的信用憑證。5貨幣形式演變（1）商品貨幣：實(shí)物貨幣 金屬貨幣（2）信用貨幣：紙幣 銀行券 存款貨幣 電子貨幣。作為支付手段必須是現(xiàn)實(shí)的貨幣。6布雷頓森林體系的主要內(nèi)容：（1）以黃金為基礎(chǔ)，以美元為最主要的國(guó)際儲(chǔ)備貨幣，實(shí)行“雙掛鉤”的國(guó)際貨幣體系。這種矛盾被稱為“特里芬難題”9推動(dòng)貨幣形式由低級(jí)向高級(jí)不斷演變的動(dòng)力是什么？參考答案：推動(dòng)貨幣形式由低級(jí)向高級(jí)不斷演變的動(dòng)力是商品生產(chǎn)和商品交換活動(dòng)的不斷發(fā)展。②對(duì)貨幣資金供給者來說，由于其要與資金的需求者直接形成債權(quán)債務(wù)關(guān)系和所有權(quán)關(guān)系，因而資金需求者的經(jīng)營(yíng)狀況會(huì)直接影響其本金的收回和收益率的高低，其在直接融資中承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)要高于間接融資。商業(yè)信用的參與主體均為工商企業(yè)。2）票據(jù)背書票據(jù)背書就是指票據(jù)持有人在轉(zhuǎn)讓票據(jù)時(shí)，要在票據(jù)背面簽章并作日期記載，表明對(duì)票據(jù)的轉(zhuǎn)讓負(fù)責(zé)。銀行信用的參與主體一個(gè)是工商企業(yè)，另一個(gè)是銀行或非銀行的金融機(jī)構(gòu)。.作用：彌補(bǔ)財(cái)政赤字，籌集建設(shè)資金進(jìn)而推動(dòng)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。7如何理解商業(yè)信用與銀行信用的關(guān)系？談?wù)劧咴谖覈?guó)的發(fā)展概況。次級(jí)抵押貸款借款人的信用記錄比較差，由此造成次級(jí)抵押貸款的信用風(fēng)險(xiǎn)比較大。貨幣資金的提供者將貨幣資金提供給需求者使用，貨幣資金需求者運(yùn)用貨幣資金從事生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)獲得了利潤(rùn)，利潤(rùn)中要拿出部分以利息的形式交給貨幣資金的提供者，剩余部分作為自己的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所得。 其計(jì)算公式為：C＝P[（1+ r）n1]例：銀行向借款人發(fā)放一筆10000元的貸款，約期3年后償還，若年利率為5%，復(fù)利計(jì)息，則到期后借款人要向銀行支付的利息為：C＝P[（1+ r）n1]＝10000[（1+5%）31]＝10000＝（元）要求會(huì)應(yīng)用4（1）.基準(zhǔn)利率：是指在各種利率并存的條件下起決定作用的利率，（其決定作用即為該利率發(fā)生變動(dòng)，其他利率也會(huì)隨之發(fā)生相應(yīng)的變動(dòng)）包括市場(chǎng)基準(zhǔn)利率和一國(guó)中央銀行確定的官定利率。第三節(jié) 利率的決定與影響因素1西方利率決定理論（三種）（了解）（1）傳統(tǒng)利率決定理論；（2）凱恩斯的利率決定理論；（3）可貸資金論。第二，由市場(chǎng)上資金供求的狀況決定利率水平的升降。外匯的靜態(tài)含義是指一切以外國(guó)貨幣表示的資產(chǎn)，包括外國(guó)貨幣、外幣有價(jià)證券、外幣支付憑證等。3）按照銀行買賣外匯的不同劃分，匯率分為買入?yún)R率、賣出匯率和中間匯率。（1994——至今）1994——2005以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)，單一的、有管理的浮動(dòng)匯率制。5為什么要進(jìn)行股權(quán)分置改革？1）扭曲證券市場(chǎng)定價(jià)機(jī)制，影響價(jià)格發(fā)現(xiàn)和資源配置功能的有效發(fā)揮2）股價(jià)漲跌形不成對(duì)非流通股股東的市場(chǎng)約束，公司治理缺乏共同的利益基礎(chǔ)3）國(guó)有資產(chǎn)不能在順暢流轉(zhuǎn)中實(shí)現(xiàn)保值增值的動(dòng)態(tài)評(píng)價(jià)和市場(chǎng)化考核，不利于深化國(guó)有資產(chǎn)管理體制改革4）股票定價(jià)環(huán)境存在不確定預(yù)期，制約資本市場(chǎng)國(guó)際化進(jìn)程和產(chǎn)品創(chuàng)新。2金融市場(chǎng)功能：1）資金聚集與資金配置功能2）風(fēng)險(xiǎn)分散和風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移功能3）對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的反應(yīng)與調(diào)控功能第六章 貨幣市場(chǎng)第一節(jié) 貨幣市場(chǎng)的特點(diǎn)與功能1貨幣市場(chǎng)的特點(diǎn)：交易期限短；流動(dòng)性強(qiáng)；安全性高；交易額大。，看看違章拆借有哪些表現(xiàn)？『正確答案』我國(guó)20世紀(jì)90年代初期同業(yè)拆借市場(chǎng)上的違章拆借主要表現(xiàn)在兩個(gè)方面：一是各商業(yè)銀行及其他金融機(jī)構(gòu)成立了辦理同業(yè)拆借業(yè)務(wù)的中介機(jī)構(gòu)。 ？答：國(guó)庫(kù)券市場(chǎng)發(fā)展不起來產(chǎn)生的不良在于：中央銀行貨幣政策的操作將受到限制，進(jìn)而央行會(huì)發(fā)行央行票據(jù)，而大量央行票據(jù)的發(fā)行會(huì)給央行背上沉重的債務(wù)負(fù)擔(dān)，對(duì)一國(guó)的金融安全不利。第二，隨著商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，票據(jù)融資成為商業(yè)銀行爭(zhēng)奪優(yōu)質(zhì)客戶、合理配置資產(chǎn)，保持流動(dòng)性、增加盈利點(diǎn)的重要手段，商業(yè)銀行參與票據(jù)市場(chǎng)的主動(dòng)性越來越強(qiáng)5中央銀行票據(jù)市場(chǎng)：發(fā)行中央銀行票據(jù)是中央銀行進(jìn)行貨幣政策操作的一項(xiàng)重要手段。 ？其市場(chǎng)前景如何？『正確答案』現(xiàn)階段由于各家商業(yè)銀行之間競(jìng)爭(zhēng)的加劇以及通貨膨脹的因素，商業(yè)銀行吸收存款變得困難，因此在我國(guó)現(xiàn)階段有必要發(fā)展大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場(chǎng)，其前景廣闊。需要承銷商參與，發(fā)行時(shí)間長(zhǎng)，費(fèi)用較私募發(fā)行高。持有年數(shù)+票面年利息]247。第四，交易技術(shù)簡(jiǎn)單，易于操作，便于管理。與其他投資工具相比，證券投資基金具有其自身的特點(diǎn)：1）組合投資、分散風(fēng)險(xiǎn)2）集中管理、專業(yè)理財(cái)3）利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)3證券投資基金的種類1）根據(jù)組織形態(tài)和法律地位的不同，證券投資基金可分為契約型基金和公司型基金。基金總份額基金累計(jì)單位凈值=基金單位凈值+基金成立后累計(jì)單位派息金額5,1）認(rèn)購(gòu)：開放式基金的認(rèn)購(gòu)是指投資者在基金募集期內(nèi)購(gòu)買一定的基金份額。第二節(jié) 金融遠(yuǎn)期合約市場(chǎng)1金融遠(yuǎn)期合約：交易雙方約定在未來某一個(gè)確定的時(shí)間，按照某一確定的價(jià)格買賣一定數(shù)量的某種金融資產(chǎn)的合約。（3）金融期貨交易采取盯市原則，每天進(jìn)行結(jié)算3金融期貨市場(chǎng)的交易規(guī)則一是交易品種為規(guī)范的、標(biāo)準(zhǔn)化的期貨合約。3）股票價(jià)格指數(shù)期貨：是以股票價(jià)格指數(shù)作為標(biāo)的物的期貨交易第四節(jié) 金融期權(quán)市場(chǎng)1金融期權(quán)：指賦予其購(gòu)買方在規(guī)定期限內(nèi)按買賣雙方約定的價(jià)格購(gòu)買或出售一定數(shù)量某種金融資產(chǎn)的權(quán)利的合約。原理 比較優(yōu)勢(shì)理論。3中央銀行的職能有三項(xiàng)，即：發(fā)行的銀行、銀行的銀行和國(guó)家的銀行。其基本職能是接受客戶委托，代客戶管理、經(jīng)營(yíng)、處置財(cái)產(chǎn)。5國(guó)際金融機(jī)構(gòu)的作用（1）維持匯率穩(wěn)定（2）對(duì)金融業(yè)的國(guó)際業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行規(guī)范、監(jiān)督與協(xié)調(diào)（3）提供長(zhǎng)短期貸款以調(diào)節(jié)國(guó)際收支的不平衡和促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展（4）積極防范并解救國(guó)際金融危機(jī)（5）就國(guó)際經(jīng)濟(jì)、金融領(lǐng)域中的重大事件進(jìn)行磋商（6）提供多種技術(shù)援助、人員培訓(xùn)、信息咨詢等服務(wù)，藉此加強(qiáng)各國(guó)經(jīng)濟(jì)與金融的往來，推動(dòng)全球經(jīng)濟(jì)共同發(fā)展.6國(guó)際金融機(jī)構(gòu)的局限性國(guó)際金融機(jī)構(gòu)的局限性主要表現(xiàn)在：一些國(guó)際金融機(jī)構(gòu)的領(lǐng)導(dǎo)權(quán)被主要的發(fā)達(dá)國(guó)家控制，發(fā)展中國(guó)家的呼聲、建議往往得不到重視；一些國(guó)際金融機(jī)構(gòu)向發(fā)展中國(guó)家提供貸款時(shí)往往附加限制條件第十章 商業(yè)銀行第一節(jié) 商業(yè)銀行的特性和類型1商業(yè)銀行：是指依照我國(guó)商業(yè)銀行法和公司法設(shè)立的吸收公眾存款、發(fā)放貸款、辦理結(jié)算等業(yè)務(wù)的企業(yè)法人。3表外業(yè)務(wù)：指商業(yè)銀行所從事的、按照通行的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則不記入資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)、不會(huì)形成銀行現(xiàn)實(shí)的資產(chǎn)或負(fù)債但卻能影響銀行當(dāng)期損益的業(yè)務(wù)。（2）經(jīng)濟(jì)資本和監(jiān)管資本的區(qū)別：①前者是由銀行管理者從內(nèi)部來認(rèn)定和安排對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的緩沖，后者是監(jiān)管當(dāng)局從外部來認(rèn)定這種緩沖。.6風(fēng)險(xiǎn)管理是商業(yè)銀行的生命線銀行風(fēng)險(xiǎn)是指銀行在經(jīng)營(yíng)過程中，由于各種不確定因素的影響，而使其資產(chǎn)和預(yù)期收益蒙受損失的可能性。2）證券交易與經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)：普通投資者要想買賣證券交易所內(nèi)上市證券，必須通過投資銀行等經(jīng)紀(jì)商，由其代為買賣證券，這就是證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)。7責(zé)任保險(xiǎn)：是以被保險(xiǎn)人依法應(yīng)負(fù)的民事?lián)p害賠償責(zé)任或者經(jīng)過特別合同約定的合同責(zé)任作為保險(xiǎn)標(biāo)的的一種保險(xiǎn)。2）劍橋方程式：Md代表名義貨幣量；Y代表總收入；P代表價(jià)格水平；k代表以貨幣形式保有的收入占名義總收入的比率。構(gòu)成：流通中的現(xiàn)金和商業(yè)銀行的存款準(zhǔn)備金。5原始存款是指商業(yè)銀行接受的客戶以現(xiàn)金方式存入的存款和中央銀行對(duì)商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)而形成的準(zhǔn)備金存款。它與法定存款準(zhǔn)備金率和超額存款準(zhǔn)備金率一樣，與存款派生乘數(shù)呈反向變動(dòng)關(guān)系。通貨存款比率和準(zhǔn)備存款比率均與貨幣乘數(shù)呈反方向變動(dòng)10目前，各國(guó)央行對(duì)貨幣供給層次劃分的依據(jù)都是貨幣資產(chǎn)的“流動(dòng)性”高低。13中國(guó)的貨幣層次劃分目前我國(guó)將貨幣劃分為以下三個(gè)層次：M0＝流通中現(xiàn)金M1＝M0＋活期存款M2＝M1＋企事業(yè)單位定期存款＋城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄存款＋證券公司的客戶保證金存款＋其他存款14貨幣供給的內(nèi)生性與外生性貨幣供給的內(nèi)生性與外生性實(shí)際上討論的是中央銀行對(duì)貨幣供給量的控制能力問題。2）判斷一項(xiàng)交易是否應(yīng)包括在國(guó)際收支的范圍內(nèi)，所依據(jù)的不是交易雙方的國(guó)籍，而是交易雙方是否有一方是該國(guó)居民?？偛铑~大于零，表明國(guó)際收支順差，儲(chǔ)備資產(chǎn)增加；總差額小于零，表明國(guó)際收支逆差，儲(chǔ)備資產(chǎn)減少。在金屬貨幣流通條件下，由于貨幣具有貯藏手段的職能，能夠自動(dòng)調(diào)節(jié)貨幣流量，因此通貨膨脹一般不會(huì)產(chǎn)生；而在紙幣流通條件下，一方面是紙幣流通從技術(shù)上提供了無限供給貨幣的可能性；另一方面，國(guó)家權(quán)力又可以強(qiáng)制貨幣進(jìn)入流通。2） 貨幣政策是調(diào)節(jié)社會(huì)總需求的政策：任何現(xiàn)實(shí)的社會(huì)總需求，都是指有貨幣支付能力的總需求。第二使某些銀行難以把握貨幣政策的操作力度第三，削弱銀行在金融領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)力。第二，靈活機(jī)動(dòng)，準(zhǔn)確性強(qiáng)。操作指標(biāo)是中央銀行通過貨幣政策工具操作能夠有效準(zhǔn)確實(shí)現(xiàn)的政策變量，如準(zhǔn)備金、基礎(chǔ)貨幣等指標(biāo)