【正文】 ？ 階段 1 核心產品的擴張與防守 階段 2 發(fā)展新興的產品 階段 3 開創(chuàng)未來事業(yè)機會 時間 (年 ) Datang010307BJ(GB)PR1 26 成長階梯－企業(yè)必須對三個發(fā)展層面進行均衡管理 ?利潤 ?投資資本回報 ?銷售收入 ?凈現(xiàn)值 ?選擇方案價值 衡量標準 ?業(yè)務維持者 ?建立業(yè)務者 ?高瞻遠矚者 員工 ?財務 ?機會 ?價值 激勵理念 利潤 第一層面 拓展并確保核心業(yè)務的運作 第二層面 發(fā)展新業(yè)務 第三層面 開創(chuàng)未來業(yè)務的機會 時間安排 ?集中于業(yè)績 ?營造創(chuàng)業(yè)環(huán)境 ?探索 /特許的地位 關鍵成功因素 ?完整的能力基礎 ?通過購買或自己發(fā)展需要的能力 ?能力要求可能不十分清楚 能力 Datang010307BJ(GB)PR1 27 成長階梯－通過其增長戰(zhàn)略，德國電信在電信行業(yè)的每個領域都建立了強勁的實力 層面 2 層面 3 時間 價值 ?與領先的內容供應商建立聯(lián)盟，向客戶提供價值 ?以 IP數(shù)據(jù)網絡為基礎，提供全球的互聯(lián)服務 ?不斷更新技術，向客戶提供有線寬帶網絡和安全接入 ? 不斷拓展業(yè)務領域 (例如 TDI，T在線 )，新業(yè)務打破地域單獨組織 ? 通過聯(lián)盟和收購，規(guī)劃在國際市場的拓展 層面 1 ? 傳統(tǒng)電話服務 結果 ?成為全球電信企業(yè)前 5強之一 ?歐洲最大的互聯(lián)網服務供應商 ?業(yè)務向全歐洲發(fā)展 Datang010307BJ(GB)PR1 28 . 價值實現(xiàn) (如何競爭 ) – 價值鏈系統(tǒng) 議題 研發(fā) 營銷 銷售 服務 ? 我們應當涉足價值鏈的所有環(huán)節(jié)還是僅關注其中的某些部分？ ? 價值鏈的哪個環(huán)節(jié)具有最大的價值創(chuàng)造潛力？ 價值 鏈重點 制造 重點研究開發(fā)哪種技術 ? 是否大規(guī)模進入制造業(yè)？ 如何發(fā)掘最大的客戶潛力，如何進行有針對性的營銷？ 什么是最有效的銷售手段和渠道？ 提供何種服務，針對什么類型的客戶？ 資料來源：麥肯錫分析 Datang010307BJ(GB)PR1 29 . 價值實現(xiàn) (如何競爭 ) – 競爭戰(zhàn)略 研發(fā) 營銷 銷售 服務 戰(zhàn)略舉措 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10. 競爭戰(zhàn)略 制造 關鍵成功因素 ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? Datang010307BJ(GB)PR1 30 . 價值實現(xiàn) (如何競爭 ) – 所需能力 大唐目前缺乏哪些能力？ 應該如何獲得這些能力？ 能力平臺 營運能力 實現(xiàn)增長的能力 特殊資產 特殊關系 購并與合并 融資、風險管理和成交能力 資產運用效率 技術專利 品牌 政府關系 互補關系 研發(fā) 生產制造 銷售與服務 Datang010307BJ(GB)PR1 31 . 價值實現(xiàn) (如何 競爭 ) – 合作與聯(lián)盟戰(zhàn)略 關鍵合同供貨關系 共享品牌 /共享資源 /特許證共享 參股 合資 購并 GSM CDMA GPRS TDSCDMA WCDMA 內部 自建 分拆 / 出售 CDMA20xx Datang010307BJ(GB)PR1 32 . 具體的實施計劃 1. 確定組織結構， 戰(zhàn)略方向及投入 ? ? ? 2. 建立業(yè)務發(fā)展 ? ? ? ? : ? : ? : ? : ? : 20xx 主要活動 責任人 20xx 7 8 9 10 11 12 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 20xx 舉例 Datang010307BJ(GB)PR1 33 . 機會及風險 機會及風險 可能的對策 Datang010307BJ(GB)PR1 34 業(yè)務戰(zhàn)略及業(yè)務計劃要點 3. 戰(zhàn)略 4. 組織結構要求 5. 財務預測 . 管理組織結構設計 . 過渡計劃 . 組織結構重組里程碑 . 可能的風險 . 市場容量 . 市場份額 . 分產品銷售額預測 . ROIC及費用項目 . 關鍵比率指標與價值評估 2. 大唐內部競爭力分析 . 優(yōu)勢 . 劣勢 . 機會 . 威脅 1. 市場及競爭環(huán)境 . 市場需求 . 競爭勢態(tài) . 技術發(fā)展趨勢 . 政策環(huán)境 . 使命和遠景 (為何 ) . 產品和服務組合 (何種 ) . 價值定位 . 成長階段 (何時 ) . 價值實現(xiàn)和能力獲取 (如何 ) . 實施計劃 . 機會及風險 Datang010307BJ(GB)PR1 35 4. 組織結構要求 組織結構概述 Datang010307BJ(GB)PR1 36 業(yè)務戰(zhàn)略及業(yè)務計劃要點 3. 戰(zhàn)略 4. 組織結構要求 5. 財務預測 . 管理組織結構設計 . 過渡計劃 . 組織結構重組里程碑 . 可能的風險 . 市場容量 . 市場份額 . 分產品銷售額預測 . ROIC及費用項目 . 關鍵比率指標與價值評估 2. 大唐內部競爭力分析 . 優(yōu)勢 . 劣勢 . 機會 . 威脅 1. 市場及競爭環(huán)境 . 市場需求 . 競爭勢態(tài) . 技術發(fā)展趨勢 . 政策環(huán)境 . 使命和遠景 (為何 ) . 產品和服務組合 (何種 ) . 價值定位 . 成長階段 (何時 ) . 價值實現(xiàn)和能力獲取 (如何 ) . 實施計劃 . 機會及風險 Datang010307BJ(GB)PR1 37 制定年度財務預算 戰(zhàn)略規(guī)劃中的財務內容 六月 七月 八月 九月 十月 十一月 一月 –– 五月 制定三年戰(zhàn)略規(guī)劃 本次討論的財務模型適用于35年戰(zhàn)略規(guī)劃 ? 時間跨度為 35年 ? 粗略的財務估算 ? 用于決定進入哪些業(yè)務 ? 用于確定業(yè)務的戰(zhàn)略原則 ? 用于衡量業(yè)務戰(zhàn)略的財務影響 , 并調整戰(zhàn)略方向 ? 時間跨度為十二個月 ? 詳細的財務預算 ? 用于決定次年的具體經營目標 ? 作為績效考評的主要依據(jù)之一 Datang010307BJ(GB)PR1 38 戰(zhàn)略規(guī)劃的財務模型按業(yè)務群建立 業(yè)務 業(yè)務群 業(yè)務 3G系統(tǒng) 2G系統(tǒng) __________ __________ 移動 固線 程控交換機 ATM交換機 IP路由器 以太網交換機 __________ __________ __________ __________ __________ 軟件 _______ _______ _______ 微電子 _______ _______ _______ 風險投資 _______ _______ _______ 傳輸 _______ _______ _______ 業(yè)務群 示意 Datang010307BJ(GB)PR1 39 財務模型示例 Market size facts Global Market Size China Share of World Mkt China Market Size Target geography mkt size Tgt Sgmt as% of Tgt Geogrphy Target Market Size Target Market Size Share Revenue Gross Margin (% of revenue) Gross Profit SGamp。 Amortization Operating Margin as % of Revenue Net Operating Profit (EBIT) Tax Rate Adjustment (as %) NOPLAT Capital Turnover Invested Capital ROIC NOPLAT Depreciation amp。 匯報本業(yè)務單元業(yè)績 業(yè)務單元財務部門 在業(yè)務單元負責人的領導下按本部門戰(zhàn)略規(guī)劃的第一年目標和總部期望目標，起草財務規(guī)劃，匯總下屬產品部計劃 按需要參與質詢會 修正本業(yè)務單元計劃 為考核會準備材料 修改 /審批經營計劃 考核會了解預算執(zhí)行情況和業(yè)績差距 每月就各業(yè)務單元計劃完成情況進行跟蹤；向集團領導匯報明顯的業(yè)績差異 設立本業(yè)務單元財務規(guī)劃目標；直接領導業(yè)務單元的財務規(guī)劃 批準本業(yè)務單元計劃；呈報集團總部 產品部負責人 在業(yè)務單元負責人的直接領導下，制訂本產品部財務規(guī)劃，匯總下屬經營部門計劃 參與質詢會，陳述本產品部計劃 修正本產品部計劃 匯報本產品部業(yè)績 董事會 批準戰(zhàn)略規(guī)劃，設定初步財務業(yè)績期望 九月 十月 十月 十一月 十二月 得到預算結果，以供了解 Datang010307BJ(GB)PR1 84 4. 集團總部財務規(guī)劃匯總 –主要內容 主要內容 集團戰(zhàn)略規(guī)劃及第一年目標概述 戰(zhàn)略規(guī)劃第一年目標 主要經營計劃及預算計劃前提與假設 主要經營業(yè)績指標及計劃 年度及月度銷售計劃 為達到戰(zhàn)略目標以及主要經營業(yè)績指標的主要經營舉措、時間表、責任人及資源需求 新業(yè)務的建立 老業(yè)務單元新市場的開拓 新戰(zhàn)略聯(lián)盟的建立 影響經營計劃目標完成的主要風險，發(fā)生可能性，影響程度和防范舉措 財產損失 違約 其他 詳細的財務預算計劃 損益表 現(xiàn)金流量表 資產負債表 費用預算 固定資產預算 融資需求預算 Datang010307BJ(GB)PR1 85 業(yè)務單元財務規(guī)劃 – 主要內容 主要內容 1. 本業(yè)務單元戰(zhàn)略規(guī)劃及第一年目標概述 戰(zhàn)略規(guī)劃第一年目標 經營計劃及預算計劃前提和假設 2. 主要經營業(yè)績指標及計劃 年度及月度銷售計劃 3. 為達到戰(zhàn)略目標以及主要經營業(yè)績指標的主要經營舉措、時間表、責任人及資源需求 新業(yè)務的建立 老業(yè)務單元新市場的開拓 新戰(zhàn)略聯(lián)盟的建立 4. 現(xiàn)計劃和集團目標要求之間的差異及填補缺口之具體舉措 5. 影響經營計劃目標完成的主要風險，發(fā)生可能性，影響程度和防范舉措 6. 詳細的財務預算計劃 損益表 訂單管理報告 現(xiàn)金流量表 資產負債表 費用預算 固定資產預算 融資需求預算 Datang010307BJ(GB)PR1 86 5. 年度財務規(guī)劃質詢會 –會議議程及目的 參加人員： 總裁，業(yè)務單元總經理，財務總監(jiān)，戰(zhàn)略發(fā)展、及人力資源部門主管，財務規(guī)劃科相關人員 (列席 )，下屬經營單位總經理(只在質詢本經營單位計劃時列席 ) 時間： 十二月上旬，兩天 會議目的： 對各業(yè)務單元的年度經營計劃及財務預算進行質詢，提出修改意見，以確保各業(yè)務單元的經營目標有相當?shù)母叨惹覍嶋H可行，并盡量保證集團總體經營目標 /財務目標實現(xiàn) ? 總裁介紹集團總體財務目標期望 ? 財務總監(jiān)介紹集團總體財務目標向各業(yè)務單元的初步分解 ? 財務總監(jiān)宣布會議規(guī)則 ? 各業(yè)務單元呈報業(yè)務單元的財務規(guī)劃，接受與會人員質詢，明確修改方向 ? 財務總監(jiān)總結發(fā)言，明確各業(yè)務單元計劃修改完成時間表 ? 總裁宣布閉會 會議議程： 議題 時間 (小時 ) 1 3X6 1 21小時 Datang010307BJ(GB)PR1 87 年度財務規(guī)劃質詢會 –會議規(guī)則 會議規(guī)則： ?各業(yè)務單元的