【正文】 他企事業(yè)法人或被其他企事業(yè)法人控制。留置擔(dān)保的范圍包括主債權(quán)及利息、違約金、損害賠償金，留置物保管費用和實現(xiàn)留置權(quán)的費用。 ④ 抵 押物登記 ⑤ 抵 押權(quán)的實現(xiàn) (3)質(zhì)押 質(zhì)押又稱動產(chǎn)質(zhì)押，是指債務(wù)人或第三方將其動產(chǎn)移交債權(quán)人占有，將該動產(chǎn)作為債權(quán)的擔(dān)保。 ⑤ 保 證的法律責(zé)任。 ① 總 體經(jīng)營不善 ② 產(chǎn) 品風(fēng)險 ③ 原 料供應(yīng)風(fēng)險 ④ 生 產(chǎn)風(fēng) 險 ⑤ 銷 售風(fēng)險 (4)宏觀經(jīng)濟及自然環(huán)境分析 一法人客戶的擔(dān)保分析 擔(dān)保方式主要有：保證、抵押、質(zhì)押、留置和定金。 凈營運現(xiàn)金流量 (經(jīng)營活動產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量 )＝凈損益＋折舊＋ / 非現(xiàn)金的收入、費用項目 (攤銷、遞延稅項等 )＋ / 營運資金的變化額 本年度現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物的凈增加額＝經(jīng)營活動產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量＋ / 投資活動產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量＋ / 融資活動產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量 現(xiàn)金流量分析通常首先分析經(jīng)營性現(xiàn)金流；其次分析投資活動的現(xiàn)金流；最后分析融資活動的現(xiàn)金流。 ③杠桿比 率，用來衡量企業(yè)所有者利用自有資金獲得融資的能力，也用于判斷企業(yè)的償債資格和能力。 (1)財務(wù)報表分析 ①識別和評價財務(wù)報表風(fēng)險。 發(fā)布風(fēng)險分析信息 /報告分為兩個步驟： ① 預(yù)覽 ② 發(fā)布 息系統(tǒng)安全管理 ① 針對風(fēng)險管理組織體系、部門職能、崗位職責(zé)等，設(shè)置不同的進入級別； ② 為每個系統(tǒng)用戶設(shè)置獨特的識別標志，并定期更換登錄密碼或磁卡； ③ 對每次系統(tǒng)登錄或使用提供詳細筆記，以便為意外事件提供證據(jù)； ④ 設(shè)置嚴格的網(wǎng)絡(luò)安全 /加密系統(tǒng)，防止外部非法入侵； ⑤ 隨時進行數(shù)據(jù)信息備份和存檔，定期進行檢測并形成文件記錄； ⑥ 設(shè)置災(zāi)難恢復(fù)以及應(yīng)急操作程序； ⑦ 建立錯誤承受程序，以便 發(fā)生技術(shù)困難時，仍然可以在一定時間內(nèi)保持系統(tǒng)的完整性。信息系統(tǒng)需要設(shè)計遠程數(shù)據(jù)的傳輸和儲存結(jié)構(gòu)。風(fēng)險管理 /控制措施應(yīng)當實現(xiàn)以下目標： ① 風(fēng)險管理戰(zhàn)略和策略符合經(jīng)營目標的要求； ② 所采取的具體措施符合風(fēng)險管理戰(zhàn)略和策略的要求，并在成本 /收益基 礎(chǔ)上保持有效性； ③ 通過對風(fēng)險誘因的分析，發(fā)現(xiàn)管理中存在的問題，以完善風(fēng)險管理程序。 制作風(fēng)險清單是商業(yè)銀行識別風(fēng)險的最基本、最常用的方法。 /合規(guī)部門 法律 /合規(guī)部門應(yīng)當獨立于商業(yè)銀行的經(jīng)營活動。 首先，風(fēng)險管理部門履行的一個非常具體但卻至關(guān)重要職責(zé)是監(jiān)控各種金融產(chǎn)品和所有業(yè)務(wù)部門的風(fēng)險限額。 級管理層 12 / 68 高級管理層的主要職責(zé)是負責(zé)執(zhí)行風(fēng)險管理政策，制定風(fēng)險管理的程序和操作規(guī)程，及時了解風(fēng)險水平及其管理狀況，并確保商業(yè)銀行具備足夠的人力、物力和恰當?shù)慕M織結(jié)構(gòu)、管理信息系統(tǒng)以及技術(shù)水平，來有效地識別、計量、監(jiān)測和控制各項業(yè)務(wù)所承擔(dān)的各種風(fēng)險。 戰(zhàn)略目標決定了實現(xiàn)路徑。 風(fēng)險管理是商業(yè)銀行的核心競爭力，是創(chuàng)造資本增值和股東回報的重要手段。 ⑧ 董事會和高級管理層應(yīng)了解商業(yè)銀行的運營架構(gòu)，包括在低透明度國家或在透明度不高的架構(gòu)下開展業(yè)務(wù) (了解商業(yè)銀行的架構(gòu) )。 ③ 有效的董事會應(yīng)清楚界定自身和高級管理層的權(quán)力及主要責(zé)任，并在全行實行問責(zé)制。當標準差很小或接近于零時，可能出現(xiàn)的結(jié)果的不確定性程度減小。對數(shù)收益率是兩個時期資產(chǎn)價值取對數(shù)后的差額： 即資產(chǎn)多個時期的對數(shù)收益率等于其各時期對數(shù)收益率之和。 ，兩邊低，左右對稱 ，兩邊高，左右對稱 【例題】 正態(tài)隨機變量 X 的觀測值落在距均值的距離為 2 倍標準差范圍內(nèi)的概率約為 B.。 8 / 68 【 例題 】 隨機變量 X 服從均勻分布 U (1， 3)，則隨機變量 X 的均值和方差分別是 C.。 無論是離散型隨機變量還是連續(xù)型隨機變量，都可以用一種統(tǒng)一的形式即分布函數(shù)來描述其概率特征。 ，也可能不出現(xiàn)的結(jié)果稱為隨機事件。 概率所描述的是偶然事件，是對未來發(fā)生的不確定性中的數(shù)量規(guī)律進行度量。目前被廣泛接受和普遍使用的是經(jīng)風(fēng)險調(diào)整的資本收益率RAROC。 經(jīng)濟資本與會計資本和監(jiān)管資本既有區(qū)別又有聯(lián)系。 1996年提出了對市場風(fēng)險的資本要求。風(fēng)險緩沖器 第三，限制商業(yè)銀行過度業(yè)務(wù)擴張和風(fēng)險承擔(dān)。此外，風(fēng)險規(guī)避策略的局限性在于它是一種消極的風(fēng)險管理策略。 與風(fēng)險分散策略不同，風(fēng)險對沖可以管理系統(tǒng)性風(fēng)險和非系統(tǒng)性風(fēng)險，還可以根據(jù)投資者的風(fēng)險承受能力和偏好，通過 對沖 比率 的調(diào)節(jié)將風(fēng)險降低到預(yù)期水平。 戰(zhàn)略風(fēng)險是多維的風(fēng)險管理體系 商業(yè)銀行風(fēng)險管理的主要策略 商業(yè)銀行風(fēng)險管理策略指的是風(fēng)險管理政策層面上的管理技術(shù)和措施。聲譽風(fēng)險是指由于意外事件、商業(yè)銀行的政策調(diào)整、市場表現(xiàn)或日常經(jīng)營活動所產(chǎn)生的負面結(jié)果，可能對商業(yè)銀行的這種無形資產(chǎn)造成損失的風(fēng)險。 國家風(fēng)險 國家風(fēng)險是指經(jīng)濟主體在與非本國居民進行國際經(jīng)貿(mào)與金融往來時，由于別國經(jīng)濟、政治和社會等方面的變化而遭受損失的風(fēng)險。 對它的管理策略是在管理成本一定的情況下盡可能降低。 市場風(fēng)險 市場風(fēng)險被定義為由于市場價格 (包括金融資產(chǎn)價格和商品價格 )波動而導(dǎo)致商業(yè)銀行表內(nèi)、表外頭寸遭受損失的風(fēng)險。 對大多數(shù)商業(yè)銀來說，貸款是最大、最明顯的信用風(fēng)險來源。 風(fēng)險管理精講班第 1 章 講義 第一 章 風(fēng)險管理基礎(chǔ) 第一 節(jié) 風(fēng)險與風(fēng)險管理 具備領(lǐng)先的風(fēng)險管理能力和水平，成為商業(yè)銀行最重要的核心競爭力 (一 )風(fēng)險與收益 (1)風(fēng)險是未來結(jié)果的不確定性：抽象、概括 (2)風(fēng)險是損失的可能性：損失的概率分布；符合金融監(jiān)管當局對風(fēng)險管理的思考模式 (3)風(fēng)險是未來結(jié)果 (如投資的收益率 )對期望的偏離，即波動性 符合現(xiàn)代金融風(fēng)險管理理念：風(fēng)險既是損失的來源，同時也是盈利的基礎(chǔ) ：平衡管理 風(fēng)險：事前概念，損失發(fā)生前的狀態(tài) 損失：事后概念 預(yù)期損失 提取準備金、沖減利潤 非預(yù)期損失 資本 災(zāi)難性損失 保險 (二 )風(fēng)險管理與商業(yè)銀行經(jīng)營 我國商業(yè)銀行以安全性、流動性、效益性為經(jīng)營原則 風(fēng)險管理是商業(yè)銀行經(jīng)營管理的核心內(nèi)容之一 ，也是商業(yè)銀行業(yè)務(wù)不斷創(chuàng)新發(fā)展的原動力 (1)依靠專業(yè)化的風(fēng)險管理技能； (2)兩個例子 開發(fā)和管理基金； 外匯交易和衍生品交易 做市商： 《指引》所稱銀行間外匯市場做市商，是指經(jīng)國家外匯管理局 (以下簡稱外匯局 )核準，在我國銀行間外匯市場進行人民 幣與外幣交易時，承擔(dān)向市場會員持續(xù)提供買、賣價格義務(wù)的銀行間外匯市場會員。然而，由信用風(fēng)險帶來的損失也可能發(fā)生在實際違約之前，當交易對手的履約能力即信用質(zhì)量發(fā)生變化時，也會存在潛在的損失。與市場風(fēng)險相反，信用風(fēng)險的觀察數(shù)據(jù)少，且不易獲取。 操作風(fēng)險具有非營利性，它并不能為銀行帶來盈利，但是操作風(fēng)險可能引發(fā)市場風(fēng)險和信用風(fēng)險。 流動性風(fēng)險水平體現(xiàn)了商業(yè)銀行的整體經(jīng)營狀況。 聲譽風(fēng)險 聲譽是商業(yè)銀行所有的利益持有者通過持續(xù)努力、長期信任建立起來的寶貴的無形資產(chǎn)。 在現(xiàn)實操作過程中，戰(zhàn)略風(fēng)險管理可以被理解為具有雙重含義： 一是商業(yè)銀行發(fā)展戰(zhàn)略的風(fēng)險管理；二是從戰(zhàn)略性的角度管理商業(yè)銀行的各類風(fēng)險。 風(fēng)險對沖是管理利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險、股票風(fēng)險和商品風(fēng)險非常有效的辦法。 風(fēng)險規(guī) 避策略的實施成本主要在于風(fēng)險分析和經(jīng)濟資本配置方面的支出。 第 二，吸收和消化損失。當時資本充足率計算只包括了信用風(fēng)險資產(chǎn)，但用比例控制商業(yè)銀行風(fēng)險的方法為巴塞爾委員會隨后完善風(fēng)險監(jiān)管體系留出了發(fā)展空間。 經(jīng)濟資本及其應(yīng)用 經(jīng)濟資本是指商業(yè)銀行在一定的置信水平下，為了應(yīng)對未來一定期限內(nèi)資產(chǎn)的非預(yù)期損失而應(yīng)該持有的資本金。 采用經(jīng)風(fēng)險調(diào)整的業(yè)績評估方法來綜合考量商業(yè)銀行的盈利能力和風(fēng)險水平，已經(jīng)成為國際商業(yè)銀行最佳管理實踐。確定性事件的出現(xiàn)具有必然性，而不確定性事件的出現(xiàn)具有偶然性。 ，在不同的條件下重復(fù)同一行為或試驗，出現(xiàn)的結(jié)果也是相同的。 (2)連續(xù)型隨機變量的概率分布 連續(xù)型隨機變量的概率分布通常使用累積概率分布或概率密度來定義。 常 用統(tǒng)計分布 均勻分布的分布函數(shù)是一條斜線。 【例題】 正態(tài)分布的圖形特征是 A.。 當復(fù)利是連 續(xù)計算時，就得到對數(shù)收益率。 不確定結(jié)果的標準差通常被用來刻畫其不確定程度，標準差越大表明不確定性越大，即出現(xiàn)較大收益或損失的機會增大。特別值得注意的是，價值準則應(yīng)當禁止外部交易和內(nèi)部往來活動的所有腐敗和賄賂行為。這是商業(yè)銀行正常運轉(zhuǎn)的積極表現(xiàn)，否則，商業(yè)銀行將很難把握董事會和高級管理層是否對其行為和表現(xiàn)負責(zé)。 風(fēng)險文化一般由風(fēng)險管理理念、知識和制度三個層次組成 ，其中風(fēng)險管理理念是精神核心。戰(zhàn)略目標可以分解為戰(zhàn)略愿景、階段性戰(zhàn)略目標和主要發(fā)展指標等細項。 在風(fēng)險管理領(lǐng)域，監(jiān)事會應(yīng)當加強與董事會及內(nèi)部審計、風(fēng)險管理等相關(guān)委員會和有關(guān)職能部門的工作聯(lián)系。 分散型風(fēng)險管理部門的缺點是，難以絕對控制商業(yè)銀行的敏感信息，無法形成長期的核心競爭力和強大的市場定價能力。 風(fēng)險管理部門可以為內(nèi)部審計部門提供最直接的第一手資料和記錄。 風(fēng)險識別包括感知風(fēng)險和分析風(fēng)險兩個環(huán)節(jié)：感知風(fēng)險是通過系統(tǒng)化的方法發(fā)現(xiàn)商業(yè)銀行所面臨的風(fēng)險種類、性質(zhì)；分析風(fēng)險是深入理解各種風(fēng)險內(nèi)在的風(fēng)險因素。 險控制 風(fēng)險控制是對經(jīng)過識別和計量的風(fēng)險采取分散、對沖、轉(zhuǎn)移、規(guī)避和補償?shù)却胧M行有效管理和控制的過程。區(qū)分系統(tǒng) “ 真實的 ”和交易人員 “ 假設(shè)的 ” 分析操作。先進的企業(yè)級風(fēng)險管理信息系統(tǒng)一般采用 B/S結(jié)構(gòu)，操作人員通過 IE方式實現(xiàn)遠程登錄，就可以在最短的時間內(nèi)獲得所有相關(guān)的風(fēng)險信息。主要內(nèi)容包括：財務(wù)報表分析、財務(wù)比率分析以及現(xiàn)金流量分析。 ?存 貨周轉(zhuǎn)率＝產(chǎn)品銷售成本 /[(期初存貨＋期末存貨 )/2] ?存 貨周轉(zhuǎn)天數(shù)＝ 360/存貨周轉(zhuǎn)率 ?應(yīng) 收賬款周轉(zhuǎn)率＝銷售收入 /[(期初應(yīng)收賬款＋期末應(yīng)收賬款 )/2] ?應(yīng) 收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)＝ 360/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 16 / 68 ?應(yīng) 付賬款周轉(zhuǎn)率＝購貨成本 /[(期初應(yīng)付賬款＋期末應(yīng)付賬款 )/2] ?應(yīng) 付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)＝ 360/應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率 ?流 動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝銷售收入 /[(期初流動資產(chǎn)＋期末流動資產(chǎn) )/2] ?總 資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝銷售收入 /[(期初資產(chǎn)總額＋期末資產(chǎn)總額 )/2] ?資 產(chǎn)回報率 (ROA.＝ [稅后損益＋利息費用 (1 稅率 )]/平均資產(chǎn)總額 ?權(quán) 益收益率 (ROE)＝稅后損益 /平均股東權(quán)益凈額 雖然從表面上看，各項周轉(zhuǎn)率越高，盈利能力和償債能力就越好，但實踐中并非如此。 (3)現(xiàn)金流量分析 現(xiàn)金流量表分為三個部分：經(jīng)營活動的現(xiàn)金流、投資活動的現(xiàn)金流、融資活動的現(xiàn)金流。就國內(nèi)企業(yè)而言，存在的最突出的問題是經(jīng)營管理不善。 ④ 保 證人履約的經(jīng)濟動機及其與借款人之間的關(guān)系。 ③ 抵 押物的所 有權(quán)轉(zhuǎn)移。 ⑩ 權(quán) 利質(zhì)押的生效及轉(zhuǎn)讓 (4)留置與定金 留 置是指債權(quán)人按照合同約定占有債務(wù)人的動產(chǎn)，債務(wù)人不按照合同約定的期限履行債務(wù)的，債權(quán)人有權(quán)依照法律規(guī)定留置該財產(chǎn)，以該財產(chǎn)折價或者以拍賣、變賣 該 財產(chǎn)的價款優(yōu)先受償。金融控 股公司中的商業(yè)銀行不納入集團法人客戶管理范疇。但集團法人客戶的狀況通常更為復(fù)雜。 ②橫向多元化集團。 ⑥對所有集團法人客戶的架構(gòu)圖必須每年進行維護，更新集團內(nèi)的成員單位。 用風(fēng)險計量 信用風(fēng)險計量是現(xiàn)代信用風(fēng)險管理的基礎(chǔ)和關(guān)鍵環(huán)節(jié)。 ②債務(wù)人對于商業(yè)銀行的實質(zhì)性信貸債務(wù)逾期 90天以上 (含 )?！栋腿麪栃沦Y本協(xié)議》要求實施內(nèi)部評級法的商業(yè)銀行估計其各信用等級借款人所對應(yīng)的違約概率，常用方法有歷史違約經(jīng)驗、統(tǒng)計模型和外部評級映射三種方法。 【 單選 】在客戶信用評級中，由個人因素、資金用途因素、還款來源因素、保障因素和企業(yè)前景因素等構(gòu)成，針對企業(yè)信用分析的專家系統(tǒng)是 ()。 信用評分模型的關(guān)鍵在于特征變量的選擇和各自權(quán)重的確定。 與傳統(tǒng)的專家判斷和信用評分法相比，違約概率模型能夠直接估計客戶的違約概率，因此對歷史數(shù)據(jù)的要 求更高，需要商業(yè)銀行建立一致的、明確的違約定義，并且在此基礎(chǔ)上積累至少五年的數(shù)據(jù)。 X4：盈利積累能力指標，等于留存收益 /總資產(chǎn)。 【 單選 】在法人客戶評級模型中， ()通過應(yīng)用期權(quán)定價理論求解出信用風(fēng)險溢價和相應(yīng)的違約率。 (1)信用局評分 這一階段常用的模型有： ①風(fēng)險評分，預(yù)測消費者違約 /壞賬風(fēng)險的大??； ②收益評分，預(yù)測消費者開戶后 給商業(yè)銀行帶來潛在收益； ③破產(chǎn)評分，預(yù)測消費者破產(chǎn)風(fēng)險的大??； ④其他信用特征評分。 債項評級 (1)債項評級 債項評級是對交易本身的特定風(fēng)險進行計量和評價，反映客戶違約后的債項損失大小。如果客戶已經(jīng)違約，則違約風(fēng)險暴露為其違約時的債務(wù)賬面價值；如果客戶尚未違約，則違約風(fēng)險暴露對于表內(nèi)項目為債務(wù)賬面價值，對于表外項目為已提取金額＋信用轉(zhuǎn)換系數(shù)已承諾未提取金額。根據(jù)違約歷史清收情況，預(yù)測違約貸款在清收過程中的現(xiàn)金流，并計算出 LGD,即 LGD＝ 1 回收率＝ 1 (回收金額 回收成本 )/違約風(fēng)險暴 露。 (1)相關(guān)系數(shù) 線性相關(guān)是最常見的一種相關(guān)，可用統(tǒng)計學(xué)中最常見的簡單相關(guān)系數(shù)來