外匯風(fēng)險(xiǎn)論文：企業(yè)外匯風(fēng)險(xiǎn)管理研究與應(yīng)用(更新版)
【正文】 例：假設(shè)某企業(yè) 2020年 5月有 1億美元的出口貨物，當(dāng)前人民幣兌美元即期匯率為 /美元，遠(yuǎn)期匯率為 人民幣 /美元，簽訂遠(yuǎn)期合約一年后按照 人民幣 /美元的價格購買人民幣，同時訂購了設(shè)備。當(dāng)支付的進(jìn)口設(shè)備的外幣與貸款的外幣幣種不同時，可以采用貨幣調(diào)期來實(shí)現(xiàn)即期與遠(yuǎn)期兩種貨幣的買賣，從而有效規(guī)避外幣風(fēng)險(xiǎn)，把這種匯 兌損失降到最低限度。也就是即期賣美元買歐元支付進(jìn)口設(shè)備，而遠(yuǎn)期賣歐元買美元?dú)w還貸款的調(diào)期業(yè)務(wù)，則通過調(diào)期來鎖定匯率。 （ 5）重視與外匯指定銀行溝通、交流活動 。 （ 3）加強(qiáng)對企業(yè)經(jīng)濟(jì)管理和市場環(huán)境變化的研究。在組織架構(gòu)上將原來的財(cái)務(wù)會計(jì)部改造為資金財(cái)務(wù)部，積極開展資金運(yùn)作。因此，對于那些從事進(jìn)出口貿(mào)易的企業(yè)來說，如何找到實(shí)用的外匯風(fēng)險(xiǎn)管理辦法，有效規(guī)避外匯風(fēng)險(xiǎn)，獲得外匯風(fēng)險(xiǎn)收益是值得深入分析研究的。 經(jīng)濟(jì)與金融發(fā)展變化 未來世界經(jīng)濟(jì)運(yùn)行變數(shù)加大，經(jīng)濟(jì)發(fā)展變幻莫測，特別是金融創(chuàng)新的不斷深化，金融衍生工具種類層出不窮。本文從企業(yè)外匯風(fēng)險(xiǎn)因素分析入手，剖析了目前企業(yè)外匯風(fēng)險(xiǎn)管理中存在的問題，并結(jié)合實(shí)例解讀，有針對性地提出了應(yīng)對策略，以期為企業(yè)外匯風(fēng)險(xiǎn)管理提供參考。 物價水平變化 一方面，美元匯率不斷下行推動物價持續(xù)上升，全球性的通貨膨脹問題變得極為嚴(yán)重，另一方面，原材料市場供需矛盾急劇加大，導(dǎo)致原材料價格大幅度上漲，從而使企業(yè)的生產(chǎn)成本不斷提高。 外匯風(fēng)險(xiǎn)管 理理論與實(shí)際脫節(jié) 雖然針對外匯匯率變化的理論有很多，如利率評價理論、購買力評價理論、匯率超調(diào)模型等，但這些理論都是建立在很苛刻的假設(shè)條件下的。防范匯率風(fēng)險(xiǎn)是一項(xiàng)技術(shù)性較強(qiáng)的業(yè)務(wù)，準(zhǔn)確地預(yù)測貨幣匯率變化趨勢是避免外匯風(fēng)險(xiǎn)的前提條件。 （ 4）采用內(nèi)部技術(shù)手段和外部衍生工具相結(jié)合的辦法避免匯率風(fēng)險(xiǎn)。對出口合同的價格最好采用復(fù)合幣種，即美元 +歐元的形式。為預(yù)防人民幣升值，對合同的各期進(jìn)度款實(shí)行款到即結(jié)匯?，F(xiàn)階段能夠?qū)σ荒陜?nèi)結(jié)匯的人民幣進(jìn)行套期保值的只有這唯一的工具
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