外匯風險論文：企業(yè)外匯風險管理研究與應用(更新版)
【正文】 例：假設某企業(yè) 2020年 5月有 1億美元的出口貨物，當前人民幣兌美元即期匯率為 /美元，遠期匯率為 人民幣 /美元，簽訂遠期合約一年后按照 人民幣 /美元的價格購買人民幣，同時訂購了設備。當支付的進口設備的外幣與貸款的外幣幣種不同時，可以采用貨幣調(diào)期來實現(xiàn)即期與遠期兩種貨幣的買賣，從而有效規(guī)避外幣風險，把這種匯 兌損失降到最低限度。也就是即期賣美元買歐元支付進口設備，而遠期賣歐元買美元歸還貸款的調(diào)期業(yè)務，則通過調(diào)期來鎖定匯率。 （ 5）重視與外匯指定銀行溝通、交流活動 。 （ 3）加強對企業(yè)經(jīng)濟管理和市場環(huán)境變化的研究。在組織架構上將原來的財務會計部改造為資金財務部，積極開展資金運作。因此，對于那些從事進出口貿(mào)易的企業(yè)來說，如何找到實用的外匯風險管理辦法，有效規(guī)避外匯風險，獲得外匯風險收益是值得深入分析研究的。 經(jīng)濟與金融發(fā)展變化 未來世界經(jīng)濟運行變數(shù)加大，經(jīng)濟發(fā)展變幻莫測，特別是金融創(chuàng)新的不斷深化，金融衍生工具種類層出不窮。本文從企業(yè)外匯風險因素分析入手，剖析了目前企業(yè)外匯風險管理中存在的問題，并結(jié)合實例解讀，有針對性地提出了應對策略，以期為企業(yè)外匯風險管理提供參考。 物價水平變化 一方面，美元匯率不斷下行推動物價持續(xù)上升，全球性的通貨膨脹問題變得極為嚴重，另一方面，原材料市場供需矛盾急劇加大，導致原材料價格大幅度上漲，從而使企業(yè)的生產(chǎn)成本不斷提高。 外匯風險管 理理論與實際脫節(jié) 雖然針對外匯匯率變化的理論有很多，如利率評價理論、購買力評價理論、匯率超調(diào)模型等，但這些理論都是建立在很苛刻的假設條件下的。防范匯率風險是一項技術性較強的業(yè)務，準確地預測貨幣匯率變化趨勢是避免外匯風險的前提條件。 （ 4）采用內(nèi)部技術手段和外部衍生工具相結(jié)合的辦法避免匯率風險。對出口合同的價格最好采用復合幣種，即美元 +歐元的形式。為預防人民幣升值，對合同的各期進度款實行款到即結(jié)匯?，F(xiàn)階段能夠?qū)σ荒陜?nèi)結(jié)匯的人民幣進行套期保值的只有這唯一的工具
公司管理相關推薦
鄂ICP備17016276號-1