【正文】 賬戶水平，按照評分的目的可以分為風險評分、利潤評分、忠誠度評分等；按照平分的階段則可以分為拓展客戶期（信用局評分）、審批 客戶期（申請評分）和管理客戶期（行為評分）。 （ 2） RiskCalc 模型 RiskCalc 模型是在傳統(tǒng)信用評分技術基礎上發(fā)展起來的一種適用于非上市公司的違約概率模型，其核心是通過嚴格的步驟從客戶信息中選擇出最能預測違約的一組變量，經(jīng)過適當變換后運用 Logit/Probit 回歸技術預測客戶的違約概率。 ZETA 模型將模型考察指標由五個增加到七個，分別為： X1：資產(chǎn)收益率指標，等于息稅前利潤 /總資產(chǎn)。 （ 3）違約概率模型 違約概率模型分析屬于現(xiàn)代信用風險計量方法。 （ 2）信用評分法 信用評分模型是一種傳統(tǒng)的信用風險量化模型，利用可觀察到的借款人特征變量計算出一個數(shù)值（得分）來代表債務人的信用風險，并將借款人歸類于不同的風險等級。 （ 1）專家判斷法 即專家系統(tǒng)（ Expert System），是商業(yè)銀行在長期經(jīng)營信貸業(yè)務、承擔信用風險過程中逐步發(fā)展并完善起來的傳統(tǒng)信用分析方法。 （ 2）違約概率 違約概率是指借款人在未來一定時 期內發(fā)生違約的可能性。 商業(yè)銀行對信用風險的計量依賴于對借款人和交易風險的評估。 ②管理者可根據(jù)某些 外幣在流動性需求中占有較高比例的情況，為其建立單獨的備用流動性安排。 情景分析 ①正常狀況。 ②當久期缺口為負值時，如果市場利率下降，流動性也隨之減弱；如果市場利率上升，流動性也隨之加強。 流動性比率 /指標法的優(yōu)點是簡單實用，有助于理解當前和過去的流動性狀況；缺點是其屬于靜態(tài)分析，無法對未來特定時段內的流動性進行 評估。 ③貸款總額與總資產(chǎn)的比率較高則暗示商業(yè)銀行的流動性能力較差，而比率較低則反映了商業(yè)銀行具有較大的貸款增長潛力。 商業(yè)銀行可以根據(jù)日常外幣儲蓄和 /或國際支付的需要，持有 “一攬子 ”外幣資產(chǎn)組合并獲得無風險收益率。 背景知識：國際最佳操作實踐 香港金融管理局規(guī)定的法定流動資產(chǎn)比率為 25%.除此之外，香港金融管理局建議商業(yè)銀行將一級流動資產(chǎn)（可在 7 天內變現(xiàn)的流動資產(chǎn)）比率維持在 15%以上，并保持 7 日內的負錯配金額不超過總負債的 10%， 1 個月內的負錯配金額不超過總負債的 20%。巴塞爾委員會將銀行資產(chǎn)按流動性高低分為四類： 最具有流動性的資產(chǎn)； 其他可在市場上交易的證券； 商業(yè)銀行可出售的貸款組合； 流動性最差的資產(chǎn)。 銀行從業(yè)資格考試《風險管理》第六章第三節(jié)考點 第 6 章 流動性風險管理 流動性是指商業(yè)銀行在一定時間內、以合理的成本獲取資金用于償還債務或增加資產(chǎn)的能力，其基本要素包括：時間、成本和資金數(shù)量。 數(shù)據(jù)處理 （ 1）處理輸入數(shù)據(jù) /信息 ①中間計量數(shù)據(jù)。 按照國際最佳實踐，在日常風險管理操作中，具體的風險管理 /控制措施可以采取從基層業(yè)務單位到業(yè)務領域風險管理委員會，最終到達高 級管理層的三級管理方式 。它是指采用類那些年，我們一起考的證書 似于備忘錄的形式，將商業(yè)銀行所面臨的風險逐一列舉，并聯(lián)系經(jīng)營活動對這些風險進行深入理解和分析。法律 /合規(guī)部門應當有效識別、評估和監(jiān)測商業(yè)銀行潛在的法律風險及各項違規(guī)操作，并向高級管理層和董事會提出咨詢建議和報告。商業(yè)銀行的每日風險狀況報告和每日收益 /損失表是現(xiàn)代商業(yè)銀行管理的最重要的兩份報告。 高級管理層的支持與承諾是商業(yè)銀行有效風險管理的基石。一旦戰(zhàn)略目標發(fā)生改變，必須相應調整工作內容和方式。 風險管理的目標不是消除風險，而是通過主動的風險管理過程實現(xiàn)風險與收益的平衡。 （ 3）我國商業(yè)銀行公司治理的要求 ①完善股東大會、董事會、監(jiān)事會、高級管理層的議事制度和決策程序； ②明確股東、董事、監(jiān)視和高級管理人員的權力、義務； ③建立、健全以監(jiān)事會為核心的監(jiān)督機制； ④建立完善的信息報告和信息披露制度； ⑤建立合理的薪酬制度，強化激勵約束機制。 ④董事會應確保對高級管理層是否執(zhí)行董事會政策實施適當?shù)谋O(jiān)督。在此基礎上，計量市場風險監(jiān)管資本的公式為： 市場風險監(jiān)管資本 =（附加因子 +最低乘數(shù)因子 3） VaR 同時，《資本協(xié)議市場風險補充規(guī)定》要求采用內部模型計算市場風險資本的銀行對模型進行事后檢驗，以檢驗并提高模型的準確性和可靠性。 ②后臺和前臺所需的頭寸報告，應當每日提供，并完好打印、存檔、保管。 ②高級管理層負責制定、定期審查和監(jiān)督執(zhí)行市場風險管理的政策、 程序以及具體的操作規(guī)程；及時了解市場風險水平及其管理狀況，并確保銀行具別足那些年，我們一起考的證書 夠的人力、物力以及恰當?shù)慕M織結構、管理信息系統(tǒng)和技術水平來有效地識別、計量、監(jiān)測和控制各項業(yè)務所承擔的各類市場風險。 市場風險控制 1. 限額管理 常用的市場風險限額包括交易限額、風險限額和止損限額等。 （ 1）經(jīng)濟合作和發(fā)展組織 OECD 的公司治理原則 OECD 認為，公司治理應當維護股東的權利，確保包括小股東和外國股東在內的全體股東受到平等的待遇； 如果股東的權利受到損害，他們應有機會得到有效補償； 治理結構應當確認利益相關者的合法權利，并且鼓勵公司和利益相關者為創(chuàng)造財富和工作機會以及為保持企業(yè)財務健全而積極地進行合作； 治理結構應當保證及時、準確地披露與公司有關的任何重大問題的信息（包括財務狀況、經(jīng)營 狀況、所有權狀況和公司治理狀況的信息）； 治理結構框架應確保董事會對公司的戰(zhàn)略性指導和對管理人員的有效監(jiān)督，并確保董事會對公司和股東負責。在公司治理過程中，審計是至關重要的，審計的有效性會保證董那些年，我們一起考的證書 事會及高級管理層職能的實現(xiàn)。 完善商業(yè)銀行內部控制機制，不僅可以保障風險管理體系的健全，改善公司治理結構，而且還可以促進風險管理策略的有效實施，同時風險管理水平的提升也會極大提高內部控制的質量和效率。 最后，商業(yè)銀行應該通過建立管理制度和實施績效考核，將風險文化融入到每一位員工的日常行為。 最高風險管理委員會以及業(yè)務單位風險管理委員會委員，可以由商業(yè)銀行內部具有豐富管理經(jīng)驗的人士擔任，也可由外部專家 /顧問擔任。 （ 1）集中型的風險管理部門 從全球金融風險管理實踐看，集中型風險管理部門包括了商業(yè)銀行風險管理的核心要素：風險監(jiān)控、數(shù)量分析、價格確認、模型創(chuàng)建和相應的信息系統(tǒng) /技術支持。 集中性風險管理部門的人員必須具備以下五個方面的主要技能。 隨著公眾風險意識顯著提高，越來越多的機構 /個人投資者、客戶開始重新審視商業(yè)銀行的風險管理能力。 商業(yè)銀行應當根據(jù)不同的業(yè)務性質、規(guī)模和復雜程度，對不同類別的風險選擇適當?shù)挠嬃糠椒?，基于合理的假設前提和參數(shù)，計量承擔的所有風險。 數(shù)據(jù)收集 （ 1）風險信息 /數(shù)據(jù)的種類 ①內部數(shù)據(jù)：一般通過商業(yè)銀行內部的業(yè)務數(shù)據(jù)倉庫獲得。組合結果數(shù)據(jù)根據(jù)不同的風險管理目標存儲到風險數(shù)據(jù)倉庫中，以便業(yè)務人員和風險管 理人員通過信息終端獲取。 那些年，我們一起考的證書 保持良好的流動性狀況對商業(yè)銀行運營將產(chǎn)生積極的作用： ①增進市場信心， 向市場表明商業(yè)銀行是安全的并有能力償還借款； ②確保銀行有能力實現(xiàn)貸款承諾，穩(wěn)固客戶關系； ③避免商業(yè)銀行的資產(chǎn)廉價出售； ④降低商業(yè)銀行借入資金所需支付的風險溢價。由于零售客戶和公司 /機構客戶對商業(yè)銀行風險的敏感度有差別，因此負債流動性應當從零售和公司 /機構兩個角度進行分析。外部市場因素的變化同樣會影響資產(chǎn)負債期限結構。 雖然流動性風險通常被認為是商業(yè)銀行破產(chǎn)的直接原因，但實質上， 流動性風險是信用、市場、操作、聲譽及戰(zhàn)略風險長期積聚、惡化的綜合作用的結果。 ⑥易變負債與總資產(chǎn)的比率衡量了商業(yè)銀行在多大程度上依賴易變負債獲得所需資金。實踐證明，為了合理預計商業(yè)銀行的流動性需求，應當將商業(yè)銀行的流動性 “剩余 ”或 “赤字 ”與融資需求在不同的時間段內進行比較。 流動性風險監(jiān)測與控制 流動性風險預警 那些年，我們一起考的證書 ①內部指標 /信號主要包括商業(yè)銀行內部有關風險水平、盈利能力、資產(chǎn)質量，以及其他可 能對流動性產(chǎn)生中長期影響的指標變化。 流動性風險管理方法 第一步，設立相應的比率 /指標，判斷流動性變化趨勢。 商業(yè)銀行除了應當逐步借鑒和掌握先進的流動性管理知識和技術外，針對我國當前的經(jīng)濟形勢和市場發(fā)展現(xiàn)狀，還應當重視以下流動性風險管理工作： ①提高流動性管理的預見性?？蛻粼u級的評價主體是商業(yè)銀行，評級目標是客戶違約風險，評價結果是信用等級和違約概率（ PD）。 違約概率的估計包括兩個層面：一是單一借款人的違約概率；二是某一信用等級所有借款人的違約概率。 5Ps 包括：個人因素（ PersonaFactor）、資金用途因素（ Purpose Factor）、還款來源因素（ Payment Factor）、保障因素（ Protection Factor）、企業(yè)前景因素（ Perspective Factor）。 那些年，我們一起考的證書 信用評分模型的關鍵在于特征變量的選擇和各自權重的確定。 與傳統(tǒng)的專家判斷和信用評分法相比，違約概率模型能夠直接估計客戶的違約概率，因此對歷史數(shù)據(jù)的要求更高，需要商業(yè)銀行建立一致的、明確的違約定義，并且在此基礎上積累至少五年的數(shù)據(jù)。 X4：盈利積累能力指標，等于留存收益 /總資產(chǎn)。 （ 4） KPMG 風險中性定價模型 風險中性定價理論的核心思想是假設金融市場中的每個參與者都是風險中立者，不管是高風險資產(chǎn)、低風險資產(chǎn)或無風險資產(chǎn)，只要資產(chǎn)的期望收益是相等的，市場參與者對其的 態(tài)度就是一致的，這樣的市場環(huán)境被稱為風險中性范式。 信用局風險評分模型和收益評分模型是很有價值的決策工具，與申請評分模型具有互補性，可以組成二維或三維矩陣來進行信貸審批決策。債項評級既可以只反映債項本身的交易風險，也可以同時反映客戶信用風險和債項交易風險。 ②公司因素 ③行業(yè)因素 ④地區(qū)因素 ⑤宏觀經(jīng)濟周期因素 那些年，我們一起考的證書 （ 2）計量違約損失率的方法 ①市場價值法。 組合信用風險計量 相關性是描述兩個聯(lián)合事件之間的相互關系，而不僅僅是指兩個事件概率的簡單乘積。通過一些簡化假設，對信貸資產(chǎn)組合給出一個 “準確 ”的解。 ②信用工具（包括貸款、私募債券等）的市場價值取決于借款人的信用等級，即不同信用等級的信用工具有不同的市場價值，因此，信用等級的變化會帶來信用工具價值的相應變化。 Credit Risk+模型認為，貸款組合中不同類型的貸款同時違約的概率是很小的且相互獨立，因此，貸款組合的違約率服從泊松分布。此外，壓力測試只是對組合短期風險狀況的一種衡量，因此屬于一種戰(zhàn)術性的風險管理方法。 ③ 通貨膨 脹：年均消費價格通脹率（ %）。 ⑩ 金融部門潛在問題資產(chǎn)占 GDP 的百分比。外部評級是專業(yè)評級機構對特定債務人的償債能力和意愿的整體評估，主要依靠專家定性分析，評級對象主要是政府或大企業(yè)；內部評級是商業(yè)銀行根據(jù)內部數(shù)據(jù)和標準（側重于定量分析），對客戶的信用風險及債項的交易風險進行評價，并據(jù)以估 計違約概率及違約損失率，作為信用評級和分類管理的標準。 ①基本面指標主要包括： 品質類指標 實力類指標 環(huán)境類指標 ②財務指標主要包括： 償債能力指標 盈利能力指標 營運能力指標 增長能力指標 從客戶風險的外聲變量來看，借款人的生產(chǎn)經(jīng)營活動不是孤立的，而是 與其主要股東、上下游客戶、市場競爭者等 “風險域 ”企業(yè)持續(xù)交互影響的。結構分析包括行業(yè)、客戶、產(chǎn)品、那些年，我們一起考的證書 區(qū)域等的資產(chǎn)質量、收益（利潤貢獻度）等維度。 有關資產(chǎn)質量的 主要指標包括以下幾個方面： 1. 不良資產(chǎn) /貸款率 不良貸款率 =（次級類貸款 +可疑類貸款 +損失類貸款） /各項貸款 100% 2. 預期損失率 預期損失率 =預期損失 /資產(chǎn)風險敞口 100% 預期損失是指信用風險損失分布的數(shù)學期望，代表大量貸款或交易組合在整個經(jīng)濟周期內的平均損失，是商業(yè)銀行已經(jīng)預計到將會發(fā)生的損失。正常類貸款、關注類貸款和不良貸款的定義與不良貸款率指標中的定義一致。期初次級類貸款向下遷徙金額，是指期初次級類貸款中，在報告期末分類為可疑類、損失類的貸款余額之和。貸款實際計提準備指商業(yè)銀行根據(jù)貸款預計損失而實際計提的準備。 ①黑色預警法。其流程是：首先對影響警素變動的有利因素與不利因素進行全面分析；其次進