【正文】 多的啟示可供總結。如美國的三大政府支持企業(yè)房利美，房貸美，吉利美。 （ 5） 相關的法律、會計、稅收問題。 10年后發(fā)生的次貸危機與之有何不同？ （五）住房抵押貸款的市場運作 ?一級市場運作 ?接受申請（貸款啟動） ?向申請人提供貸款信息：利率及相關費用、約束條款等 ?貸款的調查與評估 ?完成貸款手續(xù)：簽合同、收費、辦理抵押登記、放貸 ?二級市場運作 ?出售 ?貸款證券化 住房抵押貸款證券化 ?概念： 把金融機構發(fā)放的住房抵押貸款轉化為抵押貸款證券（主要是債券），然后通過在資本市場上出售這些證券給市場投資者，以融通資金，并使住房貸款風險分散為由眾多投資者承擔。在房市火爆的時候，銀行可以借此獲得高額利息收入而不必擔心風險；但如果房市低迷， 利率 上升，客戶們的負擔將逐步加重。其違約風險自然要大得多，利率也要高得多。抵押物管理不規(guī)范 ,辦理抵押物的相關職能部門協(xié)調配合不力 ,不按程序操作 ,或過分依賴中介機構的評估結果 ,造成抵押品貶值或抵押無效。 ? 最后結果， 自己人（們） 凈收益 14萬。 ? 購房人死亡或者被宣告死亡或者失蹤 ,繼承人或財產(chǎn)代管人不再或不愿 繼續(xù)履行協(xié)議引發(fā)的風險。銀行使用評分制度對申請進行評估，該制度中包含下列劃分因素，括號中的數(shù)字是相應分值： 信用等級（優(yōu)秀， 3；一般， 2；差或無記錄， 0） 目前職位工作時間（ 5年及以上， 6； 1~5年， 3） 目前住所居住時間（ 2年以上， 4； 1~2年， 2； 1年以下， 1） 住宅電話（有， 1；無， 0） 銀行賬戶（有， 2；無， 0 ） ? 銀行一般向 9分或以上的客戶發(fā)放貸款，斯密森先生信用等級一般，在當前公司工作 3年，在目前住址居住了 2年，家中有電話，無銀行賬戶，問斯密森先生是否可以獲得所申請貸款？ 例 2： ? 某銀行在審查過去批準的貸款中發(fā)現(xiàn)，信用評分在 40分或以下的客戶中，有 35%（即 10615位客戶）成為壞賬，平均每個賬戶損失 1200美元，通過檢查成功的信貸賬戶，銀行發(fā)現(xiàn) 12%的優(yōu)秀客戶（即 3640位客戶）得分不超過 40分，這些得分低但賬戶狀況良好的客戶為銀行帶來大約每賬戶 1500美元的平均收益。一般， 信用評分在 720分 以上，信貸利率最低，目前三十年固定貸款利率為 %；信用評分只有 620點 ，利率便高達 8%。 數(shù)據(jù)挖掘的五個步驟： 數(shù)據(jù)取樣 數(shù)據(jù)特征探索 數(shù)據(jù)調整 建立數(shù)據(jù)模型 模型評估 （四）典型的個人信用評分模型 FICO信用分模型 ? FICO模型 是 20世紀 50年代由工程師 費爾和艾薩科 發(fā)明的一個信用計量模型。 （三）個人信用評分模型的建立 模型中的基本要素 特性和屬性 ：它們是反映評估對象的特征的數(shù)據(jù)，是一切分析的基礎。該查詢結果與客戶本人的聲明相符，間接證實了客戶的信用度。浦發(fā)行查詢個人征信系統(tǒng)后發(fā)現(xiàn)，申請人雖無貸款記錄，但是其配偶有多筆住房貸款記錄，貸款余額達 140萬元，雖然申請人夫婦雙方的職業(yè)較為穩(wěn)定且收入較高，但浦發(fā)行還是決定將其貸款成數(shù)降為五成。 ? 1830年 英國 倫敦成立了世界第一家征信公司 美國個人征信機構 ? 1860年 美國 紐約成立了第一家征信機構 ? 1960 年代，全球三大個人征信機構巨頭：益西利（ Experian）、艾克發(fā)（ Equifax）、環(huán)聯(lián)（ Trans Union）在美國產(chǎn)生。1999年，中國人民銀行印發(fā) 《 關于開展個人消費信貸 指導意見 》 的通知，首次提出發(fā)展個人 消費信貸 。 2)信用分析和貸前調查 A. 借款人姓名 、 年齡 、 住址； B. 借款人職業(yè)及職業(yè)穩(wěn)定性； C. 借款人收入及其穩(wěn)定性 ， 借款人家庭收入及其穩(wěn)定性； D. 借款人消費支出情況； E. 借款人承擔贍養(yǎng)義務及其穩(wěn)定性； F. 借款人本人及由其承擔贍養(yǎng)義務的家庭成員的健康狀況； G. 借款人的財產(chǎn)及其變現(xiàn)能力； H. 借款人 的信用履歷 。 理解： 個人消費信貸 寅吃卯糧 ≠ 一、消費信貸的產(chǎn)生 理論基礎： 生命周期消費理論 ： 理性的經(jīng)濟人應該而且必然會從恒久收入出發(fā)，在一生的較長時間范圍內安排消費支出，使得自身的消費與恒久收入相匹配，從而獲得最大的收入效用。 第四章 個人消費貸款 本章目錄 學習指引 167。 個人消費貸款概述 個人消費信貸是銀行以消費者個人為對象，以個人消費為用途發(fā)放的貸款。 五、個人 消費貸款的操作要點 1)貸款的申請 a. 借款的動機和用途； b. 借款的數(shù)額和種類； c. 申請人本人的有關資料； d. 銀行要求提供的其它有助于了解申請人信用狀況的合法資料 。 六、我國的消費信貸 ? 消費信貸 在中國仍然是一個相對較新的事物。 英國征信所 ? 19世紀中葉 ,從 倫敦的裁縫行業(yè) 開始 ,產(chǎn)生了最早的消費者個人信用信息共享 ,由行業(yè)內簡單互通消費者守信情況 ,發(fā)展成為固定時間內進行信用信息交流 ,以此來防止消費者違約和不守信用的現(xiàn)象增加。 個人信用報告的內容 個人基本資料 1. 個人身份信息 2. 居住信息 3. 職業(yè)信息 個人的銀行信用 消費者借款和還款的狀況 、 貸款人、保險公司和其他 類似機構和消費者的交易記錄 個人的社會信用和特別記錄 比如納稅、法院的公布判決或者破產(chǎn)情況 案例 1： ?某客戶向上海浦發(fā)銀行某分行申請住房按揭貸款，成數(shù)為六成。 案例 4： 工商銀行某分行在審查 1筆 120萬元的個人經(jīng)營性貸款時，經(jīng)查詢個人征信系統(tǒng)發(fā)現(xiàn)，該客戶在其他銀行有 1筆 23萬元的貸款，并且還款付息正常。 (2)杜蘭德 9因素評分法 ： （ 1）年齡：超過 20歲后每一年給 ，最高分為 ； （ 2）性別：女性給 ，男性給 0分； （ 3）居住的穩(wěn)定性：長期居住在現(xiàn)在住所給 ，最高分為； （ 4）職業(yè)：好職業(yè)給 ，壞職業(yè)給 0分，其他給 ； （ 5）就業(yè)的產(chǎn)業(yè)：在公共行業(yè)、政府部門和銀行給 ； （ 6）就業(yè)的穩(wěn)定性：長期工作在現(xiàn)在的部門給 ； （ 7）在銀行有帳戶：給 ； （ 8）有不動產(chǎn)：給 ； （ 9）有人身保險：給 。 建立個人信用評分模型的步驟 建立個人信用評分模型的過程實際上也是一個 數(shù)據(jù)挖掘 的工程。同時，信用報告還給出 73． 79％的比例，順便告訴申請人，美國消費者中 73． 79％的人信用評分不如他，換句話說他屬于 26． 21％信用出色人的行列。斯密森向比爾德中心國民銀行申請了 3500美元的貸款，用于償付個人支出。 借款人引發(fā)的風險 ? 借款人由于家庭、工作、收入、健康等因素的變化 ,不能按期或無力償還貸款 ,被迫放棄所購房屋從而給商業(yè)銀行利益帶來損失。然后向銀行違約，銀行收回抵押房產(chǎn)， 84萬貸款合同中止。 ? 抵押物引發(fā)的風險 。 ? 次級或 B級按揭 ：是指借款人信用評分在 620分以下，或收入較低、債務負擔過重的按揭貸款。 ?第二， 從 2020年開始 ,美國房地產(chǎn)市場明顯降溫 ,房屋價格持續(xù)下跌； ?第三 ，美聯(lián)儲不斷調高利率導致貸款人的還款壓力迅速增大，違約現(xiàn)象大量出現(xiàn)； 美國次級按揭客戶的償付保障不是建立在客戶本身的還款能力基礎上，而是建立在房價不斷上漲的假設之上。 思考： ? 1998年，美國就已經(jīng)發(fā)生過次貸危機，當年的次貸危機，歷時幾個月，一批從事次級貸款的機構倒閉、離開、合并，剩下的機構繼續(xù)賺錢。 （ 4） 證券的發(fā)行問題。（見下圖） ?：由專業(yè)的按揭貸款證券化公司向商業(yè)銀行購買住房抵押貸款，以該資產(chǎn)為基礎向市場發(fā)行有價證券產(chǎn)品。 ? 節(jié)節(jié)攀升的房價，不斷調高的利率，越來越沉重的還貸壓力， 在我國的房地產(chǎn)市場中，類似美國次貸危機醞釀初期的故事正在上演。 ?金額 ：一般而言，汽車貸款的貸款金額，自用車貸款不超過借款人所購汽車價格的 80%；商用車貸款不超過所購汽車價格的 70%；二手車貸款不超過所購汽車價格的 50%?？蛻糍徺I保險公司的保證保險，律師行出具資信文件，由經(jīng)銷商提供車輛，上汽財務提供汽車消費信貸業(yè)務。 ?。 ?操作風險： 與經(jīng)銷商盲目合作 。 ? 抵押物風險。 ?截至 2020年 10月末，工、農(nóng)、中、建四行汽車消費貸款余額為 1343億元，占全部金融機構汽車消費貸款的 80％。 ?成立于 1919年的 通用汽車金融服務公司 ，是目前世界最大的汽車金融服務機構，其資產(chǎn)規(guī)模高達 1700億美元， 2020年的利潤占通用汽車公司總利潤的 36％， 福特汽車金融服務的收入也大致占到整個福特汽車公司收入的 20％以上。 。 ? ?即商業(yè)銀行對個人發(fā)放的用于接受非義務教育期間的學雜費、生活費及其他相關費用支出的人民幣貸款。 四、信用卡消費信貸 信用卡的起源和發(fā)展 ? 1915年美國第一張信用卡（商戶提供賒銷） ——1952年美國加州富蘭克林國民銀行進入信用卡領域 ——1966年， Visa集團成立 ——1979年， Master卡出現(xiàn)（加州銀行卡協(xié)會） 信用卡的運作過程 銀行 信用卡公司 消費者 消費場所 融資 償還 發(fā)卡 消費 替消費者支付 ?案例： 剛工作兩個月的小肖，近日通過信用卡消費信貸的方式購買了一臺 電腦，無需首付，零利息，一年之內每月還銀行 1000塊錢。 ?持卡人可在該額度內簽賬消費或提取現(xiàn)金。 ? 如果向銀行申請新的貸款，銀行會因為申請人負債過多而部分甚至完全拒絕批核貸款。 ? 一位剛從美國獲得博士學位歸國的教授，與一名正在做竹板凳的農(nóng)村婦女攀談，得知她辛苦工作，但收獲微薄。 追溯小額信貸的發(fā)展史 一則故事 ? 在 10個國家各有 1名記者問該國的一名資深金融人士，問題如下：一家銀行專門借出小額貸款給農(nóng)村窮人，甚至身無分文的乞丐，竟然在沒有政府資助、沒有國際機構捐款下自給自足，每年還有盈利，有無可能？ 10位不同國籍的銀行業(yè)精英的答案是完全一致而且斬釘截鐵的：“沒有可能！” ? 那么，精英們都錯了。 ?造成這一現(xiàn)象的因素： 合法性 外部信用環(huán)境 經(jīng)濟狀況和自然條件 內部管理水平 資金供應問題 167。 貸款期限內平均信貸額 ?例：如果某消費者貸款 2020美元，為期一年，以 12次月度等額分期付款償還貸款，預計利率費用為 200美元，問該筆貸款利率是多少？ 200247。借款者的實際貸款利率為： 折扣貸款利率＝所欠利息 /收到貸款凈額＝ 240/1760=% ? 附加利率法 是一種所有應付利息都在告知客戶應付分期還款之前被加入貸款本金的貸款利息計算方法。把利率設成固定的，任外界風吹雨打，貸款人將可從容應對。 ?1998年，當時貸款基準利率超過10％，個人購房意愿不強，住房制度改革沒有根本性進展，人民銀行決定對居民住房貸款實行優(yōu)惠利率。 ?2020年 8月，央行發(fā)布 《 二○○四年中國房地產(chǎn)金融報告 》 。 原因分析： ?