會計配合的市場反應(yīng)假設(shè)(更新版)
【正文】 出了類似結(jié)論。如Eccher和Healy（2000）比較研究了IAS和中國的會計準(zhǔn)則。結(jié)果發(fā)現(xiàn)，雖然兩國會計準(zhǔn)則之間的差異對報告收益的影響很大，但美國的股票市場對這種協(xié)調(diào)的報告收益并沒有做出反應(yīng)，也就是說，協(xié)調(diào)的報告收益沒有提供按加拿大會計準(zhǔn)則計量的報告收益以外的任何價值相關(guān)信息。進(jìn)一步的工作則是減少會計準(zhǔn)則在國別間的差異，以便提高會計作為通用商業(yè)語言的效率。目前，已有實證研究的結(jié)論也支持這一觀點(diǎn)，即協(xié)調(diào)的財務(wù)報表具有價值相關(guān)的信息，按照不同會計準(zhǔn)則提供的信息具有顯著的質(zhì)量差異。到目前為止，以股票市場為基礎(chǔ)對會計國際協(xié)調(diào)信息含量的實證研究得出的結(jié)論之間尚缺乏一致性。之所以大多數(shù)國家有這一要求，是因為他們認(rèn)為協(xié)調(diào)的財務(wù)報表具有信息含量，即能夠提供按照本國的會計準(zhǔn)則編制的財務(wù)報表以外的價值相關(guān)信息。如Chan和Sow（1996）比較研究了在美國證券交易所上市的外國公司按照本國會計準(zhǔn)則提供的會計數(shù)字與按USGAAP調(diào)整的會計數(shù)字，結(jié)果發(fā)現(xiàn)前者具有更高的信息含量。此外，也有一些研究表明，（2001）以德國成長性公司的“新市場”為基礎(chǔ)比較了IAS和USGAAP的質(zhì)量。事實上，IASC、歐盟和美國關(guān)于全球統(tǒng)一會計準(zhǔn)則的爭執(zhí)就從一個側(cè)面反映了會計國際協(xié)調(diào)背后的政治動機(jī)。 此外，僅從技術(shù)層面來看，會計國際協(xié)調(diào)的總體效應(yīng)也并非一定是有利的。 值得指出的是，盡管這些表明會計國際協(xié)調(diào)不具有信息含量的結(jié)論還有待進(jìn)一步的研究來檢驗，但至少可以促使我國會計界考慮如下問題：會計準(zhǔn)則制定過程中能否盲目地跟從其他國家？面對不可阻擋的會計國際趨同的趨勢，怎樣維護(hù)我國的利益？
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