會計配合的市場反應假設(更新版)
【正文】 出了類似結(jié)論。如Eccher和Healy（2000）比較研究了IAS和中國的會計準則。結(jié)果發(fā)現(xiàn)，雖然兩國會計準則之間的差異對報告收益的影響很大，但美國的股票市場對這種協(xié)調(diào)的報告收益并沒有做出反應，也就是說，協(xié)調(diào)的報告收益沒有提供按加拿大會計準則計量的報告收益以外的任何價值相關信息。進一步的工作則是減少會計準則在國別間的差異，以便提高會計作為通用商業(yè)語言的效率。目前，已有實證研究的結(jié)論也支持這一觀點，即協(xié)調(diào)的財務報表具有價值相關的信息，按照不同會計準則提供的信息具有顯著的質(zhì)量差異。到目前為止，以股票市場為基礎對會計國際協(xié)調(diào)信息含量的實證研究得出的結(jié)論之間尚缺乏一致性。之所以大多數(shù)國家有這一要求，是因為他們認為協(xié)調(diào)的財務報表具有信息含量，即能夠提供按照本國的會計準則編制的財務報表以外的價值相關信息。如Chan和Sow（1996）比較研究了在美國證券交易所上市的外國公司按照本國會計準則提供的會計數(shù)字與按USGAAP調(diào)整的會計數(shù)字，結(jié)果發(fā)現(xiàn)前者具有更高的信息含量。此外，也有一些研究表明，（2001）以德國成長性公司的“新市場”為基礎比較了IAS和USGAAP的質(zhì)量。事實上，IASC、歐盟和美國關于全球統(tǒng)一會計準則的爭執(zhí)就從一個側(cè)面反映了會計國際協(xié)調(diào)背后的政治動機。 此外，僅從技術層面來看，會計國際協(xié)調(diào)的總體效應也并非一定是有利的。 值得指出的是，盡管這些表明會計國際協(xié)調(diào)不具有信息含量的結(jié)論還有待進一步的研究來檢驗，但至少可以促使我國會計界考慮如下問題：會計準則制定過程中能否盲目地跟從其他國家？面對不可阻擋的會計國際趨同的趨勢，怎樣維護我國的利益？
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