【正文】 析 :是指根據(jù)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表等信息資料，采用專(zhuān)門(mén)方法，系統(tǒng)分析和評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果以及未來(lái)趨勢(shì)的過(guò)程。 C財(cái)務(wù)決策；是指按照財(cái)務(wù)戰(zhàn)略目標(biāo)的總體要求，利用專(zhuān)門(mén)的方法對(duì)各種備選方案進(jìn)行比較和分析，從中選出最佳方案的過(guò)程。 C財(cái)務(wù)杠桿 :主要反映息稅前利潤(rùn)與普通股每股收益之間的關(guān)系，用于衡量息稅前利潤(rùn)變動(dòng)對(duì)普通股每股收益變動(dòng)的影響程度。 B 補(bǔ)償性余額 :是銀行要求企業(yè)在銀行中保持按貸款限額或?qū)嶋H借用額的一定百分比計(jì)算的最低存款余額。 B本期收益率 :又稱直接收益率、當(dāng)前收益率，指?jìng)哪陮?shí)際利息收入與買(mǎi)入債券的實(shí)際價(jià)格的比率。:是不可分散風(fēng)險(xiǎn)的指數(shù)，用來(lái)反映個(gè)別證券收益率的變動(dòng)對(duì)于市場(chǎng)組合收益率變動(dòng)的敏感性。 B比例預(yù)算法 :是利用利潤(rùn)指標(biāo)與其他經(jīng)濟(jì)指標(biāo)之間存在的 B標(biāo)準(zhǔn)離差率 :是指標(biāo)準(zhǔn)差與期望值的比率。這里的一定百分比通常為 10%—20%。 C財(cái)務(wù)杠桿系數(shù) :是指普通股每股收益變動(dòng)率相當(dāng)于息稅前利潤(rùn)變動(dòng)率的倍數(shù)，主要用于衡量財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)測(cè)普通股每股收益。 C財(cái)務(wù)考核 :是指將報(bào)告期實(shí)際完成數(shù)與規(guī)定的考核指標(biāo) 進(jìn)行對(duì)比，確定有關(guān)責(zé)任單位和個(gè)人完成任務(wù)的過(guò)程。 C長(zhǎng)期借款 :是指企業(yè)向銀行和非銀行的金融機(jī)構(gòu)以及其他單位借入的、期限在一年以上的各種借款。 C 承擔(dān)債務(wù)式并購(gòu) :是指并購(gòu)方以承擔(dān)目標(biāo)公司的債務(wù)為條件接受其資產(chǎn)并取得產(chǎn)權(quán)的一種方式。 D代理成本 :是指為鼓勵(lì)代理人采取使委托人利益最大化的行為而付出的代價(jià)，如設(shè)計(jì)和實(shí)施各種監(jiān)督、約束、激勵(lì)和懲罰等措施而發(fā)生的成本。 D遞延年金 :又稱延期年金，指第一次收付款發(fā)生在第二期，或第三期，或第四期 ??的等額的系列收付款項(xiàng)。企業(yè)的短期資金一般是通過(guò)流動(dòng)負(fù)債的方式取得，短期籌資也稱為流動(dòng)負(fù)債籌資或短期負(fù)債籌資。 F浮動(dòng)利率債券 :是根據(jù)市場(chǎng)利率定期調(diào)整的中、長(zhǎng)期債券。 G公司的總風(fēng)險(xiǎn) :公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的總和構(gòu)成了公司的總風(fēng)險(xiǎn)。 G股利 :是股息和紅利的總稱。 H貨幣時(shí)間價(jià)值 :是指貨幣在周轉(zhuǎn)使用中隨著時(shí)間的推移而發(fā)生的價(jià)值增值。 J加權(quán)平均資本成本 :又稱為綜合資本成本，是以各種不同籌資方式的資本成本為基數(shù)，以各種不同籌資方式占資本總額的比重為權(quán)數(shù)計(jì)算的加權(quán)平均數(shù)。 J金融市場(chǎng) :是指資金供應(yīng)者和資金需求者雙方通過(guò)一定的金融工具進(jìn)行交易而融通資金的場(chǎng)所。 J經(jīng)營(yíng)協(xié)同效應(yīng) :由于經(jīng)濟(jì)的互補(bǔ)性及規(guī)模經(jīng)濟(jì)，兩個(gè)或兩個(gè)以上的公司合并后可提高其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活 動(dòng)的效率，這就是所謂的經(jīng)營(yíng)協(xié)同效應(yīng)。這種方式所確定的買(mǎi)賣(mài)成交價(jià)格是通過(guò)公開(kāi)競(jìng)價(jià)形式形成的。 Q 權(quán)益乘數(shù) :是指資產(chǎn)總額相當(dāng)于股東權(quán)益的倍數(shù)。主要指標(biāo)有 :每股收益、每股股利、股利發(fā)放率和市盈率等。違約風(fēng)險(xiǎn)的大小與借款人信用等級(jí)的高低成反比。 X現(xiàn)金浮游量 :是指由于企業(yè)提高收款效率和延長(zhǎng) (不是縮短 )付款時(shí)間所產(chǎn)生的企業(yè)賬戶上的現(xiàn)金余額和銀行賬戶上的企業(yè)存款余額之間的差額。 X信用額度 :是指銀行對(duì)借款人規(guī)定的短期無(wú)擔(dān)保貸款的最高限額。 Y預(yù)算 :是企業(yè)在預(yù)測(cè)、決策的基礎(chǔ)上，以數(shù)量和金額的形式反映企業(yè)未來(lái)一定時(shí)期 Y 應(yīng)收賬款收現(xiàn)保證率指標(biāo) :是企業(yè)既定會(huì)計(jì)期間預(yù)期必要現(xiàn)金支付需要數(shù)量扣除各種可靠、穩(wěn)定性來(lái)源后的差額，必須通過(guò)應(yīng)收賬款有效收現(xiàn)予以彌補(bǔ)的最低保證程度，是企業(yè)控制應(yīng)收賬款收現(xiàn)水平的基本依據(jù)。采用這種方式可以避免各種繁雜的法律程序和支出，所收回的款項(xiàng)將高于 或稍低于強(qiáng)迫公司清算而收回的款項(xiàng)。證券投資所要考慮的風(fēng)險(xiǎn)主要是經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。 Z終值 :又稱為本利和，是指一個(gè)或多個(gè)現(xiàn)在或即將發(fā)生的現(xiàn)金流量相當(dāng)于未來(lái)某一時(shí)刻的價(jià)值。 公司 2021 年初的負(fù)債及所有者權(quán)益總額為 9000 萬(wàn)元，其中，公司債券 1000萬(wàn)元（按面值發(fā)行， 8%，每年年末未付息，三年后到期）； 普通股股本為 4000萬(wàn)元（面值 1元， 4000萬(wàn)股）；資本公積為 2021 萬(wàn)元；其余為留存收益。 公司 2021 年初的負(fù)債及所有者權(quán)益總額為 9000 萬(wàn)元，其中，公司債券 1000萬(wàn)元（按面值發(fā)行， 8%，每年年末未付息，三年后到期）；普通股股本為 4000萬(wàn)元（面值 1元， 4000萬(wàn)股）；資本公積為 2021萬(wàn)元；其余為留存收益。 公司 2021 年初的負(fù)債及所有者權(quán)益總額為 9000 萬(wàn)元，其中，公司債券 1000萬(wàn)元（按面值發(fā)行， 8%，每年年末未付息，三年后到期）；普通股股本為 4000萬(wàn)元（面值 1元， 4000萬(wàn)股）；資本公積為 2021 萬(wàn)元；其余為留存收益。 1000萬(wàn)元，每股面值 1元，發(fā)行價(jià)格為 5元，籌資費(fèi)用率為 3% ，第一年年 ，以后每年增長(zhǎng) 5%，則該項(xiàng)普通股成本為（ %)。 10元 /股，籌資費(fèi)率為 6%，剛剛支付的每股股利為 2元，已知企業(yè)留存 %，計(jì)算股利的固定增長(zhǎng)率為 (2%)。 2021年計(jì)劃增加投資，所需資金為 700萬(wàn)元。 202100股，擬發(fā)行 20210股股票股利，若該股票當(dāng)時(shí)市價(jià)為 22元，本年盈余元，則發(fā)放股票股利后的每股盈余為 ()。假設(shè)該公司收取首次認(rèn)認(rèn)購(gòu)費(fèi)用為基金凈值的 4%，贖回費(fèi)用為基金凈值的 2%。 2021年的有關(guān)資料：基金資產(chǎn)賬面價(jià)值的年初數(shù)是 2021萬(wàn)，年末數(shù)是 2400500萬(wàn)元，年末數(shù)是 600萬(wàn)元；基金市場(chǎng)的賬面價(jià)值年初數(shù)是 3000萬(wàn)元，年末數(shù)是 4000萬(wàn)元；基金單位年初數(shù)是 1000萬(wàn)份，年末數(shù)是 1200萬(wàn)份。 ()次。 2021 萬(wàn)元，除銀行同意在 10 月份貸款 500 萬(wàn)元外，其它穩(wěn)定可靠的現(xiàn)金 500萬(wàn)元，企業(yè)應(yīng)收賬款總額為 2021 萬(wàn)元，則應(yīng)收賬款收現(xiàn)保證率為 (50% )。一年按 360天計(jì)算。 10000元，券面利息率 12％，每年付息一次，期限 8年，投資者以債券面值 106 ％的 (％ ) A產(chǎn)品。銷(xiāo)售量為 10000件時(shí)的經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)為 (2)。 2021年度賒銷(xiāo)收入凈額為 2021萬(wàn)元，銷(xiāo)售成本為 1600萬(wàn)元；年初、年末應(yīng)收賬款余額 200萬(wàn)元和 400萬(wàn)元；年初、年末存貨余額分別為 200萬(wàn)元和 600 萬(wàn)元；年末速動(dòng)比率為 ，年末現(xiàn)金比率為 。 2021年年末流動(dòng)負(fù)債是為 (800)萬(wàn)元。 ，每年股利增長(zhǎng)率為 10%，權(quán)益資本成本為 15%，則普 通 (144) A按照有無(wú)特定的財(cái)產(chǎn)擔(dān)保，可將債券分為 (信用債券和擔(dān)保債券 )。 B不屬于融資租賃租金構(gòu)成項(xiàng)目的是 (租賃設(shè)備維護(hù)費(fèi) )。 C 財(cái)務(wù)決策是財(cái)務(wù)管理的核心，決策的成功與否直接關(guān)系到企業(yè)的興衰成敗。 D典型債 券是票面利率固定，每年末計(jì)算并支付當(dāng)年利息，到期償還本金的債券。 D對(duì)于債券與股票，以下說(shuō)法不正確的有 (債券的成本高于股票成本 ) D對(duì)于資金的時(shí)間價(jià)值來(lái)說(shuō)，下列 (只有把貨幣作為資金投入生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)才能產(chǎn)生時(shí)間價(jià)值，即時(shí)間價(jià)值是在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中產(chǎn)生的 ※ 時(shí)間價(jià)值的相對(duì)數(shù)是扣除風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬和通貨膨脹貼水后的平均資金利潤(rùn)率或平均報(bào)酬率 ※ 時(shí)間價(jià)值的絕對(duì)數(shù)是資金在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中帶來(lái)的真實(shí)增值額 ※ 資 金的時(shí)間價(jià)值不可能由時(shí)間創(chuàng)造，只能由勞動(dòng)創(chuàng)造 )中的表述是正確的。 F 風(fēng)險(xiǎn)就是不確定性。錯(cuò)：二者主要區(qū)別是風(fēng)險(xiǎn)預(yù)知財(cái)務(wù)事件的概率分布。 F反映企業(yè)償債能力的指標(biāo)有 (資產(chǎn)負(fù)債率 \流動(dòng)比率 \產(chǎn)權(quán)比率 )。 D短期債券的投資在大多數(shù)情況下都是出于預(yù)防動(dòng)機(jī)。 C財(cái)務(wù)考核是指將報(bào)告期實(shí)際完成數(shù)與規(guī)定的考核指標(biāo)進(jìn)行對(duì)比，通常只能使用絕對(duì)指標(biāo)和完成百分比來(lái)考核 () C財(cái)務(wù)考核形式可以用絕對(duì)指標(biāo)、相對(duì)指標(biāo)、完成百分比考核，或采用多種財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)考核。 B不屬于速動(dòng)資產(chǎn)的是 (預(yù)付賬款 )。 B 保留盈余的資本成本 ,正確的說(shuō)法是 (其成本是一種機(jī)會(huì)成本 \它的成本計(jì)算不考慮籌資費(fèi)用 \它相當(dāng)于股東投資于某種股票所要求的必要收益率 ) B 邊際資本成本是 (資金每增加一個(gè)單位而增加的成本 \保持某資本成本條件下的資本成本 ) B不管其它投資方案是否被采納和實(shí)施，其收入和成本都不因此受到影響的投資是 (獨(dú)立投資 )。若年復(fù)利率為 8% ，獎(jiǎng)學(xué)金的本金應(yīng)為 (3125000)元。 2021 年年末速動(dòng)資產(chǎn)是 (960)萬(wàn)元。假定該企業(yè) 2021年度 A產(chǎn)品銷(xiāo)售是 10000件，每件售價(jià)為 5元，變動(dòng) 3元，固定成本是 10000元； 2021年銀行借款利息是 5000元；按市場(chǎng)預(yù)測(cè) 2021年 A產(chǎn) 10%。 2021年息稅前利潤(rùn)增長(zhǎng)率為 (20%)。 2021年度銷(xiāo)售收入凈額 4500萬(wàn)元，現(xiàn)銷(xiāo)與賒銷(xiāo) 比例 1： 4，記賬平均收賬天數(shù)60天，變 50%，企業(yè)的資金成本率 10%。一年按 360 天計(jì)算。 ，息稅前利潤(rùn) (EBIT)的計(jì)劃增長(zhǎng)率為 10% ，假定其他因素不變 ，則 (EPS)的增長(zhǎng)率為 (25%)。 2021年該基金的收益率是 (%)。 2021 年的有關(guān)資料如下表：基金資產(chǎn)賬面價(jià)值的年初數(shù) 2021萬(wàn)元，年末 2400萬(wàn)元；負(fù)債賬面價(jià)值年初數(shù) 500 萬(wàn)元，年