財務(wù)報表的閱讀與分析(完整版)
【正文】 公司和子公司 ? —— 合營企業(yè) ? —— 聯(lián)營企業(yè) ?關(guān)聯(lián)方交易：在關(guān)聯(lián)方之間轉(zhuǎn)移資源或義務(wù)的事項而不論是否收取價款。 資產(chǎn)負債表 ? ④ 存貨：產(chǎn)品、原材料等。 資產(chǎn)負債表 ? （ 2）反映的信息 ? 總資產(chǎn) ? —— 流動資產(chǎn) ? ①貨幣資金：現(xiàn)金、存款、票據(jù)等 ? 特點：流動性強、變化幅度大 ? 作用：反映資金支付、周轉(zhuǎn)能力的大小 ? ②短期投資：變現(xiàn)能力強，而市價波動大，屬風險資產(chǎn)。 ?（ 3）現(xiàn)金流量表的格式 （二）附注 ?會計報表附注至少應(yīng)當包括下列內(nèi)容： ?① 不符合會計核算基本前提的說明； ?② 重要會計政策和會計估計的說明； ?③ 重要會計政策和會計估計變更的說明； ?④ 或有事項和資產(chǎn)負債表日后事項的說明； ?⑤ 關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的披露； ?⑥ 重要資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓及其出售的說明； （二）附注 ?⑦ 企業(yè)合并、分立的說明； ?⑧ 會計報表中重要項目的明細資料； ?⑨ 有助于理解和分析會計報表需要說明的其他事項。 ? “會計報表粉飾”也不同于“盈余管理”，前者不僅滿足對利潤表的預(yù)期，而且還將預(yù)期輻射到資產(chǎn)負債表等其他報，即不僅粉飾業(yè)績，還要粉飾財務(wù)狀況、掩蓋財務(wù)風險。 ?2．利用關(guān)聯(lián)交易調(diào)節(jié)利潤：（ 1）虛構(gòu)經(jīng)濟業(yè)務(wù)，提高利潤；（ 2）高于或低于市場的價格購銷等；（ 3）委托經(jīng)營或受托經(jīng)營；（ 4）低息或高息發(fā)生資金往來；（ 5） 收取或支付管理費、或分攤共同費用，調(diào)節(jié)利潤。 半年度中期財務(wù)報告的閱讀 ?1．閱讀中的誤區(qū) ?（ 1）中期報告時期是會計年度的組成部分； ?（ 2）季節(jié)性對前后半年業(yè)績的影響； ?（ 3）宏觀經(jīng)濟對微觀經(jīng)濟的影響具有滯后性； ?（ 4）中報的階段性與生產(chǎn)經(jīng)營的連續(xù)性 半年度中期財務(wù)報告的閱讀 ?2．閱讀方法 ?（ 1）從“回顧展望”中推求全年業(yè)績 ?特殊原因 ?季節(jié)性因素 ?籌資使用情況 ?后續(xù)效益情況 半年度中期財務(wù)報告的閱讀 ?（ 2）從“重大事項”中找出真相 ?股本攤薄情況 ?配股資金到位情況 ?貸款擔保情況 ?介入訴訟情況 半年度中期財務(wù)報告的閱讀 ? （ 3）從“財務(wù)報告”中發(fā)掘公司價值 ? 主營收入 ? 計劃完成情況 ? 投資收益 ? 利潤構(gòu)成 ? 資產(chǎn)狀況 ? 盈利能力 ? 政策作用 ? 現(xiàn)金流量 半年度中期財務(wù)報告的閱讀 ?3．閱讀技巧 ?（ 1）中報的隨意性 ?（ 2）中報的局限性 ?（ 3）會計政策是否一致 ?（ 4）利潤增長 導(dǎo)致 AB股稅后利潤差異的原因 ? 1．工資扣除不同 ? —— 中國按計稅工資扣除，國際慣例按實發(fā)數(shù)扣除。 ?購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金流量可結(jié)合利潤表銷售成本、資產(chǎn)負債表應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)、預(yù)付賬款等進行分析。 ? 中國：（ 1）債務(wù)人破產(chǎn)、死亡 （ 2）逾期超過3年 ? 國際上：一般是一年，英國是 6個月 ? 3．投資計價方法不完全相同 ? —— 中國：成本法下，一般不調(diào)整。 ?（ 2）降低利潤、規(guī)避所得稅等 ?（ 3）賬外賬、假賬 成本造假 ?（ 1）不同成本費用項目之間的分類變化 ?（ 2）變通廣告費與商標使用費 ?（ 3）利息費用 ?（ 4）虛擬費用（工資、咨詢費用等） ?（ 5）賬外賬、假賬 4．銷售造假 ?（ 1）變更收入確認方式 ?（ 2）銷售給控股股東和非控股子公司 ?（ 3）在不同控股程度子公司間的安排銷售 ?（ 4）溢價采購子公司產(chǎn)品及勞務(wù)形成固定資產(chǎn) ?（ 5）內(nèi)部轉(zhuǎn)移調(diào)高、調(diào)低銷售價格 ?（ 6）隱瞞收入等（賬外賬） 會計報表粉飾與造假的識別方法 ?不良資產(chǎn)剔除法 ?關(guān)聯(lián)交易剔除法 ?異常利潤剔除法 ?現(xiàn)金流量分析法 ?注意注冊會計師的意見 ?行業(yè)背景分析法 ?重要項目分析法 ? 返回 六、財務(wù)分析 余海宗 分析的目的與功能 ?分析的目的：為有關(guān)各提供決策的信息。盈余管理是合法行為。 ? 返回 財務(wù)報表的閱讀與分析 二、關(guān)聯(lián)交易分析 關(guān)聯(lián)交易的涵
教學(xué)課件相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號-1