財(cái)務(wù)報(bào)表的閱讀與分析(完整版)
【正文】 公司和子公司 ? —— 合營(yíng)企業(yè) ? —— 聯(lián)營(yíng)企業(yè) ?關(guān)聯(lián)方交易：在關(guān)聯(lián)方之間轉(zhuǎn)移資源或義務(wù)的事項(xiàng)而不論是否收取價(jià)款。 資產(chǎn)負(fù)債表 ? ④ 存貨：產(chǎn)品、原材料等。 資產(chǎn)負(fù)債表 ? （ 2）反映的信息 ? 總資產(chǎn) ? —— 流動(dòng)資產(chǎn) ? ①貨幣資金：現(xiàn)金、存款、票據(jù)等 ? 特點(diǎn)：流動(dòng)性強(qiáng)、變化幅度大 ? 作用：反映資金支付、周轉(zhuǎn)能力的大小 ? ②短期投資：變現(xiàn)能力強(qiáng)，而市價(jià)波動(dòng)大，屬風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。 ?（ 3）現(xiàn)金流量表的格式 （二）附注 ?會(huì)計(jì)報(bào)表附注至少應(yīng)當(dāng)包括下列內(nèi)容： ?① 不符合會(huì)計(jì)核算基本前提的說(shuō)明； ?② 重要會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)的說(shuō)明； ?③ 重要會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)變更的說(shuō)明； ?④ 或有事項(xiàng)和資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)的說(shuō)明； ?⑤ 關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的披露； ?⑥ 重要資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓及其出售的說(shuō)明； （二）附注 ?⑦ 企業(yè)合并、分立的說(shuō)明； ?⑧ 會(huì)計(jì)報(bào)表中重要項(xiàng)目的明細(xì)資料； ?⑨ 有助于理解和分析會(huì)計(jì)報(bào)表需要說(shuō)明的其他事項(xiàng)。 ? “會(huì)計(jì)報(bào)表粉飾”也不同于“盈余管理”，前者不僅滿(mǎn)足對(duì)利潤(rùn)表的預(yù)期，而且還將預(yù)期輻射到資產(chǎn)負(fù)債表等其他報(bào)，即不僅粉飾業(yè)績(jī)，還要粉飾財(cái)務(wù)狀況、掩蓋財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。 ?2．利用關(guān)聯(lián)交易調(diào)節(jié)利潤(rùn)：（ 1）虛構(gòu)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)，提高利潤(rùn)；（ 2）高于或低于市場(chǎng)的價(jià)格購(gòu)銷(xiāo)等；（ 3）委托經(jīng)營(yíng)或受托經(jīng)營(yíng)；（ 4）低息或高息發(fā)生資金往來(lái)；（ 5） 收取或支付管理費(fèi)、或分?jǐn)偣餐M(fèi)用，調(diào)節(jié)利潤(rùn)。 半年度中期財(cái)務(wù)報(bào)告的閱讀 ?1．閱讀中的誤區(qū) ?（ 1）中期報(bào)告時(shí)期是會(huì)計(jì)年度的組成部分； ?（ 2）季節(jié)性對(duì)前后半年業(yè)績(jī)的影響； ?（ 3）宏觀經(jīng)濟(jì)對(duì)微觀經(jīng)濟(jì)的影響具有滯后性； ?（ 4）中報(bào)的階段性與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的連續(xù)性 半年度中期財(cái)務(wù)報(bào)告的閱讀 ?2．閱讀方法 ?（ 1）從“回顧展望”中推求全年業(yè)績(jī) ?特殊原因 ?季節(jié)性因素 ?籌資使用情況 ?后續(xù)效益情況 半年度中期財(cái)務(wù)報(bào)告的閱讀 ?（ 2）從“重大事項(xiàng)”中找出真相 ?股本攤薄情況 ?配股資金到位情況 ?貸款擔(dān)保情況 ?介入訴訟情況 半年度中期財(cái)務(wù)報(bào)告的閱讀 ? （ 3）從“財(cái)務(wù)報(bào)告”中發(fā)掘公司價(jià)值 ? 主營(yíng)收入 ? 計(jì)劃完成情況 ? 投資收益 ? 利潤(rùn)構(gòu)成 ? 資產(chǎn)狀況 ? 盈利能力 ? 政策作用 ? 現(xiàn)金流量 半年度中期財(cái)務(wù)報(bào)告的閱讀 ?3．閱讀技巧 ?（ 1）中報(bào)的隨意性 ?（ 2）中報(bào)的局限性 ?（ 3）會(huì)計(jì)政策是否一致 ?（ 4）利潤(rùn)增長(zhǎng) 導(dǎo)致 AB股稅后利潤(rùn)差異的原因 ? 1．工資扣除不同 ? —— 中國(guó)按計(jì)稅工資扣除，國(guó)際慣例按實(shí)發(fā)數(shù)扣除。 ?購(gòu)買(mǎi)商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金流量可結(jié)合利潤(rùn)表銷(xiāo)售成本、資產(chǎn)負(fù)債表應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)、預(yù)付賬款等進(jìn)行分析。 ? 中國(guó)：（ 1）債務(wù)人破產(chǎn)、死亡 （ 2）逾期超過(guò)3年 ? 國(guó)際上：一般是一年，英國(guó)是 6個(gè)月 ? 3．投資計(jì)價(jià)方法不完全相同 ? —— 中國(guó)：成本法下，一般不調(diào)整。 ?（ 2）降低利潤(rùn)、規(guī)避所得稅等 ?（ 3）賬外賬、假賬 成本造假 ?（ 1）不同成本費(fèi)用項(xiàng)目之間的分類(lèi)變化 ?（ 2）變通廣告費(fèi)與商標(biāo)使用費(fèi) ?（ 3）利息費(fèi)用 ?（ 4）虛擬費(fèi)用（工資、咨詢(xún)費(fèi)用等） ?（ 5）賬外賬、假賬 4．銷(xiāo)售造假 ?（ 1）變更收入確認(rèn)方式 ?（ 2）銷(xiāo)售給控股股東和非控股子公司 ?（ 3）在不同控股程度子公司間的安排銷(xiāo)售 ?（ 4）溢價(jià)采購(gòu)子公司產(chǎn)品及勞務(wù)形成固定資產(chǎn) ?（ 5）內(nèi)部轉(zhuǎn)移調(diào)高、調(diào)低銷(xiāo)售價(jià)格 ?（ 6）隱瞞收入等（賬外賬） 會(huì)計(jì)報(bào)表粉飾與造假的識(shí)別方法 ?不良資產(chǎn)剔除法 ?關(guān)聯(lián)交易剔除法 ?異常利潤(rùn)剔除法 ?現(xiàn)金流量分析法 ?注意注冊(cè)會(huì)計(jì)師的意見(jiàn) ?行業(yè)背景分析法 ?重要項(xiàng)目分析法 ? 返回 六、財(cái)務(wù)分析 余海宗 分析的目的與功能 ?分析的目的：為有關(guān)各提供決策的信息。盈余管理是合法行為。 ? 返回 財(cái)務(wù)報(bào)表的閱讀與分析 二、關(guān)聯(lián)交易分析 關(guān)聯(lián)交易的涵
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