【正文】 成 35 現(xiàn)金流量的概念 ：對一個系統(tǒng)而言，凡在某一時點上流出系統(tǒng)的資金或貨幣量，如投資、費用等。 解： 1 0 0 % 4 0 %??2=5%1 0 02 ?預(yù)計的折舊年限年折舊率＝28 —— 第 5年 —— 第 4年 40% 第 3年 40% 第 2年 40% 第 1年 年未帳面凈值 累計折舊額 年折舊額 年折舊率 年初帳面凈值 年份 29 （ 4）年數(shù)總額法 ? ? 當(dāng)年折舊率凈殘值率值年折舊額＝固定資產(chǎn)原 ??? 1? ? 21???折舊年限折舊年限固定資產(chǎn)已使用年限折舊年限當(dāng)年折舊率＝30 年數(shù)總額法例題 例 :某項固定資產(chǎn)預(yù)計可使用 5年，假設(shè)該項固定資產(chǎn)原值為 20萬元，其凈殘值為 1萬元，試用年數(shù)總額法計算該項固定資產(chǎn)各年計提的折舊額。 狹義投資：指人們在社會生產(chǎn)活動中為實現(xiàn)某種預(yù)定生產(chǎn)、經(jīng)營目標(biāo)而預(yù)先墊付的資金。 兩重含義： 表現(xiàn)在使用價值的成果上 表現(xiàn)在價值成果上 5 三、經(jīng)濟效益的概念 經(jīng)濟效益，就是指實現(xiàn)了的經(jīng)濟效果，即有用的效果。也就是說，所產(chǎn)生的效果是被社會所承認(rèn)和需要的，而且，為產(chǎn)生這一效果，所消耗的勞動也是節(jié)約的。 建設(shè)項目的總投資 =固定資產(chǎn)投資 +投資方向調(diào)節(jié)稅 +建設(shè)期借款利息 +建設(shè)期利息 +流動資金 一般工業(yè)生產(chǎn)活動的投資 =固定資產(chǎn)投資 +流動資金 9 企業(yè)的生產(chǎn)循環(huán) 生產(chǎn) 產(chǎn)品 銷售 收入 扣除 利潤 資產(chǎn) 投資 貸款 10 工程項目建設(shè)投資構(gòu)成 建設(shè)投資 固定資產(chǎn)構(gòu)建費用 建筑工程費 設(shè)備購置費 安裝工程費 其 它 費 用 無形資產(chǎn)獲取費用 土地使用權(quán)獲取費用 專利及專有技術(shù)費用 其它無形資產(chǎn)獲取費用 開辦費（計入遞延資用） 咨詢調(diào)查費 人員培訓(xùn)費 其它籌建費 預(yù)備費用 基本預(yù)備費 漲價預(yù)備費 11 投資的類別 按投資供應(yīng) 渠道劃分 工程項目 投資撥款 對外籌借資金 自有資金 引進外資 12 投資的類別 按投資回收方式劃分 無償投資 有償投資 單利計息投資 復(fù)利計息投資 13 投資額的確定 （ 1）估算方法 單位投資估算法 生產(chǎn)能力指數(shù)估算法 mBABA VVCC ?????????擬建項目投資額 已建項目投資額 擬建項目的生產(chǎn)能力 已建項目的生產(chǎn)能力 項目能力指數(shù) 項目能力指數(shù) m是一個經(jīng)驗常數(shù)。 15 合計 1/15 1 5 2/15 2 4 3/15 3 3 4/15 4 2 5/15 5 1 （ 5） =上年（ 5） （ 4） （ 4） =（ 5） （ 3） （ 3） （ 2） （ 1） 年末資產(chǎn)凈值 每年提取折舊額 折舊率 尚可使用年限 年份 31 五、銷售收入和稅金 銷售收入是指擬建工程項目投產(chǎn)后預(yù)計的年銷售量與出廠價格的乘積。 ：對一個系統(tǒng)而言，凡在某一時點上流入系統(tǒng)的資金或貨幣量，如銷售收入等。試?yán)L制現(xiàn)金流量圖。貨幣的貯藏只以保值，不能增值。 55 ? ?niPF ?? 1? ?ni?1 ? ?niPF ,/稱為一次支付終值系數(shù)，記為 ? ?? ?? ?? ?nnnniPiFFFiPiFFFiPiFFFiPiPPF??????????????????????111111322321121… 56 （ 2）一次支付現(xiàn)值計算公式 已知 第 n年末 將需要或獲得資金 F ，利率為 i，求期初所需的投資 P 。 ? ?? ? ? ? ? ????????? ???????????? ???????iniiAiniAFiAA11111168 例題 例 5：某大學(xué)生貸款讀書，每年初需從銀行貸款 6,000元，年利率為 4%， 4年后畢業(yè)時共計欠銀行本利和為多少？ ? ?? ?? ?? ? ? ?? ?4%,4,/11111?????????????? ?????????? ????AFiiiAiiAFnn69 （ 3）等額支付現(xiàn)值計算公式 已知一個技術(shù)方案或投資項目在 n年內(nèi)每年末均獲得相同數(shù)額的收益為 A ，設(shè)利率為 i，求期初需要的投資額 P 。 某企業(yè)計劃五年后更新機械設(shè)備 , 共需 20萬元 , 打算自籌資金來滿足到時的需要。不能把 A定在每期期初，因為公式的建立與它是不相符的。 89 靜夜四無鄰，荒居舊業(yè)貧。 2023/3/232023/3/23March 23, 2023 1做前，能夠環(huán)視四周；做時，你只能或者最好沿著以腳為起點的射線向前。 2023年 3月 2023/3/232023/3/232023/3/233/23/2023 1少年十五二十時，步行奪得胡馬騎。 2023/3/232023/3/232023/3/232023/3/233/23/2023 1意志堅強的人能把世界放在手中像泥塊一樣任意揉捏。 2023年 3月 2023/3/232023/3/232023/3/233/23/2023 1業(yè)余生活要有意義，不要越軌。 2023/3/232023/3/232023/3/232023/3/23 楊柳散和風(fēng)，青山澹吾慮。 2023/3/232023/3/23Thursday, March 23, 2023 很多事情努力了未必有結(jié)果，但是不努力卻什么改變也沒有。 2023/3/232023/3/232023/3/233/23/2023 1:37:16 PM 1以我獨沈久，愧君相見頻。 ?在一個或幾個項目中，投資或收益往往發(fā)生在不同的時間，于是就必須按照一定的利率將這些投資或收益折算到某一個相同的時點，這一過程就是等值計算。 79 復(fù)利計算小結(jié) ? ?niPF ,/ ? ?niPF ?? 1),/( niAF? ? ?????? ?? niFP 1 1? ?niFP ,/? ? ?????? ??? 11 niiFA? ?A /F ,i,n? ?? ? ??????????nniii