換算風(fēng)險暴露的管理教材(完整版)
【正文】 從而規(guī)避外匯折算風(fēng)險。 ? 按照《 FASB52》，換算過程包括兩步。 《 FASB52》的目標(biāo) ? ⑴ 提供總體上與匯率變動對企業(yè)現(xiàn)金流量和所有者權(quán)益產(chǎn)生的預(yù)期經(jīng)濟(jì)影響相一致的信息。非貨幣性項目是指那些以物質(zhì)形態(tài)存在的資產(chǎn)負(fù)債，例如存貨、固定資產(chǎn)、長期投資等。在這個方法下，折算風(fēng)險用折算后的流動資產(chǎn)與折算后的流動負(fù)債的差額來表示，即將流動資產(chǎn)和負(fù)債用當(dāng)前匯率折算，兩者之差就是企業(yè)面臨的折算風(fēng)險。如果存貨按歷史成本來計價，則換算風(fēng)險與在貨幣和非貨幣法下的折算風(fēng)險相同；如果存貨按市價來計價，那么換算風(fēng)險則要把存貨給加上。 ? 申報貨幣是指跨國公司編制合并財務(wù)報表時所采用的貨幣。企業(yè)可以使財務(wù)報表中各項資產(chǎn)和負(fù)債的外匯折算風(fēng)險盡可能相互抵消，重新安排會計受險額，使其折算風(fēng)險頭寸為零。這時可以將企業(yè)的現(xiàn)金以及等價物轉(zhuǎn)移出去，或者轉(zhuǎn)換成硬貨幣，這樣以避免可能的折算損失。每家子公司都采用當(dāng)?shù)刎泿庞涃~，各自的記賬貨幣同時也是他們的職能貨幣。按 165。 ②③ 合并過程中母公司對子公司的投資與子公司的所有者權(quán)益對沖。該款項是墨西哥子公司賬簿上所記錄的＄ 848000（＄ 848000=＄ 120230+＄ 728000）應(yīng)收賬款的一部分。所以我們需要編制換算風(fēng)險暴露報告如下表 3，該報告包含了合并資產(chǎn)負(fù)債表中所涉及的所有個別賬戶，反映了跨國公司因各種外幣所產(chǎn)生的外匯風(fēng)險暴露金額。所以在匯率變動之后，合并過程不可能使合并資產(chǎn)負(fù)債表平衡。 由此可知，匯率變動產(chǎn)生了貨幣風(fēng)險暴露。126 000 000，如果日元升值，則母公司還貸對換的美元就增多。 ? 從表 6可以看出，當(dāng)墨西哥比索和加元相對美元的匯率發(fā)生變化，公司依然存在很大的換算風(fēng)險暴露公司要控制住凈投資歷史價值的會計變化，還應(yīng)對換算風(fēng)險運(yùn)用資產(chǎn)負(fù)債表或衍生工具套期保值。墨西哥子公司和加拿大子公司出售的商品是交易風(fēng)險暴露，也是換算風(fēng)險暴露。由于加元和阿根廷比索匯率的變動，加拿大子公司和墨西哥子公司賬戶的價值發(fā)生了變化。105=W800 變?yōu)? ＄ ====165。如果任何一種貨幣相對申報貨幣的匯率發(fā)生變動，產(chǎn)生了該貨幣凈額換算風(fēng)險暴露，那么這將會影響到合并資產(chǎn)負(fù)債表。按 W800/，加拿大子公司賬簿上的金額為 300000加元。126000000/（ 165。其他的應(yīng)付票據(jù)是用美元計量的。母公司（墨西哥子公司）的其他應(yīng)收賬款（應(yīng)付賬款）用美元（比索）計算。主要有美元、英鎊、日元、歐元等 ? 軟貨幣：指在國際金融市場上匯價疲軟，不能自由兌換他國貨幣，信用程度低
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