【正文】 標的指數(shù)”變化且在交易所上市的開放式基金， 投資者可以像買賣股票那樣買賣 ETF，從而實現(xiàn) 對指數(shù)的買賣 。成長型基金投資對象常常是風險較大的金融產(chǎn)品； 收入型基金投資對象一般為風險較小、資本增值有限的金融產(chǎn)品。 ? 4. 嚴格監(jiān)管、信息透明 ? 為切實保護投資者利益，各國（地區(qū)）監(jiān)管機構均對基金業(yè)實行嚴格監(jiān)管，并以法律的形式要求基金定期進行充分及時的信息披露。 ? 2. 客觀性原則 ? 在向客戶推薦產(chǎn)品時，銀行從業(yè)人員應客觀地向客戶說明產(chǎn)品的各種要素，讓客戶在購買產(chǎn)品前對產(chǎn)品類型、特點、購買方式、投資方向、收益預期、市場風險等有全面的了解。 基金 ? 基金是通過發(fā)行基金份額或收益憑證，將投資者分散的資金集中起來，由專業(yè)管理人員投資于股票、債券或其他金融資產(chǎn)，并將投資收益按持有者投資份額分配給持有者的一種 利益共享、風險共擔 的金融產(chǎn)品。比如開放式基金每日公布凈值、季度投資，組合披露、年度財務數(shù)據(jù)披露。 ? （ 3）資產(chǎn)分布不同。因此， ETF 可以理解為“股票化的指數(shù)投資產(chǎn)品”。 ? 投資者使用銀行卡辦理基金交易賬戶后，才可以開立基金 TA 賬戶；購買不同基金公司發(fā)行的基金，需要開立不同的基金 TA賬戶。 2．基金認購（續(xù)） ? （ 4） 投資者進行基金認購可以在 商業(yè)銀行網(wǎng)點和網(wǎng)上銀行辦理 。 ? （ 5）定期定額申購是指投資者通過向開辦此業(yè)務的銷售機構申請， 與銷售機構約定每期扣款時間、扣款金額及扣款方式，由銷售機構于每期約定扣款日在投資者指定銀行賬戶內(nèi)自動完成扣款及基金申購申請的一種投資方式。 4．基金贖回 ? （ 1）基金贖回是指在基金存續(xù)期間，將手中持有的基金份額按一定價格賣給基金管理人并收回現(xiàn)金的行為。單個開放日基金凈贖回超過基金總份額的 10%時，為巨額贖回?；鸱旨t分為現(xiàn)金分紅和紅利再投資兩種形式。這是基金收益的重要組成部分之一?；鹗找嫠饺Q于基金管理人管理運用基金資產(chǎn)的能力。 ? 例如，成長型基金比較適合于風險承受能力強、追求高投資回報的投資者，而收入型基金則比較適合于退休的、以獲得穩(wěn)定現(xiàn)金流為目的的穩(wěn)健投資者，投資者應當根據(jù)自身的投資目標、風險偏好、所處的生命周期階段、稅收狀況以及其他約束條件等作出決策。 銀行代理保險概述（續(xù)） ? 保障功能 通過購買保險產(chǎn)品，可以將個人或家庭面臨的風險進行分散和轉移 。 ? 現(xiàn)金紅利是直接以現(xiàn)金的形式將盈余分配給保單持有人。投資方面是指保險公司使用投保人支付的保費進行投資，獲得收益。 銀行代理保險產(chǎn)品 ? 2． 財產(chǎn)險 ? 銀行代理財產(chǎn)險主要包括房貸險、企業(yè)財產(chǎn)保險和家庭財產(chǎn)險。家庭財產(chǎn)保險可分為普通家財保險、長效還本家財保險兩種。 ? 憑證式國債是一種國家儲蓄債，可記名、掛失，以“憑證式國債收款憑證”記錄債權，不能上市流通，從購買之日起計息。投資者進行記賬式證券買賣，必須在證券交易所設立賬戶。 1．價格風險 ? 價格風險也叫利率風險，是指市場利率變化對債券價格的影響。投資者可以依據(jù)債券的這種價值特性制定投資策略。 ? 為此，可贖回債券往往規(guī)定有贖回保護期，在保護期內(nèi)，發(fā)行者不得行使贖回權。商業(yè)銀行只承擔代理資金收付責任， 不承擔信托計劃的投資風險。在通常情況下，信托資金不可以提前支取。在一些信托協(xié)議中，信托資產(chǎn)的投資方向是由資產(chǎn)委托人決定的，受托人只是負責按協(xié)議行事。項目的評估結果和信用增強措施是影響信托產(chǎn)品風險的重要因素。 銀行代理黃金業(yè)務種類 ? 3．黃金基金 ? 黃金基金是將資金委托專業(yè)經(jīng)理人全權處理，用于投資黃金類產(chǎn)品，成敗關鍵在于經(jīng)理人的專業(yè)知識、操作技巧以及信譽，屬于風險較高的投資方式，適合喜歡冒險的積極型投資者。 黃金的流動性、收益情況及風險點 ? 1．流動性 ? 對于投資者來說，黃金退出流通領域后，其流動性較其他證券類投資品差。 ? 2．收益情況 ? 黃金和股票市場收益不相關甚至負相關，所以可以分散投資總風險，且價格會隨著通貨膨脹而提高，所以可以保值。 業(yè)務流程 ? 1．實物黃金業(yè)務流程 ? 客戶選擇開辦實物黃金的網(wǎng)點辦理業(yè)務 →填寫實物黃金購買申請表 → 將申請表、身份證、現(xiàn)金或卡折提交柜員 → 收取或代保管黃金產(chǎn)品、成交單及發(fā)票。 信托產(chǎn)品風險（續(xù)） ? 4．流動性風險 ? 信托產(chǎn)品流動性差，缺少轉讓平臺，存在較大的流動性風險。 信托產(chǎn)品風險 ? 1. 投資項目風險 ? 在已發(fā)行的信托產(chǎn)品中，多數(shù)是依靠項目自身產(chǎn)生的現(xiàn)金流或利潤作為還款來源，因此項目自身的風險是信托產(chǎn)品的最大風險之一。轉讓時， 轉讓人和受讓人均應到信托公司辦理轉讓手續(xù)，并繳納手續(xù)費。而資金信托業(yè)務是指投資者基于對信托公司的信任，將自己合法擁有的資金委托給信托投資公司，由信托投資公司按照投資者的意愿，以自己的名義為受益人的利益或者特定目的管理、運用和處分的業(yè)務行為。 ? 5．提前償付風險 ? 提前償付是一種本金償付額超過預定分期本金償付額的償付方式。違約風險一般是由于發(fā)行者經(jīng)營狀況不佳、財務狀況惡化或信譽不高帶來的風險， 不同發(fā)行者發(fā)行的債券的違約風險不同。當利率上漲時，債券價格下跌。 國債的流動性及收益情況 ? 1. 流動性 ? 國債往往到期才能夠還本，即使如記賬式國債在二級市場出售， 債券市場的交易通常也沒有股票市場活躍，因此， 債券的流動性一般弱于股票。提前兌取時，除償還本金外，利息按實際持有天數(shù)及相應的利率檔次計算，經(jīng)辦機構按兌付本金的 2%收取手續(xù)費。 保險產(chǎn)品的風險 ? 保險產(chǎn)品是具有法律效應的合同，具有長期性的特點，一旦簽訂保險合同，不能隨意更改。目前各銀行普遍規(guī)定，購房者向銀行貸款的同時必須在保險公司購買房貸險。 ? 投連險的投資部分的回報率是不固定的， 未來投資收益具有一定的不確定性，保單價值將根據(jù)保險公司實際投資收益情況確定。 ? 增額紅利是指整個保險期限內(nèi)每年以增加保險金額的方式分配紅利。 銀行代理保險產(chǎn)品 1. 壽險 ? 銀行代理壽險主要包括分紅險、萬能險和投連險。 由于股票和債券的價格會有波動，基金的價格也會因此而發(fā)生波動?；鹗找娣峙湟话阌?分配現(xiàn)金（現(xiàn)金分紅） 和分配