財務(wù)管理第7章金融資產(chǎn)投資(完整版)
【正文】 術(shù)分析 ?五、債券投資風(fēng)險 影響利率的因素有哪些？ 第七章 金融資產(chǎn)投資 第三節(jié) 股 票投資 — 股票及股票投資特點 ?一 、 股票含義 股票是股份公司發(fā)給股東的所有權(quán)憑證 ， 是股東借以取得股利的一種有價證券 。 第七章 金融資產(chǎn)投資 ?（ 三 ） 持有期收益率 債券持有期收益率包括利息收益率和資本損益收益率 ? %100????債券買入價債券買入價債券賣出價債券持有期利息收入持有期收益率持有年限持有期收益率持有期年均收益率 ?第七章 金融資產(chǎn)投資 例： 某投資者 1月 1日以每張 980元價格購買上市債券 10張，該債券面值 1000元，票面利率為 8%，半年付息一次，期限 3年，當(dāng)年 7月 1日收到上半年利息， 9月 30日以 995元賣出。 ?金融性資產(chǎn) 現(xiàn)金或有價證券等可以進入金融交易的資產(chǎn) 。 假設(shè)必要報酬率為 10%（ 復(fù)利 ， 按年計息 ） ， 其價值為多少 ？ PV=(1000+1000 12% 5) (P/F,10%,5)=(元 ) 貼現(xiàn)發(fā)行債券的價值？ 債券價值 =債券面值 復(fù)利現(xiàn)值系數(shù) PV= M (P/F， K， t) 第七章 金融資產(chǎn)投資 例題 ： 2023年 4月 1日購入 2023年 5月 1日發(fā)行的 ， 面值為 1000元 ， 半年付息一次 、 票面利率 8%， 期限為 5年的債券 。 要求 : （ 1） 如該債券為一次還本付息 ， 計算到期收益率 。要求：計算該股票的價值。 基金相關(guān)當(dāng)事人 :受益人 (投資者 )、管理人、托管人 第七章 金融資產(chǎn)投資 ?二、投資基金的種類 ? ,分契約型基金和公司型基金 契約型基金是指把受益人（投資人）、管理人、托管人三者作為基金當(dāng)事人，由管理人與托管人通過簽訂依托契約的形式發(fā)行受益憑證而設(shè)立的一種基金。 ? 基金認購價 =基金單位凈值 +首次認購費 基金贖回價 =基金單位凈值 基金贖回費 第七章 金融資產(chǎn)投資 四、基金收益率 額年初基金凈資產(chǎn)價值總額年初基金凈資產(chǎn)價值總額年末基金凈資產(chǎn)價值總基金收益率?? 基金單位凈值年初數(shù)年初持有份數(shù)基金單位凈值年初數(shù)年初持有份數(shù)基金單位凈值年末數(shù)年末持有份數(shù)基金收益率?????第七章 金融資產(chǎn)投資 例題： 已知： ABC公司是一個基金公司，相關(guān)資料如下： 資料一： 2023年 1月 1日， ABC公司的基金資產(chǎn)總額（市場價值）為 27000萬元，其負債總額（市場價值）為 3000萬元，基金份數(shù)為 8000萬份。 第七章 金融資產(chǎn)投資 ?六、 基金投資決策 ?基金的過往業(yè)績 ?基金管理公司 ?是否適合個人需要 ?可承受的風(fēng)險 ?基金費用水平 第七章 金融資產(chǎn)投資 謝謝觀看 /歡迎下載 BY FAITH I MEAN A VISION OF GOOD ONE CHERISHES AND THE ENTHUSIASM THAT PUSHES ONE TO SEEK ITS FULFILLMENT REGARDLESS OF OBSTACLES. BY FAITH I BY FAITH 。 資料二： 2023年 12月 31日， ABC公司按收盤價計算的資產(chǎn)總額為26789萬元，其負債總額為 345萬元，已售出 10000萬份基金單位。 第七章 金融資產(chǎn)投資 ? 契約型基金與公司型基金的區(qū)別： ? （ 1）資金的性質(zhì)不同：前者是信托財產(chǎn)，后者為法人資本 ? （ 2）投資者的地位不同：前者沒有管理基金資產(chǎn)的權(quán)利 ? （ 3）基金營運依據(jù)不同：前者根據(jù)契約運營，后者依據(jù)公司章程運營。 A公司要
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