【正文】 要求其所有權(quán)歸屬 ? 《巴塞爾資本協(xié)議》首次提出了資本充足率監(jiān)管的國(guó)際標(biāo)準(zhǔn) ?資本充足率是指資本對(duì)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的比率 ?當(dāng)時(shí)資本充足率計(jì)算只包括了信用風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn) ,但用比例控制商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的方法為巴塞爾委員會(huì)隨后完善風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管體系留出了發(fā)展空間 ? 1996 年提出了對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的資本要求 ? 1999 年提出了對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的資本要求 ?新協(xié)議將資本充足率定義為 : 資本充足率 =資本247。按損失結(jié)果可以將風(fēng)險(xiǎn)劃分為純粹風(fēng)險(xiǎn)和投機(jī)風(fēng)險(xiǎn) 。 (2)兩個(gè)例子 開(kāi)發(fā)和管理基金 。 從分散風(fēng)險(xiǎn)管理轉(zhuǎn)向全面集中管理 ,并有效管理商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)組合 自覺(jué)管理 ?微觀管理 ?系統(tǒng)管理 ?動(dòng)態(tài)管理功能 。 二是在國(guó)際經(jīng)濟(jì)金融活動(dòng)中 ,不論是政府 ?商業(yè)銀行 ?企業(yè)還是個(gè)人 ,都可能遭受國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)所帶來(lái)的損失 ? 聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn) 聲譽(yù)是商業(yè)銀行所有的利益持有者通過(guò)持續(xù)努力 ?長(zhǎng)期信任建立起來(lái)的寶貴的無(wú)形資產(chǎn) ?聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)是指由于意外事件 ?商業(yè)銀行的政策調(diào)整 ?市場(chǎng)表現(xiàn)或日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所產(chǎn)生的負(fù)面結(jié)果 ,可能對(duì)商業(yè)銀行的這種無(wú)形資產(chǎn)造成損失的風(fēng)險(xiǎn) ? 幾乎所有的風(fēng)險(xiǎn)都可能影響銀行聲譽(yù) ? 管理聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的最好辦法就是 :強(qiáng)化全面風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí) ,改善公司治理 ,并預(yù)先做好應(yīng)對(duì)聲譽(yù)危機(jī)的準(zhǔn)備 。在計(jì)算市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求時(shí) ,還規(guī)定了三級(jí)資本 ? 新協(xié)議對(duì)三大風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)規(guī)定了不同的計(jì)算方法 ? 最后 ,新協(xié)議規(guī)定國(guó)際活躍銀行的整體資本充足率不得低于 8%,其中核心資本充足率不得低于 4%? 經(jīng)濟(jì)資本及其應(yīng)用 經(jīng)濟(jì)資本及其應(yīng)用 經(jīng)濟(jì)資本是指商業(yè)銀行在一定的置信水平下 ,為了應(yīng)對(duì)未來(lái)一定期限內(nèi)資產(chǎn)的非預(yù)期損失而應(yīng)該持有的資本金? 經(jīng)濟(jì)資 本與會(huì)計(jì)資本和監(jiān)管資本既有區(qū)別又有聯(lián)系 ?首先 ,商業(yè)銀行會(huì)計(jì)資本的數(shù)量應(yīng)該不小于經(jīng)濟(jì)資本的數(shù)量 ?其次 ,監(jiān)管資本呈現(xiàn)出逐漸向經(jīng)濟(jì)資本靠攏的趨勢(shì) ? 經(jīng)濟(jì)資本配置對(duì)商業(yè)銀行的積極作用體現(xiàn)在兩個(gè)方面 :一是有助于商業(yè)銀行提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平 ?二是有助于商業(yè)銀行制定科學(xué)的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估體系 ? 長(zhǎng)期以來(lái) ,股本收益率 (ROE)和資產(chǎn)收益率 (ROA)這兩項(xiàng)指標(biāo)被廣泛用于衡量商業(yè)銀行的盈利能力 ?這兩項(xiàng)指標(biāo)無(wú)法全面 ?深入的揭示商業(yè)銀行在盈利的同時(shí)所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)水平 ? 采用經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估方法來(lái)綜合考量商業(yè)銀行的盈利能力和風(fēng)險(xiǎn)水平 ,已經(jīng)成為 國(guó)際商業(yè)銀行最佳管理實(shí)踐 ?目前被廣泛接受和普遍使用的是經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的資本收益率 RAROC?經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的資本收益率是指經(jīng)預(yù)期損失和以經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量的非預(yù)期損失調(diào)整后的收益率 ? RAROC=(收益 — 預(yù)期損失 )/ 經(jīng)濟(jì)資本 (或非預(yù)期損失 ) 經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的收益率著重強(qiáng)調(diào)商業(yè)銀行通過(guò)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)而獲得的收益是有代價(jià)的 ? RAROC 等經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估方法已經(jīng)在國(guó)際先進(jìn)銀行中得到了廣泛應(yīng)用 ,在其內(nèi)部各個(gè)層面的經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)中發(fā)揮著重要作用 ? 風(fēng)險(xiǎn)管理精講班第 4 講課件講義 (大家論壇銀行從業(yè)考試版塊 ) 風(fēng)險(xiǎn)管理精講班第 4 講講義 風(fēng)險(xiǎn)管理常用的概率統(tǒng)計(jì)知識(shí) 基本概念 概率是對(duì)不確定性事件進(jìn)行描述的最有效的數(shù)學(xué)工具 ,是對(duì)不確定性事件發(fā)生可能性的一種度量 ? 不確定性事件是指 ,在相同的條件下重復(fù)一個(gè)行為或試驗(yàn) ,所出現(xiàn)的結(jié)果有多種 ,但具體是哪種結(jié)果事前不可預(yù)知 ? 確定性事件是指 ,在相同的條件下重復(fù)同一行為或試驗(yàn) ,出現(xiàn)的結(jié)果也是相同的 ?確定性事件的出現(xiàn)具有必然性 ,而不確定性事件的出現(xiàn)具有偶然性 ? 概率所描述的是偶然事件 ,是對(duì)未來(lái)發(fā)生的不確定性中的數(shù)量規(guī)律進(jìn)行度量 ? 在每次隨機(jī)試驗(yàn)中可能出現(xiàn) ,也可能不出現(xiàn)的結(jié) 果成為隨機(jī)事件 ? 隨機(jī)事件由基本事件構(gòu)成 ?基本事件是隨機(jī)試驗(yàn)中不能再分解的最簡(jiǎn)單的隨機(jī)事件 ? 【例題】 下列關(guān)于事件的說(shuō)法 ,錯(cuò)誤的是 (C)? ,是對(duì)未來(lái)發(fā)生的不確定性中的數(shù)量規(guī)律進(jìn)行度量 ? ,在相同的條件下重復(fù)一個(gè)行為或試驗(yàn) ,所出現(xiàn)的結(jié)果有多種 ,但具體是哪種結(jié)果事前不可預(yù)知 ? ,在不同的條件下重復(fù)同一行為或試驗(yàn) ,出現(xiàn)的結(jié)果也是相同的 ? ,也可能不出現(xiàn)的結(jié)果稱為隨機(jī)事件 ? 隨機(jī)變量就使用數(shù)值來(lái)表示隨機(jī)事件的 結(jié)果 ? 根據(jù)所給出的結(jié)果和對(duì)應(yīng)到實(shí)數(shù)空間的函數(shù)取值范圍 ,可以把隨機(jī)變量分為離散型隨機(jī)變量和連續(xù)型隨機(jī)變量 ? (1)離散型隨機(jī)變量的概率分布 離散型隨機(jī)變量的一切可能值及與其取值相應(yīng)的概率 ,稱做離散型隨機(jī)變量的概率分布 ,表示法有列舉法或表格法 ? ①列舉法 ②表格法 可以通過(guò)重復(fù)試驗(yàn)發(fā)生的頻率來(lái)定義離散型隨機(jī)變量的概率 ?在相同條件下 ,重復(fù)進(jìn)行 n次試驗(yàn) ,事件 A發(fā)生 m(m ≤ n)次 ,則稱比值 m/n 為事件 A 發(fā)生的頻率 ?頻率 m/n 的這個(gè)穩(wěn)定值 p 稱為事件 A的概率 ,記作 P(A)=p? (2)連續(xù)型隨機(jī)變量的概率分布 連續(xù) 型隨機(jī)變量的概率分布通常使用累積概率分布或概率密度來(lái)定義 ? 無(wú)論是離散型隨機(jī)變量還是連續(xù)型隨機(jī)變量 ,都可以用一種統(tǒng)一的形式即分布函數(shù)來(lái)描述其概率特征 ? 若 X 的分布函數(shù) F(x)已知 ,就能知道 X 落在任一區(qū)間(x1,x2]上的概率 ? (3)隨機(jī)變量的期望值和方差 期望值是隨機(jī)變量的概率加權(quán)和 ?隨機(jī)變量的方差描述了隨機(jī)變量偏離其期望值的程度 ?方差是隨機(jī)變量取值偏離期望值的概率加權(quán)和 ? 對(duì)離散型的隨機(jī)變量 ,方差可以用求和式表示為 : 對(duì)連續(xù)型的隨機(jī)變量 ,方差可以通過(guò)定積分公式表示為 : 【例題】 隨機(jī)變量 X 的概率分布表如 下 : X1410 P20%40%40% 則 ,隨機(jī)變量 X 的期望是 (A)? 5 / 58 標(biāo)準(zhǔn)差 (或稱為波動(dòng)率 )是隨機(jī)變量方差的平方根 ,隨機(jī)變量的標(biāo)準(zhǔn)差是對(duì)隨機(jī)變量不確定性程度進(jìn)行刻畫(huà)的一種常用指標(biāo) ? 常用統(tǒng)計(jì)分布 均勻分布的分布函數(shù)是一條斜線 ? 【例題】 隨機(jī)變量 X 服從均勻分布 U(1,3),則隨機(jī)變量 X 的均值和方差分別是 (C)? 和 和 和 和 二項(xiàng)分布是描述只有兩種可能結(jié)果的多次重 復(fù)事件的離散型隨機(jī)變量的概率分布 ? 二項(xiàng)分布的數(shù)學(xué)期望和方差 :E(X)=mp,Var(X)=np(1p)? 正態(tài)隨機(jī)變量 X的觀測(cè)值落在距均值的距離為 2倍標(biāo)準(zhǔn)差范圍內(nèi)的概率約為 ,而在距均值的距離為 3倍標(biāo)準(zhǔn)差內(nèi)的概率約為 ? 當(dāng)μ =0,σ=1時(shí) ,稱正態(tài)分布為標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)分布 ? 在風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量的理論研究和實(shí)際應(yīng)用中 ,正態(tài)分布起著特別重要的作用 ?實(shí)際中遇到的許多隨機(jī)現(xiàn)象都服從或近似地服從正態(tài)分布 ? 【例題】 正態(tài)分布的圖形特征是 (A)? ,兩邊低 ,左右對(duì)稱 左低 ,兩邊高 ,左右對(duì)稱 【例題】 正態(tài)隨機(jī)變量 X的觀測(cè)值落在距均值的距離為 2倍標(biāo)準(zhǔn)差范圍內(nèi)的概率約為 (B)? % % % % 風(fēng)險(xiǎn)管理的數(shù)理基礎(chǔ) 收益的計(jì)量 絕對(duì)收益是對(duì)投資成果的直接衡量 ,反映投資行為得到的增值部分的絕對(duì)量 ? 絕對(duì)收益 =PP0 最常用的兩種相對(duì)收益計(jì)量方法是百分比收益率和對(duì)數(shù)收益率 ? 百分比收益率是對(duì)期初投資額的一個(gè)單位化調(diào)整 ,即一個(gè)單位貨幣在給定投資周期的收益率 ? 百分比收益率只考慮了期初的投資額 ,沒(méi)有考慮不同投資期限的影響 ? 背景知識(shí) :計(jì)算資產(chǎn)組合收益率 資產(chǎn)組合的百分比收益率等于各資產(chǎn)百分比收益率的加權(quán)平均 ?對(duì)于包含 N 種資產(chǎn)的投資組合 ,總資產(chǎn)的百分比收益率為 : ? 當(dāng)復(fù)利是連續(xù)計(jì)算時(shí) ,就得到對(duì)數(shù)收益率 ?對(duì)數(shù)收益率是兩個(gè)時(shí)期資產(chǎn)價(jià)值取對(duì)數(shù)后的差額 : 即資產(chǎn)多個(gè)時(shí)期的對(duì)數(shù)收益率等于其各時(shí)期對(duì)數(shù)收益率之和 ? 【例題】 下列關(guān)于收益計(jì)量的說(shuō)法 ,正確的是 (B)? ,反映投資行為得到的增值部分的絕對(duì)量 ? 率之和 ? 收益率之和 ? ? 風(fēng)險(xiǎn)的量化原理 風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程中所計(jì)算的預(yù)期收益率是一種平均水平的概念 ,但不是簡(jiǎn)單的直接平均 ,而是對(duì)未來(lái)可能結(jié)果的加權(quán)平均 ,即每一種結(jié)果的收益率乘以這種結(jié)果出現(xiàn)的可能性 ? 不確定結(jié)果的標(biāo)準(zhǔn)差通常被用來(lái)刻畫(huà)其不確定程度 ,標(biāo)準(zhǔn)差越大表明不確定性越大 ,即出現(xiàn)較大收益或損失的機(jī)會(huì)增大 ?當(dāng)標(biāo)準(zhǔn)差很小或接近于零時(shí) ,可能出現(xiàn)的結(jié)果的不確定性程度減小 ? 【例題】 假定股票市場(chǎng)一年后可能出現(xiàn) 5種情 況 ,每種情況所對(duì)應(yīng)的概率和收益率如下表所示 : 概率 收益率 50%15%10%25%40% 則 ,一年后投資股票市場(chǎng)的預(yù)期收益率為 (D)? % % % % 風(fēng)險(xiǎn)管理精講班第 6 講課件講義 (大家論壇銀行從業(yè)考試版塊 ) 風(fēng)險(xiǎn)管理精講班第 6 講講義 商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理環(huán)境 第 2 章 商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理基本架構(gòu) 商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理環(huán)境 6 / 58 商業(yè)銀行公司治理 商業(yè)銀行公司治理是指控制 ?管理商業(yè)銀行的一 種機(jī)制或制度安排 ,是商業(yè)銀行內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)和權(quán)力分配體系的具體表現(xiàn)形式 ?其核心是在所有權(quán) ?經(jīng)營(yíng)權(quán)分離的情況下 ,為妥善解決委托 代理關(guān)系而提出的董事會(huì) ?高管層組織體系和監(jiān)督制衡機(jī)制 ? (1)經(jīng)濟(jì)合作和發(fā)展組織 OECD 的公司治理原則 OECD 認(rèn)為 ,公司治理應(yīng)當(dāng)維護(hù)股東的權(quán)利 ,確保包括小股東和外國(guó)股東在內(nèi)的全體股東受到平等的待遇 。 ⑤建立合理的薪酬制度 ,強(qiáng)化激勵(lì)約束機(jī)制 ? 商業(yè)銀行內(nèi)部控制 商業(yè)銀行內(nèi)部控制是商業(yè)銀行為實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)目標(biāo) ,通過(guò)制定和實(shí)施一系列制度 ?程序和方法 ,對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行事前防范?事中控制 ?事后監(jiān)督和糾正的動(dòng)態(tài)過(guò)程和機(jī)制 ?是指商業(yè)銀行內(nèi)部的控制系統(tǒng) ? 完善商業(yè)銀行內(nèi)部控制機(jī)制 ,不僅可以保障風(fēng)險(xiǎn)管理體系的健全 ,改善公司治理結(jié)構(gòu) ,而且還可以促進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理策略的有效實(shí)施 ,同時(shí)風(fēng)險(xiǎn)管理水平的提升也會(huì)極大提高內(nèi)部控制的質(zhì)量和效率 ? (1)目標(biāo) 確保國(guó)家法律規(guī)定和商業(yè)銀行內(nèi)部規(guī)章的貫徹執(zhí)行 確保商業(yè)銀行發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的全面 實(shí)施和充分實(shí)現(xiàn) 確保風(fēng)險(xiǎn)管理體系的有效性 確保業(yè)務(wù)記錄 ?財(cái)務(wù)信息和其他管理信息的及時(shí) ?真實(shí)和完整 ? (2)要素 內(nèi)部控制環(huán)境 風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與評(píng)估 內(nèi)部控制措施 信息交流與反饋 監(jiān)督 ?評(píng)價(jià)與糾正 (3)主要原則 商業(yè)銀行的內(nèi)部控制必須貫徹全面 ?審慎 ?有效 ?獨(dú)立的原則 商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)文化 商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)文化 風(fēng)險(xiǎn)文化是指商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中逐步形成的風(fēng)險(xiǎn)管理理念 ?哲學(xué)和價(jià)值觀 ,是通過(guò)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略 ?風(fēng)險(xiǎn)管理制度以及廣大員工的風(fēng)險(xiǎn)管理行為表現(xiàn)出來(lái)的一種企業(yè)文化 ?風(fēng)險(xiǎn)文化一般由風(fēng)險(xiǎn) 管理理念 ?知識(shí)和制度三個(gè)層次組成 ,其中風(fēng)險(xiǎn)管理理念是精神核心 ? 風(fēng)險(xiǎn)管理是商業(yè)銀行的核心競(jìng)爭(zhēng)力 ,是創(chuàng)造資本增值和股東回報(bào)的重要手段 ? 風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)不是消除風(fēng)險(xiǎn) ,而是通過(guò)主動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)與收益的平衡 ? 風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略應(yīng)該納入商業(yè)銀行整體戰(zhàn)略之中 ,并服務(wù)于業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略 商業(yè)銀行應(yīng)該充分了解所有風(fēng)險(xiǎn) ,建立和完善風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制 ,對(duì)于不了解或無(wú)把握控制風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù) ,應(yīng)該采取審慎態(tài)度 ? 首先 ,風(fēng)險(xiǎn)文化不是階段性工作 ,而是商業(yè)銀行的一項(xiàng)終身事業(yè) 其次 ,商業(yè)銀行應(yīng)向全體員工 廣泛宣講正確的風(fēng)險(xiǎn)管 7 / 58 理理念等內(nèi)容 ,使之成為商業(yè)銀行和員工一致的價(jià)值觀 ? 最后 ,商業(yè)銀行應(yīng)該通過(guò)建立管理制度和實(shí)施績(jī)效考核 ,將風(fēng)險(xiǎn)文化融入到每一位員工的日常行為 ? 商業(yè)銀行管理戰(zhàn)略 商業(yè)銀行管理戰(zhàn)略是商業(yè)銀行在綜合分析外部環(huán)境 ?內(nèi)部管理狀況以及同業(yè)比較的基礎(chǔ)上 ,提出的一整套中長(zhǎng)期發(fā)展目標(biāo)以及為實(shí)現(xiàn)這些目標(biāo)所采取的行動(dòng)方案 ? 商業(yè)銀行管理戰(zhàn)略分為戰(zhàn)略目標(biāo)和實(shí)現(xiàn)路徑兩個(gè)方面的內(nèi)容 ?戰(zhàn)略目標(biāo)可以分解為戰(zhàn)略愿景 ?階段性戰(zhàn)略目標(biāo)和主要發(fā)展指標(biāo)等細(xì)項(xiàng) ? 戰(zhàn)略目標(biāo)決定了實(shí)現(xiàn)路徑 ?一旦戰(zhàn)略目標(biāo)發(fā)生改變 ,必須相應(yīng)調(diào)整工作內(nèi)容和方式 ? 商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理組織 商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理組織 董事會(huì)及其專門(mén)委員會(huì) 董事會(huì)是商業(yè)銀行的最高風(fēng)險(xiǎn)管理 /決策機(jī)構(gòu) ,承擔(dān)商業(yè)銀行管理的最終責(zé)任 ,確保商業(yè)銀行有效識(shí)別 ?計(jì)算 ?監(jiān)測(cè)和控制各項(xiàng)業(yè)務(wù)所承擔(dān)的各種風(fēng)險(xiǎn) ? 董事會(huì)通常指派專門(mén)委員會(huì) (通常為最高風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì) )負(fù)責(zé)擬定具體的風(fēng)險(xiǎn)管理政策和指導(dǎo)原則 ? 最高風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)以及業(yè)務(wù)單位風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)委員 ,可以由商業(yè)銀行內(nèi)部具有豐富管理經(jīng)驗(yàn)的人士擔(dān)任 ,也可由外部 專家 /顧問(wèn)擔(dān)任 ?風(fēng)險(xiǎn)管理總監(jiān)應(yīng)當(dāng)是商業(yè)銀行董事會(huì)成員 ,同時(shí)擔(dān)任商業(yè)銀行副總裁或以上職務(wù) ? 監(jiān)事會(huì) 監(jiān)事會(huì)是我國(guó)商業(yè)銀行所特有的監(jiān)督機(jī)構(gòu) ,對(duì)股東大會(huì)負(fù)責(zé) ,從事商業(yè)銀行內(nèi)部盡職監(jiān)督 ?財(cái)務(wù)監(jiān)督 ?內(nèi)部控制監(jiān)督等監(jiān)察工作 ? 在風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域 ,監(jiān)事會(huì)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)與董事會(huì)及內(nèi)部審計(jì) ?風(fēng)險(xiǎn)管理等相關(guān)委員會(huì)和有關(guān)職能部門(mén)的工作聯(lián)