【正文】 ..............................3圖表 5：2022 年 1～11 月份化工行業(yè)效率分析指標 .................................................3圖表 6：2022 年 1～11 月份化工行業(yè)贏利能力分析指標 .........................................3圖表 7：2022 年 1～11 月份化工行業(yè)營運能力分析指標 .........................................4圖表 8：2022 年 1～11 月份化工行業(yè)償債能力分析指標 .........................................4圖表 9：2022 年 1～11 月份化工行業(yè)發(fā)展能力分析指標 .........................................4圖表 10：2022 年 1～11 月份化工行業(yè)成本費用結(jié)構(gòu)比例分析示意圖 ...................5圖表 11：化工行業(yè)去年同期成本費用結(jié)構(gòu)比例示意圖 ............................................5圖表 12：2022 年 1～11 月份化工行業(yè)成本費用變動情況同比分析指標 ...............6圖表 13：2022 年 1～11 月份化工行業(yè)成本、銷售收入、利潤比較 ..........................6圖表 14：2022 年 1～11 月份化工行業(yè)成本、銷售收入、利潤比較關(guān)系 ..................6圖表 15：2022 年 1～11 月份化工行業(yè)經(jīng)濟指標運行情況 .....................................11圖表 16：業(yè)內(nèi)按銷售收入排名前十位企業(yè)主要財務指標 ......................................13圖表 17：2022 年 1～11 月份化學原料及化學制品制造業(yè)企業(yè)在全國分布情況 .13圖表 18：近期主要化工產(chǎn)品價格波動情況 ..............................................................20圖表 19：2022 年 1～11 月份化學原料及化學制品制造業(yè)大型企業(yè)在全國分布情況 ...........................................................................................................................39圖表 20：2022 年 1～11 月份化學原料及化學制品制造業(yè)中型企業(yè)在全國分布情況 ...........................................................................................................................40圖表 21：2022 年 1～11 月份化學原料及化學制品制造業(yè)小型企業(yè)在全國分布情況 ...........................................................................................................................41圖表 22：2022 年 1～11 月份化學原料及化學制品制造業(yè)主要產(chǎn)品生產(chǎn)情況 .....531 / 73上篇：2022 年化工行業(yè)分析提要I 行業(yè)進入/ 退出定性趨勢預測 1指標 金額 同比增減（％）總產(chǎn)值（變價） 總產(chǎn)值（不變價） 供給產(chǎn)成品 需求 產(chǎn)品銷售收入 本期市場供求特點分析 【主要影響因素】世界經(jīng)濟復蘇帶動化工行業(yè)的發(fā)展。II 行業(yè)進入 /退出指標分析一、行業(yè)平均利潤率分析圖表 1：2022 年 1～11 月份化工行業(yè)平均利潤率指標平均利潤率 與該行業(yè)比較 與 top10 比較與全部工業(yè)行業(yè)比較該行業(yè) 100% 50% 85%Top 10 200% 100% 170%全部工業(yè)行業(yè) % % 100%二、行業(yè)規(guī)模分析（一）本行業(yè)與整個工業(yè)之間的規(guī)?？偭勘容^圖表 2：2022 年 1～11 月份行業(yè)與整個工業(yè)規(guī)?？偭勘容^分析指標規(guī)模指標 本行業(yè) 全部工業(yè)行業(yè) 與全部工業(yè)行業(yè)相比（%）總資產(chǎn) 利潤 銷售收入 從業(yè)人數(shù) （二）本行業(yè)不同規(guī)模企業(yè)與整個行業(yè)之間的規(guī)?？偭勘容^圖表 3：2022 年 1～11 月份行業(yè)企業(yè)與行業(yè)規(guī)?？偭勘容^分析指標規(guī)模指標 總資產(chǎn) 利潤 銷售收入 從業(yè)人數(shù)全行業(yè) 127363391 5388446Top 10 11870310 10648877 978563 / 73三、行業(yè)集中度分析圖表 4：2022 年 1～11 月份化工行業(yè)集中度分析指標Top 10(%)銷售集中度 資產(chǎn)集中度 利潤集中度 四、行業(yè)效率分析圖表 5：2022 年 1～11 月份化工行業(yè)效率分析指標 單位：元本行業(yè) a 全部工業(yè)行業(yè) b 與全部工業(yè)行業(yè)相比a/b（%）每萬元資產(chǎn)利潤 每萬元固定資產(chǎn)利潤 人均利潤 五、盈利能力分析圖表 6：2022 年 1～11 月份化工行業(yè)贏利能力分析指標本行業(yè) 全部工業(yè)行業(yè) 與全部工業(yè)行業(yè)相比（%）凈資產(chǎn)收益率（%） 總資產(chǎn)報酬率（%） 5 銷售利潤率（%） 16 221成本費用利潤率（%） 六、營運能力分析圖表 7：2022 年 1～11 月份化工行業(yè)營運能力分析指標本行業(yè) A 全部工業(yè)行業(yè) B 與全部工業(yè)行業(yè)相比 a/b（%）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次） 流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次） 應收賬款周轉(zhuǎn)率（次） 七、償債能力分析圖表 8：2022 年 1～11 月份化工行業(yè)償債能力分析指標本行業(yè) 全部工業(yè)行業(yè) 與全部工業(yè)行業(yè)相比（%）資產(chǎn)負債率（%） 已獲利息倍數(shù) 八、發(fā)展能力分析圖表 9：2022 年 1～11 月份化工行業(yè)發(fā)展能力分析指標本行業(yè) 全部工業(yè)行業(yè) 與全部工業(yè)行業(yè)相比（%）資本積累率 銷售增長率 總資產(chǎn)增長率 5 / 73九、成本結(jié)構(gòu)分析（一）成本費用結(jié)構(gòu)比例圖表 10：2022 年 1～11 月份化工行業(yè)成本費用結(jié)構(gòu)比例分析示意圖%%%%銷 售 成 本銷 售 費 用管 理 費 用財 務 費 用c（二）去年同期成本費用結(jié)構(gòu)比例圖表 11：化工行業(yè)去年同期成本費用結(jié)構(gòu)比例示意圖%%% %銷 售 成 本銷 售 費 用管 理 費 用財 務 費 用（三）成本費用變動情況圖表 12：2022 年 1～11 月份化工行業(yè)成本費用變動情況同比分析指標銷售成本 銷售費用 管理費用 財務費用 成本費用今年 1～11 月 去年同期 同比增長（%） （四）本期成本——銷售收入——利潤比例關(guān)系分析企業(yè)的經(jīng)營目標是實現(xiàn)利潤，目標利潤的實現(xiàn)是由成本費用（包括銷售成本、銷售費用、財務費用、管理 費用）、 銷售收入等指標來保證的?；みM出口貿(mào)易逆差擴大進出口貿(mào)易結(jié)構(gòu)不合理，其中我國進口額占比例較大的產(chǎn)品是原油、部分有機化工原料以及合成樹脂等高技術(shù)含量、高附加值產(chǎn)品；出口額比例較大的產(chǎn)品是無機化工原料、膠鞋以及橡膠制品等原料型、粗加工產(chǎn)品等。歐盟第 2076／2022 號法規(guī)發(fā)布后，將對中國農(nóng)藥出口和農(nóng)產(chǎn)品出口產(chǎn)生較大影響。11 / 73二、行業(yè)強勢、弱勢、機會和風險（SWOT）強勢 市場對部分化工產(chǎn)品的需求呈上漲趨勢； 受國家出口退稅政策支持力度加大、美元持續(xù)走軟等因素的影響，出口貿(mào)易形勢比去年同期大有增長。（一）2022 年化工行業(yè)運行態(tài)勢分析今年前 11 個月，我國化學工業(yè)總產(chǎn)值(現(xiàn)價)8767．9 億元，同比增長 25．1％，其中基礎化學原料制造 1892．5 億元，同比增長24．4％，肥料制造 1220．2 億元，同比增長 17．9％，合成材料制造1674．8 億元，同比增長 17．7％。無機化工產(chǎn)品今年前 11 個月，重點監(jiān)測的無機化丁產(chǎn)品中，大多數(shù)產(chǎn)品生產(chǎn)保持增長的勢頭，燒堿、電石的產(chǎn)量已超過去年全年產(chǎn)量。精甲醇、甲醛的產(chǎn)量增幅超過 20％，同比分別增長28．9％和 23．4％。膠鞋70529 萬雙，同比降低 8．9％。受供需不平穩(wěn)及產(chǎn)能擴張的過快影響，聚酯價格一直比較低迷，自年初以來基本呈下降趨勢，企業(yè)開工率不高?；市袠I(yè)在二季度“非典”及自然災害等因素影響下，尿素出廠價出現(xiàn)快速下跌，三季度出現(xiàn)明顯的止跌回升，目前受北方冬小麥、南方秋種等影響，價格進一步回升，目前多宭廠家尿素出廠價在1250～1300 元/噸之間。9 月份國內(nèi)成品油批發(fā)價格波動較大，但零售價基本持平。一部分農(nóng)藥的評估期延長至 2022 年 12 月 31 日，另一部分評估期延至 2022 年 12 月 31 日。殺蟲劑產(chǎn)量在我國農(nóng)藥產(chǎn)量中名列第一，年產(chǎn)量約占全國農(nóng)藥總產(chǎn)量的 60%。藥殘超標不僅給出口企業(yè)造成損失，也給進口商帶來很大麻煩。2022 年以后，歐盟和美國相繼提高了對蜂蜜的農(nóng)藥殘留標準的要求，致使長期以來穩(wěn)居世界第一的中國蜂蜜出口大幅下降，阿根廷躍居第一。和使用固體催化劑相比，漿液催化劑加料準確而且易于控制、催化劑活性高、產(chǎn)品殘留灰分低、產(chǎn)品性能優(yōu)越、單位產(chǎn)品催化劑成本大大降低等特點，具有同類型固體催化劑 不可比擬的優(yōu)點。試用過程中生產(chǎn)裝置運行穩(wěn)定，產(chǎn)品質(zhì)量優(yōu)良。 SARS 短期影響行業(yè)發(fā)展 2022 年初，SARS 疫情突然爆發(fā)，使得市場對化工產(chǎn)品的需求迅速減少，嚴重地影響了企業(yè)的正常生產(chǎn)和銷售，表現(xiàn)在三個方面：一是減緩了外商在中國投資的步伐，使得原計劃在華投資的外商紛紛將項目延期；二是中國國內(nèi)和亞洲地區(qū)的重要化工行業(yè)會議紛紛推遲甚至取消；三是影響了化工行業(yè)的進出口和生產(chǎn)率。 日企檢修丑聞引發(fā)市場失衡 2022 年 6 月以來，東曹、日本石油和三井化學等幾家日本大型石化企業(yè)相繼卷入偽造高壓氣體裝置檢修報告的丑聞，引起了日本經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)?。∕ETI）的高度重視。日本的介入加重了俄羅斯從中獲利的砝碼，使得其對未來管線鋪設方向的態(tài)度左右不定。 研發(fā)中心爭相落戶中國 10 月，美國通用電器全球研發(fā)中心在上海正式投入運作。 五、行業(yè)發(fā)展趨勢自 2022 年下半年起,國內(nèi)化工市場明顯好轉(zhuǎn),其中以下幾種產(chǎn)品漲勢最猛:以合成橡膠、聚丙烯(PP)、精對苯二甲酸(PTA)為代表的石化產(chǎn)品；以二甲苯為代表的苯類產(chǎn)品；以二苯基甲烷二異氰酸酯(MDI)、聚甲醛為代表的精細化工產(chǎn)品；以粘膠長絲為代表的化纖產(chǎn)品；以及尿素等氮肥產(chǎn)品。國家勢必從整個經(jīng)濟發(fā)展的戰(zhàn)略全局考慮,對整個行業(yè)進行強有力的政策調(diào)控。在這一嚴峻形勢下,國內(nèi)異氰酸酯生產(chǎn)企業(yè)奮起反擊,于 2022 年 9 月向原外經(jīng)貿(mào)部(現(xiàn)商務部)提交了反傾銷調(diào)查申請,受此影響國內(nèi) MDI 和 TDI 的價格開始一路走高,目前聚合 MDI價格已經(jīng)達到了 15000 元/噸,純 MDI 價格也接近 18000 元/噸,均為近年來的最高水平。新鄉(xiāng)化纖(000949)作為國內(nèi)生產(chǎn)粘膠長絲的龍頭企業(yè)在這一輪價格上漲中受益匪淺,今年一季度公司的利潤已經(jīng)超過了去年全年利潤的一半?？v觀整個國內(nèi)化工市場,目前那些生產(chǎn)精細化工產(chǎn)品如聚甲醛、環(huán)氧氯丙烷的企業(yè)預計將會獲得極為豐厚的利潤。這些公司或受益于行業(yè)景氣度的復蘇或受益于下游需求的拉動或受益于產(chǎn)品價格的大幅回升，預計業(yè)績都會有較好的同比增長。虧損企業(yè) 10 戶，同比減少 5 戶。（二）產(chǎn)品水平及特點公司的主導產(chǎn)品為：綠色環(huán)保型洗沐產(chǎn)品、碳納米管、硫酸鉀、納米硫酸鋇、有機電致發(fā)光材料、STN 液晶顯示屏、高精密激光刻膜制版等。當年 10 月產(chǎn)品就正式投產(chǎn)，產(chǎn)量達到 15Kg/hr（即 120t/a） ，創(chuàng)世界最高單管產(chǎn)量，在日本筑波舉行的碳納米管發(fā)現(xiàn) 10 周年國際學術(shù)會議（CNT10）上展出，引起轟動效應，并得到了諾貝爾獎獲得者美國 Smalley 教授和碳納米管發(fā)現(xiàn)者日本飯島澄男教授的肯定。STN 液晶顯示屏產(chǎn)品2022 年 6 月，公司投資 2300 萬元于北京清華液晶技術(shù)工程研究中心，從而涉足液晶顯示器件領域，開發(fā)液晶系列產(chǎn)品。本產(chǎn)品的研制成功使我國成為國際上少數(shù)能夠生產(chǎn)這種高檔制版設備的國家之一，從而填補了我國在這方面的空白，達到國內(nèi)領先水平。主要產(chǎn)品的精制率、技術(shù)含量和社會占有率均達到 3040%以上，進一步提升南風的資源、技術(shù)、質(zhì)量和成本優(yōu)勢，建成國際級化工和日化大公司，與世界同行巨頭處在一個等量級。主要用于做好高科技產(chǎn)品的開發(fā)，使之盡快實現(xiàn)工業(yè)化、產(chǎn)業(yè)化；同時還用于中遠期、前瞻性的技術(shù)和產(chǎn)品的開發(fā)，為未來市場開發(fā)儲備技術(shù)，做到生產(chǎn)一代、儲備一代、研發(fā)一代，使企業(yè)保持科技創(chuàng)新優(yōu)勢，為企業(yè)可持續(xù)發(fā)展提供強大的技術(shù)支持。糧食與經(jīng)濟作物的用肥比例是 1：2．15，經(jīng)濟作物面積的增加將會加大化肥的使用量；(3)1996 年以后，化肥市場一直低迷，2022 年才復蘇。 “十五”期末，高科技產(chǎn)品的營業(yè)收入占總收入的 80%，從而推動企業(yè)轉(zhuǎn)型，即形成以傳統(tǒng)產(chǎn)品為基礎、以高科技產(chǎn)品