【正文】 的灰色投資而言是最陽(yáng)光的投資行業(yè)，是成長(zhǎng)性最快的行業(yè)，也是競(jìng)爭(zhēng)最激烈的行業(yè)之一。導(dǎo)讀: 投資基金的最高境界———“人基合一”“人劍合一”是江湖中修煉劍法的最高境界?！　《鴮?duì)于第二類(lèi)基金持有人我們稱(chēng)之為“成熟型基民”。　　當(dāng)然，這也沒(méi)錯(cuò)！但是他們很累，他們每天忙碌在研究各種報(bào)告、打探各種消息的氣氛中，雖然因此曾經(jīng)獲利匪淺，可一旦失手也讓他們痛不欲生?；鸾?jīng)理做的是股票組合，我們玩的是基金組合……”看著“大俠級(jí)基民”的專(zhuān)業(yè)素質(zhì)不禁讓人肅然起敬，這可能就是傳說(shuō)中的“人基合一”吧！　　其實(shí)，誰(shuí)都希望自己成為專(zhuān)業(yè)的投資者，誰(shuí)都希望自己達(dá)到“人基合一”的境界。但它更像是配置型基金的特點(diǎn)使它具有了適應(yīng)市場(chǎng)波動(dòng)的長(zhǎng)處，從而能夠兼顧股市和債市的獲利機(jī)會(huì)。現(xiàn)在臺(tái)灣島內(nèi)比較著名的四家投資信托公司就是在1986年以后設(shè)立壯大的。近年來(lái)，臺(tái)灣基金規(guī)模穩(wěn)步上升。1940年，基金數(shù)目?jī)H有80個(gè)，全部資產(chǎn)少于5億美元?！　∽C券投資基金是一種間接的證券投資方式，投資者是通過(guò)購(gòu)買(mǎi)基金而間接投資于證券市場(chǎng)的。開(kāi)放式基金因投資者可隨時(shí)申購(gòu)和贖回，因此基金規(guī)模不固定，也不設(shè)定續(xù)存期?！　∥磥?lái)不管是托管銀行或基金公司發(fā)生虧損、倒閉等問(wèn)題，基金資產(chǎn)都可以由主管機(jī)關(guān)按法定程序，以符合投資人最高權(quán)益的處理方式，委托其他從業(yè)機(jī)構(gòu)繼續(xù)接手管理工作，投資人的權(quán)益可以獲得完全保障。證券投資基金通過(guò)匯集眾多中小投資者的小額資金，形成雄厚的資金實(shí)力，可以同時(shí)把投資者的資金分散投資于各種股票，分散了投資風(fēng)險(xiǎn)?；鸬馁I(mǎi)賣(mài)程序非常簡(jiǎn)便。該基金60%以上的基金資產(chǎn)投資于股票市場(chǎng)，它主要投資于不同的股票組合，是股票市場(chǎng)的主要機(jī)構(gòu)投資者。而從債券基金的投資比例看：該基金投資組合中股票投資比例為30%至90%，債券投資比例為5%至65%，現(xiàn)金不低于基金資產(chǎn)凈值的5%。其中，最近一年總回報(bào)率排在前三位的是金鷹中小盤(pán)；廣發(fā)穩(wěn)健增長(zhǎng)；銀河銀聯(lián)穩(wěn)健?！裰笖?shù)型基金　　通俗地講，指數(shù)型基金就是它跟蹤的指數(shù)中有哪些股票，它就主要買(mǎi)哪些股票。而由這些子基金共同構(gòu)成的這一基金體系就合稱(chēng)為傘形基金，如嘉實(shí)理財(cái)、泰達(dá)荷銀等。ETF具有稅收優(yōu)勢(shì)、成本優(yōu)勢(shì)和交易靈活的特點(diǎn)，如上證50ETF，上證180ETF等。投資基金前的七大準(zhǔn)備　　　　投資前首先要明確您的投資希望達(dá)到怎樣的目標(biāo),比如說(shuō)您想用這筆錢(qián)做什么?什么時(shí)間用？有了投資目標(biāo)之后，才能有的放矢，找到自己合適的基金品種。　　　　基金的招募說(shuō)明書(shū)是使投資人全面了解基金的重要文件,只有認(rèn)真閱讀后,才可判斷該基金是否能滿足您的理財(cái)需求?！裼绊戯L(fēng)險(xiǎn)的要素　　在考慮你能承受的短期波動(dòng)程度時(shí)，不妨關(guān)注一些與投資相生相伴的特殊風(fēng)險(xiǎn)，并通過(guò)分散投資，減少任何一項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)因素所帶來(lái)的巨大沖擊，從而緩解短期波動(dòng)。因此，為了限制經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)，要關(guān)注你的基金是否投資一些受周期性影響較小的證券。因此，要事先做功課，考慮什么樣的短期波動(dòng)導(dǎo)致你的反應(yīng)可能影響理財(cái)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)?；疬x擇三選公司　找好管家“知己知彼，百戰(zhàn)不殆”。　　選擇一家基金產(chǎn)品線全的公司　　一家公司如果有比較完整的產(chǎn)品線，投資人就可以在其中選擇適合自己的組合，也能夠在市場(chǎng)變換時(shí)適時(shí)地調(diào)整自己的投資。　　選擇規(guī)模大、研究能力強(qiáng)的公司　　資產(chǎn)規(guī)模大表明公司的實(shí)力和投資人的信任程度，而隨著全球投資化時(shí)代的來(lái)臨，資產(chǎn)全球布局已經(jīng)成為掌握投資先機(jī)、分散風(fēng)險(xiǎn)、提高獲利能力的關(guān)鍵?！　⊥顿Y人怎樣及時(shí)了解基金的運(yùn)作情況？可以通過(guò)以下途徑了解：，一般該欄目會(huì)對(duì)市場(chǎng)情況進(jìn)行回顧和展望。因此建議投資人，除了觀察星號(hào)多寡之外，也要注意該基金的波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)是否過(guò)大，是否適合自己承受風(fēng)險(xiǎn)的能力。比方說(shuō)，一只三顆星的債券基金就不一定比一只四顆星的某地區(qū)基金差，因?yàn)樵搨鸩▌?dòng)風(fēng)險(xiǎn)較低，在同類(lèi)型當(dāng)中表現(xiàn)仍屬中上，仍適合一般穩(wěn)健保守的投資人。在同類(lèi)型基金中排名前10%的基金才能獲得五顆星的最高榮譽(yù)。PMicropal評(píng)級(jí)的主要不同在于，如果基金成立較久，那么Morningstar也將基金五年、十年的績(jī)效納入考量。那么基金到底怎么買(mǎi)？都需要辦些什么手續(xù)？通過(guò)哪些渠道可以讓自己的交易成本最低？下面我們將一一介紹給投資者。在證券公司購(gòu)買(mǎi)基金的便捷還表現(xiàn)在不論購(gòu)買(mǎi)多少基金，基金的投資者無(wú)需另外開(kāi)設(shè)專(zhuān)門(mén)賬戶(hù)，這也簡(jiǎn)化了投資者的手續(xù)。如果再做市場(chǎng)細(xì)分，按照中國(guó)銀河證券公司基金研究所的二級(jí)分類(lèi)方法，可以再將股票基金分為股票型和指數(shù)型，混合基金分為偏股型、偏債型和平衡型，債券基金分為債券型和中短型。但有些時(shí)候，會(huì)出現(xiàn)一些意外，比如在公司高管介紹中有投資總監(jiān)的名字，但在投資決策委員會(huì)名單中卻沒(méi)有該人，有可能說(shuō)明這位投資總監(jiān)已經(jīng)離開(kāi)，但管理層的申報(bào)審批程序還沒(méi)有結(jié)束?！　∑渲?，投資策略說(shuō)明可以讓投資者了解該基金的投資偏好，是積極型的，還是穩(wěn)健型的，如果是股票型基金，是偏好成長(zhǎng)股，還是藍(lán)籌股，是中長(zhǎng)期操作，還是中短期操作，這些基本信息都可以很清楚地尋找出來(lái)?！　⌒枰顿Y者注意的是，貨幣市場(chǎng)基金的認(rèn)購(gòu)，申購(gòu)和贖回都是免費(fèi)的，各個(gè)基金之間的轉(zhuǎn)換費(fèi)用不太相同，有的同一旗下的基金轉(zhuǎn)換免費(fèi)，有的則需要一些費(fèi)用，投資者需要及時(shí)關(guān)注相關(guān)的說(shuō)明和公告。還有就是各種臨時(shí)公告，比如基金經(jīng)理變更的公告等等。為了不痛失本次牛市行情帶來(lái)的良機(jī)，小美妞找到了老基民大力基，向他問(wèn)起了投基之道?！　〈罅簩?duì)。何況，只看選美豈不是以貌取人了？所以不要盲目地只依照基金評(píng)級(jí)來(lái)進(jìn)行投資，正確的投資方法比好的評(píng)級(jí)體系更可信賴(lài)。第二，ETF指數(shù)型基金或LOF基金。　　小美妞：可是，眼睜睜地看著它往下跌……　　大力基：當(dāng)然，該贖回時(shí)要果斷贖回。理論上講，定期定額投資，是指每隔一段固定的時(shí)間（如每月）以固定金額的資金投資于某一種投資工具。理論上說(shuō)，基金轉(zhuǎn)換是指投資者將所持有的開(kāi)放式基金轉(zhuǎn)換成同一基金管理公司旗下的其他開(kāi)放式基金?！　?.“逆勢(shì)”，或叫“倒金字塔”更為貼切，適合市場(chǎng)偏弱時(shí)。看起來(lái)同樣的錢(qián)買(mǎi)新豬股份要多，但你可以考慮養(yǎng)老豬的人水平怎么樣，他們養(yǎng)的是增肥潛力大的老豬，它有可能還要長(zhǎng)到30斤。傘形基金，也就是系列基金由哪個(gè)基金公司推出（B）　　A. 南方B. 招商C. 嘉實(shí)D. 華夏?！　　　　　　　?。（），交易方式如股票一樣，價(jià)格會(huì)在盤(pán)中隨時(shí)變動(dòng)，投資人可在盤(pán)中下單買(mǎi)賣(mài)。，投資者可以到基金管理公司或其指定的___和___辦理申購(gòu)和贖回。，其存續(xù)期不得少于（）年。（）,市場(chǎng)供求關(guān)系應(yīng)是影響封閉式基金一個(gè)不可忽略的因素,這就導(dǎo)致對(duì)基金價(jià)格波動(dòng)的不易判斷性。（）14.“收益率標(biāo)準(zhǔn)差”是指過(guò)去一段時(shí)期內(nèi),基金每個(gè)月的收益率相對(duì)于平均月收益率的偏差幅度的大小。（）　　　　　　　　　　　?。ǎ┑暮腺Y基金公司國(guó)投瑞銀近日新的高管團(tuán)隊(duì)成形。，攜帶（）到發(fā)起人或基金承銷(xiāo)商處填寫(xiě)申請(qǐng)卡，并按基金單位面值加一定的銷(xiāo)售費(fèi)用繳款認(rèn)購(gòu)。持建行龍卡儲(chǔ)蓄卡的個(gè)人投資者通過(guò)網(wǎng)上交易方式認(rèn)/申購(gòu)其旗下股票基金統(tǒng)一適用( )的優(yōu)惠費(fèi)率（僅限于前端收費(fèi)模式），同時(shí)廣發(fā)貨幣市場(chǎng)基金免收申購(gòu)費(fèi)與贖回費(fèi)?！　　　　　??！　　　　　?)　　　　　　●填空題　　《基金管理公司股票投資綜合管理能力綜合評(píng)價(jià)》中,南方基金偏股型基金在今年二季度在48家基金管理公司中綜合管理能力位居()?！　?)2006年,()基金公司成為今年累計(jì)分紅規(guī)模最大的　　基金公司,分紅為()?！　　　　　∮?jì)算方法:贖回金額=贖回份額T日基金單位凈值(1贖回費(fèi)率)　　基金定期定投篇　　●選擇題　??？（）　　，零存整取，積少成多　　，最低投資額限制低，對(duì)于平時(shí)余錢(qián)不多的工薪階層來(lái)說(shuō)，不必等到攢出一筆“像樣”的錢(qián)時(shí)再進(jìn)行投資　　　　　　？（）　　，而在凈值低時(shí)買(mǎi)到的份額數(shù)較多　　“平均成本投資”的優(yōu)勢(shì)　　　　，都定期買(mǎi)入固定金額的基金，長(zhǎng)期下來(lái)，成本自然會(huì)攤低　?。浚ǎ　　　　　?，實(shí)際是“強(qiáng)迫”自己每月都進(jìn)行投資，有助于養(yǎng)成定期理財(cái)?shù)暮昧?xí)慣　　　?。浚ǎ　　　　　?，降低相關(guān)費(fèi)率　　　?。浚ǎ　　　?的利息稅　　，個(gè)人客戶(hù)的投資收益可以免稅　　　??？（）　　　　　，基金管理公司確認(rèn)后，定投業(yè)務(wù)停止，系統(tǒng)停止扣款　　，系統(tǒng)將記錄投資人違約次數(shù)，到達(dá)一定的次數(shù)之后，系統(tǒng)自動(dòng)終止投資人的基金定投業(yè)務(wù)　　？（）　　　　　　C.“月光族”的年輕人　　　　基金轉(zhuǎn)換篇　　●選擇題　??？　　　　　　　　，怎樣進(jìn)行基金轉(zhuǎn)換效果最好？　　，將股票型基金轉(zhuǎn)換成債券基金或貨幣基金，可以避免基金凈值縮水而造成的投資虧損　　、退休、疾病等原因造成個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)承受能力下降時(shí)，應(yīng)將股票型基金轉(zhuǎn)換成債券型基金或貨幣型基金　　、加薪等收入狀況改善，使得個(gè)人抗風(fēng)險(xiǎn)能力增強(qiáng)時(shí)，可考慮將債券型基金或貨幣基金轉(zhuǎn)換成績(jī)優(yōu)股票型基金，以達(dá)到避險(xiǎn)增值的投資目標(biāo)　　，則宜將債券型基金、貨幣基金置換成股票基金，以享受基金凈值增長(zhǎng)帶來(lái)的投資回報(bào)　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　，確定具體的投資品種　　，不貪圖費(fèi)率短期小利　　，不要頻繁轉(zhuǎn)換　　答案　　基金認(rèn)購(gòu)申購(gòu)　　填空題:；單位基金份額認(rèn)購(gòu)費(fèi)；、印鑒和用于結(jié)算的銀行賬號(hào)　　選擇題:　　判斷題:,贖回　　　　 基金轉(zhuǎn)換　　 知識(shí)庫(kù)五●選擇題　　()　　A. 股票型B. 債券型　　C. 配置型D. 保本型　　()　　　　　　,市場(chǎng)處于持續(xù)調(diào)整狀態(tài),但基金發(fā)行市場(chǎng)的熱度卻并未降溫。　?。弧　?；　??；　?。弧　∮?jì)算方法為：申購(gòu)費(fèi)用=申購(gòu)金額申購(gòu)費(fèi)率；申購(gòu)份額=(申購(gòu)金額申購(gòu)費(fèi)用)247。　　　　　?。ǎ！　　痘鸸芾砉竟善蓖顿Y管理能力綜合評(píng)價(jià)》排名，位居前3名的基金管理公司分別是：（）。（）基金公司篇，國(guó)內(nèi)投資能力最強(qiáng)的基金公司是（）。（）。（）的最后一個(gè)交易日，次日起基金興業(yè)將告別歷史舞臺(tái)，轉(zhuǎn)為開(kāi)放式基金（）。，可分享經(jīng)濟(jì)成長(zhǎng)。（）●填空題。　　　　　　　　?！　　　　　　　　ｐB(yǎng)新豬的人總想吃豬肉，于是他便時(shí)不時(shí)地從那只可憐的新豬身上割肉下來(lái)吃，可想而知，那只新豬由于不停地被“算計(jì)”不久就死了。就像一個(gè)“倒金字塔”，開(kāi)始買(mǎi)得不多，越跌買(mǎi)得越多，這樣可以拉低總體申購(gòu)成本。這種方法的好處是，無(wú)論市場(chǎng)漲跌，你都能進(jìn)退有度，只要遵循投資之前擬好的計(jì)劃就行?！　。ǘ┙M合投資法　　大力基：投資者可以利用風(fēng)格迥異的基金品種，進(jìn)行基金組合投資，以實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)穩(wěn)健地增值。如果所購(gòu)買(mǎi)的基金凈值升降的幅度較大，也可以抓住走勢(shì)特點(diǎn)，和炒股一樣做一下波段操作，增加總體投資收益。這兩天還真有點(diǎn)沉不住氣了：我該怎么辦？是贖回還是繼續(xù)持有？　　大力基：我把贖回叫做“贖悔”，意思是一贖就后悔，想當(dāng)初好多基民像孫猴子一樣躁，看到基金凈值跌一點(diǎn)就賣(mài)，稍微漲到一塊零幾分錢(qián)就又落袋為安?！　〈罅簞e急別急，還有你應(yīng)該要注意的事情呢！你要仔細(xì)閱讀一下招募說(shuō)明書(shū)，另外再明確一下你要交的費(fèi)率。記住，基金也有不同的性格和脾氣啊。理財(cái)投資就像炒菜，而基金就好比其中不可缺少的調(diào)味品?！　⌒枰⒁獾氖?，基金的年度報(bào)告在該公司會(huì)計(jì)年度結(jié)束后的90日內(nèi)，半年報(bào)告是在半年度結(jié)束后的60日內(nèi)，季度報(bào)告是在季度結(jié)束后的15日內(nèi)。比如華夏回報(bào)二號(hào)、易方達(dá)策略成長(zhǎng)二號(hào)的認(rèn)購(gòu)和申購(gòu)費(fèi)用相同，都是2%，但贖回費(fèi)用沒(méi)有變化。所以，在基金招募說(shuō)明書(shū)中，該基金會(huì)對(duì)自己的投資比例和上下限作出詳細(xì)說(shuō)明，投資者通過(guò)數(shù)字可以分析該產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)和收益前景，從而更加明確該產(chǎn)品是否適合自己，是否符合自己的風(fēng)險(xiǎn)承受力和收益預(yù)期?！　》治鐾顿Y特點(diǎn)　　在初步了解了產(chǎn)品性質(zhì)和團(tuán)隊(duì)風(fēng)格之后，就要認(rèn)真閱讀第二個(gè)重點(diǎn)部分“基金的投資”。第一部分是“基金管理人”，主要介紹基金公司和投資團(tuán)隊(duì)的情況。在此，教您重點(diǎn)解讀三大關(guān)鍵詞———管理團(tuán)隊(duì)，投資策略，交易費(fèi)用，由此，您就可以成為一個(gè)準(zhǔn)備充足的投資者，對(duì)于未來(lái)的投資也更有信心。如果你是從事股票操作的投資者，你可以通過(guò)以往在證券公司營(yíng)業(yè)部開(kāi)設(shè)的證券交易賬戶(hù)和資金賬戶(hù)進(jìn)行基金投資?！　orningstar在衡量基金績(jī)效時(shí)，也是以經(jīng)過(guò)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的報(bào)酬率作為主要標(biāo)準(zhǔn)。(請(qǐng)參見(jiàn)下表)　　Samp。但是，對(duì)于我們這些非專(zhuān)業(yè)人士來(lái)講，要想評(píng)價(jià)各種基金的風(fēng)格及特色實(shí)在是難上加難?；鹪u(píng)鑒機(jī)構(gòu)的評(píng)級(jí)，由于采用的數(shù)據(jù)是基金過(guò)去的表現(xiàn)，因此只能反應(yīng)基金過(guò)去的績(jī)效，并不是未來(lái)獲利的保證?；疬x擇四善于利用權(quán)威基金評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)排名國(guó)際權(quán)威評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)　　　　穩(wěn)健對(duì)基金公司意義何在？ 　變動(dòng)不斷將使一個(gè)公司很難形成和傳承具有質(zhì)量的企業(yè)文化，對(duì)于基金操作的穩(wěn)定性也有負(fù)面的影響，只有穩(wěn)健的公司才值得投資者將自己的財(cái)產(chǎn)予以托付。當(dāng)然，這也并不是說(shuō)，產(chǎn)品線不完全的公司不值得選擇，但可以肯定的是這些公司發(fā)展的時(shí)間并不太長(zhǎng)，產(chǎn)品還在完善過(guò)程中。投資人一旦買(mǎi)了某個(gè)基金，就等于將錢(qián)全部委托給這個(gè)基金公司來(lái)管理，因此選擇一個(gè)好的基金公司是基金投資的先決條件。風(fēng)險(xiǎn)承受能力測(cè)試表？　　A. 超過(guò)65歲B. 5060歲之間　　C. 4050歲之間D. 3040歲之間　　E. 低于30歲　　A. 需要同時(shí)奉養(yǎng)雙親及撫養(yǎng)小孩　　B. 要奉養(yǎng)雙親或撫養(yǎng)小孩　　C. 只要照顧自己就可以了　　D. 雙薪家庭而且無(wú)小孩