【正文】 以便為客戶提出最好的投資組合和設(shè)定中長期投資規(guī)劃。經(jīng)紀(jì)公司種類多投資美國股票市場(chǎng)，首先就要選擇一個(gè)適合自己的證券經(jīng)紀(jì)公司。即便像基金這樣的機(jī)構(gòu)投資者，一年的換手率也要超過200%，個(gè)人投資者的換手率還要更高。很有意思的是，盡管中國擁有龐大的股民群體，但是股票投資者對(duì)于證券公司的依賴性并不強(qiáng)。但是，比起美國人投資股票的比例來說，這個(gè)數(shù)字要小得多。另外，在購房方面，成年的美國人基本不會(huì)讓父母掏錢買房，而在中國，父母為子女購房似乎變得越來越普遍。而在美國，資本利得是要納稅的，持有不超過1年的資產(chǎn)，資本利得稅的稅率要高于持有1年以上的資產(chǎn)，這也是為什么做短線交易的美國人相對(duì)較少的原因。　　不少中國人都已經(jīng)意識(shí)到，必須盡早通過自己的努力，準(zhǔn)備好退休生活的“第三支柱”！中國是一個(gè)有著5000年歷史的文明古國，祖先為我們留下了很多寶貴的文化遺產(chǎn)，當(dāng)然也包括許多經(jīng)過時(shí)間檢驗(yàn)的理財(cái)理念，如量入為出、集腋成裘等思想都體現(xiàn)了中國人理財(cái)方面的智慧。職工退休時(shí)按照本人退休前最后一個(gè)月基本工資的一定比例計(jì)發(fā)，退休人員養(yǎng)老金調(diào)整與在職人員工資調(diào)整同步進(jìn)行，退休金收入較高。按照上海市養(yǎng)老金制度的規(guī)定，單位與個(gè)人繳納養(yǎng)老保險(xiǎn)金的基數(shù)以個(gè)人上年度月平均工資性收入來確定，其中個(gè)人繳納的比例為繳納基數(shù)的8%，單位所繳納的比例為繳納基數(shù)的22%。一般而言，中國人都靠什么養(yǎng)老呢？　　大部分中國人靠社保維持“溫飽”　　在中國，大部分城鎮(zhèn)職工從開始工作后，就會(huì)被納入社會(huì)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)體系內(nèi)，因?yàn)槊總€(gè)月的工資中會(huì)被扣除一塊“基本養(yǎng)老保險(xiǎn)金”，且可以稅前列支。收入越高的人群，退休后能從社保渠道領(lǐng)取的退休金占退休前收入的比例越低，甚至可能不到30%?！梆B(yǎng)老金缺口”這個(gè)概念已經(jīng)被越來越多的中國人所接受。由于貸款買房的利息部分可以抵減個(gè)人所得稅，美國人買房必定會(huì)使用按揭；在拋售股票或基金時(shí)，他們也會(huì)首選虧損的股票先拋，充分享受稅收上的好處。在子女教育方面，中國人更愿意在子女身上花錢，念書要上最好的學(xué)校，還要參加各種各樣的補(bǔ)習(xí)班?！　独碡?cái)周刊》：中國人喜歡追逐短線熱點(diǎn)最受歡迎的投資品種在中國，股票投資是最為廣泛的一種投資方式，擁有相當(dāng)龐大的股民群體。工行連續(xù)發(fā)布的《工行投資理財(cái)指數(shù)報(bào)告2010年第四季度》選取了16個(gè)包括一級(jí)、二級(jí)及中小城市在內(nèi)的家庭理財(cái)投資數(shù)據(jù)，結(jié)果顯示，在家庭收入6萬元以上的投資者中，擁有股票投資的比例為46%；其次為分紅險(xiǎn)，所占比例為38%；擁有基金的投資者為33%。投資以短線為主在股票的交易過程中，個(gè)人投資者普遍喜歡短線交易，特別愿意追逐熱點(diǎn)板塊。2002年美國人投資股票市場(chǎng)的人數(shù)比例曾高達(dá)67%，在2007年也曾有65%的美國人投資股票市場(chǎng)。美國的證券經(jīng)紀(jì)公司很多，交易費(fèi)用也千差萬別。全面服務(wù)的經(jīng)紀(jì)公司收的是投資理財(cái)交易傭金，折扣經(jīng)紀(jì)公司掙的則是股票交易的管理費(fèi)。第三和第四種方式往往是擁有較多財(cái)富的人投資的選擇，他們有額外的資金可以用來投資賺錢。根據(jù)中國銀河證券基金研究中心所發(fā)布的數(shù)據(jù)，管理的基金產(chǎn)品達(dá)到了781只。事實(shí)上，與股票投資相比，基金投資擁有更廣闊的投資范圍，除了貨幣基金、債券基金、股票基金、平衡型基金這一分類外，基金投資涉獵的市場(chǎng)更為廣泛。此外，還有基金管理費(fèi)，這一費(fèi)用按日從基金資產(chǎn)中計(jì)提，目前絕大多數(shù)的封閉式基金、％的管理費(fèi)率，一些指數(shù)基金的管理費(fèi)較低。調(diào)查顯示，42%受調(diào)查的共同基金持有人表示，因?yàn)楣墒胁▌?dòng)風(fēng)險(xiǎn)太大，他們選擇比股票更安全的共同基金。在參加退休計(jì)劃的員工中，有59%的人選擇了基金投資。此外，國際基金主要投資于美國以外的公司的股票，全球性綜合基金投資于全世界的股票，收入股票基金尋求收入的高等級(jí)，主要投資于有良好紅利支付記錄的公司股票。而美國人最常見的做法是委托理財(cái)專家提供共同基金的資訊、考慮投資組合并決定如何投資。%的城鎮(zhèn)居民家庭擁有原有私房，%的家庭擁有房改私房，%的家庭擁有商品房。26~28歲正處于結(jié)婚或生子的人生重大轉(zhuǎn)折階段，而中國人的傳統(tǒng)觀念是結(jié)婚需要房子、有小孩后需要屬于自己的房子，所以大多數(shù)中國人首次購房基本為婚房。因?yàn)橥稒C(jī)的盛行，就像傷口上撒了一把鹽，或許更像雪災(zāi)，又添上了霜凍。的出臺(tái)讓剛剛開始在都市打拼的年輕人望樓興嘆，租房成為大部分年輕人當(dāng)下的唯一選擇，租金價(jià)格上漲明顯?！独碡?cái)周刊》：美國人買房要考慮收入和稅收擁有住房實(shí)現(xiàn)美國夢(mèng)美國人上至總統(tǒng)下到貧民百姓口頭上總掛著一個(gè)詞，叫作美國夢(mèng)，而擁有住房則成了美國夢(mèng)的一部分。通常銀行的房屋貸款分為15年和30年，最流行的則為30年貸款。麥克的女朋友康尼是他的同學(xué)，畢業(yè)后年薪也有45000美元。在這5年間先償還完學(xué)生貸款，并積攢一些錢作為購房的頭款。快到了孩子上學(xué)的年齡，麥克和康尼核計(jì)，應(yīng)當(dāng)找一個(gè)比較好的學(xué)區(qū)讓孩子從小就有比較不錯(cuò)的學(xué)習(xí)環(huán)境，這樣就得搬家、重新買房。不論專家如何理論，但有一點(diǎn)是明顯的，那就是人在退休后必須保持足夠的經(jīng)濟(jì)來源才不至于退休后為衣食擔(dān)憂。聯(lián)邦政府收繳的社會(huì)安全金稅85%投入信托基金，用于支付當(dāng)前已經(jīng)退休人員的社安金，15%用于支付傷殘人員和家屬的社安金。如果70歲領(lǐng)取社安金，年薪4萬美元收入的人每個(gè)月領(lǐng)取的金額為1739美元，一年為20868美元。美國有6000多萬工作人員加入401K計(jì)劃，加入這一計(jì)劃的人大多將退休賬戶上的錢由專業(yè)理財(cái)人士管理，且多投資于股票和基金市場(chǎng)。在生活類費(fèi)用方面，一般孩子一歲之前吃奶粉比較多，也有“母乳+奶粉”混合喂養(yǎng)的，純母乳的孩子在大中城市比較少，0~3歲孩子要“吃掉”4萬元左右。雖然是“義務(wù)教育”，這九年間學(xué)雜費(fèi)支出很省，但家長的支出并不少。三年學(xué)雜費(fèi)五六千元。總計(jì)六七萬元。如果家長想要孩子有更好的才藝能力，則需在校外找私人機(jī)構(gòu)去培養(yǎng)，像鋼琴班、舞蹈班、繪畫班，這些就看不同家庭家長對(duì)子女有什么樣的期望了。而在美國的一些私立名校，一年的費(fèi)用需要5萬美元。靠借貸和獎(jiǎng)學(xué)金上大學(xué)從以上的數(shù)據(jù)可以看出，美國家庭支付子女上大學(xué)費(fèi)用主要有三個(gè)來源：第一是自掏腰包（包括父母與子女），第二是依靠借貸，第三是大學(xué)的獎(jiǎng)學(xué)金?？梢哉f，這是一個(gè)極具潛力的市場(chǎng)。我們知道，購買消費(fèi)型的保險(xiǎn)產(chǎn)品，如果沒有出險(xiǎn)，保費(fèi)是不予返還的。原來，房貸險(xiǎn)存在很多免責(zé)條款，比如購房者因疾病死亡或者喪失勞動(dòng)能力，保險(xiǎn)公司不予理賠。相對(duì)來說，車險(xiǎn)市場(chǎng)就要熱鬧許多了。第一是稅，多如牛毛，生老病死都躲不開大大小小“山姆大叔”所要征收的稅，第二就是保險(xiǎn)，雖然比不上稅那么多，但吃喝拉撒睡卻好像都有個(gè)保險(xiǎn)如影隨形。房屋保險(xiǎn)是最基本的住宅保險(xiǎn)，圍繞著住宅還有一些更細(xì)致的保險(xiǎn)項(xiàng)目，如個(gè)人財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、個(gè)人傘險(xiǎn)、水災(zāi)險(xiǎn)及房屋貸款保險(xiǎn)等。一是人體傷害與財(cái)務(wù)損失責(zé)任險(xiǎn)，這是最基本的汽車保險(xiǎn)。美國的人壽保險(xiǎn)有定期壽險(xiǎn)，也有終身壽險(xiǎn)。北京居全國首位，占全國私人轎車比例高達(dá)8%。另一方面，這種獨(dú)特的購車需求，也主導(dǎo)了中國老百姓汽車消費(fèi)的偏好。近年來，上海車牌的平均中標(biāo)價(jià)為3萬～5萬元，上海市民也因此將車牌戲稱為“最貴的鐵皮”。對(duì)于價(jià)格便宜不少的二手車，由于中國二手車市場(chǎng)發(fā)展時(shí)間較短，長期以來，中國還沒有一套完整、嚴(yán)謹(jǐn)、科學(xué)的二手車鑒定評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)，二手車鑒定主要是評(píng)估師通過專業(yè)知識(shí)以及評(píng)估經(jīng)驗(yàn)對(duì)于目標(biāo)車輛進(jìn)行評(píng)估。新車促銷五花八門從投資的角度來看，購買汽車絕不是投資的最佳選擇，因?yàn)槠嚨恼叟f率高，幾年下來新車就值不了幾個(gè)錢了。購買新車時(shí)美國人較少會(huì)用現(xiàn)金一次性購買，汽車貸款成為主要方式。美國有6萬多家汽車經(jīng)銷商，其中4萬多家是專門銷售二手車的?！独碡?cái)周刊》：中國人免息期最受持卡人歡迎可透支的新型支付工具受歡迎信用卡在中國算是相當(dāng)年輕的支付工具，真正意義上的發(fā)展時(shí)間不到10年。而只要持卡人愿意花上一些手續(xù)費(fèi)和利息，甚至還可以將虛擬的信用額度變成真實(shí)的現(xiàn)鈔。個(gè)別卡中心還推出了賬單前短信提醒、特別寬限期、失卡保障等服務(wù)，同樣受到歡迎。對(duì)“信用”的管理有待加強(qiáng)實(shí)際上，國內(nèi)大多數(shù)信用卡持卡人還是比較保守的?，F(xiàn)在，惡意透支信用卡、欠費(fèi)不還的持卡人可能會(huì)被處以刑罰，因此在合理用卡方面，持卡人應(yīng)更為重視。如果一個(gè)持卡人能夠在每月信用卡賬單來時(shí)付清所有的消費(fèi)金額，自然可以對(duì)這些優(yōu)惠動(dòng)動(dòng)心，甚至多擁有幾張信用卡也無妨。美國信用卡遲付款的平均罰金是35美元，如果信用卡公司提出的遲付款罰金在50美元以上，那顯然就太高了。為什么呢？信用卡的還款周期一般為一個(gè)月，這叫借錢先花著。消費(fèi)者成為卡奴的原因有多鐘，但最主要的一點(diǎn)是這些持卡人在消費(fèi)上是支出大于收入，而中間的差額就用信用卡借貸來填補(bǔ)，結(jié)果欠債越來越多，欠債越多也就越難還清債務(wù)，最后導(dǎo)致更加惡性的循環(huán)。這就是銀行發(fā)行信用卡真正賺錢的秘密，因?yàn)橐话沣y行的借貸利率會(huì)高達(dá)14%以上。美國信用卡公司收取的超過信用額度罰金平均為37美元。有的人持多張信用卡的目的是用后一張信用卡的借債來還前一張信用卡的債務(wù)，長久下去，極易走上卡奴的道路。根據(jù)聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行波士頓分行2010年發(fā)布的統(tǒng)計(jì)報(bào)告。而一部分在短期內(nèi)無法歸還欠款，或是認(rèn)為一次還清會(huì)影響現(xiàn)金流的持卡人，會(huì)選擇最低還款額或申請(qǐng)分期還款。在信用卡剛剛走進(jìn)我們生活時(shí)，積分是個(gè)好東西，只需幾千、幾萬積分，持卡人就能換到些新奇好玩的寶貝。持卡人看中便捷度與增值服務(wù)在過去幾年跑馬圈地的爭(zhēng)奪中，各家銀行相繼推出辦卡送禮送積分、免年費(fèi)等活動(dòng)，到了現(xiàn)在，這些活動(dòng)的吸引力已經(jīng)逐漸下降，持卡人越來越看中卡片所帶來的便捷度及增值享受。之所以在短短幾年內(nèi)國人可以接受這種卡片，完全得益于“先消費(fèi)、后還款”理念的引導(dǎo)。實(shí)際上很多美國人買二手車并不是到汽車經(jīng)銷商處，而是直接從個(gè)人手中購買，這樣在價(jià)格上會(huì)更便宜。買二手車更劃算在美國，銷售舊車（二手車）是一個(gè)很大的生意。通常美國人換車的頻率是五年，購買新車時(shí)汽車商會(huì)提供五年的汽車保修，只要是機(jī)械性故障，廠商會(huì)免費(fèi)更換零件和修理。同時(shí)，中國二手車市場(chǎng)還存在嚴(yán)重的信息不對(duì)稱、公民誠信體系尚未建立、車輛的維修保養(yǎng)記錄、事故記錄等信息不公開等問題。無論是前者還是后者，都在一定程度上為兩地消費(fèi)者購車設(shè)置了一定的門檻。由于有關(guān)部委對(duì)小排量車型消費(fèi)給予政策上的扶持，從2009年開始，同時(shí)也促進(jìn)了帶T車型的銷量。在上海從事金融工作的孫先生，便將家庭需求作為買車的主要因素。購買人可以通過購買定期壽險(xiǎn)來保障生命中的特定時(shí)段，例如5年、10年、20年、30年。第二種是碰撞險(xiǎn)，承保人自己的車輛因車禍被碰撞造成的損害的修理費(fèi)用可以由此種保險(xiǎn)來解決。個(gè)人傘險(xiǎn)是一種很特殊的保險(xiǎn)，根據(jù)美國的法律，任何人如果經(jīng)過屋主允許或邀請(qǐng)?jiān)谖葜鞯乃饺祟I(lǐng)地內(nèi)活動(dòng)，一旦來者出現(xiàn)人身受傷事故，如在屋主家后院摔了一跤，腿骨折了。房屋保險(xiǎn)必不可少居家過日子立足之地就是家，美國人只要購買了住房，第一件事就是購買房屋保險(xiǎn)，因?yàn)椴毁I不行，如果不買房屋保險(xiǎn)恐怕連房子也買不到。它可以對(duì)交通事故造成的本車人員和被保險(xiǎn)人以外的受害人人身傷亡、財(cái)產(chǎn)損失予以賠付。正是由于保障限制較多，導(dǎo)致產(chǎn)品吸引力大大下降。即便知道相同保額下，返還型產(chǎn)品的保費(fèi)較消費(fèi)型高出一大截，可還是有不少人寧可“勒緊褲腰帶”過日子。無論是壽險(xiǎn)、險(xiǎn)，還是養(yǎng)老保險(xiǎn)，都有著各自的魅力所在。有不到一半的家庭是依賴借貸教育貸款來支付年輕人上大學(xué)費(fèi)用的。好的公立大學(xué)，現(xiàn)在一名學(xué)生要獲得大學(xué)學(xué)士學(xué)位的教育費(fèi)用也超過10萬美元。私立中小學(xué)的學(xué)費(fèi)一年在3萬至6　萬美元之間，而其教