【正文】 耗材的需求量快速增長(zhǎng)。公司本項(xiàng)目投產(chǎn)后，可達(dá)到該種寬幅鋁合金板帶的市場(chǎng)要求。新增產(chǎn)能的銷售區(qū)域與公司目前的主要銷售區(qū)域相同，主要在云南省內(nèi)及華南地區(qū)銷售，綜合考慮運(yùn)輸成本的影響，本公司的產(chǎn)品在上述區(qū)域市場(chǎng)有著較為明顯的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。15,000生產(chǎn)鋁箔（單、雙零鋁箔均可） 4技術(shù)水平注：上表中鋁合金卷材經(jīng)過(guò)剪切后可制成合金帶材。技術(shù)水平本公司的電解鋁工藝技術(shù)水平處于行業(yè)領(lǐng)先水平，電解鋁產(chǎn)能已達(dá)經(jīng)濟(jì)規(guī)模，但鋁加工產(chǎn)能不足，技術(shù)水平相對(duì)落后。自從20世紀(jì)80年代，中國(guó)有色金屬工業(yè)提出“優(yōu)先發(fā)展鋁工業(yè)”的戰(zhàn)略發(fā)展方針以來(lái)，我國(guó)鋁工業(yè)有了長(zhǎng)足的發(fā)展。四、本次募集資金投資項(xiàng)目建設(shè)的背景及必要性 11,093通過(guò)技術(shù)改造，公司熱連軋生產(chǎn)線將具備60萬(wàn)噸/年的熱軋卷生產(chǎn)能力，但公司現(xiàn)有冷軋生產(chǎn)線的生產(chǎn)能力只有20萬(wàn)噸/年，公司本次擬在原有20萬(wàn)噸/年的基礎(chǔ)上增加40萬(wàn)噸/年的產(chǎn)能，達(dá)到60萬(wàn)噸/年的鋁板帶的生產(chǎn)規(guī)模，從而大大提高公司競(jìng)爭(zhēng)力。近幾年，隨著消費(fèi)者對(duì)裝修品質(zhì)要求的提高，鋁塑復(fù)合板需求量每年以30%～40%的速度增長(zhǎng)。預(yù)計(jì) 2010年我國(guó)鋁箔產(chǎn)量將達(dá) 135萬(wàn)噸/年，約需鋁箔坯料 168萬(wàn)噸/年以上。目前我國(guó)易拉罐人均消費(fèi)量還很低，僅為美國(guó)人均消費(fèi)量的 1%，因此我國(guó)易拉罐市場(chǎng)有著廣闊的發(fā)展空間。我國(guó)人均板帶材消費(fèi)僅 ，遠(yuǎn)低于世界平均水平，僅相當(dāng)于發(fā)達(dá)國(guó)家 1/10 左右，說(shuō)明我國(guó)鋁板帶材消費(fèi)水平與世界發(fā)達(dá)國(guó)家相比，還有相當(dāng)大差距，發(fā)展?jié)摿薮?，鋁板帶將成為今后快速發(fā)展的鋁材品種之一。項(xiàng)目市場(chǎng)前景 熔鑄生產(chǎn)線作為公司鋁深加工產(chǎn)業(yè)鏈的中間環(huán)節(jié)，項(xiàng)目建成并達(dá)成后，能否實(shí)現(xiàn)預(yù)期的經(jīng)濟(jì)效益，取決于其下游生產(chǎn)環(huán)節(jié)產(chǎn)品，即工業(yè)型材和熱軋產(chǎn)品的市場(chǎng)前景，尤其是熱軋產(chǎn)品的市場(chǎng)前景，將直接決定熔鑄生產(chǎn)線效益的水平。隨著我國(guó)自動(dòng)扶梯市場(chǎng)的發(fā)展，對(duì)新型鋁合金材料需求量也將不斷增加，2010年預(yù)計(jì)需求量將會(huì)達(dá)到 3萬(wàn)噸以上。 經(jīng)預(yù)測(cè)，至 2010年我國(guó)鐵路客貨車車體及地鐵車廂用新型鋁合金材料需求量將達(dá)到 30萬(wàn)噸以上。2006年，我國(guó)電氣化鐵路總營(yíng)業(yè)里程達(dá)到 18360公里，與俄、德、日并列，成為世界 4個(gè)電氣化鐵路大國(guó)之一。目前我國(guó)用于工業(yè)用途的新型合金材料與建筑型材的比例僅為3：7，發(fā)達(dá)國(guó)家達(dá)到7：3。隨著國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和人民生活水平的提高，我國(guó)鋁材消費(fèi)結(jié)構(gòu)也趨同于世界鋁材的消費(fèi)結(jié)構(gòu)，其消費(fèi)重點(diǎn)從日用精鋁制品和機(jī)械、家電行業(yè)等傳統(tǒng)消費(fèi)領(lǐng)域，轉(zhuǎn)入了包裝、建筑和交通運(yùn)輸?shù)刃屡d消費(fèi)領(lǐng)域。二、建設(shè)內(nèi)容該項(xiàng)目分為熔鑄和板帶兩個(gè)廠區(qū)。國(guó)家發(fā)改委發(fā)布的發(fā)改運(yùn)行[2006]589號(hào)《關(guān)于加快鋁工業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)意見(jiàn)的通知》表明，我國(guó)鋁工業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的主要目標(biāo)之一就是，增加高附加值加工材比重，并使工業(yè)型材與建筑型材比例達(dá)到7：3。但目前我國(guó)列車車體制造大部分使用鋼結(jié)構(gòu)，少數(shù)新建高速電氣化列車車體所需新型鋁合金材料大部分依賴進(jìn)口。 ②集裝箱材料 集裝箱制造業(yè)是目前新型鋁合金材料主要需求市場(chǎng)，由于勞動(dòng)力成本以及新集裝箱始航地填充能力，全世界集裝箱制造能力的40%轉(zhuǎn)移到中國(guó)。 項(xiàng)目投資預(yù)算 項(xiàng)目總投資 127,480萬(wàn)元，其中：固定資產(chǎn)投資 122,665萬(wàn)元(含外匯投資7,685萬(wàn)美元)，鋪底流動(dòng)資金 4,815萬(wàn)元。 熱軋及冷軋產(chǎn)品屬鋁板帶材。經(jīng)分析，2010年我國(guó)鋁板帶材消費(fèi)量將達(dá)到 300萬(wàn)噸/年以上。估計(jì)到 2010年我國(guó)鋁罐料需求量將達(dá)到 70萬(wàn)噸/年。國(guó)產(chǎn)鋁箔已出口到世界幾十個(gè)國(guó)家與地區(qū)，其中包括美國(guó)、德國(guó)、日本、韓國(guó)、意大利等鋁箔生產(chǎn)大國(guó)。 經(jīng)預(yù)測(cè)，到2010 年，我國(guó)幕墻板用鋁板帶量將達(dá)到10 萬(wàn)噸以上，鋁塑復(fù)合板用鋁板帶量將達(dá)到20 萬(wàn)噸以上。項(xiàng)目總投資約為227,618萬(wàn)元。三、本次募集資金的運(yùn)用計(jì)劃 表81到2006年國(guó)內(nèi)電解鋁產(chǎn)量達(dá)935萬(wàn)噸，鋁加工材產(chǎn)量達(dá)815萬(wàn)噸，鋁加工材的消費(fèi)量已經(jīng)超過(guò)800萬(wàn)噸。（二）產(chǎn)業(yè)政策的支持 2006年4月，國(guó)家發(fā)改委、財(cái)政部、國(guó)土資源部等九部委聯(lián)合下發(fā)了《關(guān)于加快鋁工業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)意見(jiàn)的通知》，提出了鋁工業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的指導(dǎo)原則和主要目標(biāo)，針對(duì)鋁加工產(chǎn)品，明確了增加高附加值加工材比重，其中，板帶材與型材比例達(dá)到6：4，電解液直接鑄軋的比例達(dá)到70%，增強(qiáng)先進(jìn)鋁加工裝備設(shè)計(jì)制造能力，淘汰技術(shù)水平低、產(chǎn)品質(zhì)量差的落后裝備。本次募集資金投資項(xiàng)目的實(shí)施對(duì)公司實(shí)現(xiàn)中長(zhǎng)期發(fā)展目標(biāo)具有重要意義。五、本次募集資金投資項(xiàng)目的產(chǎn)品市場(chǎng)前景分析 本公司現(xiàn)有鋁板帶產(chǎn)品與募集資金投資項(xiàng)目產(chǎn)品比較 產(chǎn)能7,000 產(chǎn)能YS/T4322000合金板材合金帶材募集資金投資項(xiàng)目產(chǎn)品市場(chǎng)前景分析 ①產(chǎn)品簡(jiǎn)介及產(chǎn)品市場(chǎng)容量 ②主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手 本項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后將新增合金板帶產(chǎn)能23,000噸，其中合金板材5,000噸、合金帶材18,000噸，由于引進(jìn)了先進(jìn)的生產(chǎn)設(shè)備，本項(xiàng)目產(chǎn)品與國(guó)內(nèi)市場(chǎng)現(xiàn)有產(chǎn)品相比，具有強(qiáng)度更高、寬度更大、尺寸更精確等優(yōu)點(diǎn)，生產(chǎn)工藝先進(jìn)，產(chǎn)品質(zhì)量高，可用于替代國(guó)外進(jìn)口產(chǎn)品，主要銷售區(qū)域定位于華南、華東市場(chǎng)。2006年我國(guó)已形成115萬(wàn)噸的鋁箔產(chǎn)能，但由于鋁箔坯料供應(yīng)不足，全年鋁箔產(chǎn)量?jī)H接近74萬(wàn)噸，我國(guó)目前至少有30臺(tái)軋機(jī)需要進(jìn)口鋁箔坯料24萬(wàn)噸左右，同時(shí)，隨著市場(chǎng)的發(fā)展，包裝、空調(diào)、裝飾以及電纜行業(yè)等對(duì)鋁箔的需求量將越來(lái)越大，預(yù)計(jì)到2010年，我國(guó)約需鋁箔坯料200萬(wàn)噸。（4）PS版基帶材 PS版是一種印刷版，其英文全稱為PresensitizedPlate，也就是“預(yù)涂感光版”，用于書(shū)報(bào)刊等印刷。我國(guó)PS版生產(chǎn)起步較晚，2000年以來(lái)我國(guó)PS版發(fā)展很快，2002年產(chǎn)量達(dá)到近8,000萬(wàn)平方米。若PS（二）年產(chǎn)4萬(wàn)噸耐熱、高強(qiáng)度鋁合金圓桿項(xiàng)目 表84技術(shù)水平主要用途 純鋁電工圓桿 預(yù)計(jì)2010年我國(guó)線纜用電工鋁圓桿將達(dá)到150萬(wàn)噸左右，其中鋁合金圓桿用量將達(dá)到20萬(wàn)噸以上，國(guó)外電工鋁圓桿需求量約為720萬(wàn)噸，其中鋁合金圓桿用量將達(dá)到160萬(wàn)噸以上。單位：外匯萬(wàn)美元；其他萬(wàn)元 序號(hào)金額人民幣58,415% 流動(dòng)資金4,817 本項(xiàng)目通過(guò)購(gòu)置新技術(shù)裝備對(duì)現(xiàn)有生產(chǎn)線進(jìn)行技術(shù)改造，并充分利用原用的公輔設(shè)備，生產(chǎn)工藝流程包括： 將按配料要求的各種原料（電解鋁液、中間合金、廢料）加入矩型燃油熔鋁爐中進(jìn)行快速熔化后，合格的鋁熔體轉(zhuǎn)入電阻保溫爐精煉、靜置和調(diào)溫。其中，熔體處理技術(shù)包括晶粒細(xì)化技術(shù)、精煉技術(shù)及過(guò)濾技術(shù)。 表86數(shù)量 125噸電阻保溫爐3 71 101 12軋輥磨床本項(xiàng)目設(shè)備選擇的原則是成熟可靠、技術(shù)先進(jìn)、生產(chǎn)線配套完整，能滿足設(shè)計(jì)規(guī)模和產(chǎn)品方案的要求，同時(shí)設(shè)備選擇還要考慮國(guó)內(nèi)外鋁加工設(shè)計(jì)制造的實(shí)際情況，本著裝機(jī)水平滿足生產(chǎn)需求并節(jié)約建設(shè)投資的原則，采用整機(jī)引進(jìn)與國(guó)產(chǎn)相結(jié)合的方式，其中計(jì)劃引進(jìn)2,300mm冷軋機(jī)1臺(tái)及2,300mm鑄軋機(jī)1臺(tái)，拉彎矯直機(jī)組1組、軋輥磨床1臺(tái)，確保主要生產(chǎn)設(shè)備裝機(jī)水平國(guó)內(nèi)領(lǐng)先、國(guó)際先進(jìn)。7,167萬(wàn)千瓦時(shí)，距本項(xiàng)目500m處有云鋁2號(hào)220KV變電站，原有一臺(tái)容量為31,500KVA變壓器，現(xiàn)有余量不足以滿足本項(xiàng)目用電負(fù)荷所需，擬新建一臺(tái)容量為31,500KVA變壓器，以滿足本項(xiàng)目的所需電力。產(chǎn)品的銷售模式與銷售安排 第三，完善機(jī)構(gòu)設(shè)置，突出對(duì)募集資金產(chǎn)品銷售的重視。第四，強(qiáng)化人員配置，提升直銷能力。因此，通過(guò)與國(guó)外專業(yè)貿(mào)易商合作，可實(shí)現(xiàn)本項(xiàng)目產(chǎn)品的適度出口。此外，由于近年來(lái)我國(guó)對(duì)鋁產(chǎn)品的出口稅收政策調(diào)整的頻率較高，為盡量降低出口稅收政策調(diào)整對(duì)本項(xiàng)目投資回報(bào)分析的影響，公司在測(cè)算本項(xiàng)目的投資回報(bào)時(shí)，未包含出口退稅（截止本招股意向書(shū)簽署日，鋁板帶出口退稅稅率為11%）。9,508% 6,654% 該生產(chǎn)工藝涉及的技術(shù)主要包括熔煉技術(shù)、熔體處理技術(shù)和連鑄連軋技術(shù)。連鑄連軋機(jī)組1臺(tái) 為減少新增水的用量，在項(xiàng)目建設(shè)的同時(shí)對(duì)現(xiàn)有循環(huán)水系統(tǒng)進(jìn)行完善，最大限度節(jié)約水資源。本項(xiàng)目采取經(jīng)銷與直銷相結(jié)合的銷售模式。第四，加強(qiáng)與國(guó)內(nèi)客戶群的溝通、接洽，擴(kuò)大市場(chǎng)份額。 本項(xiàng)目在現(xiàn)有廠區(qū)建設(shè)，為本公司現(xiàn)有用地。0%的出口退稅稅率進(jìn)行測(cè)算，因此，上述調(diào)整不會(huì)對(duì)本項(xiàng)目測(cè)算的投資回報(bào)水平產(chǎn)生影響。 治理措施包括：生產(chǎn)廢水為潔凈生產(chǎn)廢水，僅含鹽份較高，直接排入廠區(qū)下水管網(wǎng)；生活污水經(jīng)化糞池處理后經(jīng)廠區(qū)污水管網(wǎng)排至廠區(qū)已有廢水處理站處理；生產(chǎn)過(guò)程中產(chǎn)生的廢液，擬經(jīng)廢水處理站處理達(dá)標(biāo)后排入廠區(qū)下水管網(wǎng)。 公司在完成本次募集資金投資項(xiàng)目前期必備的可行性研究報(bào)告、環(huán)境評(píng)估報(bào)告等工作基礎(chǔ)上，為了加快募集資金投資項(xiàng)目的實(shí)施，縮短項(xiàng)目建設(shè)周期，公司還提前進(jìn)行了部分關(guān)鍵設(shè)備的采購(gòu)、項(xiàng)目施工方案的設(shè)計(jì)工作，截止本招股意向書(shū)簽署日具體進(jìn)展情況如下： 2007年7月3日，公司已與項(xiàng)目設(shè)計(jì)單位中色科技股份有限公司分別簽定了兩個(gè)募集資金投資項(xiàng)目的《工程設(shè)計(jì)合同》，兩個(gè)合同總金額1,680萬(wàn)元，并向其支付336萬(wàn)元，作為工程設(shè)計(jì)的定金。有色金屬壓延加工業(yè) 單耗(定額值) 22 60 立方米/噸 275 2007年9月27日，鋁圓桿項(xiàng)目所需的進(jìn)口連鑄連軋機(jī)組招標(biāo)工作完成；2007年10月25日，公司與設(shè)備制造商意大利普洛佩茲公司簽署了連鑄連軋機(jī)組的《生產(chǎn)線采購(gòu)合同》；2007年11月20日。 （二）環(huán)保投資 治理措施包括集中收集、分類存放，其中廢金屬材料采用重熔或是外售的方法處理，收塵灰返回電解系統(tǒng)，不外排。 （一）污染源及環(huán)保措施 生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)期內(nèi)年平均稅后利潤(rùn)1,184萬(wàn)元，%，（）。 目前，公司在國(guó)內(nèi)鋁圓桿銷售規(guī)模較小，主要采用直銷方式，尚未建立完善的經(jīng)銷商網(wǎng)絡(luò)，鋁圓桿國(guó)內(nèi)銷售市場(chǎng)份額還有較大提升空間。第二，與南