【正文】 來(lái)拒絕，或者以已經(jīng)為擔(dān)保公司提供反擔(dān)保設(shè)置為由，而無(wú)法再提供相應(yīng)擔(dān)保。因?yàn)椋殭?quán)的行使需要通過(guò)一定法律程序才能實(shí)現(xiàn)，銀行無(wú)權(quán)剝奪保證人在程序方面的各項(xiàng)權(quán)利。【風(fēng)險(xiǎn)提示】銀行應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注擔(dān)保公司承保出現(xiàn)的三類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)有鑒于此，銀聯(lián)信分析師提醒商業(yè)銀行，在對(duì)專(zhuān)業(yè)擔(dān)保公司承保的貸款管理實(shí)踐中，如何防范擔(dān)保公司出現(xiàn)信用危機(jī)而導(dǎo)致的無(wú)能力擔(dān)保；如何防范擔(dān)保公司和貸款企業(yè)惡意串通，詐騙銀行資金現(xiàn)象的發(fā)生，是目前具體工作中急需解決的問(wèn)題。監(jiān)管缺失的情況下，擔(dān)保公司的政策性與商業(yè)性不分，成為其行業(yè)整體發(fā)展短視的重要因素。目前，這類(lèi)深涉金融領(lǐng)域，并起到信用增級(jí)的公司，成立只要在工商登記即可，并作為一般工商企業(yè)管理。按照市里決定的選擇56家擔(dān)保公司實(shí)行會(huì)員制的要求，意味著每家擔(dān)保公司的出資要達(dá)到約4000萬(wàn)元。但目前來(lái)看，這些再擔(dān)保設(shè)想運(yùn)作并不夠理想。它們往往由政府全額出資成立，但是卻在后續(xù)的發(fā)展中，面臨著政府后續(xù)資本不到位的被動(dòng)。但是分析下來(lái)，前四種并不現(xiàn)實(shí)。圖表3：中國(guó)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的規(guī)模單位：萬(wàn)元人民幣擔(dān)保機(jī)構(gòu)資本金、擔(dān)保基金規(guī)模在擔(dān)保機(jī)構(gòu)中所占的比例（%）10000以上100－10000100以下資料來(lái)源：銀聯(lián)信整理而且，由于在實(shí)際操作中，銀行往往要求擔(dān)保公司針對(duì)每筆擔(dān)保貸款出具10%100%不等的保證金，這進(jìn)一步侵蝕了擔(dān)保公司信用的放大倍數(shù)，甚至使信用擔(dān)保貸款變成了質(zhì)押貸款。導(dǎo)致?lián)９撅L(fēng)險(xiǎn)陡升的原因，一是保費(fèi)低無(wú)法覆蓋風(fēng)險(xiǎn)，二是企業(yè)信息嚴(yán)重不對(duì)稱(chēng)，三是擔(dān)保公司沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)和轉(zhuǎn)移渠道。上述種種風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)的呈現(xiàn)，使擔(dān)保行業(yè)不僅面臨著整體的行業(yè)操作風(fēng)險(xiǎn)，亦面臨著未來(lái)巨大的代償能力風(fēng)險(xiǎn)。方可保本。業(yè)內(nèi)人士指出，這些數(shù)據(jù)都只是給出了約數(shù)而已。資深擔(dān)保研究人士指出，擔(dān)保業(yè)的整體行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)很可能在明年集中呈現(xiàn)，行業(yè)洗牌亦在所難免。這距離穆迪將中科智評(píng)級(jí)由Ba3下調(diào)為B3不足40天，距離穆迪將之由B3下調(diào)至Caa1僅有半個(gè)月。據(jù)中科智半年報(bào)顯示，截至2008年6月末，撥備覆蓋率為55%；其財(cái)務(wù)擔(dān)保余額為136億元，%?！蔽闹羞€提到，為了防范風(fēng)險(xiǎn)，銀行采取“抓大放小”策略，選擇與有實(shí)力的擔(dān)保公司和企業(yè)合作，導(dǎo)致信貸額度與業(yè)務(wù)量都向大公司集中。如此行業(yè)潛規(guī)則之下，擔(dān)保公司再也沒(méi)有資本金杠桿約束，杠桿作用大幅放大。在尚難明朗預(yù)期之前，銀行只能先行排查所有的擔(dān)保貸款，尋求風(fēng)險(xiǎn)控制。 深圳某銀行清算中心負(fù)責(zé)人盜3225萬(wàn)賭博被逮捕216。 “存款”變成外匯投資，匯豐銀行遭600萬(wàn)索賠216。 農(nóng)行九年債權(quán)終獲賠償?shù)姆蓡⑹?16。商業(yè)銀行重點(diǎn)關(guān)注擔(dān)保公司承保出現(xiàn)的三類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)。擔(dān)保杠桿遠(yuǎn)超行業(yè)警戒線擔(dān)保公司擔(dān)保額的放大倍數(shù)按照行業(yè)規(guī)定一般為資本金的3倍到10倍，而在實(shí)際操作中，銀行一般會(huì)將放大倍數(shù)控制在4倍到5倍，也就是說(shuō)擔(dān)保公司要繳納的貸款擔(dān)保保證金應(yīng)為所擔(dān)保的貸款額20%至25%。從上列的投資人中可以看到，中科智系下的公司相互交叉持股的情況十分普遍。然而，就是這一劇增的撥備額相對(duì)于中科智153億元的擔(dān)保余額而言，撥備覆蓋率也僅為9%。如此撥備帶給中科智的影響自然是利潤(rùn)的巨幅下滑。不少擔(dān)保公司名為“擔(dān)?！?，實(shí)則從事民間借貸，以及風(fēng)險(xiǎn)投資和直投業(yè)務(wù)，并大量介入股市和房地產(chǎn)市場(chǎng)。散見(jiàn)于各種資料的統(tǒng)計(jì)顯示：1998年底，全國(guó)登記注冊(cè)為不同形式的擔(dān)保機(jī)構(gòu)還不足10家；到2002年底，央行調(diào)查顯示，全國(guó)共建立各類(lèi)擔(dān)保機(jī)構(gòu)848家；截至2007年6月底，全國(guó)注冊(cè)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)已經(jīng)突破5700家。業(yè)內(nèi)專(zhuān)家指出，這個(gè)倍數(shù)大概接近全國(guó)的平均放大倍數(shù)。圖表2：20022006年全國(guó)擔(dān)保機(jī)構(gòu)資本和承保情況資料來(lái)源：銀聯(lián)信整理風(fēng)險(xiǎn)之一在于，違規(guī)挪用貸款。而決定這兩方面的，在很大程度上取決于銀行對(duì)其的信用認(rèn)定。擔(dān)保是一個(gè)對(duì)資本金高度依賴的行業(yè)，資本金的多寡直接決定了擔(dān)保所能擴(kuò)大的最大業(yè)務(wù)規(guī)模。但是，資本壓力也日益變大。其二，無(wú)論是引進(jìn)外資、吸收民營(yíng)資本還是上市，都將改變其單純的國(guó)資性質(zhì)，并進(jìn)而改變其政策性不以盈利為目的的本質(zhì)，而顯然這背離其成立的初衷。再擔(dān)保試行遇困在資本金增資遇困的情況下，如何為擔(dān)保公司信用增級(jí)？少數(shù)地方開(kāi)始醞釀再擔(dān)保。這個(gè)方案否定了之前擔(dān)保公司上報(bào)的出資比例為7:2:1的方案。多頭監(jiān)管之弊迄今，圍繞著解決中小企業(yè)融資難而建立的全國(guó)性擔(dān)保體系，似乎走入了一場(chǎng)整體性的行業(yè)困局：如何擺脫擔(dān)保業(yè)魚(yú)龍混雜的局面，使得商業(yè)化擔(dān)保自律而可持續(xù)地運(yùn)營(yíng)、政策性擔(dān)保能夠真正起到扶持中小企業(yè)的目的，成為一個(gè)行業(yè)性難題。10年來(lái)，有關(guān)擔(dān)保行業(yè)的綜合性政策文件，還是1999年發(fā)布的一個(gè)試點(diǎn)指導(dǎo)意見(jiàn)。相關(guān)業(yè)內(nèi)人士指出，要解決中小企業(yè)融資難的問(wèn)題，需要更多仰賴政策性擔(dān)保公司分憂，它的產(chǎn)品不以盈利為目的的屬性天然肩負(fù)了這一使命。因而，銀行在對(duì)擔(dān)保公司信用能力進(jìn)行評(píng)定時(shí)，很難劃定信用等級(jí)，始終存在著未不確定的風(fēng)險(xiǎn)因素。由于資金的流動(dòng)性很強(qiáng)，銀行很難單向控制資金流向，那么對(duì)于資產(chǎn)的有效控制就成為貸前審查的重要手段。鑒于上述潛在風(fēng)險(xiǎn)，銀行必須把對(duì)擔(dān)保公司反擔(dān)保設(shè)置進(jìn)行有效性處置納入風(fēng)險(xiǎn)管理環(huán)節(jié)，在擔(dān)保公司出現(xiàn)信用危機(jī)不足以承擔(dān)代償風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，可以通過(guò)約定代位權(quán)的行使，由銀行直接處置反擔(dān)保設(shè)置物來(lái)確保資產(chǎn)安全。方先生趕到匯豐燕莎支行后，張?zhí)焱贸鲈缫褱?zhǔn)備好的格式條款，在電腦里為方先生開(kāi)通了雙利存款業(yè)務(wù)。她說(shuō)我們很熟就沒(méi)給我說(shuō)明書(shū)。方先生認(rèn)為，雙利存款應(yīng)是一種存款交易，其存入的是美元和加元，存款到期后，銀行應(yīng)向其返還美元和加元，依照存款確認(rèn)單上也是如此，但銀行支付的卻是澳元。投資者可以依據(jù)對(duì)貨幣市場(chǎng)的預(yù)期，或配合對(duì)個(gè)別外幣的需要，選擇合適的外幣組合（如：投資者可以考慮選擇海外家人現(xiàn)居或子女留學(xué)國(guó)家的貨幣，以配合對(duì)外幣的需要）。根據(jù)方先生的描述，銀行沒(méi)有對(duì)雙利存款業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行告知。資料顯示，這次“中信泰富”案的元兇——外匯結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品在2004年就已經(jīng)進(jìn)入國(guó)內(nèi)，當(dāng)時(shí)一些銀行紛紛推出外匯結(jié)構(gòu)性存款來(lái)取代外匯儲(chǔ)蓄存款，來(lái)獲得更多外匯存款，比較普遍的是固定收益的美元產(chǎn)品。外匯市場(chǎng)的不穩(wěn)定性直接導(dǎo)致了銀行和投資者對(duì)外匯理財(cái)望而卻步。由于國(guó)內(nèi)銀行個(gè)人外匯理財(cái)業(yè)務(wù)的管理制度不完善，缺乏詳細(xì)的操作指引和健全的交易風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，所以國(guó)內(nèi)銀行無(wú)法應(yīng)對(duì)理財(cái)業(yè)務(wù)中復(fù)雜的交易狀況，對(duì)操作人員的監(jiān)管在不同程度上存在漏洞，產(chǎn)生信息不對(duì)稱(chēng)的可能性很大。理財(cái)產(chǎn)品中還包括了許多利率期權(quán)、利率互換或兩者的組合，如果未來(lái)利率與銀行預(yù)期出現(xiàn)了偏差，那么作為理財(cái)產(chǎn)品出售方的銀行就要承擔(dān)這部分損失。根據(jù)銀監(jiān)會(huì)所發(fā)布的《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》，商業(yè)銀行開(kāi)展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)，應(yīng)進(jìn)行嚴(yán)格的合規(guī)性審查，準(zhǔn)確界定個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)所包含的各種法律關(guān)系，明確可能涉及的法律和政策問(wèn)題，研究制定相應(yīng)的解決辦法，切實(shí)防范法律風(fēng)險(xiǎn)。銀行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制部門(mén)也可委托專(zhuān)門(mén)的調(diào)查監(jiān)督人員，以客戶身份進(jìn)行調(diào)查，在最大程度上增強(qiáng)調(diào)查的真實(shí)和準(zhǔn)確度。當(dāng)?shù)狡谌展善眱r(jià)格處于一定區(qū)間內(nèi)時(shí)，這種期權(quán)組合的損失是固定的；當(dāng)股票價(jià)格出現(xiàn)很大波動(dòng)時(shí)，能得到較高的收益，在最大程度上控制了外匯理財(cái)業(yè)務(wù)的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。沈陽(yáng)市沈北新區(qū)人民法院日前一審判定，銀行未盡到足夠的注意義務(wù)，要公開(kāi)道歉并賠償原告精神損失5000元。顯然，兩個(gè)“齊濤”并不是同一個(gè)人?！白⒁饬x務(wù)”不完全等同于“告知義務(wù)”，這里法院所提到的“注意義務(wù)”，實(shí)指過(guò)失侵權(quán)中的“注意義務(wù)”。在侵權(quán)法中，行為人無(wú)需因過(guò)失而承擔(dān)責(zé)任，除非其造成損害的行為或疏忽違反了應(yīng)對(duì)原告承擔(dān)的注意義務(wù)。其次，“注意義務(wù)”內(nèi)涵的理論化是經(jīng)過(guò)了長(zhǎng)期的司法判例的實(shí)踐逐步形成和完善的?！景讣胤拧吭蜚y行理財(cái)產(chǎn)品被疑欺詐，投資者扎堆控訴投資者扎堆控訴：渣打銀行賣(mài)“有毒”理財(cái)產(chǎn)品日前，投資者集中向媒體投訴渣打銀行的理財(cái)產(chǎn)品：一是投訴渣打銀行頂風(fēng)代銷(xiāo)境外基金。卻仍然繼續(xù)銷(xiāo)售這類(lèi)產(chǎn)品，讓人難以理解。而投資者要理性投資，合理做好資產(chǎn)分配，在任何市場(chǎng)情況下都能有效地分散風(fēng)險(xiǎn)，并捕捉到相應(yīng)的機(jī)會(huì)。只有在詳細(xì)了解合同內(nèi)容并充分了解投資風(fēng)險(xiǎn)后，客戶才應(yīng)該簽署合同?！景讣伎肌裤y行理財(cái)需應(yīng)時(shí)而變?nèi)ツ?，商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品銷(xiāo)售異常火爆，理財(cái)產(chǎn)品成為各行穩(wěn)定存款、提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的重要業(yè)務(wù)。與此同時(shí)，理財(cái)產(chǎn)品種類(lèi)也迅速豐富，投資標(biāo)的（或掛鉤對(duì)象、基礎(chǔ)資產(chǎn)）覆蓋本幣和外幣，以及股票、商品、信用、利率和匯率等，結(jié)構(gòu)也自然逐步從簡(jiǎn)單到略微復(fù)雜。是近期最重大的國(guó)際金融宏觀事件。去年二季度末三季度初，國(guó)內(nèi)基金、銀行扎堆發(fā)售的QDII理財(cái)產(chǎn)品，竟然無(wú)一例外地?zé)徜N(xiāo)，自然目前該批理財(cái)產(chǎn)品收益均不夠理想。另一方面，理財(cái)預(yù)期應(yīng)順“勢(shì)”調(diào)整。然而，在理財(cái)業(yè)務(wù)迅速膨脹之后，銀行面對(duì)初期粗放發(fā)展所帶來(lái)的問(wèn)題和困擾是必然的，同時(shí)也是發(fā)展中的問(wèn)題。在2007年發(fā)行的1760多只人民幣理財(cái)產(chǎn)品中，以信用、股票產(chǎn)品最多，其它類(lèi)型產(chǎn)品不僅份額減少，甚至發(fā)行數(shù)量也出現(xiàn)絕對(duì)萎縮；這種狀況所產(chǎn)生的另一個(gè)副作用就是，理財(cái)產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重，用簡(jiǎn)單重復(fù)替代了產(chǎn)品的創(chuàng)新，當(dāng)出現(xiàn)一個(gè)“零收益”的時(shí)候，難逃一損俱損的結(jié)果。多年前，保險(xiǎn)公司推出的投連險(xiǎn)，就曾因?yàn)樵庥龅搅伺c今天同樣的問(wèn)題而深受打擊，一蹶不振多年。所謂調(diào)整，就是要認(rèn)真思考銀行在理財(cái)市場(chǎng)上應(yīng)當(dāng)扮演一個(gè)什么樣的角色，重新確立在理財(cái)市場(chǎng)中的定位；要明確銀行理財(cái)絕對(duì)不等于簡(jiǎn)單銷(xiāo)售理財(cái)產(chǎn)品，銀行也不能滿足于簡(jiǎn)單銷(xiāo)售理財(cái)產(chǎn)品，而應(yīng)當(dāng)以綜合化、個(gè)性化為方向逐步向財(cái)富管理邁進(jìn)。本案主要涉案人物有：哥哥：郭予杰，時(shí)任南陽(yáng)市商業(yè)銀行副行長(zhǎng)，負(fù)責(zé)籌資；弟弟：郭予琦，博士研究生學(xué)歷，先后擔(dān)任黃河證券南陽(yáng)營(yíng)業(yè)部經(jīng)理、黃河證券總裁辦主任、民生證券副總裁、副董事長(zhǎng)，臨策鐵路監(jiān)事，負(fù)責(zé)選股；弟媳：周敏，碩士研究生學(xué)歷，先后擔(dān)任原南陽(yáng)市人民銀行下屬實(shí)體金店負(fù)責(zé)人(后改制為私人公司)，并擔(dān)任南陽(yáng)寶通錢(qián)幣公司董事長(zhǎng)、企業(yè)法人、科容房地產(chǎn)公司董事長(zhǎng)、北京京都潤(rùn)海投資顧問(wèn)有限公司董事長(zhǎng)，負(fù)責(zé)操盤(pán)。2000年11月9日，在郭予杰的安排下，南陽(yáng)市商業(yè)銀行相關(guān)人員違反貸款審批程序和擔(dān)保規(guī)定，讓周敏以南陽(yáng)寶通錢(qián)幣公司的名義，從南陽(yáng)商行下屬華潤(rùn)支行貸款2000萬(wàn)元全部用于購(gòu)買(mǎi)“銀廣夏”的股票炒股?！景讣尽砍巧绦袃?nèi)控管理存軟肋，亟需加強(qiáng)內(nèi)部治理銀監(jiān)會(huì)頒布實(shí)施《商業(yè)銀行內(nèi)部控制評(píng)價(jià)試行辦法》（簡(jiǎn)稱(chēng)9號(hào)令）近兩年來(lái)，城市商業(yè)銀行在執(zhí)行過(guò)程、完善內(nèi)控方面雖取得了一定的成績(jī)，但依然面臨很大的困難和挑戰(zhàn)。六、儲(chǔ)戶5萬(wàn)現(xiàn)金營(yíng)業(yè)廳外遭搶?zhuān)y行被判賠1000元中山市民譚女士到銀行匯款未果，卻在銀行的停車(chē)場(chǎng)里被搶劫，向法院起訴要求銀行賠償損失，在一審駁回其要求后，她再向中山市中級(jí)人民法院提起上訴。銀行方面則認(rèn)為，譚女士遭搶時(shí)已經(jīng)離開(kāi)營(yíng)業(yè)廳，而且她是在沒(méi)有辦理匯款業(yè)務(wù)的情況下離開(kāi)，雙方并沒(méi)有形成特定的服務(wù)合同關(guān)系?！咀罱K結(jié)果】法院終審判決認(rèn)定銀行存在一定過(guò)失法院經(jīng)調(diào)查證實(shí)，銀行的停車(chē)場(chǎng)雖與人行道相連，但行人可以自由進(jìn)出，該停車(chē)場(chǎng)不僅屬于銀行的用地范圍，且緊鄰銀行營(yíng)業(yè)廳大門(mén)，是消費(fèi)者在接受服務(wù)后離開(kāi)的必經(jīng)之地?！景讣⑹尽裤y行安保義務(wù)應(yīng)在空間上適當(dāng)延伸銀行界通常只把營(yíng)業(yè)廳作為對(duì)客戶財(cái)產(chǎn)負(fù)責(zé)的范圍，但這個(gè)判決讓銀行認(rèn)識(shí)到這是不夠的?！景讣?jīng)過(guò)】以物抵貸，A商業(yè)銀行賠了夫人又折兵法院將A大廈裁定抵償給A商業(yè)銀行2006年2月，甲交電公司因拖欠A商業(yè)銀行貸款本息3000多萬(wàn)元被依法訴訟，產(chǎn)權(quán)屬甲交電公司所有的A大廈被查封保全。截止至2007年1月，銀河大酒店累計(jì)拖欠水費(fèi)、電費(fèi)、供暖費(fèi)、洗衣費(fèi)、酒店用品費(fèi)用等310萬(wàn)元。A。2007年2月銀河大酒店供暖設(shè)施因凍爆裂，將租賃酒店一樓經(jīng)營(yíng)的丙建材商店價(jià)值40多萬(wàn)元建材浸泡、毀損。法律文書(shū)生效后甲交電公司未主動(dòng)履行債務(wù)，2006年5月A商業(yè)銀行申請(qǐng)人民法院強(qiáng)制執(zhí)行，經(jīng)評(píng)估、降價(jià)拍賣(mài)未實(shí)現(xiàn)貨幣清償，人民法院將A大廈以2400萬(wàn)元價(jià)格裁定抵償A商業(yè)銀行相應(yīng)貸款本息，并按照銀行要求解除查封手續(xù)。極易造成安全隱患。中山市中級(jí)法院依法審理后認(rèn)為，譚女士在銀行營(yíng)業(yè)廳領(lǐng)取了排號(hào)單，后來(lái)雖未辦理業(yè)務(wù)即離開(kāi)，但實(shí)際進(jìn)入服務(wù)場(chǎng)所的任何人，包括消費(fèi)者和其他潛在的消費(fèi)者，都應(yīng)是銀行安全保障義務(wù)相對(duì)應(yīng)的權(quán)利主體，銀行都應(yīng)對(duì)其承擔(dān)安全保障義務(wù)。即使發(fā)生財(cái)物被搶?zhuān)l(fā)生搶劫的地點(diǎn)在營(yíng)業(yè)大廳之外的停車(chē)場(chǎng)，不屬于銀行的安全保障范圍，銀行對(duì)她財(cái)物損失不存在過(guò)錯(cuò)，所以不需要賠償。【案件回放】?jī)?chǔ)戶5萬(wàn)現(xiàn)金營(yíng)業(yè)廳外遭搶2007年3月26日11時(shí)45分左右，中山市東區(qū)的譚女士到當(dāng)?shù)匾患毅y行準(zhǔn)備辦理匯款，在將小車(chē)停放在銀行門(mén)前的客戶專(zhuān)用車(chē)位后，進(jìn)入營(yíng)業(yè)廳領(lǐng)取排號(hào)紙，但因?yàn)樗斑€有29人在等候，心急的她便離開(kāi)營(yíng)業(yè)大廳。一是大部分銀行雖然已經(jīng)建立了現(xiàn)代公司治理架構(gòu)，但是在職責(zé)劃分上還不夠清晰，不能很好地發(fā)揮出董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和管理層在公司治理中的作用。2007年5月，郭予琦、周敏將其持有的銀廣夏股票全部賣(mài)出。檢察機(jī)關(guān)認(rèn)為，被告人郭予琦、周敏伙同國(guó)家工作人員，違反貸款的程序和擔(dān)保的規(guī)定，利用國(guó)家工作人員的職務(wù)便利，挪用公款2000萬(wàn)元用于個(gè)人投資股票進(jìn)行營(yíng)利活動(dòng)；郭予琦伙同國(guó)家工作人員，利用國(guó)家工作人員職務(wù)便利，虛構(gòu)事實(shí)騙取貸款用于歸還寶通錢(qián)幣公司的借款，致使商行及下屬支行帳面上顯示不出寶通錢(qián)幣公司的貸款，其虛假平帳行為導(dǎo)致債權(quán)債務(wù)消失，且沒(méi)有歸還行為，具有非法占有的故意；被告人郭予琦的行為觸犯刑法的有關(guān)規(guī)定，應(yīng)以貪污罪追究其刑事責(zé)任；被告人周敏挪用公款數(shù)額巨大，應(yīng)以挪用公款罪追究其刑事責(zé)任。在從緊貨幣政策基調(diào)不變，在復(fù)雜多變的國(guó)內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，銀行理財(cái)市場(chǎng)的參與各方，同樣應(yīng)該“找出一個(gè)平衡點(diǎn)”，這要求深刻理解政策與環(huán)境后積極調(diào)整理財(cái)預(yù)期。如果抓住了，就是一個(gè)發(fā)展的良機(jī)；如果抓不住，就是一個(gè)很大的遺憾。在零收益問(wèn)題上，方方面面都在強(qiáng)調(diào)對(duì)投資者進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)教育。透視去年以來(lái)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的市場(chǎng)表現(xiàn)，不難發(fā)現(xiàn)一個(gè)帶有共性的現(xiàn)象：銀行理財(cái)產(chǎn)品總是呈現(xiàn)一種“羊群現(xiàn)象”。不管是經(jīng)歷了前所未有快速發(fā)展的銀行理財(cái)業(yè)務(wù)，還是分享了過(guò)去兩年高收益的投資者，在現(xiàn)在復(fù)雜多變的形勢(shì)下，各方都該應(yīng)時(shí)而變，積極調(diào)整理財(cái)預(yù)期。這種結(jié)果也主要與宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)緊密相聯(lián)。在此背景下，寄希望于海外股票市場(chǎng)上升以獲利的投資自然無(wú)法兌現(xiàn)。自然，風(fēng)險(xiǎn)和收益總是對(duì)稱(chēng)的，一些理財(cái)產(chǎn)品到期收益率不僅