【正文】 司蘇州公司/武鋼公司比利時維蘇威公司三大件、滑板水口等奧鎂公司大連公司/營口公司奧地利奧鎂公司鎂磚、鎂鉻磚、鎂尖晶石磚、鎂碳磚、鎂鈣碳磚無錫黑崎蘇嘉耐火材料有限公司日本黑崎播磨公司滑板、三大件山西祿緯堡太鋼耐火材料有限公司德國LWB公司鎂白云石耐火材料北京西普耐火材料有限公司法國圣戈班集團電熔鋯剛玉和燒結耐火材料淄博旭硝子電熔材料有限公司日本旭硝子株式會社電熔鋯剛玉材料及制品、α―β剛玉產品另一方面，作為世界第一耐火材料生產大國，我國耐火材料近幾年得到了快速發(fā)展。中國耐火材料行業(yè)發(fā)展情況：單位：萬噸2008200920102011總產量定型耐火材料不定形耐火材料數(shù)據來源：中國耐火材料行業(yè)協(xié)會（2）行業(yè)發(fā)展區(qū)域化受原材料、市場、技術和人才等因素影響，我國耐火材料行業(yè)發(fā)展明顯呈區(qū)域化高度集中狀態(tài)，河南、遼寧、山東、山西、河北、江蘇、浙江、上海、北京等省市耐火材料產量占全國產量的 90%以上。廣義的耐火材料則對耐火度沒有嚴格要求，一般泛指能在高溫環(huán)境下使用的材料，如鋼鐵企業(yè)使用的隔熱渣一般耐火度遠低于1580℃，但是也被普遍視為耐火材料。（7）《平板玻璃工業(yè)“十二五”發(fā)展規(guī)劃》《水泥工業(yè)“十二五”發(fā)展規(guī)劃》為工業(yè)和信息化部在《建材工業(yè)“十二五”發(fā)展規(guī)劃》的基礎上，為了進一步完善平板玻璃工業(yè)的發(fā)展規(guī)劃而制定的子規(guī)劃。（5）《建材工業(yè)“十二五”發(fā)展規(guī)劃》為加快建材工業(yè)轉型升級，工業(yè)和信息化部會同有關單位編制了《建材工業(yè)“十二五”發(fā)展規(guī)劃》并于2011年11月8日正式實施，提出了加快轉變建材工業(yè)發(fā)展方式，嚴格控制總量，優(yōu)化產業(yè)結構，提升發(fā)展質量和效益的指導思想。支持以優(yōu)勢企業(yè)為主體，實施跨地區(qū)、跨所有制兼并重組，形成35家具有較強國際競爭力，67家具有較強實力的大型鋼鐵企業(yè)集團，前10位鋼鐵企業(yè)集團產量占全國鋼鐵總產量的60%左右。循環(huán)經濟政策發(fā)展循環(huán)經濟，鼓勵開發(fā)用后耐火材料的循環(huán)再利用技術，節(jié)約資源。行業(yè)協(xié)會的主要職責是：協(xié)助政府實施行業(yè)管理和協(xié)調，制訂行業(yè)發(fā)展規(guī)劃和行業(yè)標準，進行行業(yè)指導及行業(yè)形勢分析，并收集發(fā)布國內外市場供求和發(fā)展動態(tài)等信息。公司是耐火材料行業(yè)協(xié)會會員。 （2）《產業(yè)結構調整指導目錄(2011年本)》為加快轉變經濟發(fā)展方式，推動產業(yè)結構調整和優(yōu)化升級，完善和發(fā)展現(xiàn)代產業(yè)體系，2011年3月27日國家發(fā)展和改革委員會同國務院有關部門對《產業(yè)結構調整指導目錄（2005年本）》進行了修訂，頒布了《產業(yè)結構調整指導目錄（2011年本）》。對于有色金屬工業(yè)，提高行業(yè)準入門檻，從嚴控制鋁、鉛、鋅、鈦、鎂冶煉產能增長。進一步加大節(jié)能減排、聯(lián)合重組、淘汰落后、技術改造和兩化融合力度，走安全、環(huán)保、節(jié)能、高效的可持續(xù)發(fā)展路線。規(guī)劃中提出的具體目標如下：到2015年，產業(yè)結構明顯改善，深加工率和生產集中度進一步提高，高端產品自主保障能力增強，全氧燃燒技術推廣應用，主要污染物實現(xiàn)達標排放，能耗水平進一步降低，淘汰落后玻璃產能5000萬重量箱。耐火材料產品分類耐火材料種類繁多，按照化學礦物質組成分為硅質材料、硅酸鋁材料、鎂質材料、白云石質材料、鉻質材料、炭質材料、鋯質材料和特種耐火材料；按熱處理方式分為燒成磚、不燒磚、熔鑄制品和不定形耐火材料，其中不定形耐火材料按成形工藝又分為澆注料、搗打料、可塑料、噴涂料等；按化學特性分為酸性耐火材料、中性耐火材料和堿性耐火材料；按耐火度分類，可分為普通耐火材料（1580~1770℃），高級耐火材料（1770~2000℃），特級耐火材料（2000以上℃）；按形狀和尺寸分類，可分為標準型磚，異型磚，特異型磚，大異型磚，以及坩堝、皿、管等特殊制品。主要耐火材料生產省份： 數(shù)據來源：《2011年全國耐火材料工業(yè)生產運行情況及2012年市場需求分析與預測》 （3）生產能力分散，市場競爭激烈根據2010年2月的行業(yè)統(tǒng)計數(shù)據，全國有2411家耐火材料企業(yè)，耐火材料產量世界第一。主要體現(xiàn)在產品工藝技術進步、質量提高、結構優(yōu)化，優(yōu)質、節(jié)能、長壽、環(huán)保型產品比例大幅提高。耐火材料無鉻化主要針對市場上的堿性耐火材料。（3）提高回收利用比例我國耐火材料的再生利用率僅達到20%，與歐美國家和日本60%的再生利用率有較大差距。除了傳統(tǒng)的歐美地區(qū)和日本外，印度、越南、俄羅斯、印度尼西亞等大力開展工業(yè)化建設的國家近幾年鋼鐵、水泥等基礎工業(yè)發(fā)展很快，對耐火材料的需求也不斷增加。市場壁壘鋼鐵、水泥、玻璃等高溫工業(yè)均出現(xiàn)了產能過剩的情況，未來經過整合兼并將更加趨向大型化和集中化，產能逐漸向少數(shù)優(yōu)勢企業(yè)集中?！赌突鸩牧袭a業(yè)發(fā)展政策》中明確提出，新設廠房經濟規(guī)模要滿足一定條件：優(yōu)質硅磚、粘土磚、高鋁磚生產線年產量 3 萬噸及以上；鎂碳磚生產線年產量 1 萬噸及以上；堿性磚生產線年產量 1 萬噸及以上；滑動水口磚生產線年產量 1,000 噸及以上；長水口磚（連鑄三大件）生產線年產量 1,000噸及以上；不定形耐火材料生產線年產量 2 萬噸及以上。因此中國生產耐火材料有得天獨厚的資源優(yōu)勢，同時中國的勞動力價格低廉，使國內的耐火材料生產具有明顯的成本優(yōu)勢。一家鋼鐵集團的耐材供應商將從目前的七八十家驟然減少，使耐火材料行業(yè)進行一次大洗牌。需求方的激烈競爭和供應方較強的議價能力導致耐火材料行業(yè)對原材料的議價能力不強。五、耐火材料行業(yè)的技術水平和經營模式耐火材料行業(yè)技術和裝備耐火材料分為不定型耐火材料和定型耐火材料兩大類。耐火材料行業(yè)的生產設備升級換代。在這種銷售模式下，耐火材料企業(yè)只是將耐火材料產品直接銷售給用戶，而不負責相關設計、施工維護、殘襯拆解、技術服務等工作。，還要提供維護維修、技術支持等后續(xù)服務，使用戶減少了自有的施工、維護人員，降低了人工成本。，有助于公司提升設計、維護、研發(fā)等綜合能力。六、耐火材料行業(yè)的上下游狀況耐火材料行業(yè)上游情況耐火材料的上游行業(yè)主要是耐火原料加工制造業(yè)。因此耐火材料行業(yè)對原料的議價能力不強，原材料價格的波動會對企業(yè)造成不利的影響。%。耐火材料企業(yè)的收入主要來自鋼鐵持續(xù)生產而不是新設鋼鐵產能。2011年，平板玻璃制造業(yè)高速發(fā)展，%。改革開放后出于我國大規(guī)模建設的需要，高溫工業(yè)經歷了長期的高速增長。重點統(tǒng)計鋼鐵企業(yè)焦爐干熄焦率達到95%以上減少二氧化碳及氮氧化物、二氧化硫等主要污染物排放。米（）以下常規(guī)機焦爐；400立方米及以下的煉鐵高爐；200立方米及以下的專業(yè)鑄鐵管廠高爐；生產地條鋼、普碳鋼的工頻和中頻感應爐（機械鑄造用鋼錠除外）；30噸及以下煉鋼轉爐；15000千伏安及以下（30噸及以下）煉鋼電爐；5000千伏安及以下（公稱容量10噸及以下）高合金鋼電爐。銻采用地坑爐、坩堝爐、赫氏爐等落后方式煉銻。淘汰落后產能將對減少整個耐火材料行業(yè)的需求量，尤其是對低檔耐火材料的需求，使得一些規(guī)模較小的耐火材料企業(yè)被迫退出市場。為了提高高溫工業(yè)產品品質，需要在原有生產工藝基礎上增加額外的生產環(huán)節(jié)并使用更加高檔的耐火材料。單位工業(yè)增加值能耗和二氧化碳排放分別下降18%，重點統(tǒng)計鋼鐵企業(yè)平均噸鋼綜合能耗低于580千克標準煤，噸鋼二氧化硫排放下降39%，噸鋼化學需氧量下降7%，固體廢棄物綜合利用率97%以上。（5）高溫工業(yè)相關發(fā)展規(guī)劃政策對本公司的影響本公司為耐火材料行業(yè)中具有一定規(guī)模，技術實力較強的企業(yè)，未來受高溫工業(yè)淘汰落后產能政策的影響較小?！笆濉逼陂g促進節(jié)能減排和環(huán)保的政策有利于公司推廣隔熱性好的中高端耐火材料。公司自2002年成立以來就從事干熄焦耐火材料的研發(fā)、生產、銷售活動，積累了豐富的經驗和知名度，是干熄焦耐火材料領域的領軍企業(yè)。未來高溫工業(yè)中淘汰落后產能的對象主要是生產技術落后的中小企業(yè)，而且淘汰落后產能的同時發(fā)展等量先進產能，對公司客戶來說反而是一個快速增長的機會。平板玻璃工業(yè)在“十二五”期間將以提高玻璃熔窯能效為核心，鼓勵開發(fā)窯爐煙氣脫硫、脫硝和余熱利用一體化技術和成套裝備；優(yōu)化平板玻璃生產線智能化控制水平，提高玻璃加工制品一次性優(yōu)良品率，推廣變頻調速、封閉循環(huán)水等先進節(jié)能裝置，降低產品生產能耗。耐火材料需求方面，一是要使用抗熱性、抗剝落性、抗侵蝕性較好的高檔耐火材料，二是爐外精煉環(huán)節(jié)新增了對耐火材料需求。（3）提高產品品質的政策以及對耐火材料行業(yè)的影響鋼鐵工業(yè)在“十二五”期間將加快產品升級，提高量大面廣的鋼材產品質量、檔次和穩(wěn)定性，進一步提高鐵水預處理、爐外精煉比例，注重鐵合金等輔料對產品質量的影響，大力發(fā)展特殊鋼材。 其他采用土坑爐或坩堝爐焙燒、簡易冷凝設施收塵等落后方式煉制氧化砷或金屬砷工藝裝備，煙氣制酸干法凈化和熱濃酸洗滌技術，再生有色金屬生產中采用直接燃煤的反射爐項目。平板玻璃工業(yè)在“十二五”期間將淘汰能耗高和排放物不達標的落后產能，使浮法玻璃的比重提高到90%以上，預計淘汰落后產能5000萬重量箱，%。鼓勵開發(fā)窯爐煙氣脫硫、脫硝和余熱利用一體化技術和成套裝備。鋼鐵、水泥、玻璃、有色金屬等高溫工業(yè)需要轉變老舊的經營模式，淘汰落后的生產工藝，減少產量的同時提高質量，才能適應新的經濟形勢。其中電解鋁產量1756萬噸，%，；%，加快2個百分點；%，；%。隨著各地開展的基建項目與區(qū)域振興，水泥需求有望保持高位。目前鋼鐵產業(yè)產能利用率約73%，產能過剩問題突出。最近三年上市耐火材料制造企業(yè)毛利率變化：公司名稱201120102009濮陽濮耐%%%北京利爾%%%瑞泰科技%%%魯陽股份%%%耐火材料行業(yè)下游情況（1）鋼鐵行業(yè)鋼鐵行業(yè)是使用耐火材料最多的下游行業(yè)。天然原料主要包括鋁礬土、菱鎂礦、石墨、粘土、白云石、石英等礦物原料以及利用這些礦物原料經燒結、電熔，加工而成的原料，如高鋁料、剛玉、鎂砂等；合成原料主要包括莫來石、尖晶石等，是利用一種或多種天然原料或提純原料經過一定的合成工藝加工處理而在性能上得到優(yōu)化的原料。耐火材料企業(yè)根據客戶需求和訂單以銷定產。由于耐火材料企業(yè)不參與安裝施工和后期維護，一旦生產過程中出現(xiàn)質量事故難以劃分事故責任。耐火材料企業(yè)不再按照售出產品的數(shù)量和單價進行結算，而是由耐火材料企業(yè)和用戶簽訂承包合同。耐火材料中的高端產品占比增加。相比之下定型耐火材料的生產過程較為復雜，對技術和生產裝備要求較高。（2）行業(yè)集中度低，國際耐火巨頭加入競爭據中國耐火材料協(xié)會統(tǒng)計，200