【正文】 當(dāng)項(xiàng)目一期正常運(yùn)轉(zhuǎn)后，本項(xiàng)目利潤情況預(yù)計(jì)為 表 1 項(xiàng)目一期利潤表測算 單月產(chǎn)量（萬片） 銷售收入（萬元） 59, 生產(chǎn)成本（萬元） 22, 毛利（萬元） 30, 稅前利潤（萬元） 26, 凈利潤（萬元） 20, 凈利潤率 % 當(dāng)項(xiàng)目二期正常運(yùn)轉(zhuǎn)后，本項(xiàng)目利潤情況預(yù)計(jì)為 表 2 項(xiàng)目利潤表測算 單月產(chǎn)量（萬片） 銷售收入（萬元） 118, 生產(chǎn)成本（萬元） 45, 毛利（萬元） 61, 稅前利潤（萬元） 54, 凈利潤（萬元） 41, 凈利潤率 % 項(xiàng)目的實(shí)施對推動天津市西青區(qū)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展有直接、積極的作用，此項(xiàng)目還積極響應(yīng) 了國家發(fā)展戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)政策的相關(guān)內(nèi)容，符合鼓勵外商投資政策，具有良好的社會效益。隨著移動通訊帶寬的增加將使得網(wǎng)絡(luò) TV、視頻流媒體等文件播放更流 暢，芯片功能的愈加強(qiáng)勁和多個電子消費(fèi)產(chǎn)品聯(lián)網(wǎng)功能的出現(xiàn)，使得平板電腦逐漸成為家庭 的 娛樂中心。 雖然 2021 年高達(dá) 140%的高增長后增速將逐漸恢復(fù)正常，但仍會保持 20%左右的高速發(fā)展。行業(yè)前 兩位制造商的產(chǎn)能分別約 2 億片 /年左右，行業(yè)第 3 名產(chǎn)能約為 5000 萬片 /年左右，其余企業(yè)的 產(chǎn)能預(yù)計(jì)將在 3000 萬片 /年以下 。公司的 觸摸屏產(chǎn)品也已取得創(chuàng)維、夏普等品牌廠商的訂 單，本項(xiàng)目的成功實(shí)施將與公司的觸摸屏項(xiàng) 目形成產(chǎn)業(yè)鏈整合，有助于豐富公司產(chǎn)品線，更好的滿足客戶對各類型觸摸屏個性化、時(shí)尚 化的需求，以及開發(fā)新客戶，增強(qiáng)公司的綜合競爭能力。 目前國內(nèi)蓋板玻璃主要廠商原來多從事手表玻殼加工行業(yè)，這些企業(yè)將手表 玻殼的生產(chǎn) 技術(shù)和工藝流程移植到手機(jī)、平板電腦蓋板玻璃生產(chǎn)上。 （ 4）強(qiáng)化 強(qiáng)化主要目的是增加玻璃的表面應(yīng)力，從而使玻璃可以達(dá)到抗刮花、耐沖擊的效果。 （ 2）磨機(jī) 本項(xiàng)目擬配備高精度的單雙磨槽機(jī)械 ,采用最新控制系統(tǒng)，使磨機(jī)更精密，并大大降低 了不良率，提高磨機(jī)的控制能力及擴(kuò)展性，可以提高較大尺寸面板玻璃的 制造速度和品質(zhì)。其中康寧是三星的指定供貨商， 而日系公司旭硝子、板硝子和中央硝子等貨源充足，價(jià)格便宜。本項(xiàng)目公司擬以超募資金出資。在生產(chǎn)經(jīng)營中可使國家和地方都可獲 得可觀的稅收財(cái)政收入；兩期項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)定員為 400 人，可為當(dāng)?shù)丶夹g(shù)人員提供更多的就業(yè)機(jī) 會；項(xiàng)目在所在地的互適性條件較好。如果公司發(fā)生決策失誤、市場拓展不力 ,不能保持技術(shù)、生產(chǎn) 水平的先進(jìn)性 ,或者市場供求狀況發(fā)生了重大不利變化 ,公司將面臨不利的市場競爭局面。 （ 3）公司將加強(qiáng)內(nèi)部管理及創(chuàng)新、質(zhì)量及良率提升、產(chǎn)品研發(fā)、新工藝新技術(shù)的應(yīng)用、 人才培養(yǎng)引進(jìn)等各方面強(qiáng)化和打造自身的競爭優(yōu)勢，同時(shí)積極發(fā)揮和提升公司積累的與現(xiàn)有 主要客戶密切良好的合作關(guān)系，努力在市場競爭中獲得良好的市場份額和收益。 。 六、結(jié)論 公司通過本次項(xiàng)目實(shí)施，可以豐富公司的產(chǎn)品線，更好的服務(wù)原有客戶和拓展新客戶。但是隨 著投資項(xiàng)目的陸續(xù)開展和公司規(guī)模的迅速擴(kuò)大 ,現(xiàn)有的管理組織架構(gòu)、管理人員素質(zhì)和數(shù)量 可能對公 司的發(fā)展構(gòu)成一定的制約 ,公司總體將面臨一定的管理風(fēng)險(xiǎn)，從而也會對本項(xiàng)目產(chǎn) 生相應(yīng)的管理風(fēng)險(xiǎn)。需求的 大幅增長導(dǎo)致某些廠商及型號的玻璃原材料供應(yīng)在一定時(shí)期出現(xiàn)短缺的狀況。 盈利分析 盈利分析主要數(shù)據(jù)： 項(xiàng)目 月產(chǎn)量（萬片） 全年 （月） 全年產(chǎn)量（萬片） 3, 單價(jià)（元） 銷售收入（萬元） 59, 生產(chǎn)成本（萬元） 22, 成品率 % 毛利（萬元） 30, 毛利率 % 銷售費(fèi)用（萬元） 1, 管理費(fèi)用（萬元） 1, 財(cái)務(wù)費(fèi)用（萬元） 2, 稅前利潤（萬元） 26, 所得稅（萬元） 6, 所得稅率 % 凈利潤（萬元） 20, 凈利潤率 % 盈利敏感性分析 影響最大的要素為單價(jià)和成品率，下表為對此兩要素進(jìn)行敏感性分析，其中縱軸為單價(jià)， 橫軸為成品率，數(shù)值為本項(xiàng)目凈利潤 90% 85% 80% 75% 70% 65% 60% 55% 50% 32,452 31,333 30,075 28,650 27,021 25,142 22,950 20,359 17,250 27,502 26,383 25,125 23,700 22,071 20,192 18,000 15,409 12,300 22,552 21,433 20,175 18,750 17,121 15,242 13,050 10,459 7,350 17,602 16,483 15,225 13,800 12,171 10,292 8,100 5,509 2,400 12,652 11,533 10,275 8,850 7,221 5,342 3,150 559 (2,550) 7,702 6,583 5,325 3,900 2,271 392 (1,800) (4,391) (7,500) 2,752 1,633 375 (1,050) (2,679) (4,558) (6,750) (9,341) (12,450) 縱軸為單價(jià)，橫軸為成品率，數(shù)值為本項(xiàng)目投資收益率，按總投資 30,800 萬元計(jì)。 表 3 項(xiàng)目所需能源動力表 名稱 單位 功率 供應(yīng)來源 備注 電 Kw/H 16,200 供電局 最大峰值 工業(yè)用水 噸 /天 480/天 自來水公司 循環(huán)使用 生活用水 噸 /天 30/天 自來水公司 壓縮空氣 匹 1000 自產(chǎn) 四、投資估算及盈利測算 項(xiàng)目投資估算 項(xiàng)目一期總投資 30,800 萬元，其中廠房建設(shè) 2400 萬元，設(shè)備投資 22,400 萬元，潔凈廠房 裝修及配套設(shè)施工程預(yù)算 800 萬元，設(shè)備安裝調(diào)試費(fèi)用為 200 萬元，流動資金5,000 萬元。 （ 3）絲印設(shè)備 本項(xiàng)目擬引進(jìn)先進(jìn)的全自動絲印設(shè)備及油墨烘干設(shè)備，以保證產(chǎn)品的品質(zhì)及產(chǎn)能，使蓋 板玻璃產(chǎn)品絲印件的良品率可達(dá) 95%以上。 （ 5）絲印 絲印的主要