【正文】 40%倉儲24%相關(guān)地面 / 物流服務(wù) *80%航空運費20% 1999年國際航空物流市場規(guī)模 總市場規(guī)模： 2023億美金 但是航空貨運和快遞服務(wù)的市場規(guī)模遠遠大于企業(yè)的空運總支出 中國市場：航空貨運 +快遞服務(wù) =90億美金 35 階段性總結(jié)報告目錄 項目背景 物流行業(yè)分析 外包物流、航空貨運和快遞市場規(guī)模分析 + 物流市場規(guī)模和增長 + 航空貨運市場規(guī)模和增長 + 快遞市場規(guī)模和增長 + 航空貨運和快遞行業(yè)價值鏈構(gòu)成 航空貨運和快遞市場環(huán)境分析 業(yè)務(wù)模式分析 附錄：潛在競爭對手檔案 36 資料來源： chinainfobank, Herbert W. Davis Coinating，中國交通年鑒 19862023埃森哲分析 15 年均增長率 :108% 單位：十億美金 2023年我國外包物流市場規(guī)模 由于中國目前外包物流服務(wù)的提供商所提供的物流服務(wù)水平較低，所以中國目前的外包物流市場規(guī)模較小 但是，進入 WTO之后，隨著經(jīng)濟發(fā)展的加快，外包物流市場的增長空間很大，據(jù)埃森哲預(yù)測 2023年將達到 150億美金的市場規(guī)模 目前中國使用外包物流的客戶主要是合資企業(yè)，外包物流的提供商大多也是國外企業(yè)在國內(nèi)的分支機構(gòu) 根據(jù)埃森哲預(yù)測， 2023年外包物流市場的規(guī)模將達 150億美金，年均增長率為 108% 2023 2023 37 階段性總結(jié)報告目錄 項目背景 物流行業(yè)分析 外包物流、航空貨運和快遞市場規(guī)模分析 + 物流市場規(guī)模和增長 + 航空貨運市場規(guī)模和增長 + 快遞市場規(guī)模和增長 + 航空貨運和快遞行業(yè)價值鏈構(gòu)成 航空貨運和快遞市場環(huán)境分析 業(yè)務(wù)模式分析 附錄：潛在競爭對手檔案 38 具體分析航空貨運市場的規(guī)模，國際航空貨運市場在過去 10年經(jīng)歷了很大的增長，年均增長率（ CAGR）達到 7% 資料來源：空中客車公司航空市場預(yù)測 20232023 單位：十億 FTK 國際航空貨運總周轉(zhuǎn)量增長 全貨機運輸量：年均增長率 9% 腹倉運輸量：年均增長率 6% 年均增長： 7% 52 52 55 60 67 75 75 85 88 87 92 30 35 40 40 48 50 55 60 60 65 69 0 20 40 60 80 100 120 140 160 180 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2023 39 中國的航空貨郵總周轉(zhuǎn)量過去幾年中從很低的起點以年均 18%左右的速率增長， 2023年時占全球航空貨郵總周轉(zhuǎn)量的 3% 資料來源：《從統(tǒng)計看民航》 1995202埃森哲分析、空中客車公司航空市場預(yù)測 20232023 單位：十億 FTK 中國航空貨郵運輸總周轉(zhuǎn)量增長 0 . 8 81 . 0 7 1 . 1 41 . 3 41 . 5 41 . 8 22 . 1 10 . 9 81 . 1 61 . 2 41 . 5 61 . 82 . 4 12 . 9 201234561994 1995 1996 1997 1998 1999 2023國內(nèi)航線 國際航線 總體年均增長：18% 國內(nèi)市場年均增長：16% 1. 66. 4航空運費 相關(guān)地面及物流服務(wù)2023年中國航空貨運市場 FTK—50億噸公里 2023年中國航空貨運市場規(guī)模 —80億美金 單位：十億美金 40 注：上海機場包括上海虹橋機場和上海浦東機場 資料來源：《從統(tǒng)計看民航》 2023 其中，國內(nèi)航空貨運市場集中于幾個主要機場 單位：千噸 2023年中國航空機場貨運吞吐量分布 – （全國總貨物吞吐量： 2,991千噸） 其它機場 24% 前 10 大機場 76% 685 538 407 170 119 96 73 62 61 58 上海 * 北京 廣州 深圳 成都 昆明 廈門 杭州 重慶 大連 41 航空貨運市場主要集中在華東、中南和華北地區(qū)，占全國總量的超過 80% 資料來源：《從統(tǒng)計看民航》 19962023 2023中國航空貨運地區(qū)貨量分布 東北 126 中南 766 華東 1,030 西南 312 華北 664 西北 94 總運輸量 2991 單位：千噸 華北 22% 中南 26% 華東 35% 西南 10% 東北 4% 西北 3% 42 資料來源：《從統(tǒng)計看民航》 19962023 其中西北和西南地區(qū)增長最快，達到年均 22%左右 單位：千噸 19952023中國航空貨運地區(qū)貨量增長 0200400600800100012001995 1996 1997 1998 1999 202327%28%29%30%31%32%33%34%35%36%華東地區(qū)年均增長20% 貨運吞吐量 占全國的比重 01002003004005006007008009001995 1996 1997 1998 1999 202324%24%25%25%26%26%27%27%28%28%29%中南地區(qū)年均增長17% 0204060801001201401995 1996 1997 1998 1999 20230%1%2%3%4%5%6%東北地區(qū)年均增長16% 0204060801001201995 1996 1997 1998 1999 20230%1%2%3%4%5%6%西北地區(qū)年均增長22% 01002003004005006007001995 1996 1997 1998 1999 202321%22%22%23%23%24%24%25%華北地區(qū)年均增長20% 0501001502002503003501995 1996 1997 1998 1999 20230%2%4%6%8%10%12%西南地區(qū)年均增長22% 43 國內(nèi)航線貨量也相對比較集中于上海、北京、成都、廣州 /深圳構(gòu)成的四邊形內(nèi) 資料來源：《從統(tǒng)計看民航》 2023 單位：千噸 2023年中國航空貨郵運輸量國內(nèi)航線集中度 北京 上海 廣州 深圳 136 78 77 44 41 杭州 39 成都 32 23 18 廈門 19 在總數(shù) 264個正班國內(nèi)航線中，前十條航線運量占 34% 44 國際航空運輸市場在未來 10年內(nèi)將保持每年 %的增幅 注：由于最近 911事件的影響，國際航空貨運市場預(yù)測將不如此處顯示的樂觀 資料來源：空中客車公司航空市場預(yù)測 20232023 單位：十億 FTK 國際航空貨運總周轉(zhuǎn)量增長預(yù)測 * 全貨機運輸量：年均增長 % 腹倉運輸量：年均增長 6% 年均增長： % 98 104 110 116 123 131 139 147 156 163 73 78 83 88 94 100 106 113 120 127 0 50 100 150 200 250 300 350 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023 45 航空貨運需求的增長與航空公司運力供給的提高是促使航空貨運市場發(fā)展的根本原因 航空貨運市場的增長 國外貨運企業(yè)的進入 ?市場投資 ?網(wǎng)絡(luò)、網(wǎng)點建設(shè) ?服務(wù)質(zhì)量、信息技術(shù) 需求的拉動 ?GDP的增長 ?進入 WTO后， 進出口量的增長 ?國際貨運市場的發(fā)展 公路、鐵路替代貨運方式的發(fā)展 ?發(fā)展趨勢 ?價格 航空公司運力供給增長 ?貨運機艙艙位增加 ?航線運量增加 機場的發(fā)展 ?機場的貨物運量的增長 ?機場吞吐量的規(guī)模和特別服務(wù) 政策的影響 ?貨運市場的政策規(guī)范 ?WTO帶來的政策變化 46 國內(nèi)生產(chǎn)總值（ GDP）的增長是航空貨運市場增長的根本驅(qū)動因素。 TNT Post Group ADR(TP) United Parcel Service(UPS) USFreightways(USFC) 67 單純從事航空貨運的公司不受投資者青睞的一個重要原因是航空貨運（機場到機場運輸）收益水平逐年下降，超過了客運收益水平下降的速率 資料來源：波音公司亞洲航空貨運市場研討會報告 2023 航空貨運噸公里收益每年平均下降 % 航空客運噸公里收益每年平均下降 % 收益指數(shù)：以1970年水平為 過去 20年全球航空運輸平均收益水平的下降趨勢 1 1978 1979 1980 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 68 承擔(dān)角色 ? 生產(chǎn)、銷售待運輸物品 ? 付款 ? 選擇運輸方式、貨代或者承運商 ? 生產(chǎn)或者運輸計劃 ? 訂單處理 ? 倉儲管理 ? 運輸單證管理 ? 集中零散的貨源 ? 運輸單證處理 ? 預(yù)付航空運費并向貨主收款 ? 地面收貨 ? 貨物暫時存儲 ? 尋找合適的航空公司承運 ? 從機場提貨，預(yù)付提貨費用 ? 從機場到收貨人的地面派送 物流外包商 貨代 機場貨站 所以 YYY航空快運公司的發(fā)展必須在整個航空貨運的行業(yè)價值鏈中尋求突破 貨主 收貨人 航空公司 機場貨站 代理公司 中國航空貨運行業(yè)價值鏈 需求 ? 低運輸成本 ? 貨物按時、安全到達 ? 掌握貨物在途狀態(tài) ? 滿足對貨主在總物流成本和物流服務(wù)質(zhì)量方面的承諾 ? 低運輸成本 ? 掌握貨物狀態(tài) ? 貨主的運價和航空公司結(jié)算價之間利差最大 ? 可選航線、運力充足 資料來源：埃森哲訪談， China Infobank，埃森哲分析 ? 同時具備貨代職能 ? 單證審核 ? 安全檢驗 ? 貨物暫時儲存 ? 貨艙配載 ? 貨艙裝卸 ? 地面處置費收入最大化 ? 盡早知悉運輸需求 ? 經(jīng)營航線 ? 負責(zé)貨物機場到機場之間的空中運輸 ? 單證審核 ? 貨艙利用率最大化 ? 運價盡量高 ? 有穩(wěn)定的、可預(yù)測的貨源 ? 貨艙裝卸 ? 貨物入港檢驗 ? 單證審核 ? 貨物暫時儲存 ? 通知收貨人或者代理公司提貨 ? 地面處置費收入最大化 ? 代理公司和提貨人及時提貨 ? 派送收費盡量高 ? 派送運輸需求集中 ? 從機場提貨，支付提貨費用 ? 或者接收代理公司派送的貨物 ? 貨物驗收 ? 運輸費用低 ? 貨物按時、安全到達 ? 掌握貨物在途狀態(tài) 69 目前在航空貨物運輸?shù)牟僮鬟^程中，存在眾多的瓶頸和不透明環(huán)節(jié) 產(chǎn)生航空貨運需求 同貨代達成價格和服務(wù)的協(xié)議 貨代和航空公司達成價格和服務(wù)上的一致 航空公司航班到達 尋找運力 /服務(wù) 卸載貨物 貨代與當(dāng)?shù)卮砉具_成價格和服務(wù)上的一致 機場貨站 /基地航空公司卸載、檢驗、通知提貨單位 空中運輸 機場貨站收貨、檢驗 裝載貨物 完成對收貨人的承諾 貨代 資料來源：埃森哲訪談 注：灰色斜體字表示對于該主體不透明的操作環(huán)節(jié) 貨主 /第三方物流公司 驗收貨物 機場貨站 /基地航空公司配載、裝機 代理公司地面派送 時間瓶頸 時間瓶頸 貨主同貨代達成價格和服務(wù)的協(xié)議 與