國(guó)際金融風(fēng)險(xiǎn)管理課件-文庫吧在線文庫
【正文】 制定、實(shí)施科學(xué)、嚴(yán)密的工作規(guī)程、管理措施、內(nèi)控制度可基本控制的風(fēng)險(xiǎn)，如流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等。15? 【例 51】中國(guó)企業(yè)與美國(guó)開展進(jìn)出口業(yè)務(wù)，只用人民幣計(jì)價(jià)并結(jié)算，對(duì)中國(guó)企業(yè)來說，根本不涉及貨幣兌換問題，因此不可能出現(xiàn)匯率風(fēng)險(xiǎn)。銀行以外的企業(yè)所承擔(dān)的外匯買賣風(fēng)險(xiǎn)存在于以外幣進(jìn)行借貸或伴隨外幣借貸而進(jìn)行的外貿(mào)交易之中。? 日本公司面臨的外匯風(fēng)險(xiǎn) 交易日期 當(dāng)日 匯 率 收回的日元（萬）1月 1日 USD1= 3月 1日 USD1= 損 失 21? 2．會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)? 會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，又稱折算風(fēng)險(xiǎn)，是指經(jīng)濟(jì)主體在進(jìn)行與外幣債權(quán)債務(wù)相關(guān)的會(huì)計(jì)處理時(shí)，將功能貨幣（外幣）轉(zhuǎn)換成記賬貨幣（本幣）的過程中，因匯率變動(dòng)而出現(xiàn)賬面損益的可能性。 23? 二、利率風(fēng)險(xiǎn)? 利率風(fēng)險(xiǎn)是指國(guó)際利率變動(dòng)對(duì)經(jīng)濟(jì)主體的收入或凈資產(chǎn)價(jià)值的潛在影響。? 信用風(fēng)險(xiǎn)是一種雙向性的風(fēng)險(xiǎn)。正是由于流動(dòng)性需求具有很大的不確定性，使得企業(yè)特別是銀行面臨很大的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。? 注意下面兩點(diǎn)。? 2．分析風(fēng)險(xiǎn)的成因和特征。34? （二）國(guó)際金融風(fēng)險(xiǎn)管理策略的選擇和管理方案的設(shè)計(jì)? 1．風(fēng)險(xiǎn)管理策略的選擇? 根據(jù)對(duì)國(guó)際金融風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和分析，管理者必須考慮國(guó)際金融風(fēng)險(xiǎn)的管理策略，擬定行動(dòng)方案。風(fēng)險(xiǎn)隔離有 “分散 ”和 “重復(fù) ”兩種技術(shù)。 38? 2．風(fēng)險(xiǎn)管理方案的設(shè)計(jì)? 在選定了金融風(fēng)險(xiǎn)管理策略，有了風(fēng)險(xiǎn)管理的指導(dǎo)思想后，管理者還必須制定具體的行動(dòng)方案。 “集中 ”的結(jié)果，不是將風(fēng)險(xiǎn)放大，而是通過對(duì)沖效應(yīng)將其化解。所謂風(fēng)險(xiǎn)回避，就是通過割斷主體與風(fēng)險(xiǎn)來源的聯(lián)系，即通過放棄所從事的風(fēng)險(xiǎn)事件或完全拒絕承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，來達(dá)到完全消除風(fēng)險(xiǎn)的目的。衡量和預(yù)測(cè)國(guó)際金融風(fēng)險(xiǎn)的大小，確定各種風(fēng)險(xiǎn)的相對(duì)重要性，明確需要處理的緩急程度，并對(duì)未來可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)、影響因素的變化趨勢(shì)作出分析和推斷。沒有安全保障，收益目標(biāo)無從談起，但沒有收益目標(biāo)，經(jīng)濟(jì)主體無法發(fā)展，最終也會(huì)在競(jìng)爭(zhēng)中被淘汰。企業(yè)使用人員、流程和技術(shù)來完成業(yè)務(wù)計(jì)劃，其中任何一個(gè)因素都有可能出現(xiàn)某種錯(cuò)失。 26? 四、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)? 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指由于資金流動(dòng)性不足給經(jīng)濟(jì)主體造成損失的可能性。由于利率與以固定利率計(jì)算利息的金融資產(chǎn)的價(jià)格成反比關(guān)系，當(dāng)利率上升時(shí)，金融資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格會(huì)下降，從而使經(jīng)濟(jì)主體面臨利率風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)定義中的匯率變化僅指意外的匯率變動(dòng)，而不包括意料內(nèi)的匯率變動(dòng)。19? （ 2）交易結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)? 交易結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)又稱商業(yè)性外匯風(fēng)險(xiǎn)，它是伴隨以外幣計(jì)價(jià)的商品及勞務(wù)的買賣而發(fā)生的進(jìn)出口貿(mào)易貨款而存在的，主要由進(jìn)出口商承擔(dān)。 17? 交易風(fēng)險(xiǎn)可分為外匯買賣風(fēng)險(xiǎn)和交易結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)。我們通常將這部分承擔(dān)匯率風(fēng)險(xiǎn)的外幣資金稱為 “受險(xiǎn)部分 ”、 “外匯敞口 ”或 “風(fēng)險(xiǎn)頭寸 ”。? 第一，按照引起風(fēng)險(xiǎn)的因素屬于宏觀因素還是微觀因素，國(guó)際金融風(fēng)險(xiǎn)可以分為系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)：– 由宏觀因素（如匯率、利率、國(guó)家政策等因素）引起的風(fēng)險(xiǎn)屬于 系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn) ；– 由微觀因素（如金融機(jī)構(gòu)的決策失誤、員工犯罪等因素）引起的局部金融風(fēng)險(xiǎn)屬于 非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn) 。如金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)可以通過加強(qiáng)對(duì)經(jīng)濟(jì)主
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