【正文】 素： ? 借款人的信用情況、與銀行的關(guān)系、盈利能力、承諾期限長短、提用資金的可能性等 ? 通常承諾費率不超過 1% ? 承諾費 = 承諾金額（或未使用承諾金額、已提用承諾金額）承諾費率 （一）或有債權(quán) /債務(wù)的表外業(yè)務(wù)（ 14） ?（ 3）貸款承諾的優(yōu)點 ? 對借款人的優(yōu)點： ? 為其提供了較大的靈活性，借款人可根據(jù)自身的經(jīng)營情況，靈活決定使用貸款的金額、期限，從而達(dá)到最有效、合理地使用資金 ? 獲取貸款承諾，提高了借款人的資信度，有利于降低其直接融資的成本 ? 對銀行的好處： ? 在可能不動用資金的情況下獲得較高的收益 （一）或有債權(quán) /債務(wù)的表外業(yè)務(wù)（ 15） ? 資產(chǎn)證券化 ? 商業(yè)銀行在發(fā)放貸款后，經(jīng)過一定的技術(shù)處理把貸款重新組合，并由這些貸款支持發(fā)行銀行債券 ? 實質(zhì)：相當(dāng)于把貸款由資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)移到資產(chǎn)負(fù)債表外，使業(yè)務(wù)的擴(kuò)大不受資本金要求的管制 ? 由于此類債券的收益率比其他債券高，商業(yè)銀行是此類債券的主要購買者 （一）或有債權(quán) /債務(wù)的表外業(yè)務(wù)（ 16） ? （ 1）資產(chǎn)證券化過程 原始貸款 購買信用擔(dān)保 信用擔(dān)保公司 發(fā)放銀行 信用 ? 出售或轉(zhuǎn)移貸款 擔(dān)保 ? 信用評級公司 評定信用等級 信托公司 ? 發(fā)行 ? 債券 ? 定價和推銷債券 投資者 債券承銷商 （一）或有債權(quán) /債務(wù)的表外業(yè)務(wù)（ 17） ? 說明： ? 一是原始貸款發(fā)放銀行將貸款重新組合后出售給信托公司 ? 為減少投資者了解貸款質(zhì)量和期限的成本，銀行通常把使用目的相同、利率和期限接近的貸款組合在一起 ? 二是原始貸款發(fā)放銀行出售貸款后，把資產(chǎn)從資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)移至表外；并繼續(xù)從借款人處取得利息和本金，負(fù)責(zé)追回拖欠貸款 ? 三是信托公司有專人監(jiān)管原始貸款發(fā)放銀行的相關(guān)貸款業(yè)務(wù)，幫助承銷商發(fā)行債券 （一）或有債權(quán) /債務(wù)的表外業(yè)務(wù)（ 18） ? 四是原始貸款發(fā)放銀行以購買信用證或保險提高其信用，信用擔(dān)保有利于提高債券的吸引力 ? 當(dāng)貸款違約時，投資者在一定程度上受到信用擔(dān)保公司的保護(hù)。意義在于增加商業(yè)銀行在經(jīng)營上的靈活性和流動性，便于相機(jī)抉擇 ? 多元票據(jù)發(fā)行便利：允許借款人以更多更靈活的方式提取資金，它集中了短期預(yù)支條款、擺動信貸、銀行承兌票據(jù)等提款方式于一身 （一）或有債權(quán) /債務(wù)的表外業(yè)務(wù)（ 34） ? 無包銷的票據(jù)發(fā)行便利： ? 產(chǎn)生于 1985年 ? 原因：包銷的票據(jù)發(fā)行便利很可能轉(zhuǎn)化為表內(nèi)業(yè)務(wù)，巴塞爾委員會在測定資本充足度時將此列為表內(nèi)業(yè)務(wù)，從而促進(jìn)了無包銷的票據(jù)發(fā)行便利的產(chǎn)生 ? 業(yè)務(wù)對象：借款人必須是商業(yè)銀行的最高信譽客戶 （一）或有債權(quán) /債務(wù)的表外業(yè)務(wù)（ 35） ? （ 3）票據(jù)發(fā)行便利市場的構(gòu)成 ? 借款人：一般都是資信度較高的企業(yè)。中央銀行成了商業(yè)銀行的競爭對手 （二）金融服務(wù)類業(yè)務(wù)（ 14） ? 商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)調(diào)整： ? （ 1）把原來捆在一起的定價政策改為分離的定價政策，即對每一項服務(wù)單獨收費，并盡量使自己的價格具有競爭力 ? （ 2）向聯(lián)系行提供支票清算、數(shù)據(jù)處理等有償服務(wù) ? （ 3）向聯(lián)系行提供短期貸款，幫助其買賣中央銀行基金，以保持往來業(yè)務(wù) （二）金融服務(wù)類業(yè)務(wù)（ 15） ? （ 4）為非金融機(jī)構(gòu)提供現(xiàn)金管理服務(wù)，包括：代收、代付、預(yù)估現(xiàn)金余額、幫助企業(yè)在貨幣市場進(jìn)行短期投資等 ? （ 5）為工商企業(yè)提供財務(wù)咨詢、處理財務(wù)數(shù)據(jù)和開發(fā)管理信息系統(tǒng)等 ? 在提供信息管理服務(wù)方面，最重要的是建立電子數(shù)據(jù)交換系統(tǒng)，采取電子技術(shù)記錄企業(yè)的應(yīng)收應(yīng)付款，自動轉(zhuǎn)移的結(jié)算資金 （二）金融服務(wù)類業(yè)務(wù)（ 16） ? 主要的收入來源： ? 一是支票清算 ? 二是數(shù)據(jù)處理和向聯(lián)行提供短期貸款 ? 收入增長情況：僅就現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)而言，1990 年和 1991 年間，美國 300 家最大銀行的現(xiàn)金管理服務(wù)收入增長了 % （二）金融服務(wù)類業(yè)務(wù)（ 17） ? 商業(yè)銀行介入證券業(yè)務(wù) ? 證券業(yè)務(wù)內(nèi)含：有價證券的發(fā)行、分銷（包銷和經(jīng)銷）、投資、咨詢等；債券、股票的買賣交易活動 ? 1979 年，美國商業(yè)銀行被允許作為顧問提供咨詢和作為代理機(jī)構(gòu)銷售商業(yè)票據(jù) ? 1980 年代后期，被允許發(fā)行市政收益?zhèn)唾Y產(chǎn)支撐的債券，如房地產(chǎn)抵押貸款支撐的債券和其他證券化產(chǎn)品 ? 1989 年初美國五大銀行持股公司首次發(fā)行企業(yè)債券 ? 1990 年初六大銀行持股公司被允許發(fā)行企業(yè)股票 （二）金融服務(wù)類業(yè)務(wù)（ 18） ? 相關(guān)的限制條件：要求持股公司在參與發(fā)行業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)和其他所屬機(jī)構(gòu)之間建立財務(wù)“防火墻” ? 如：參與發(fā)行的機(jī)構(gòu)必須有相當(dāng)好的資本實力 ? 銀行發(fā)行證券的收入在其總收入中的比例不能超過某一上限。 ? 透明度低 ? 表外業(yè)務(wù)的規(guī)模和質(zhì)量不能在財務(wù)報表上得到真實體現(xiàn)，使金融管理當(dāng)局、股東、債權(quán)人、銀行外部和內(nèi)部的工作人員難以了解銀行經(jīng)營的風(fēng)險狀況。 ? （ 2）部門風(fēng)險：由于債務(wù)人所在國經(jīng)濟(jì)政策調(diào)整而使債務(wù)人所在行業(yè)或部門經(jīng)營受到影響，使債務(wù)人不能按期履約。 ? （ 2）業(yè)務(wù)風(fēng)險評估制度： ? 建立表外業(yè)務(wù)風(fēng)險測量方法與測量指標(biāo)體系，確定每筆業(yè)務(wù)的風(fēng)險系數(shù)，并按業(yè)務(wù)的風(fēng)險系數(shù)收取傭金。 ? 具體劃分為： （二）對表外業(yè)務(wù)活動的監(jiān)管（ 2） ? 貸款帳簿：記載為日常存、貸款進(jìn)行套期抵補的期權(quán)頭寸等。 ? 如反映利率合約、匯率合約的估價；承諾應(yīng)通過“銷售和回購產(chǎn)生的承諾”與“其他承諾”反映等等。 05:30:1405:30:1405:30Tuesday, March 7, 2023 ? 1乍見翻疑夢，相悲各問年。 05:30:1405:30:1405:303/7/2023 5:30:14 AM ? 1成功就是日復(fù)一日那一點點小小努力的積累。 上午 5時 30分 14秒 上午 5時 30分 05:30: ? 楊柳散和風(fēng)，青山澹吾慮。 2023年 3月 上午 5時 30分 :30March 7, 2023 ? 1業(yè)余生活要有意義，不要越軌。 :30:1405:30:14March 7, 2023 ? 1意志堅強(qiáng)的人能把世界放在手中像泥塊一樣任意揉捏。 2023年 3月 上午 5時 30分 :30March 7, 2023 ? 1少年十五二十時，步行奪得胡馬騎。 上午 5時 30分 14秒 上午 5時 30分 05:30: ? 沒有失敗，只有暫時停止成功！。 05:30:1405:30:1405:303/7/2023 5:30:14 AM ? 1以我獨沈久，愧君相見頻。 （三）調(diào)整會計揭示方法（ 2） ? 國際會計準(zhǔn)則委員會關(guān)于表外業(yè)務(wù)會計揭示的規(guī)定 ? （ 1）對表外業(yè)務(wù)進(jìn)行會計揭示時，應(yīng)堅持標(biāo)準(zhǔn)會計的“權(quán)責(zé)發(fā)生制原則”和“審慎原則”；當(dāng)二者發(fā)生矛盾時，應(yīng)使用審慎原則。 （二）對表外業(yè)務(wù)活動的監(jiān)管（ 1） ? 完善報告制度、加強(qiáng)信息披露 ? 建立專門的表外業(yè)務(wù)報表，定期向金融管理當(dāng)局報告交易的協(xié)議總額、交易的頭寸，交易對手的情況等。 ? 結(jié)算風(fēng)險會使銀行面臨信用風(fēng)險、市場風(fēng)險和流動性風(fēng)險。 ? 主要由債務(wù)人所在國政治、經(jīng)濟(jì)、軍事等因素造成的。年金保險實質(zhì)上是一種儲蓄工具 （二）金融服務(wù)類業(yè)務(wù)（ 24） ? （ 3）銀行介入保險業(yè)務(wù)的有利因素 ? 一是只需要很少的固定資產(chǎn)投資，不需要增添更多的員工，營業(yè)杠桿比率較低，收入較穩(wěn)定 ? 二是有利于從總體上降低銀行的經(jīng)營風(fēng)險 ? 研究表明，財產(chǎn) /負(fù)債保險的現(xiàn)金流與銀行業(yè)務(wù)的現(xiàn)金流呈負(fù)相關(guān)關(guān)系。 這是一種信托、代理和咨詢?nèi)灰惑w的新型銀行業(yè)務(wù) ? 個人理財：個人委托投資咨詢管理、巨額款項處理、綜合理財服務(wù)，以實現(xiàn)包括現(xiàn)金、存款、外匯、債券、股票、房地產(chǎn)等個人資產(chǎn)的最佳配置 ? 公司理財：企業(yè)委托銀行提供財務(wù)咨詢、擔(dān)任投資顧問，為企業(yè)以較低成本籌集資金、有效運用資金出謀劃策 （二）金融服務(wù)類業(yè)務(wù)（ 9） ? 四是信托投資。出售銀行與借款人和購買者不再有任何聯(lián)系 ? 轉(zhuǎn)讓：出售銀行將貸款合同中屬于出售銀行的權(quán)利轉(zhuǎn)讓給購買者，即購買者取得直接要求借款人還本付息的權(quán)利 （一）或有債權(quán) /債務(wù)的表外業(yè)務(wù)（ 26） ? 參與：不涉及貸款合同中法定權(quán)利的正式轉(zhuǎn)移，出售銀行與購買者簽訂無追索權(quán)的協(xié)議 ? 購買者通過支付一定金額，取得獲取相應(yīng)貸款本金所產(chǎn)生收益的權(quán)利 ? 出售銀行通常保留服務(wù)權(quán)，繼續(xù)管理貸款，在借款人和購買者之間撥付資金 （一）或有債權(quán) /債務(wù)的表外業(yè)務(wù)（ 27） ? （ 2）貸款出售中的各種利得 ? 對出售銀行： ? 具有較高的收益性，可把獲得的本金用于利差更大的貸款，或再度形成貸款后出售，在不占有自有資金的情況下反復(fù)賺取手續(xù)費 ? 實現(xiàn)了資產(chǎn)的流動性 ? 有利于回避資本金要求的管制 （一）或有債權(quán) /債務(wù)的表外業(yè)務(wù)（ 28） ? 對購買銀行： ? 有利于充分實現(xiàn)分散化的貸款組合，降低對外融資的成本 ? 開辟新的投資領(lǐng)域 ? 對借款人：促進(jìn)了融資的便利性 貸款具有出售的可能性，銀行通常會更易于滿足借款人所有的資金要求