【正文】 可以獲得其他捆綁服務(wù)（購(gòu)買 /運(yùn)輸 /保險(xiǎn) /技術(shù)服務(wù)/財(cái)務(wù)咨詢 /產(chǎn)品的組合接力）3 融資租賃公司比銀行反映便捷迅速。 國(guó)有企業(yè)技改融資租賃購(gòu)置設(shè)備可最短三年內(nèi)提取折舊 。第二十七條：動(dòng)產(chǎn)物權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)，雙方又約定由出讓人繼續(xù)占有該動(dòng)產(chǎn)的，物全資該約定生效時(shí)發(fā)生效力。 屈延凱，高級(jí)經(jīng)濟(jì)師 ,中國(guó)瑞寶國(guó)際合作有限公司副總經(jīng)理。直接推動(dòng)和參與了與租賃業(yè)相關(guān)的合同法、租賃會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、監(jiān)管法規(guī)、稅收政策的制定。2目錄第一篇 一種神奇的創(chuàng)新交易第二篇 融資租賃的基本概念第三篇 發(fā)展融資租賃業(yè)和諧經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)第四篇 制造業(yè)如何構(gòu)建租賃服務(wù)體系第五篇 制造業(yè)如何構(gòu)建租賃營(yíng)銷體系第六篇 如何從事融資租賃營(yíng)銷 第七篇 資金籌措與租賃業(yè)發(fā)展第八篇 融資租賃的稅收適用3第一篇 一種神奇的創(chuàng)新交易一 租賃的法律法規(guī)定義二 融資租賃交易的創(chuàng)新4一 租賃的法律法規(guī)定義(一 ) 合同法定義 重交易形式，調(diào)整交易各方的權(quán)責(zé)利1 融資租賃： “ 你選我付款，質(zhì)量廠家管 ”“ 你租我才買，我買你必租 ” “ 想要所有權(quán)，租金要付清 ”2 租賃： “ 我的資產(chǎn)，你租用 ”“ 租用資產(chǎn)，必交租金3 主要差異? 相同點(diǎn)：所有權(quán)與使用權(quán)的分離，租賃資產(chǎn)，不屬承租人的破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)? 不同點(diǎn)：融資租賃涉及兩個(gè)合同，三方當(dāng)事人，承租人行使租賃物的購(gòu)買選擇權(quán)，出租人承擔(dān)租賃物購(gòu)買的付款義務(wù)。用益物權(quán)、擔(dān)保物權(quán)人行使權(quán)利，不得損害所有權(quán)人的權(quán)益6一 租賃的法律法規(guī)定義(三 ) 會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的定義 規(guī)范各租賃交易人的會(huì)計(jì)計(jì)量、核算和信息披露。 專業(yè)租賃公司可以成為銀行設(shè)備貸款的批發(fā)轉(zhuǎn)貸（租）機(jī)構(gòu)，分散對(duì)客戶直接信貸的風(fēng)險(xiǎn)174。(三 )為承租人提供的是以物載體的融資服務(wù) 。完善發(fā)達(dá)的租賃產(chǎn)業(yè)是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)中的重要組成部分，是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)成熟與否的重要標(biāo)志 54小結(jié)一 融資租賃業(yè)務(wù)? 是一種交易形式 是一種融資服務(wù)? 是一種銷售模式 是一種理財(cái)工具? 是一種投資方式 是一種管理機(jī)制二 融資租賃公司? 是專門從事租賃物投入的新型投資機(jī)構(gòu)（? 是資源配置管理和資本形態(tài)轉(zhuǎn)換的平臺(tái)三 融資租賃業(yè)? 是新型的資產(chǎn)投資和管理的服務(wù)體系? 是保障國(guó)民經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展的運(yùn)行機(jī)制? 是制造和金融業(yè)鏈條延伸的必然趨勢(shì)? 是成熟市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的重要組成部分55第四篇 租賃如何服務(wù)制造企業(yè)一 租賃服務(wù)技改融資二 租賃服務(wù)項(xiàng)目投資三 租賃服務(wù)財(cái)務(wù)管理四 租賃服務(wù)設(shè)備管理五 租賃服務(wù)采購(gòu)供應(yīng)六 租賃服務(wù)外包企業(yè)56企業(yè)要素銷售服務(wù)體系財(cái)務(wù)體系生產(chǎn)方式戰(zhàn)略規(guī)劃對(duì)外投資組織結(jié)構(gòu)治理結(jié)構(gòu)供應(yīng)體系生產(chǎn)設(shè)備技術(shù)研發(fā)生產(chǎn)環(huán)節(jié)企 業(yè)租賃采用租賃方式配置研發(fā)設(shè)備設(shè)備租賃購(gòu)置是新的融資機(jī)制和資產(chǎn)管理機(jī)制倉(cāng)儲(chǔ)租賃，出售回租籌集采購(gòu)資金租賃投資是新型的投資模式支持合作廠發(fā)展，合理配置優(yōu)勢(shì)資源建立新的營(yíng)銷機(jī)制均衡企業(yè)利稅改善財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)租賃服務(wù)制造企業(yè)的經(jīng)營(yíng)鏈條示意圖一57案例假設(shè)： 設(shè)備購(gòu)置成本 100萬。租賃費(fèi)率 9％，還租額118萬等額還本，余額計(jì)息。 3萬在第 5年提取1 2 3 45 67 8 合計(jì)還租金額 35 35 35 0 0 0 105余值留購(gòu) 0 0 13 0 0 0 13處置損溢 0 0 0 0 0 (10) (10)避稅好處 () () () () () (10) ()資金流出 () () (10) 流出折現(xiàn) () () () 一 租賃服務(wù)技改融資 （續(xù)）62一 租賃服務(wù)技改融資決策 貸款與租賃購(gòu)置資金流出現(xiàn)值比較表貸款 融資租賃 比貸款 經(jīng)營(yíng)租賃 比貸款資金流出支付總額 112 118 多 6 118 多 6處置損失 10 （ 10） 少（ 20） （ 10） 少 (20)節(jié)稅好處 () () 多 () () 多 ()流出金額 少 少 ()流出折現(xiàn) () ()63 貸款購(gòu)置與租賃購(gòu)置比較分析結(jié)論1 從支付總額看，貸款還款額為 112。 合理股權(quán)結(jié)構(gòu)、避免關(guān)聯(lián)交易、增加有效資產(chǎn)216。 銷售后勤保障（運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)）216。為客戶提供零售融資： 分期付款、經(jīng)營(yíng)租賃、融資租賃、周轉(zhuǎn)租賃216。即： 融 資 租 賃 收入 =租期內(nèi)租金收入 +租 賃 服 務(wù) 手 續(xù)費(fèi)2 租金的 計(jì) 算方法是依據(jù)租 賃 物 實(shí)際購(gòu) 置成本，或融 資 租 賃公司 實(shí)際 提供的融 資額 度，根據(jù)合同 規(guī) 定的租金 償還 方式（如租金等 額 法，本金等 額 、余 額計(jì) 息法）按租 賃費(fèi) 率分別計(jì) 算出每期 應(yīng) 付租金 額 。根據(jù)承租人希望選擇的租金支付方法，本金法又分為等額還本法（先付法 /后付法）和非等額還本法?；蛴凶饨鹬Ц兜念l率一般也比固定租金要高，多為按月、按周收取（ 2）租金提取比例的確定? 前高后低法：收入、利潤(rùn)、使用次數(shù)和節(jié)約提成法這種方法采用的比較普遍? 等比例法：工作量法作會(huì)采取同比例提取的方法。102三 租金計(jì)算方法（二）或有租金計(jì)算法 或有租金是指每期租金額不固定、以時(shí)間長(zhǎng)短以外的因素（如銷售百分比、使用量、物價(jià)指數(shù)等）為依據(jù)計(jì)算的租金1 或有租金的計(jì)算基數(shù)確定方法? 收入法：要明確銷售收入的確認(rèn)原則和方法? 利潤(rùn)法：要明確利潤(rùn)計(jì)量期、計(jì)量原則、計(jì)量方法? 節(jié)約提成法：必須明確如何計(jì)量？誰來計(jì)量和采集？計(jì)量數(shù)據(jù)丟失的處理辦法等等? 使用次數(shù)法：適合本身有使用記錄裝置的設(shè)備? 采購(gòu)價(jià)格法：以設(shè)備使用的原料或產(chǎn)品的采購(gòu)價(jià)格指數(shù)和使用量為租金計(jì)算依據(jù)。主要影響因素是同 質(zhì)產(chǎn) 品的市 場(chǎng) 供求關(guān)系和出租率，其次是出租人的成本 費(fèi) 用、管理和服 務(wù)質(zhì) 量水平的高低（ 1） 成本法 ： 年租金收入 =[（租 賃 余 值 /未折舊年限） /出租率 +年使用 維護(hù) 成本 +各 項(xiàng)費(fèi) 用稅收 ] +預(yù) 期利 潤(rùn)（ 2） 市 場(chǎng) 法 ： 租金收入 =市 場(chǎng) 租金 /出租率3 專業(yè) 的租 賃 公司會(huì)根據(jù) 設(shè)備 的使用特點(diǎn)和用 戶 的需求，確定不同的租金定價(jià)的方法，如臺(tái) 時(shí) 法、日租法、月租法、工作量法、使用次數(shù)法、干租法、濕租法、收益分成法等 。 有利于控制二手設(shè)備價(jià)值，創(chuàng)造二手設(shè)備市場(chǎng)，維護(hù)自己產(chǎn)品的市場(chǎng)秩序，建立服務(wù)功能更加全面的經(jīng)銷商網(wǎng)絡(luò)92五 租賃營(yíng)銷體系案例（ 三）英格索蘭北美模式 —— 銷售終端外包 投資 授權(quán) 物流 資金流設(shè)備制造企業(yè)銷售公司租賃公司出租服務(wù)公司融資服務(wù)公司客戶27個(gè)獨(dú)資控股1000個(gè)加盟店93五 租 賃營(yíng)銷體系案例（四）戴爾中國(guó)模式 —— 融資服務(wù)外包， 專做經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流 投資 授權(quán) 物流 資金流設(shè)備制造企業(yè) 融資租賃公司銷售公司 承租企業(yè)94第六篇 如何從事租賃營(yíng)銷 一 融資租賃的定價(jià)體系二 租金定價(jià)原理與構(gòu)成三 租金的計(jì)算方法四 風(fēng)險(xiǎn)的控制與管理五 營(yíng)銷人員基本素質(zhì)六 團(tuán)隊(duì)運(yùn)作與支持體系95一 融資租賃的定價(jià)體系（一）租賃標(biāo)的定價(jià)體系1 成本主導(dǎo)型折扣式定價(jià)體系 設(shè)備定價(jià)的原則是生產(chǎn)成本加利潤(rùn) 2 批發(fā)主導(dǎo)型遞增式定價(jià)體系 制造企業(yè)不管流通中的零售價(jià)，隨銷售環(huán)節(jié)和服務(wù)內(nèi)容增多，設(shè)備價(jià)格隨著流通鏈條的延伸逐步遞增 3 服務(wù)主導(dǎo)遞減式定價(jià)體系 廠商根據(jù)客戶不同服務(wù)需求，不同的支付方式，給予不同的銷售折扣4 制造商控制零售服務(wù)定價(jià)，建立租賃營(yíng)銷體系是制造廠商維護(hù)自身設(shè)備市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)秩序的重要保證，是實(shí)現(xiàn)利益在廠方控制下進(jìn)行合理分配的核心，是與租賃公司、銷售公司合作建立現(xiàn)代營(yíng)銷體系的關(guān)鍵前提和基礎(chǔ)所在96一 融資租賃定價(jià)體系（二）租賃營(yíng)銷定價(jià)體系1 在 設(shè)備 的租 賃銷 售中的租 賃報(bào) 價(jià)，除了成本定價(jià)、服 務(wù)定價(jià)和品 質(zhì) 定價(jià)外， 還 會(huì)根據(jù)融 資 租 賃 合同中一些具體的交易條款 實(shí) 行 風(fēng)險(xiǎn) 定價(jià)2 成本定價(jià)和品 質(zhì) 定價(jià)是廠方收回投 資 、 實(shí)現(xiàn) 利 潤(rùn) 的保障，服 務(wù) 定價(jià)和 風(fēng)險(xiǎn) 定價(jià)是 銷 售商、租 賃 服 務(wù) 商收回投資 、 實(shí)現(xiàn) 利 潤(rùn) 的保障3 廠商所屬的融 資 租 賃 公司往往會(huì)掌握和控制全部的定價(jià) 權(quán)，控制在研 發(fā) 制造、流通 銷 售、金融服 務(wù) 、售后服 務(wù) 、維 修再利用的各個(gè) 環(huán)節(jié) 中的成本、 費(fèi) 用和利 潤(rùn) 的 負(fù) 擔(dān)和分配4 金融機(jī)構(gòu)所屬融 資 租 賃 公司和獨(dú)立機(jī)構(gòu) 類 的融 資 租 賃 公司不可能具有 對(duì) 租 賃 物的 終 端定價(jià)制定的 話語權(quán) ，但可以利用自己的 購(gòu)買權(quán) ，特 別 是 規(guī) 模采 購(gòu) 的地位，與供 應(yīng)商建立 戰(zhàn) 略合作關(guān)系形成一種互 贏 的盈利模式，可以更好地行使和利用自己的租金 風(fēng)險(xiǎn) 定價(jià) 權(quán) 97一 融資租賃定價(jià)體系（二）租賃營(yíng)銷定價(jià)體系1 在 設(shè)備 的租 賃銷 售中的租 賃報(bào) 價(jià)，除了成本定價(jià)、服 務(wù)定價(jià)和品 質(zhì) 定價(jià)外， 還 會(huì)根據(jù)融 資 租 賃 合同中一些具體的交易條款 實(shí) 行 風(fēng)險(xiǎn) 定價(jià)2 成本定價(jià)和品 質(zhì) 定價(jià)是廠方收回投 資 、 實(shí)現(xiàn) 利 潤(rùn) 的保障，服 務(wù) 定價(jià)和 風(fēng)險(xiǎn) 定價(jià)是 銷 售商、租 賃 服 務(wù) 商收回投資 、 實(shí)現(xiàn) 利 潤(rùn) 的保障3 廠商所屬的融 資 租 賃 公司往往會(huì)掌握和控制全部的定價(jià) 權(quán)，控制在研 發(fā) 制造、流通 銷 售、金融服 務(wù) 、售后服 務(wù) 、維 修再利用的各個(gè) 環(huán)節(jié) 中的成本、 費(fèi) 用和利 潤(rùn) 的 負(fù) 擔(dān)和分配4 金融機(jī)構(gòu)所屬融 資 租 賃 公司和獨(dú)立機(jī)構(gòu) 類 的融 資 租 賃 公司不可能具有 對(duì) 租 賃 物的 終 端定價(jià)制定的 話語權(quán) ，但可以利用自己的 購(gòu)買權(quán) ，特 別 是 規(guī) 模采 購(gòu) 的地位，與供 應(yīng)商建立 戰(zhàn) 略合作關(guān)系形成一種互 贏 的盈利模式，可以更好地行使和利用自己的租金 風(fēng)險(xiǎn) 定價(jià) 權(quán) 98二 租金定價(jià)原理與構(gòu)成（一）全額償付的租金定價(jià)1 全 額償 付的融 資 租 賃業(yè)務(wù) 是一種租 賃債權(quán) 的投 資 。 反饋信息和情報(bào)、完善產(chǎn)品設(shè)計(jì)方案216。主要產(chǎn)品為工程機(jī)械和發(fā)動(dòng)機(jī)。2 從稅收好處來看，貸款方式中，企業(yè)要用一部分稅后利潤(rùn)還 款，融資租賃和經(jīng)營(yíng)租賃在還款期內(nèi)享有的稅收好處多于貸 款，同時(shí)避免了資產(chǎn)賬面損失，企業(yè)資金實(shí)際流出額少于貸 款約 16萬，折成現(xiàn)值每 100萬要節(jié)約 9％左右。第 4年提取 10萬折舊，余額 3萬在第 5年提取注：設(shè)備使用期內(nèi)的資金價(jià)值按貸款利率折現(xiàn)，各年折現(xiàn)系數(shù)為 : 59一 租賃服務(wù)技改融資 （續(xù)） 　 自有資金流出 =還貸或還租額＋處置損溢 — 扣稅好處　 1 貸款購(gòu)置資金流出現(xiàn)值表（相同因素，不予考慮） 第 1－ 9年，每年提取 10％折舊 ,利息稅前列支，第 9年， 10萬處置，收入與賬面余額沖抵產(chǎn)生 10萬損失。等額還本，余額計(jì)息。融資租賃公司開展全額償付的融資租賃業(yè)務(wù)，從事的是租賃債權(quán)的投資和管理216。特別是適合設(shè)備先進(jìn)性是核心競(jìng)爭(zhēng)力的企業(yè)（五）服務(wù)便利1 租賃有利于與與客戶的經(jīng)營(yíng)預(yù)算相適應(yīng)或擬補(bǔ)預(yù)算缺口。 經(jīng)營(yíng)租賃 :承租人的租金全部作為費(fèi)用稅前列支216。第二十四條：船舶、航空器和機(jī)動(dòng)車等物權(quán)的設(shè)立、變更、轉(zhuǎn)讓和消滅，未經(jīng)登記，不得對(duì)抗善意第三人。對(duì)租賃的運(yùn)用和創(chuàng)新有著豐富的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)。呼吁和組織協(xié)調(diào)了合資租賃公司的欠租問題的解決。出租人不承擔(dān)租賃物的質(zhì)量瑕疵責(zé)任，由供應(yīng)商直接對(duì)承租人負(fù)責(zé)5一 租賃的法律法規(guī)定義（二）物權(quán)法的適用第一條：為了維護(hù)國(guó)家基本經(jīng)濟(jì)制度，維護(hù)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序，明確物的歸屬，發(fā)揮物的效用，保護(hù)權(quán)利人的物權(quán)，根據(jù)憲法制定本法。不重交易的法律形式，重交易形成的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)1 融資租賃：五條標(biāo)準(zhǔn)，符合一條就是融資租賃? 租賃到期所有權(quán)發(fā)生轉(zhuǎn)移；? 租賃期限大于設(shè)備折舊年限 75％；? 租金支付額的現(xiàn)值大于購(gòu)置成本 90％；? 承租人有廉價(jià)購(gòu)買選擇權(quán)；? 承租人的專用設(shè)備2 經(jīng)營(yíng)租賃： “非融資租賃，即經(jīng)營(yíng)租賃 ”7一 租賃的法律法規(guī)定義(三 ) 會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的定義3 租賃資產(chǎn)記賬及租金的會(huì)計(jì)處理：（ 1）融資租賃：? 承租人應(yīng)當(dāng)將租賃開始日租賃資產(chǎn)公允價(jià)值與最低租賃付款額現(xiàn)值兩者中較低者作為租入資產(chǎn)的入賬價(jià)值，將最低租賃付款額作為長(zhǎng)期應(yīng)付款的入賬價(jià)值，其差額作為未確認(rèn)融資費(fèi)用。 與租賃公司的經(jīng)營(yíng)范圍互補(bǔ)，滿足客戶租賃需求，介入資產(chǎn)業(yè)務(wù)15二 融資租賃交易的創(chuàng)新（三）租賃融資是銀行資金配置的新渠道對(duì)銀行的好處：? 資金不易被挪用，銀行的賬戶監(jiān)管和結(jié)算服務(wù)可以有效控制資金的使用及還貸? 銀行可利用開立還租監(jiān)管賬戶與租賃公司的客戶資源互補(bǔ)，擴(kuò)大存款來源?