【正文】 ?詳細(xì)介紹公司運(yùn)營(yíng)的市場(chǎng)和環(huán)境 ?發(fā)售股票的詳細(xì)情況 ?發(fā)售結(jié)構(gòu)描述 ?公司的財(cái)務(wù)和統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù) 發(fā)售的結(jié)構(gòu) ?上市 ?證券類型 ?發(fā)售結(jié)構(gòu) 確定公司和管理層結(jié)構(gòu) 為公司各工作小組 /業(yè)務(wù)部門準(zhǔn)備詳細(xì)管理層匯報(bào) 參加組織結(jié)構(gòu)會(huì)議 提供文件和分析以用于盡職調(diào)查 2023/2/5..themegallery. 11 盡職調(diào)查的重要性 海外上市的整個(gè)過(guò)程中都在進(jìn)行全面的盡職調(diào)查。 2023/2/5..themegallery. 20 經(jīng)歷了這次慘痛失敗的中海油卷土重來(lái) 。 2023/2/5..themegallery. 22 制訂適當(dāng)?shù)陌l(fā)行價(jià)格 : ? 中海油第一次上市時(shí)，擬定的發(fā)行計(jì)劃確定發(fā)行 20億新股 、招股價(jià)介于 － 之間、預(yù)計(jì)集資 。在寫給羅馬友人的報(bào)捷短信中，凱撒將所有的喜悅和驕傲都濃縮在這三個(gè)拉丁詞中： I came , I saw, I conquered. 2023/2/5..themegallery. 25 公元 2023年 3月 3日，美國(guó)東部時(shí)間 13:00，紐約美洲大街 1221號(hào)摩根斯坦利總部交易大廳計(jì)算機(jī)屏幕前，當(dāng)摩根斯坦利首席分析員 Gee Kelly在人們屏住呼吸的一剎那，宣布以 92美元 一股開盤交易亞信公司（ Asiainfo Holdings, Inc.） 股票時(shí)，一直在現(xiàn)場(chǎng)企盼著的亞信管理層 4個(gè)人 (CEO、 CFO、 CSO以及總裁 )興奮、激動(dòng)的心情想必也像當(dāng)年凱撒一樣！ 2023/2/5..themegallery. 26 亞信公司股票由此成功地在美國(guó) Nasdaq上市，股票代碼為 ASIA，共發(fā)售 575萬(wàn)普通股股票 ，占亞信 3600萬(wàn)股股本總數(shù)的 12%左右，募資 ，當(dāng)天成交 470萬(wàn)股，最高每股 111美元 ，收盤 元 ，漲幅達(dá) 314%，成為 Nasdaq當(dāng)天最成功新股，并創(chuàng) Nasdaq亞洲股票單日最高漲幅。 2023/2/5..themegallery. 40 資產(chǎn)重組 ??? 重組劃分出了中國(guó)石油天然氣集團(tuán)公司的四項(xiàng)核心業(yè)務(wù)，即油氣的勘探與生產(chǎn)、精煉與市場(chǎng)營(yíng)銷、化工以及天然氣。關(guān)于百度 2。 2023年百度公司回國(guó)發(fā)展。 百度，正是基于此上，致力于去挖掘沉積在中國(guó)人血液深處那博大悠遠(yuǎn)的文化底蘊(yùn)，那千百年的滄桑和過(guò)往；去抓住民族的根，民族的魂；去宣揚(yáng)中國(guó)的包容，中國(guó)的仁義，中國(guó)那累積千載的精髓。 因?yàn)殚_曼群島在 1978年獲得了一個(gè)皇家法令，法令規(guī)定永遠(yuǎn)豁免開曼群島的繳稅義務(wù) ,因而獲得了 “ 避稅天堂 ” 的美稱。 這是一家中資有限責(zé)任公司，由李彥宏和徐勇分別持股 75%和 25%。 ? 2023年 8月 5日成功在美國(guó)上市，開始了新的美國(guó)之旅。 2023/2/5..themegallery. 64 ?百度高管的前世今生之 ——今生篇 ? CEO李彥宏 ? CFO王湛生 ? CTO(首席技術(shù)官 )劉建國(guó) ? COO(首席運(yùn)營(yíng)官 )朱洪波 ? 副總裁梁冬 百度上市打造中國(guó)新富豪 IPO后管理層持股情況：李彥宏 %、 CTO劉建國(guó) %、 CFO王湛生 1%、COO朱洪波 1%、副總裁梁冬 % 百度當(dāng)前市值 ： 。 ?CTO(首席技術(shù)官 )劉建國(guó) 2023年 12月 19日正式離職 2023/2/5..themegallery. 67 ? C0O(首席運(yùn)營(yíng)官 )朱洪波 2023年 1月，百度將副總裁朱洪波任命為公司首席運(yùn)營(yíng)官(COO)，朱洪波曾在 用友集團(tuán) 和漢普管理咨詢公司 任副總裁。作為鳳凰衛(wèi)視娛樂(lè)節(jié)目 《 娛樂(lè)串串秀 》 的前主持人、節(jié)目制作人，梁冬讓百度在市場(chǎng)、公關(guān)方面的動(dòng)作如 “ 串串秀 ” 般地招數(shù)層出。 為了憑借自身團(tuán)隊(duì)的價(jià)值成為公司絕對(duì)控股的大股東 ， 以便為將來(lái)的階段性融資奠定基礎(chǔ) ， 當(dāng)家的們首筆融資并不求多 ， 僅120萬(wàn)美元 。 外界揣測(cè) ， Google向百度投資了 1000萬(wàn)美元 。 2023/2/5..themegallery. 80 2023/2/5..themegallery. 81 百度在 2023 年以前營(yíng)業(yè)凈利一直為負(fù)，出現(xiàn)了營(yíng)業(yè)損失的狀況，導(dǎo)致凈收益同樣為負(fù)， 而在 2023 年，百度實(shí)現(xiàn)了營(yíng)業(yè)凈利扭虧為盈，同樣凈收益也達(dá)到 萬(wàn)元，增長(zhǎng)幅度高達(dá) 235％。 ” 百度上市也是與資本市場(chǎng)的一場(chǎng)戰(zhàn)爭(zhēng) ， 而 “ 五事 ” 具備才是成功的前提 . 2023/2/5..themegallery. 86 一 . 道 古語(yǔ)云 , “出師有名即為道 ” 百度上市的原因何在呢？ 在經(jīng)過(guò)了 1999年到 2023年的三次融資，和 2023年競(jìng)價(jià)排名的推出，百度已經(jīng)發(fā)展成為中國(guó)最大的搜索引擎，美國(guó)調(diào)查機(jī)構(gòu) Alexa2023年的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)則顯示：中文搜索引擎中位于第一的百度已成為全球第二大獨(dú)立搜索引擎商，同時(shí)它面臨的競(jìng)爭(zhēng)也越來(lái)越大， Google的進(jìn)入，多少都對(duì)百度產(chǎn)生威脅，Google在中國(guó)搜索市場(chǎng)的最大競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手就是百度。從國(guó)內(nèi)因素看 ,其中一項(xiàng)是關(guān)于網(wǎng)民，從所謂泡沫開始破滅的2023年４月份到現(xiàn)在，網(wǎng)民增長(zhǎng)了將近６倍，網(wǎng)民據(jù)調(diào)查每周接觸互聯(lián)網(wǎng)的時(shí)間僅次于電視，互聯(lián)網(wǎng)在中國(guó)已經(jīng)有了非常好的基礎(chǔ)。 但是，百度在 2023年才宣布盈利，如今盈利的記錄不過(guò)只有 2年而已。 2023/2/5..themegallery. 93 退一步說(shuō)，在中國(guó)，百度即使上市，其市場(chǎng)價(jià)值也不會(huì)超過(guò)10億元人民幣 ——這個(gè)數(shù)字，相當(dāng)于凈資產(chǎn)的 20倍，相當(dāng)于凈利潤(rùn)的 100倍。 2023/2/5..themegallery. 95 第一 ， 管理層變動(dòng) 。 2023/2/5..themegallery. 97 第三，通過(guò)路演為自己增值。 管理層通過(guò)低價(jià)發(fā)行的方式使得投資者對(duì)股票產(chǎn)生過(guò)度需求，這樣可以避免上市公司股票的大部分被少數(shù)人持有，同時(shí)再次否定了 Google收購(gòu)的可能性。其一體化服務(wù)的全球性投資銀行，在投資、融資、收購(gòu)兼并、股票、債券研究等各類金融服務(wù)領(lǐng)域均處于世界領(lǐng)先地位。 其最常見的形式為：一旦未經(jīng)認(rèn)可的一方收購(gòu)目標(biāo)公司股權(quán)達(dá)10%至 20%時(shí)， “ 毒丸計(jì)劃 ” 即被觸發(fā)，除未經(jīng)認(rèn)可的一方股東外，所有其他的股東都有機(jī)會(huì)以低價(jià)買進(jìn)目標(biāo)公司新股，這樣便大大地稀釋了收購(gòu)方的股權(quán)，繼而使收購(gòu)變得代價(jià)高昂，從而達(dá)到抵制收購(gòu)的目的?？胺Q “ 神話 ” 。 不過(guò) Google在隨后幾個(gè)月的表現(xiàn)令人刮目相看 。 ? 與百度的上市初期相比 Google和 Yahoo的股價(jià)在上市的前一階段的表現(xiàn)如何呢 ？ 2023/2/5..themegallery. 116 ? Yahoo在上市初期雖然沒(méi)有經(jīng)歷巨大的波動(dòng)但仍然經(jīng)過(guò)了一個(gè)走低的階段 ，在 $ 96年 6月 28日跌破 $20， 并在此經(jīng)歷了長(zhǎng)期的掙扎 。 21:41:1821:41:1821:41Sunday, February 5, 2023 1乍見翻疑夢(mèng)，相悲各問(wèn)年。 21:41:1821:41:1821:412/5/2023 9:41:18 PM 1成功就是日復(fù)一日那一點(diǎn)點(diǎn)小小努力的積累。 下午 9時(shí) 41分 18秒 下午 9時(shí) 41分 21:41: 楊柳散和風(fēng)，青山澹吾慮。 2023年 2月 下午 9時(shí) 41分 :41February 5, 2023 1業(yè)余生活要有意義，不要越軌。 21:41:1821:41:1821:41Sunday, February 5, 2023 1知人者智，自知者明。 2023年 2月 5日星期日 下午 9時(shí) 41分 18秒 21:41: 1楚塞三湘接，荊門九派通。 2023年 2月 下午 9時(shí) 41分 :41February 5, 2023 1行動(dòng)出成果，工作出財(cái)富。 2023/2/5..themegallery. 118 六 “境界始于恒心” ——現(xiàn)在的百度 2023/2/5..themegallery. 119 基本面 2023/2/5..themegallery. 120 統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù) 2023/2/5..themegallery. 121 2023/2/5..themegallery. 122 2023/2/5..themegallery. 123 2023/2/5..themegallery. 124 行業(yè)對(duì)比 LOGO 2023/2/5 125 LOGO 2023/2/5 126 LOGO 靜夜四無(wú)鄰，荒居舊業(yè)貧。 2023/2/5..themegallery. 112 五 “動(dòng)蕩百度” ——后市表現(xiàn) 2023/2/5..themegallery. 113 股價(jià)風(fēng)雨飄搖 ? 從第二次的開盤 8月 8日的 $ 起一直到 9月 7日的 $每天的開盤價(jià)都低于前一天 ， 到 9月 8日開始才出現(xiàn)了大的上漲 ，可惜好景不長(zhǎng) ， 5天以后又開始了持續(xù)的走低 。 與兩位同行相比百度顯得勢(shì)頭更為強(qiáng)勁 。將在美國(guó)股市新發(fā)行股票稱作 A類股票，在表決權(quán)中，每股為 1票，而創(chuàng)始人股份為 B類股票，其表決權(quán)為每 1股為 10票，一旦原始股出售，即從 B類股轉(zhuǎn)為 A類股，其權(quán)重立即下降為原來(lái)的十分之一。 ? 高盛在百度上市前成功主持了 盛大 在納斯達(dá)克市場(chǎng)和 騰訊 在香港市場(chǎng)的 IPO計(jì)劃，而且在 2023年同摩根斯坦利、匯豐、中銀國(guó)際成功幫助 中國(guó)平安保險(xiǎn) 在港上市，還有人將此次 IPO評(píng)為 2023年最佳中國(guó)企業(yè)海外 IPO案例。 2023年 6月 8日 ,百度登陸納斯達(dá)克進(jìn)入沖刺階段之時(shí)其正式任命了自己此次上市的 IPO承銷商團(tuán)隊(duì)： 高盛和瑞士信貸第一波士頓 為主承銷商， Piper Jaffray為次承銷商。最后由于路演成效卓著，發(fā)行價(jià)格從19－ 21，又到 23－ 25，到上市之前提到了 27美元 。 ? 2023年 1月 ， 百度邀請(qǐng)鳳凰衛(wèi)視主持人 梁冬 加盟擔(dān)任營(yíng)銷副總裁 ， 以強(qiáng)化市場(chǎng)營(yíng)銷和品牌推廣工作 ， 并且其在短短半年得時(shí)間里 ， 一改百度此前得低調(diào)作風(fēng) ， 在市場(chǎng) 、 公關(guān)方面動(dòng)作連連 。 好的開始是成功的一半，選好了 NSDAQ，百度也就向成功邁進(jìn)了一大步。 3。那么百度為什么選擇 Nasdaq呢？ 作為中國(guó)企業(yè)，百度上市，首選可以是香港創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)。到 2023年，已有 10只中國(guó)網(wǎng)絡(luò)股在海外上市進(jìn)行融資，從他們的股市表現(xiàn)看，巨大的資金誘惑，以及上市后良好的品牌效應(yīng)，無(wú)疑讓百度當(dāng)家人們?yōu)橹谂巍? 2023/2/5..themegallery. 83 隨著百度公司的總資產(chǎn)逐漸增加，其資產(chǎn)結(jié)構(gòu)也發(fā)生了相應(yīng)的變化，當(dāng)前總負(fù)債逐年增多，由 2023年的 萬(wàn)元增至 2023 年的 萬(wàn)元，在總資產(chǎn)中所占比重也逐年增多。 隨著百度公司業(yè)務(wù)的拓展和規(guī)模的擴(kuò)大，運(yùn)營(yíng)成本也在逐年上漲，從 2023 年公司成立到 2023 年，運(yùn)營(yíng)成本增多了 4 倍有余，從 2023 年的 萬(wàn)元增加到2023 年的 。 2023/2/5..themegallery. 77 ?第三次融資 2023年底 ， 百度開始第三輪融資的時(shí)候 ， 面臨的主要問(wèn)題已是選擇那些能為百度的進(jìn)一步發(fā)展帶來(lái)不同價(jià)值的投資者 。高端用戶首選市場(chǎng)份額 高端用戶： ?年齡在 25歲及以上 ?學(xué)歷在大學(xué)本科及以上 ?個(gè)人月收入在 3000元以上 ?? 高端用戶 GOOGLE首選市場(chǎng)份額超過(guò)了百度。 ? 梁冬有豐富的廣告及公關(guān)營(yíng)運(yùn)經(jīng)驗(yàn)，在加入百度之前，梁冬是亞太區(qū)最著名的華語(yǔ)電視節(jié)目主編及主持人，同時(shí)在過(guò)去三年中，一直以個(gè)人身份擔(dān)任廣東九易傳播集團(tuán)資深品牌行銷顧問(wèn)。 可以說(shuō)融資上市經(jīng)驗(yàn)十分豐富 。應(yīng)該說(shuō)，徐勇在學(xué)術(shù)上達(dá)到了一個(gè)比較高的層次。 至此 ， 三大門戶都使用百度的搜索服務(wù) ， 其在中國(guó)市場(chǎng)的地位突顯 。 2023/2/5..themegallery. 56 2023年 1月，百度公司在中國(guó)成立了她的全資子公司 百度網(wǎng)絡(luò)技術(shù)（北京）有限公司 ，隨后于同年 10月成立了 深圳分公司 ,2023年 6月又在上海成立了 上海辦事處 ，并在當(dāng)月推出了中文搜索。 我，來(lái)了。 2023/2/5..themegallery. 54 百度招股說(shuō)明書封面圖譯文 俺，孤，小生，本人