【正文】 收賬款上而喪失的其他收入，如：投資于有價證券便會有利息收入。　?。菏侵缚蛻暨`反信用條件，拖欠甚至拒絕付款時企業(yè)所采取的收帳策略與措施。　　，表明著顧客可能償還債務(wù)的背景　　 　　 　　　　答案：A　　解析：所謂五C系統(tǒng)，是評估顧客信用品質(zhì)的五個方面，即信用品質(zhì)、償付能力、資本、抵押品和經(jīng)濟狀況。若不同信用期的固定成本不同，就要考慮固定成本占用資金的應(yīng)計利息的變動。36030　　=3003960247。36060=1200120060%=7207200307200247?！　〗猓阂驗橐曳桨感庞贸杀竞笫找娲笥诩追桨浮　∷云髽I(yè)應(yīng)選用乙方案　　[例]某公司的年賒銷收入為720萬元，平均收賬期為60天，壞賬損失為賒銷額的10％，年收賬費用為5萬元。壞賬損失率是指預(yù)計年度壞賬損失和銷售額的百分比。 對尚未過期的應(yīng)收賬款，也不能放松管理與監(jiān)督，以防發(fā)生新的拖欠。②儲存成本。（一）經(jīng)濟訂貨量的基本模型 ：經(jīng)濟進貨批量基本模式以如下假設(shè)為前提：（1）企業(yè)一定時期的進貨總量可以較為準確地予以預(yù)測；（2）存貨的耗用或者銷售比較均衡；（3）存貨的價格穩(wěn)定，且不存在數(shù)量折扣，進貨日期完全由企業(yè)自行決定，并且每當(dāng)存貨量降為零時，下一批存貨均能馬上一次到位；（4）倉儲條件及所需現(xiàn)金不受限制；（5）不允許出現(xiàn)缺貨情形；（6）所需存貨市場供應(yīng)充足，不會因買不到所需存貨而影響其他方面。答案:計算本年度乙材料經(jīng)濟進貨批量下的相關(guān)總成本本年度乙材料經(jīng)濟進貨批量下的相關(guān)總成本（3）計算本年度乙材料經(jīng)濟進貨批量下的平均資金占用額。銷售企業(yè)規(guī)定：客戶每批購買量不足1000千克的，按照標準價格計算；每批購買量1000千克以上，2000千克以下的，價格優(yōu)惠2%；每批購買量2000千克以上的，價格優(yōu)惠3%。　?。?）計算該企業(yè)最佳的進貨次數(shù)　　最佳的進貨次數(shù)=1200/600=2次　?。?）計算該企業(yè)最佳的進貨間隔期為多少天　　最佳的進貨間隔期=360/2=180（天）　?。?）計算該企業(yè)經(jīng)濟進貨批量的平均占用資金　　平均占用資金=（600/2）10=3000（元）例題：在允許缺貨的情況下，經(jīng)濟進貨批量是使（?。┑倪M貨批量。167=84(天)將其推廣,在批進零出的前提下（n表示全部商品實際零售完的天數(shù)），實際平均儲存天數(shù)=(1+2+3+……+n)247。若貨款來自銀行借款，年利率9%，該批存貨的月保管費用率2%，銷售稅金及附加為10000元要求：（1）計算該批存貨保本儲存期（2）計算在投資利潤率為4%時的保利儲存期（3）計算實際儲存期為200天時的實際利潤。360+%247。但是,這筆錢是要按照經(jīng)濟訂貨量來逐筆支付的。 　　　　　　　　　　答案：B　　解析：采用ABC法對存貨進行控制時應(yīng)重點控制A類存貨，A類存貨屬于金額較多，品種數(shù)量較少的存貨?！敬鸢浮縏C(Q*)是指在經(jīng)濟訂貨批量下的進貨費用與儲存成本之和，TC則是在經(jīng)濟訂貨批量下的進貨費用、儲存成本加上進價成本。C類是單位價值小，數(shù)量多，作為一般管理?！　±}：某商品流通企業(yè)購進 A商品2000件， 單位進價100元，單位售價120元。該款項均來自銀行貸款，月利率12‰，企業(yè)月存貨保管費用13500元，存貨購銷的固定儲存費200000元?！　〈鸢福骸　　　。牐犎?、存貨日常管理（一）存貨儲存期控制：：批進批出存貨的盈利（或虧損）的計算= 每日變動儲存費（保本儲存天數(shù)實際儲存天數(shù)）進批出存貨的盈利（或虧損）的計算= 每日變動儲存費（保本儲存天數(shù)實際儲存天數(shù)）【例題】如何計算確定存貨儲存期控制下的實際平均儲存天數(shù)？【答案】實際平均儲存天數(shù)（見教材351頁例題）實際零售完的天數(shù)=2000247。要求：（1）每次購入多少噸，可使全年與進貨批量相關(guān)的總成本達到最低？此時相關(guān)總成本為多少？答案：若不享受折扣（1）年相關(guān)總成本（2）若一次訂購量在500噸以上時可獲2%的折扣，在1000噸件以上時可獲3%折扣 ，要求填寫下表，并判斷公司最經(jīng)濟訂貨量為多少？答案: 訂購量平均庫存儲存成本訂貨次數(shù)進貨費用進價成本相關(guān)總成本400200200408000/40020400150080001201600050025010000166400117600001176400100050020000832001164000011663200（三）考慮缺貨（相關(guān)成本、公式）例題：某企業(yè)全年需從外購入某零件1200件，每批進貨費用400元，單位零件的年儲存成本6元，該零件每件進價10元。300=120（次）例題：下列各項中，屬于建立存貨經(jīng)濟進貨批量基本模型假設(shè)前提的有（?。?004年）　　　　　　　　　　　答案:ACD　　【解析】經(jīng)濟進貨批量基本模式以如下假設(shè)為前提：（1）企業(yè)一定時期的進貨總量可以較為準確地予以預(yù)測；（2）存貨的耗用或者銷售比較均衡；（3）存貨的價格穩(wěn)定，且不存在數(shù)量折扣，進貨日期完全由企業(yè)自行決定，并且每當(dāng)存貨量降為零時，下一批存貨均能馬上一次到位；（4）倉儲條件及所需現(xiàn)金不受限制；（5）不允許出現(xiàn)缺貨情形；（6）所需存貨市場供應(yīng)充足，不會因買不到所需存貨而影響其他方面。P【例題】如何理解最佳采購批量的計算公式?【答案】注意：依據(jù)以下基本原理，即可求得：∵(ab)2≥0即 a2+b2≥2ab當(dāng)a=b時，a2+b2有極小值2ab（即當(dāng)兩個數(shù)相等時，兩個數(shù)平方的和有極小值，極小值為兩個數(shù)乘積的2倍）。指因存貨不足而給企業(yè)造成的停產(chǎn)損失、延誤發(fā)貨的信譽損失及喪失銷售機會的損失等。3000=50%第四節(jié)存貨本節(jié)要點　　一、存貨的功能與成本　　二、存貨經(jīng)濟批量模型　　三、存貨日常管理一、儲備存貨的有關(guān)成本：存貨成本主要包括以下內(nèi)容：①進貨成本。另有6%的應(yīng)收賬款已經(jīng)逾期半年以上。由于，邊際貢獻=收入變動成本；毛利=收入全部銷售成本=收入變動成本固定成本這樣，邊際貢獻就可以用毛利代替。　　答案： 項　目 原方案 新方案應(yīng)收賬款平均余額=日賒銷額平均收賬期(720/360)60=120(720/360)50=100機會成本=應(yīng)收賬款平均余額變動成本率資金成本率12050％6％=10050％6％=3壞賬成本=賒銷額壞賬損失率72010％=727207%=收賬費用5X信用成本合計+X　　收賬費用X==　　新增收賬費用上限==(萬元)　　故采取新收賬措施而增加的收賬費用?！　∫蠹坝嬎悖?　?。?）計算該企業(yè)2001年的下列指標：　?、僮儎映杀究傤~；　?、谝凿N售收入為基礎(chǔ)計算的變動成本率。根據(jù)上述資料，有關(guān)指標可計算如下：　　應(yīng)收賬款平均收賬天數(shù)=60%10+15%20+（160%15%）60=24（天）　　應(yīng)收賬款平均余額=3960247?！　例86]信用條件決策　　某企業(yè)預(yù)測的2002年賒銷額為3600萬元，其信用條件是：n/30，變動成本率為60%，資金成本率（或有價證券利息率）為10%?！　∮嬎愎剑?①信用成本前收益=收入非信用成本=收入變動成本現(xiàn)金折扣成本=邊際貢獻現(xiàn)金折扣成本=賒銷凈額變動成本有變化的固定成本②信用成本后收益=信用成本前收益信用成本=信用成本前收益機會成本壞賬損失收賬費用其中：決策原則：選擇信用成本后收益最大的方案?！　±}3：下列有關(guān)信用期限的表述中，正確的有（?。Ｒ陨弦蛩嘏c企業(yè)定的標準成反向變化　?。?）5C系統(tǒng)評估法：信用品質(zhì)、償付能力、資本、抵押品和經(jīng)濟狀況。相關(guān)成本僅是應(yīng)收賬款變動成本所占用的利息?！　??！　　　?為盡快回籠資金而設(shè)置多個收賬中心?！　∪戡F(xiàn)金管理總成本　　全年現(xiàn)金轉(zhuǎn)換成本=（250000/50000）500=2500（元）　　全年現(xiàn)金持有機會成本=（50000/2）10%=2500（元）　?。?） 計算最佳現(xiàn)金持有量下的全年有價證券交易次數(shù)和有價證券交易間隔期　　全年有價證券交易次數(shù)=250000/50000=5（次）　　有價證券交易間隔期=360/5=72（天）例題：在確定最佳現(xiàn)金持有量時，成本分析模式和存貨模式均需考慮的因素是（?。?。2)8%=8000（元）　　有價證券交易次數(shù)(T/Q)=4000000247?！　　　∪?、最佳現(xiàn)金持有量的確定方法 　?。焊鶕?jù)現(xiàn)金有關(guān)成本，分析預(yù)測其總成本最低時現(xiàn)金持有量的一種方法?！　±?：企業(yè)為滿足交易動機而持有現(xiàn)金，所需考慮的主要因素是（?。！　? 第二節(jié)　現(xiàn)金本節(jié)要點　　一、現(xiàn)金持有動機的種類　　二、現(xiàn)金成本及其與持有額的關(guān)系　　三、最佳現(xiàn)金持有量的確定方法 　　四、現(xiàn)金日常管理　　一、現(xiàn)金的持有動機 　　（1）交易動機：持有一定的現(xiàn)金以滿足正常生產(chǎn)經(jīng)營秩序下的需要。應(yīng)計費用存貨營運資金企業(yè)營運資金越大，風(fēng)險越小，但收益率也越低；相反，營運資金越小，風(fēng)險越大，但收益率也越高。通過本章學(xué)習(xí)，要求考生掌握現(xiàn)金的持有動機與成本；掌握最佳現(xiàn)金持有量的計算；掌握應(yīng)收賬款的功能與成本；掌握信用政策的構(gòu)成要素與決策方法；掌握存貨的功能與成本；掌握存貨經(jīng)濟批量模型；掌握存貨的存儲期控制方法；熟悉營運資金的含義與特點；熟悉現(xiàn)金日常管理的內(nèi)容和方法；熟悉存貨日常管理的內(nèi)容和方法；了解應(yīng)收賬款日常管理的內(nèi)容　　本章從考試來說屬于分數(shù)較多的章節(jié)，近三年考試的平均分數(shù)為11分。(3)計算最佳現(xiàn)金持有量下的全年有價證券交易次數(shù)和有價證券交易間隔期。（2）計算本年度乙材料經(jīng)濟進貨批量下的相關(guān)總成本。已知，該商品的進貨款來自于銀行貸款，年利率為9％，商品的月保管費用率為3‰，流轉(zhuǎn)環(huán)節(jié)的稅金及附加為2500元。（ ）（2003年）[答案][解析]一般而言，企業(yè)存貨需要量與企業(yè)生產(chǎn)及銷售的規(guī)模成正比，與存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)成反比，而與存貨周轉(zhuǎn)一次所需天數(shù)成正比。（三）判斷題即使企業(yè)已按規(guī)定對逾期應(yīng)收賬款作出壞賬處理，企業(yè)仍然擁有對逾期賬款行使繼續(xù)收賬的法定權(quán)力（ ）。下列有關(guān)信用期限的表述中，正確的有（ ）。（2004年）A．客戶資信程度B．收賬政策C．信用等級D．信用條件[答案]D[解析]所謂信用條件就是指企業(yè)接受客戶信用定單時所提出的付款要求，主要包括信用期限、折扣期限及現(xiàn)金折扣率等。（2003年）D．收賬費用[答案]A[解析]應(yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計利息屬于應(yīng)收賬款機會成本。（2002年）A、∶∶B、∶∶C、∶∶D、∶∶[答案]B[解析]存貨ABC分類的標準主要有兩個：一是金額標準，二是品種數(shù)量標準。（2001年）A、企業(yè)愿意承擔(dān)風(fēng)險的程度B、企業(yè)臨時舉債能力的強弱C、金融市場投資機會的多少D、企業(yè)對現(xiàn)金流量預(yù)測的可靠程度[答案]C[解析]金融市場投資機會的多少是投機動機需考慮的因素。第八章 營運資金一、 考試大綱(一)掌握現(xiàn)金的持有動機與成本(二)掌握最佳現(xiàn)金持有量的計算(三)掌握應(yīng)收賬款的功能與成本(四)掌握信用政策的構(gòu)成要素與決策方法(五)掌握存貨的功能與成本(六)掌握存貨經(jīng)濟批量模型；掌握存貨的儲存期控制方法(七)熟悉營運資金的含義與特點(八)熟悉現(xiàn)金日常管理的內(nèi)容和方法(九)熟悉存貨日常管理的內(nèi)容和方法(十)了解應(yīng)收賬款日常管理的內(nèi)容本章教材內(nèi)容與去年相比基本沒有變化。下列各項中，不屬于應(yīng)收賬款成本構(gòu)成要素的是（ ）。其中金額標準是最基本的，品種數(shù)量標準僅作為參考，一般而言，三類存貨的金額比重大致為A∶B∶C＝∶∶，而品種數(shù)量比重大致為A∶B∶C=∶∶，因此B選項正確。1采用ABC法對存貨進行控制時，應(yīng)當(dāng)重點控制的是（ ）。（二）多項選擇題用存貨模式分析確定最佳現(xiàn)金持有量時，應(yīng)予考慮的成本費用項目有（ ）。（2002年）A、縮短信用期限可能增加當(dāng)期現(xiàn)金流量B、延長信