【正文】 金的贖回申請(qǐng)加上基金轉(zhuǎn)換中的該基金的轉(zhuǎn)出申請(qǐng)之和，扣除當(dāng)日發(fā)生的該基金申購(gòu)申請(qǐng)及基金轉(zhuǎn)換中該基金的轉(zhuǎn)入申請(qǐng)之和后得到的余額。 ? 辦理非交易過(guò)戶必須提供基金注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)要求提供的相關(guān)資料。 83 第五節(jié) ETF、 LOF的募集與交易 一． ETF的募集與交易 二． LOF的募集與交易 84 ETF的募集與交易 （一） ETF份額的募集 （ 二 ） ETF份額的上市交易 ； ，漲跌幅設(shè)臵為 10%，從上市首日開始實(shí)行； 100份及其整數(shù)倍，不足 100份的部分可以賣出； 。 ? 場(chǎng)外募集的基金份額注冊(cè)登記在中國(guó)結(jié)算公司的開放式基金注冊(cè)登記系統(tǒng) 。 。 因?yàn)?QDII基金主要投資于海外市場(chǎng)，所以拒絕或暫停申購(gòu)的情形與一般開放式基金有所不同，如基金資產(chǎn)規(guī)模須達(dá)到中國(guó)證監(jiān)會(huì)、國(guó)家外匯管理局核準(zhǔn)的境外證券投資額度等 。 QDII基金，補(bǔ)充文件： ? 投資者風(fēng)險(xiǎn)提示函 ? 投資者教育相關(guān)材料 ? 境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者如委托投資顧問(wèn)的，還應(yīng)當(dāng)出具投資顧問(wèn)基本情況表、境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者與投資顧問(wèn)簽訂的協(xié)議草案等文件。 ? LOF采取“金額申購(gòu)、份額贖回”原則，即申購(gòu)以金額申報(bào)，贖回以份額申報(bào)。場(chǎng)外申購(gòu)贖回 ETF時(shí)，申購(gòu)對(duì)價(jià)、贖回對(duì)價(jià)為現(xiàn)金。 ? 一般情況下 ， 投資者于 T日轉(zhuǎn)托管基金份額成功后 ， 轉(zhuǎn)托管份額于 T+1日到達(dá)轉(zhuǎn)入方網(wǎng)點(diǎn) ， 投資者可于 T+2日起贖回該部分基金份額 。 ? 投資者申請(qǐng)辦理該項(xiàng)業(yè)務(wù)，需到該基金的代銷機(jī)構(gòu)或營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)簽訂相關(guān)協(xié)議。 ? 投資者贖回基金份額成功后，登記機(jī)構(gòu)一般在 T+1日為投資者辦理扣除權(quán)益的登記手續(xù)。 （二）貨幣市場(chǎng)基金的申購(gòu)、贖回原則 1.“ 確定價(jià)”原則。 69 第三節(jié) 開放式基金的申購(gòu)與贖回 一． 申購(gòu)、贖回的概念 二． 申購(gòu)和認(rèn)購(gòu)的區(qū)別 三． 申購(gòu) 、 贖回的原則 四． 收費(fèi)模式以及申購(gòu)份額、贖回金額的確定 五． 申購(gòu)、贖回的登記與款項(xiàng)的支付 六． 巨額贖回的認(rèn)定及處理方式 七． 基金的定期定投業(yè)務(wù) 70 申購(gòu)、贖回的概念 ? 申購(gòu) :投資者在開放式基金的募集期結(jié)束后，申請(qǐng)購(gòu)買基金份額的行為。 ? 基金份額持有人不少于 200人。 ? 目前，封閉式基金交易不收取印花稅。 基金份額持有人不少于 1000人。 56 封閉式基金的募集程序 （四）封閉式基金的合同生效 ? 基金份額總額達(dá)到核準(zhǔn)規(guī)模的 80%以上。 二、我國(guó)開放式基金登記機(jī)構(gòu)及其職責(zé) ： ? “ 內(nèi)臵 ” 模式 ：基金管理人自建登記系統(tǒng)。 出現(xiàn)上述情形的，將視違規(guī)程度由中國(guó)證監(jiān)會(huì)或證監(jiān)局依法采取以下行政監(jiān)管或行政處罰措施： ①提示改正； ②出具監(jiān)管警示函； ③變更材料報(bào)送要求；④責(zé)令整改；⑤處罰相關(guān)人員。此外，還應(yīng)當(dāng)說(shuō)明模擬數(shù)據(jù)的來(lái)源、模擬方法及主要計(jì)算公式，并進(jìn)行相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)提示。 報(bào)送流程：基金管理公司或基金代銷機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在分發(fā)或公布基金宣傳推介材料之日起 5個(gè)工作日內(nèi)遞交報(bào)告材料。 38 基金宣傳推介材料內(nèi)容的規(guī)定 基金宣傳推介材料所使用的語(yǔ)言表述應(yīng)當(dāng)準(zhǔn)確清晰 ,應(yīng)當(dāng)特別注意 : 1．在缺乏足夠證據(jù)支持的情況下，不得使用“業(yè)績(jī)穩(wěn)健”、“業(yè)績(jī)優(yōu)良”、“名列前茅”、“位居前列”、“首只”、“最大”、“最好”、“最強(qiáng)”、“唯一”等表述； 2．不得使用“坐享財(cái)富增長(zhǎng)”、“安心享受成長(zhǎng)”、“盡享牛市”等易使基金投資人忽視風(fēng)險(xiǎn)的表述； 3．不得使用“欲購(gòu)從速”、“申購(gòu)良機(jī)”等片面強(qiáng)調(diào)集中營(yíng)銷時(shí)間限制的表述； 4．不得使用“凈值歸一”等誤導(dǎo)基金投資人的表述。 32 基金銷售活動(dòng)的規(guī)范 （二）基金銷售的業(yè)務(wù)規(guī)范 開立基金銷售有關(guān)的賬戶，并由該銀行對(duì)賬戶內(nèi)的資金進(jìn)行監(jiān)督。 證券投資咨詢機(jī)構(gòu)申請(qǐng)基金代銷業(yè)務(wù)資格，除具備商業(yè)銀行第（二）項(xiàng)至第（九）項(xiàng)和證券公司第（三）項(xiàng)、第（四）項(xiàng)規(guī)定的條件外，還應(yīng)具備下列條件： （一）注冊(cè)資本不低于兩千萬(wàn)元人民幣，且必須為實(shí)繳貨幣資本； （二）高級(jí)管理人員已取得基金從業(yè)資格，熟悉基金代銷業(yè)務(wù)，并具備從事兩年以上基金業(yè)務(wù)或者五年以上證券、金融業(yè)務(wù)的工作經(jīng)歷； （三）持續(xù)從事證券投資咨詢業(yè)務(wù)三個(gè)以上完整會(huì)計(jì)年度； （四）最近三年沒有代理投資人從事證券買賣的行為。 （一）商業(yè)銀行 （二）證券公司 （三）基金管理公司直銷中心 （四）網(wǎng)上交易 （五）利用交易所交易系統(tǒng)平臺(tái) （六）證券咨詢機(jī)構(gòu)和專業(yè)基金銷售公司 12 一、目標(biāo)市場(chǎng)分析 二、投資者分析的內(nèi)容 大綱要求： ? 掌握投資者分析的基本方法 ? 掌握各類投資者的風(fēng)險(xiǎn)收益特征以及相對(duì)應(yīng)的產(chǎn)品選擇 第三節(jié) 投資者分析 13 目標(biāo)市場(chǎng)分析 （一）目標(biāo)市場(chǎng)細(xì)分 （二）目標(biāo)市場(chǎng)選擇 1. 細(xì)分市場(chǎng)的規(guī)模和成長(zhǎng)性 2. 細(xì)分市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的吸引力 3. 銷售機(jī)構(gòu)的資源 （三）目標(biāo)市場(chǎng)定位 市場(chǎng)定位實(shí)質(zhì)就是公司想取得的差異性競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì) 14 投資者分析 二、投資者分析 （一）投資者分析的意義 （二）投資者的風(fēng)險(xiǎn)收益特征分類 （三）為適合的投資者選擇合適的基金 （四）基金組合投資 15 投資者分析 （二）投資者的風(fēng)險(xiǎn)收益特征分類 評(píng)估投資者的風(fēng)險(xiǎn)收益特征 投資者風(fēng)險(xiǎn)收益特征分類 16 投資者分析 （三）為合適的投資者選擇合適的基金 《 適用性指導(dǎo)意見 》 第三十條 基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)制定基金產(chǎn)品和基金投資人匹配的方法，在銷售過(guò)程中由銷售業(yè)務(wù)信息管理平臺(tái)完成基金產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)和基金投資人風(fēng)險(xiǎn)承受能力的匹配檢驗(yàn)。 匹配方法至少應(yīng)當(dāng)在基金產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)和基金投資人的風(fēng)險(xiǎn)承受能力類型之間建立合理的對(duì)應(yīng)關(guān)系，同時(shí)在建立對(duì)應(yīng)關(guān)系的基礎(chǔ)上將基金產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)超越基金投資人風(fēng)險(xiǎn)承受能力的情況定義為風(fēng)險(xiǎn)不匹配。 30 基金銷售機(jī)構(gòu)的資格管理 專業(yè)基金銷售機(jī)構(gòu)申請(qǐng)基金代銷業(yè)務(wù)資格，除具備商業(yè)銀行第（三）項(xiàng)至第（七）項(xiàng)、證券公司第（三）項(xiàng)和第（四）項(xiàng)，以及投資咨詢公司第（一）項(xiàng)和第（二）項(xiàng)規(guī)定的條件外，還應(yīng)當(dāng)具備下列條件： （一）有符合規(guī)定的組織名稱、組織機(jī)構(gòu)和經(jīng)營(yíng)范圍； （二）主要出資人是依法設(shè)立的持續(xù)經(jīng)營(yíng)三個(gè)以上完整會(huì)計(jì)年度的法人，注冊(cè)資本不低于三千萬(wàn)元人民幣，財(cái)務(wù)狀況良好，運(yùn)作規(guī)范穩(wěn)定，最近三年沒有因違法違規(guī)行為受到行政處罰或者刑事處罰； （三）取得基金從業(yè)資格的人員不少于三十人，且不低于員工人數(shù)的二分之一； （四）中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。 額的申購(gòu)、贖回 ,不得擅自違規(guī)停止辦理基金份額的發(fā)售或者拒絕投資人的申購(gòu)、贖回，并應(yīng)按基金合同約定和招募說(shuō)明書的規(guī)定向投資人收取銷售費(fèi)用，不得違反規(guī)定收取額外費(fèi)用或?qū)Σ煌耐顿Y人適用不同的費(fèi)率。 39 基金宣傳推介材料內(nèi)容的規(guī)定 基金管理公司和基金代銷機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在基金宣傳推介材料中加強(qiáng)對(duì)投資人的教育和引導(dǎo)，積極培養(yǎng)投資人的長(zhǎng)期投資理念，注重對(duì)行業(yè)公信力及公司品牌、形象的宣傳，避免對(duì)利用大比例分紅等通過(guò)降低基金單位凈值來(lái)吸引基金投資人購(gòu)買基金的營(yíng)銷手段、或?qū)τ秀；鸷贤s定的暫停、打開申購(gòu)等營(yíng)銷手段進(jìn)行宣傳。 基金宣傳推介材料業(yè)績(jī)的規(guī)定 基金宣傳推介材料可以登載該基金、基金管理人管理的其他基金的過(guò)往業(yè)績(jī)，但基金合同生效不足六個(gè)月的除外。 43 基金推介材料的風(fēng)險(xiǎn)揭示