投資者投資組合策略-文庫(kù)吧在線文庫(kù)
【正文】 金 5% ? 研究人員將根據(jù)近期的資本市場(chǎng)變化和對(duì)未來(lái)六個(gè)月到一年的市場(chǎng)預(yù)測(cè)，對(duì)資產(chǎn)組合模型進(jìn)行短期的調(diào)整，作出增持或減持某種資產(chǎn)的建議（主要是針對(duì)戰(zhàn)術(shù)型策略實(shí)踐者） 資產(chǎn)組合模型的設(shè)計(jì) 根據(jù)各類個(gè)人投資者不同投資目的和風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)的需求， 我們 進(jìn)一步設(shè)計(jì)了以下組合： ? 資本維持類 ? 當(dāng)前收入類 ? 資本升值類 ? 綜合回報(bào)類 目錄 ? 組合管理的流程 ? 組合管理的基本理論 ? 資產(chǎn)組合模型的設(shè)計(jì) ? 如何推薦資產(chǎn)組合 如何推薦資產(chǎn)組合 在推薦具體的組合時(shí)，客戶經(jīng)理應(yīng) ? 仔細(xì)觀察并計(jì)算所推薦組合的結(jié)構(gòu)，使所推薦組合的股票、債券和現(xiàn)金比例與公司所定的模型組合相符（實(shí)證研究表明，80～ 90％的投資回報(bào)來(lái)自資產(chǎn)配置決策）。 ?以 2021年 9月債券托管量（億元）為指標(biāo)，總計(jì) ? 接著，統(tǒng)計(jì)過(guò)去三年中國(guó)股市的流通市值和總市值，取其每季度報(bào)告之總市值的平均值。如果市場(chǎng)行情劇升，他們的風(fēng)險(xiǎn)承受能力也劇升；市場(chǎng)暴跌，他們的風(fēng)險(xiǎn)承受能力也一落千丈。同樣，市場(chǎng)下跌會(huì)消弱他們的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，盡管影響只是輕微的。 1. 一些投資者未受財(cái)富變化的影響。通常在構(gòu)建一個(gè)投資戰(zhàn)略的時(shí)候，四個(gè)決定必須被做出： ? 何種資產(chǎn)種類在投資的時(shí)候必須被考慮？ ? 應(yīng)該給各個(gè)符合條件的資產(chǎn)種類配置什么樣的通常或稱政策性比例？ ? 在政策性比例上應(yīng)該設(shè)置什么樣的被允許的調(diào)整范圍？ ? 應(yīng)該為組合購(gòu)買什么樣的特別證券？ 組合管理的流程目錄 ?資產(chǎn)配置決策 ?組合管理流程 ?投資政策指南 ?資產(chǎn)配置決策流程 ?機(jī)構(gòu)投資者的特殊考慮 資產(chǎn)配置決策流程 ? 一個(gè)仔細(xì)設(shè)置的資產(chǎn)配置決策流程包括以下四個(gè)步驟： ? 特別指明組合中應(yīng)包括的特定資產(chǎn)類別，我們通?？紤]以下主要的資產(chǎn)類別： a） 貨幣市場(chǎng)工具（現(xiàn)金）， b） 固定收益證券（債券）， c） 股票， d） 房地產(chǎn)， e） 貴金屬， f）其他。 ? 第二步是研究部門(mén)研究目前的金融和經(jīng)濟(jì)環(huán)境，預(yù)測(cè)將來(lái)的趨勢(shì)，并設(shè)計(jì)各種模型組合以匹配市場(chǎng)中潛在的不
環(huán)評(píng)公示相關(guān)推薦
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