【正文】 趨。在電信市場(chǎng)，從來沒有遲到者，只有后來者，關(guān)鍵在于機(jī)會(huì)的把握。 FTTH駐地網(wǎng)建設(shè)技術(shù)方案 7． 2． 1網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu) 圍繞語(yǔ)音、數(shù)據(jù)和圖像信號(hào)能夠?qū)崿F(xiàn)同芯共傳的設(shè)計(jì)思路，泰龍通信從建設(shè)、運(yùn)維管理、網(wǎng)絡(luò)發(fā)展以及保護(hù)投資的角度進(jìn)行分析比較后，提出采用 FTTH寬帶接入技術(shù)構(gòu)建能夠滿足 “一網(wǎng)多平面 ”要求的寬帶接入網(wǎng)方案。在用戶單元內(nèi)，利用寬帶用戶終端設(shè)備 MST完成光電數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換 ,并將數(shù)據(jù)信號(hào)和旁路語(yǔ)音信號(hào)分別送至電腦、電話機(jī)。同時(shí) , 該 系統(tǒng)具有高度智能化網(wǎng)絡(luò)管理的能力 ,并能夠滿足多種計(jì)費(fèi)方式管理的要求 . 第八章 FTTH工程實(shí)施方案 通過公司的有效運(yùn)作，有效兼顧眼前利益和長(zhǎng)遠(yuǎn)利益，以電信基本業(yè)務(wù)的接入服務(wù)和信息服務(wù)為主導(dǎo)，把傳統(tǒng)電信業(yè)務(wù)的接入與寬帶網(wǎng)絡(luò)的增值業(yè)務(wù)緊密地結(jié)合起來，立足四川，輻射全國(guó)，力爭(zhēng)用較短的時(shí)間，成為全國(guó)性的用戶駐地網(wǎng)運(yùn)營(yíng)商。 項(xiàng)目建設(shè)投資規(guī)模滾動(dòng)表 序號(hào) 內(nèi)容 05年 06年 07年 08年 09年 合計(jì) 1 當(dāng)年投資規(guī)模 (億元 ) 2. 6 10． 9 16 20 2 歷年傳統(tǒng)網(wǎng)絡(luò)容量 (萬用戶線 ) 20 20 20 20 20 20 3 歷年 FTTH容量 (萬用戶終端 ) 5 55 155 300 4 當(dāng)年新增 FTTH容量 (萬用戶終端 ) 5 50 100 145 200 5 網(wǎng)絡(luò)容量合計(jì) (萬戶 ) 25 75 175 320 520 FTTH用戶發(fā)展平均投資成本 2021年 2021年 2021年 2021年 2021年 FTTH接入用戶平均投資成本 (元 ) 2500 2180 1600 1200 1000 第九章 投資估算 固定資產(chǎn)投資估算 固定資產(chǎn)投資估算范圍 固定資產(chǎn)投資主要用于 FTTH用戶駐地網(wǎng)建設(shè)、網(wǎng)管計(jì)費(fèi)系統(tǒng)建設(shè)、辦公場(chǎng)地裝修等?；绢A(yù)備費(fèi)：按工程費(fèi)用加其它費(fèi)用之和的 5%計(jì)算。 10． 1設(shè)備融資租賃與銀行信貸 10． 1． 1融資目標(biāo)機(jī)構(gòu) （ 1） 設(shè)備融資目標(biāo)機(jī)構(gòu)：美國(guó) IBM、美國(guó)康寧、大唐電信等 （ 2） 銀行融資目標(biāo)機(jī)構(gòu)：中信實(shí)業(yè)銀行、中國(guó)建設(shè)銀行等 10． 1． 2運(yùn)作計(jì)劃（參見《資金籌措計(jì)劃表》） （ 1） 2021年 A：資金來源 (a)通過增資擴(kuò)股獲得 2021萬現(xiàn)金資本 (b)現(xiàn)有凈資產(chǎn) 共計(jì) B：運(yùn)作方式 按自籌 60%的比例向設(shè)備供應(yīng)商采購(gòu) （含工程安裝）。當(dāng)年新發(fā)展 100萬 FTTH實(shí)裝用戶，當(dāng)年新增營(yíng)業(yè)收入約 10億元，新增利潤(rùn)約 3億元。在清償完 09年的設(shè)備采購(gòu)余款本息 ，所余負(fù)債為銀行貸款 13億元，總資產(chǎn)為，資產(chǎn)負(fù)債率為 %，凈資產(chǎn)收益率為 %。 美國(guó)四大證券市場(chǎng)上市標(biāo)準(zhǔn)如下表： NO 項(xiàng) 目 NASDAQ Small Capital (小型資本市場(chǎng) ) NASDAQ National Capita l(全國(guó)資本市場(chǎng) ) AMEX (美國(guó)證券 交易所 )標(biāo)準(zhǔn) 1 NYSE 紐約證券 交易所 1 股東權(quán)益 或者市值 500萬美元 5000萬美元 1500萬美元 400萬美元 N/A 或者凈收入 75萬美元 2 稅前收入 N/A 100萬美元 75萬美元 1000萬美元 3 月平均交易量 N/A N/A N/A 100萬股 4 公眾流通股數(shù) 100萬 110萬 50萬 110萬 5 流通股市值 5000萬美元 800萬美元 300萬美元 1億美元 6 買方最小報(bào)價(jià) 4美元 5美元 3美元 N/A 7 做市商數(shù)量 3 3 3 N/A 8 公眾持股人數(shù) 300個(gè) 400個(gè) 800個(gè) 500個(gè) 9 經(jīng)營(yíng)年限 1年或 5000萬 美元市值 N/A N/A N/A 10 公司治理 有要求 有要求 有要求 有要求 根據(jù)上表美國(guó)四大證券市場(chǎng)的上市 標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)照泰龍通信的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀及未來發(fā)展趨勢(shì)的預(yù)測(cè)，可以得出的結(jié)論是： 泰龍通信基本符合在納斯達(dá)克全國(guó)資本市場(chǎng)上市的標(biāo)準(zhǔn)，泰龍通信的最佳上市目標(biāo)地確定為美國(guó)納斯達(dá)克全國(guó)資本市場(chǎng)（ Nasdaq National Capital）。當(dāng)年新發(fā)展 200萬 FTTH實(shí)裝用戶，當(dāng)年新增營(yíng)業(yè)收入 20億元，新增利潤(rùn) 6億元。 （ 3） 2021年 A：資金來源 （ a）納斯達(dá)克上市募資 1——（下按 1億美元計(jì)算） （ b）以價(jià)值 FTTH固定資產(chǎn)及每年 5億的收費(fèi)權(quán)作抵押向銀行貸款 7億元，在償還 06年銀行貸款本息 06年設(shè)備采購(gòu)余款本息 ，剩余 1812萬元 （ c）新增利潤(rùn) 共計(jì)新增資金約 B：運(yùn)作方式 按自籌 50%的比例向設(shè)備供應(yīng)商采購(gòu) （含工程安裝）。金鼎證券（香港）有限公司系金鼎綜合證券集團(tuán)在香港搭建的大中華區(qū)資本營(yíng) 運(yùn)平 臺(tái)，法定注冊(cè)資本 10億港元，具有香港主板和創(chuàng)業(yè)板保薦人資格。 —其它費(fèi)用包括：應(yīng)用開發(fā)費(fèi)用、咨詢服務(wù)費(fèi)、建設(shè)單位管理費(fèi)、辦公及生活用具購(gòu)置費(fèi)等。 計(jì)劃將全國(guó)劃分為 8個(gè)大的片區(qū)，分別在成都、北京、沈陽(yáng)、上海、武漢、廣州、西安等地建立西南、西北、華南、華東、華中、華北、東北等 7個(gè)大區(qū)分公司。網(wǎng)絡(luò)管理人員可使用一種 Web瀏覽器在網(wǎng)絡(luò)任何節(jié)點(diǎn)上方便迅速地配置、控制及訪問網(wǎng)絡(luò)。每個(gè)網(wǎng)口、電話口和電視口均能單獨(dú)控制。 ?可管理性：網(wǎng)絡(luò)上的所有設(shè)備均可用適當(dāng)?shù)木W(wǎng)絡(luò)管理軟件進(jìn)行監(jiān)控、管理和設(shè)置，提供全面、靈活的網(wǎng)絡(luò)管理解決方案。 因此，固話需要與時(shí)俱進(jìn) ,作為固網(wǎng)運(yùn)營(yíng)商在繼續(xù)擴(kuò)大用戶規(guī)模的同時(shí)，必須充分發(fā)揮固網(wǎng)的網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢(shì)和用戶優(yōu)勢(shì)，抓住社會(huì)信息化、電信市場(chǎng)開放等所帶來的契機(jī)，深挖未來固網(wǎng)市場(chǎng)的增長(zhǎng)潛力，不斷創(chuàng)新，提升自身的競(jìng)爭(zhēng)力。 固話的利潤(rùn)不斷攤薄，而大客戶服務(wù)正逐漸成為可以給企業(yè)帶來豐厚利潤(rùn)的市場(chǎng)，也因此受到了各電信運(yùn)營(yíng)商的 廣泛關(guān)注。 制定靈活、優(yōu)惠的資費(fèi)政策，吸引更多的用戶使用寬帶接入網(wǎng) 注重與政府的合作 政府是制定 “游戲規(guī)則 ”的主體。 不斷推出新業(yè)務(wù) 緊緊圍繞 “方案產(chǎn)品化、產(chǎn)品服務(wù)化、服務(wù)品牌化 ”的發(fā)展策略，以全面客戶體驗(yàn)為中心，向企業(yè)客戶提供滿足開放系統(tǒng)標(biāo)準(zhǔn)的領(lǐng)先產(chǎn)品，與內(nèi)部、外部的合作伙伴一起，從產(chǎn)品創(chuàng)新與品質(zhì)、簡(jiǎn)化集成和支持、戰(zhàn)略合作伙伴、總體擁有成本四個(gè)方面入手。在與各大基礎(chǔ)電信運(yùn)營(yíng)商實(shí)現(xiàn)全面接入的基礎(chǔ)上，確保接通率和通話質(zhì)量。要與設(shè)備制造商密切合作，努力降低設(shè)備成本。 接入層。其中向商業(yè)用戶提供其所經(jīng)營(yíng)所需的完整的互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)體系。在開放競(jìng)爭(zhēng)的電信市場(chǎng)，一個(gè)電信網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)商要想跨越整個(gè)鏈條，并將每一個(gè)環(huán)節(jié)都做得很好，一手 “包辦 ”是不現(xiàn)實(shí)的。因此，可以確信，我國(guó)固定通信市場(chǎng)仍然具有十分巨大的增長(zhǎng)潛力。 我國(guó)在光電子信息產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域與國(guó)際一流水平差距不大，有些技術(shù)甚至與國(guó)際同步。 ADSL下行帶寬理論上最高可以達(dá)到 8兆，但由于設(shè)備及傳輸距離的局限，目前 ADSL實(shí)際能夠達(dá)到的帶寬僅為 1至 2兆。相應(yīng)地，三類不同的業(yè)務(wù)、市場(chǎng)和產(chǎn)業(yè)也正在相互滲透 和相互融合，以三大業(yè)務(wù)來分割三大市場(chǎng)和行業(yè)的界限正逐步變得模糊。 隨著電信用戶和互聯(lián)網(wǎng)用戶的高速增長(zhǎng)，新型寬帶應(yīng)用不斷涌現(xiàn)，以高速互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)：網(wǎng)上辦公、電子政務(wù)、電子商務(wù)、在線游戲、視頻點(diǎn)播、可視電話、圖像文件處理、數(shù)字娛樂、遠(yuǎn)程教育、遠(yuǎn)程醫(yī)療、動(dòng)畫下載、遠(yuǎn)程監(jiān)控等為代表的寬帶新業(yè)務(wù)正快速走進(jìn)人們生活，用戶對(duì)信息通信的要求變得越 來越高 ,對(duì)接入網(wǎng)的壓力在不斷增加，許多用戶已經(jīng)對(duì)更高速的接入手段產(chǎn)生了現(xiàn)實(shí)的需求。 10 相關(guān)廠家技術(shù)資料。 1 7經(jīng)營(yíng)狀況 歷年主要財(cái)務(wù)指標(biāo)（單位：萬元） 年 度 總資產(chǎn) 凈資產(chǎn) 銷售收入 稅后凈利潤(rùn) 2021 2021 2021 歷年主要財(cái)務(wù)比率 年度 每股凈資產(chǎn) 凈資產(chǎn)收益率 資產(chǎn)負(fù)債率 每股凈現(xiàn)金 2021 % % 2021 % % 2021 % % 2 編制依據(jù) 1 中華人民共和國(guó)信息產(chǎn)業(yè)部《關(guān)于開放用戶駐地網(wǎng)運(yùn)營(yíng)市場(chǎng)試點(diǎn)工作的通知》。 “泰龍模式 ”有效地解決了如何打破 “最后一公里 ”的壟斷，如何避免重復(fù)建設(shè)，如何開放電信用戶駐地網(wǎng)市場(chǎng)又能更好地保證電信網(wǎng)的統(tǒng)一性和專業(yè)性等重大問題，從而贏得了有關(guān)專家和政府部門的贊賞和好評(píng)。 胡偉中 經(jīng)濟(jì)專家委員會(huì)主任委員 男，現(xiàn)年 47歲，博士，畢業(yè)于北京大學(xué)，獲美國(guó)耶魯大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)博 士，西南財(cái)經(jīng)大學(xué)教授，享受國(guó)務(wù)院政府津貼專家。 黃 建軍 經(jīng)營(yíng)總監(jiān) 女，現(xiàn)年 47歲，畢業(yè)于四川商業(yè)高等?？茖W(xué)校，高級(jí)會(huì)計(jì)師。 大專及以上人員中專及獲得各類培訓(xùn)證書人員其他人員 管理團(tuán)隊(duì) 張賢清 董事長(zhǎng) 總裁 男，現(xiàn)年 52歲，大學(xué)文化程度，經(jīng)濟(jì)師，泰龍通信創(chuàng)始人。公司在用戶 駐地網(wǎng)的建設(shè)和運(yùn)營(yíng)方面具有長(zhǎng)期運(yùn)營(yíng)的經(jīng)驗(yàn)，公司創(chuàng)立的 “泰龍模式 ”為國(guó)內(nèi)用戶駐地網(wǎng)市場(chǎng)的開放闖出了一條新路。否則，泰龍通信保留追究其法律責(zé)任的權(quán)利。 本《商業(yè)計(jì)劃書》的版權(quán)屬泰龍通信，未經(jīng)泰龍通信書面許可，任 何機(jī)構(gòu)和 /或個(gè)人都不得翻印、復(fù)印、復(fù)制本《商業(yè)計(jì)劃書》之電子文 本和 /或書面文本。 目 錄 第一章 企業(yè)概況…………………………………………………… 1 基本情況 歷史沿革 組織機(jī)構(gòu)及人員 業(yè)務(wù)模式 股東結(jié)構(gòu) 業(yè)務(wù)現(xiàn)狀 經(jīng)營(yíng)狀況 第二章 編制依據(jù) …………………………………………………… 8 第三章 未來發(fā)展綱要