【正文】 礎。 ③ 投資銀行業(yè)務 為規(guī)范投資銀行業(yè)務管理和有效控制項目風險，根據(jù)監(jiān)管部門的要求和業(yè)務開展的需要，公司制定和完善了《投資銀行管理委員會工作制度》、《投資銀行管理制度》、《投資銀行業(yè)務管理辦法》、《保薦工作底稿管理辦法》、《投資銀行業(yè)務持續(xù)督導工作管理辦法》、《證券發(fā)行上市內(nèi)部核查管理辦法》、《投資銀行業(yè)務項目立項管理辦法》、《保薦代表人管理辦法》、《債券融資業(yè)務管理辦法》、《債務融資業(yè)務內(nèi)部審核與風險管理試行辦法》和《資本市場業(yè)務管理辦法》等一系列制度。其中投資銀行管理委員會為投資銀行業(yè)務風險控制的最高決策機構(gòu)，對業(yè)務的評審、推薦、排序、發(fā)行定價等重大 問題進行決策。上述控制指標和參數(shù)由公司證券投資部、固定收益部及風險管理部在職責范圍內(nèi)提出設置需求，經(jīng)審批后由參數(shù)設置部門在交易系統(tǒng)中進行設置。 ⑤ 融資融券業(yè)務 公司于 2021 年 5 月取得融資融券業(yè)務資格以來，制定了包括《融資融券業(yè)務管理制度》在內(nèi)的 31 項融資融券業(yè)務管理制度，形成較為完善的制度體系。 業(yè)務管理體系方面， HH投資建立了獨立的投融資業(yè)務決策與授權體系，實行 “HH投資董事會 ―HH 投資投資決策委員會 —HH投資總經(jīng)理—HH投資風險管理部 —HH投資投資管理部 ”五級決策、執(zhí)行機制。 操作方面，研究員提交報告、研究所及合規(guī)法律部對研究報告的審核均通過 HH證券資訊平臺進行，審核時間 和人員通過系統(tǒng)進行留痕。公司采取了信息技術人員任職資格集中評價、信息安全日報、信息安全定期與 不定期稽核、營業(yè)部信息安全評價等多種方式，實現(xiàn)對全轄 公司信息安全狀況的及時監(jiān)督與評價。 （ 6）信息溝通與披露的控制 為提高公司的信息傳遞效率，公司建立了內(nèi)部信息網(wǎng)和辦公自動化系統(tǒng)。 在員工聘用及離職方面，公司制定《招聘管理辦法》，進一步規(guī)范公司總部人才招聘管理，提高員工聘用的有效性；編制中后臺員工與前臺營銷人員統(tǒng)一的《勞動 合同書》文本，消除前后臺員工形式上的差別；編制《營業(yè)部關鍵崗位人員離職規(guī)范》，明確關鍵崗位人員離職流程與相關辦理手續(xù)；注重考察員工的誠信狀況和風險記錄；實行高級管理人員離任審計制度，并向監(jiān)管部門報備審計報告。公司設立信息技術部，負責公司信息系統(tǒng)的規(guī)劃、建設、運維和管理。 審核流 程方面，研究所內(nèi)部報告初審崗位對撰寫人資質(zhì)、報告模板是否按照要求披露公司名稱、業(yè)務資質(zhì)說明、發(fā)布日期、風險提示等內(nèi)容進行審核，如有缺失將拒絕報告進入下一審核環(huán)節(jié)；通過初審的研究報告由研究小組負責人進行復審，審核內(nèi)容包括：觀點明確具體、邏輯合理、充分說明信息來源、是否存在抄襲、是否注明研究分析方法和局限性、風險提示是否明確充分、是否存在提前泄露關鍵信息、是否違背跨墻規(guī)定、是否滿足公司《研究報告審核及發(fā)布管理辦法》中關于靜默期的要求、是否存在違背獨立性原則的情況、是否存在受到利益相關方的干擾，以及是否存在使用內(nèi) 幕信息的情況；公司合規(guī)法律部負責對報告進行利益沖突等合規(guī)性審核，對公司自營業(yè)務持有證券達到發(fā)行量1%以上的情況，根據(jù)公司信息隔離管理制度的規(guī)定，將在報告中披露公司持有的情況，并 在報告發(fā)布當日及下一個交易日限制公司自營業(yè)務進行與研究報告觀點相反的交易，同時根據(jù)公司信息隔離管理制度建立觀察和限制名單，拒絕發(fā)布涉及限制名單中證券的研究報告。 ⑥ 另類投資業(yè)務 公司于 2021 年設立 HH 投資，并通過 HH投資開展另類投資業(yè)務。個股止損原則為：個股跌幅達到持有成本的 20％應進行止損操作，個股止損應服從于總體止損，整體投資損失達到總體止損線時，即使個股虧損未達到個股止損線也應進行止損。 公司自營業(yè)務在獨立的交易系統(tǒng)中完成。 流程管理方面，投 資銀行總部、債券業(yè)務部根據(jù)各類項目的特點和實際運作需要，制定項目流程，由質(zhì)量控制部門實行全流程監(jiān)控，建立管理備案制度；所有重大文件都作為保薦工作檔案或其他檔案保存。 資產(chǎn)管理 業(yè)務總部設立投資決策小組，對集合資產(chǎn)管理業(yè)務的一般項目進行論證并做出決議，對集合資產(chǎn)管理業(yè)務的重大項目進 行初步論證，并提交資產(chǎn)管理業(yè)務投資決策和風險管理委員會審議。根據(jù)法律、法規(guī)的變化和業(yè)務發(fā)展創(chuàng)新，對操作規(guī)程進行修訂，提高經(jīng)紀業(yè)務的專業(yè)化和規(guī)范化水平。 公司主要內(nèi)部控制制度建立和執(zhí)行情況 （ 1）環(huán)境控制 公司根據(jù)《公司法》、《公司章程》等規(guī)定，建立由股東大會、董事會、監(jiān)事會和高級管理層組成的法人治理結(jié)構(gòu)。 （ 3）保障客戶和公司資產(chǎn)的安全、完整。 （ 4）風險管理 公司按照風險收益平衡原則，決定是否需要采取措施避免 、減少、轉(zhuǎn)移、承擔風險，并制定良好的溝通機制與有效的制度措施保證風險管理的及時性和準確性。 （ 7）建立嚴格的成本控制制度，強化財務的事前、事中和事后監(jiān)督，加強對重大表外項目（如擔保、抵押、未決訴訟、賠償責任等）的風險管理。 主要風險的管理 公司面臨的主要風險類型為市場風險、流動性風險、操作風險、信用風險、合規(guī)風險、系統(tǒng)風險。 （ 2）以凈資本為核心的風險控制指標體系 根據(jù)中國證券業(yè)協(xié)會《證券公司風險控制指標動態(tài)監(jiān)控系統(tǒng)指引（試行）》（以下簡稱 “《監(jiān)控系統(tǒng)指引》 ”）的要求，公司制定了《風險控制指標動態(tài)監(jiān)控系統(tǒng)管理辦法》，對風險控制指標動態(tài)監(jiān)控系統(tǒng)（以下簡稱 “風控指標監(jiān)控系統(tǒng) ”）權限審批流程、風控指標監(jiān)控系統(tǒng)的組織管理、運行維護、系統(tǒng)有效性評估等內(nèi)容進行了規(guī)范管理。 風險管理部主要負責規(guī)劃并貫徹執(zhí)行公司風險管理戰(zhàn)略；建設并完善風險管理體系；審核公司經(jīng)營活動的經(jīng)營風險；進行風險識別、評估、監(jiān)控、報告和處置；指導、督促和檢查控股子公司的風險管理工作。 風險管理架構(gòu) 公司建立了董事會及其專門委員會、合規(guī)總監(jiān)、專職風險管理部門、業(yè)務經(jīng)營部門及職能管理部門四個層次的風險管理架構(gòu)。 一、風險管理 風險管理目標 公司風險管理的總體目標是通過建立以凈資本為核心的風險監(jiān)管體系，在確保資本安全的前提下，審慎開展風險活動，實現(xiàn)風險調(diào)整的資本收益率最大化。 董事會風險控制委員會由 4 名董事組成，譚世豪先生擔任主任委員，現(xiàn)任成員包括譚世豪、魏慶華、韓建旻、寧靜，主要職責包括：對合規(guī)管理和風險管理的總體目標、基本政策進行審議并提出意見；對合規(guī)管理和風險管理的機構(gòu)設置及其職責進行審議并提出意見；對需董事會審議的重大決策的風險和重大風險的 解決方案進行評估并提出意見；對需董事會審議的合規(guī)報告和風險評估報告進行審議并提出意見；《公司章程》規(guī)定的或者董事會賦予的其他職責。 公司設董事會辦公室、監(jiān)事會辦公室、總經(jīng)理辦公室、財務部、運營管理部 、人力資源部、信息技術部，履行相應的管理職責，對公司財務、客戶資金、信息技術等風險進行專業(yè)化管理。 根據(jù)中國證券業(yè)協(xié)會《證券公司壓力測試指引》的要求，公司制定了《壓力測試辦法》。董事會根據(jù)業(yè)務種類分別確定合適的預警線，當浮動盈虧比例達到預警線時，相關業(yè)務部門即安排進行止盈止損操作；采用市場風險計量方法對在一般市場情況下投資組合所承受的市場風險進行量化分析；通過壓力測試和敏感性分析估