【正文】 訂造市場的井噴是由兩個方面因素的疊加促成的：一是巴西淡水河谷公司在中國訂造了 8 艘 40 萬噸級超大型礦砂船 (VLOC)，同時希臘川斯麥德 (Transmed)公司把在印度船企訂造的 4 艘 30 萬噸級超大型油船改為 VLOC。 物流業(yè)態(tài)運營研判報告 。萊加坡船廠是一家位于印度西海岸的私有企業(yè)，迄今為止僅建造過小型船舶，但該廠正在新建一家擁有 30萬噸級船塢的大型船廠。年初，溫哥 華、弗雷澤河、北菲沙 3 港宣布合并，以求更有效地與美國西海岸的港口競爭亞洲的貨源。20xx 亞太博宇版權(quán)所有，未經(jīng)亞太博宇表示同意，不得抄襲或剪輯本文資料。此前不久，復(fù)星國際在擴展鋼鐵版圖時，即選擇收購了主要生產(chǎn)船板的天津鋼鐵。對悲觀預(yù)期最直接的反應(yīng)就是造船公司股 價縮水。 從供需結(jié)構(gòu)來看，最大的壓力來自現(xiàn)有訂單規(guī)模占現(xiàn)有船隊的比重過大，在部分細分船型市場，這一比重已經(jīng)超過了 100%。船舶訂單的取消和延遲交付問題即是如此。造船訂單走向也與航運市場聯(lián)動，這兩個市場相關(guān)性很高，因為訂單的交付情況直接左右著航運市場供求關(guān)系的改變，從而影響運費。 下行通道的機會在哪里？ 物流業(yè)態(tài)運營研判報告 。 市場預(yù)測 20xx 年將是超大型油輪 (VLCC)訂單快速增長的一年，大量在干散貨和集裝箱市場獲利豐厚的船東紛紛開始投資油輪，單殼油輪的淘汰也將增加雙殼油輪的訂單 。日本在散貨船市場，韓國在集裝箱船、原油船和化學(xué)品船市場上具有領(lǐng)先優(yōu)勢。這是波音公司新近發(fā)表的 20xx 年度市場展望報告所做的預(yù)測。新生產(chǎn)貨機將以寬體機為主，大型貨機（運力達 80 噸以上）將占641 架 。通過波音專有數(shù)據(jù)許可證持有者，波音還為更小型的飛機提供改裝服務(wù)。 另外，為增加國內(nèi)市場供應(yīng)，我國對煤炭、化肥等多種商品采取了限制出口的措施，這使相關(guān)公司的運輸業(yè)務(wù)受到較大的影響。因此，對于主營集裝箱運輸?shù)闹泻＜\而言，中長線持股 物流業(yè)態(tài)運營研判報告 。 【深層分析】 發(fā) 貨量不足難填鋼廠“大胃口” 20xx年河北的粗鋼年產(chǎn)量突破１億噸，超過全國總量五分之一。 目前對于進口鐵礦石口岸，河北北部地區(qū)的鋼鐵企業(yè)主要選擇天津港，而南部則更多選擇青島或日照港。 Page 16 Logistics 們的共同點。 與北方的其他港口甚至青島港相比，由于陸路距離近，比天津和青島港大約可節(jié)約成本１００多元／噸，讓日照港對河北南部的一些鋼廠更有吸引力。針對目前逐漸劇烈的競爭勢頭，我們也預(yù)見，目前各大港口都在擴建自己的鐵礦石碼頭，重點鋼鐵企業(yè)向沿海布局的局面已經(jīng)形成，鐵礦石港口未來的競爭格局及到岸布局不會發(fā)生太大變化，鐵礦石以就近上岸、供應(yīng)當(dāng)?shù)貫橹鳌? Page 17 Logistics 一張高速鐵路網(wǎng)的開始。而在我國中、東、西部地區(qū)，經(jīng)濟發(fā)展不均衡的問題一直很突出。我們預(yù)測，京滬鐵路的貨運能力得以解壓后，每年的單向貨運能力就將達到 億噸左右，比以前增加 5000 噸。泛黃海地區(qū)輻射直徑1500km，覆蓋的相關(guān)區(qū)域有日本的九州地區(qū)，韓國的全羅南道和北道、忠清南道、京畿道、釜山、大田和仁川等。 FTA 是自由貿(mào)易協(xié)定 (Free Trade Agreement)的英文簡稱，它是獨立關(guān)稅主體之間以自愿結(jié)合方式并就貿(mào)易自由化及其相關(guān)問題所達成的協(xié)定，起到一種制度安排的作用。中國的經(jīng)濟福利將分別增加 547 億美元、 億美元、 223 億美元、 億美元。 雖然泛黃海區(qū)域物流合作取得了積極的效果，但還是屬于淺層次的，在進一步的合作與發(fā)展中缺乏經(jīng)濟合作的制度性安排，在社會制度、經(jīng)濟體制、貿(mào)易政策、物流技術(shù)、經(jīng)濟發(fā)展水平等方面還存在著諸多障礙因素。如南方多陽光、多生物能，北方多風(fēng)能，山地多水能等等。 Page 20 Logistics 源生死攸關(guān)，這會刺激更多國家去尋求包括核能在內(nèi)的新能源，并采取進口能源等輔助政策，這些都將使能源海上運輸面臨嚴(yán)峻考驗和挑戰(zhàn)。 4 月，前往上海航運交易所辦理報關(guān)的一家集裝箱班輪公司報關(guān)員表示，波動的確存在，但并不如外界所說的強烈，但總體看，集裝箱業(yè)務(wù)走淡的趨勢基本已經(jīng)確立。國家信息中心最新預(yù)測， 20xx 年和20xx 年中國原油消費量分別為 億 — ，其中原油進口量將分別達到 億噸和2 億噸。 22 169。今年初，招商輪船宣布募集資金 50 億元用于擴建油輪船隊，在未來三年左右時間將新增 6 艘超級油輪、 2 艘蘇伊士型油輪、 6 艘阿芙拉型油輪，使公司油輪船隊的運力和數(shù)量在現(xiàn)有規(guī)?；A(chǔ)上翻一番。 陜西打造西部連接世界的現(xiàn)代化物流園區(qū) 【要點提示】 8 月 18 日，陜西省副省長景俊海在西安國際港務(wù)區(qū)調(diào)研時強調(diào)，要將西安國際港務(wù)區(qū)建設(shè)成依托國家鐵路干線，面向西部，連接世界的現(xiàn)代化物流園區(qū)。 22 169。阜陽站改造、南通至南通東工程順利投產(chǎn)。 【返回】 〖競爭比理念〗 中海集運競爭環(huán)境分析及應(yīng)對策略 【要點提示】 我們了解到中海集運所面臨的競爭環(huán)境，得知集運業(yè)的內(nèi)部競爭與集運服務(wù)購買者議價能力是影響中海集運發(fā)展的主要因素。這些條件為中海集運開展綜合物流提供了良好的基礎(chǔ)。 在不斷擴大船隊規(guī)模的同時，還要做好優(yōu)化船隊結(jié)構(gòu)的工作。中海集運業(yè)需要對自身有準(zhǔn)確的定位，有了準(zhǔn)確的定位，才有發(fā)展的動力，筆者 認為，中海集運應(yīng)定位為依托中海集團實力的全球多式聯(lián)運經(jīng)營人。在航運市場高漲時如何把握機遇，在航運市場低迷時如何渡過難關(guān)，這些必 須通過風(fēng)險管理，才能對變化的航運市場有一個清醒的認識。在調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，一個多月過去，運價并沒有如盼望中那樣，隨著油價一路水漲船高。面對當(dāng)今高速發(fā)展的集運市場，做好風(fēng)險管理必不可少。只有豐富服務(wù)內(nèi)容，延長集裝箱運輸?shù)漠a(chǎn)業(yè)鏈條，才能給客戶提供更加優(yōu)質(zhì)的服務(wù)，并提升中海集運的競爭力。 目前，中海集運斥巨資訂造了 23艘船舶，總箱位達到 169022TEU，且大部分都是大型集裝箱船舶。20xx 亞太博宇版權(quán)所有，未經(jīng)亞太博宇表示同意，不得抄襲或剪輯本文資料。從現(xiàn)在開始到年底，上海局面臨著繁重的工作任務(wù)：合武鐵路近期要完成鋪通任務(wù)，年底將開通啟用；銅九鐵路 9 月 1 日將開行旅客列車；甬臺溫鐵路 9 月將開始鋪軌；徐連電氣化工程和蕭甬電氣化工程年內(nèi)要完工，寧杭、寧安、杭甬客運專線即將開工。 8 月 1 日，合寧線首次開行 5 對動車組列車，合肥至南京間運行時間最短 59 分鐘，合肥至上海最快 2 小時 59 分。要確保鐵路集裝箱中心站建設(shè)，完善港口建設(shè)，根據(jù)現(xiàn)代物流需要，做好功能區(qū)塊規(guī)劃。被稱為目前世界上最大的薄膜型 LNG 船，今年還將向廣東、福建 LNG項目交付 4 艘。目前國內(nèi)從事海外石油運輸?shù)拇蠊景ㄖ羞h、中海、招商 輪船、中國長航等均已將擴張目標(biāo)主要定位在 30 萬噸的 VLCC。我國是一個能源消費大國，約 50%的石油需要進口，這個比例還在上升。據(jù)海關(guān)總署公布的數(shù)據(jù)，我國 20xx 年進口原油 億噸，較上年增長 %； 20xx 年進口成品油 3380 萬噸，較上年下降 %。與集裝箱業(yè)務(wù)相反，干散貨市場在市場需求回落后繼續(xù)出現(xiàn)穩(wěn)步回升態(tài)勢，油船運輸市場復(fù)蘇跡象也較為明顯，尤其是大型油船運費上漲較快。 22 169。種種跡象表明，如今正進入一個能源多元化時代。 Page 19 Logistics 損失 150 億美元和 39 億美元。 市場范圍越大的區(qū)域，互補關(guān)系越強，成員國從中收益越大。 【深層分析】 (1)各種 FTA 對中國經(jīng)濟的影響 為了 繞開 WTO多邊協(xié)議的困難，世界各國都開辟了另外的途徑推動貿(mào)易自由化。20xx 亞太博宇版權(quán)所有，未經(jīng)亞太博宇表示同意，不得抄襲或剪輯本文資料。建設(shè)中的京滬高鐵總長 1318 公里，將在 20xx 年建成通車，京滬兩地間的行程將縮短到 5 小時內(nèi)，加快環(huán)渤海、長三角這兩大經(jīng)濟圈和首都經(jīng)濟融合的速度。哈爾濱到大連的高速鐵路線也將對東北經(jīng)濟發(fā)展帶來新的變化。 22 169。 天津港同樣在力保其國家主樞紐港的地位在短期內(nèi)不失。河北港口的建設(shè)與發(fā)展迎來了難得的歷史機遇，但卻給大連港、天津港、青島港等周邊諸多“大哥級”港口也帶來了挑戰(zhàn)。 22 169。目前，在河北鋼鐵企業(yè)眼中，成本已經(jīng)不成其為單一考慮的因素了，同時也要考慮港口的發(fā)貨量。隨著鐵礦石供需矛盾的加劇和企業(yè)對物流成本的日益重視，鐵礦石越來越成為渤海灣各港口的重要貨種，渤海灣港口要想發(fā)展，鐵礦石運輸無疑成為了其中的關(guān)鍵。受美國次貸危機、人民幣加速升值以及中國調(diào)整出口退稅政策等諸多不利因素的影響，我國出口增速已出現(xiàn)了明顯的回落，這對集裝箱運輸業(yè)務(wù)將產(chǎn)生較大的影響。航運業(yè)指數(shù)的暴跌，使投資者擔(dān)心航運類公司業(yè)績將出現(xiàn)拐點，反映在二級市場上，海運板塊的相關(guān)品種近期跌幅大部分超過同期指數(shù)跌幅。由于航空業(yè)對波音大型貨機及改裝貨機的青睞，波音貨機將繼續(xù)提供全球 90％以上的貨機運力。20xx 亞太博宇版權(quán)所有，未經(jīng)亞太博宇表示同意，不得抄襲或剪輯本文資料。因此，造船、修船和船配業(yè)務(wù)混合類的公司業(yè)績增速應(yīng)該快于單純造船企業(yè)。 造船產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的差距主要體現(xiàn)在中國、日本、韓國之間。油輪市場復(fù)蘇明顯，訂單量價齊升。瑞銀、美林和 JP Man 一致看多。國內(nèi) 船廠不僅同樣面臨訂單取消的危機，而且人民幣的持續(xù)升值還對出口船舶的企業(yè)造成重大打擊。實際上，不少分析人士認為 20xx年至 20xx年是造船產(chǎn)能釋放的重要時期，在此期間，世界造船能力過剩將會逐漸顯現(xiàn)。截止到二季度末，基金持有量占總流通比例已經(jīng)由去年底的 %降到了 %。 Clarkson 新船綜合指數(shù)由去年底的182 點上升到了 186 點，其中油船價格漲幅明顯，遠超過散貨船和集裝箱船。今年以來，鋼鐵價格大漲，成本壓力遂逐層傳導(dǎo)，家電、汽車、機械制造等行業(yè)面臨巨大壓力。 物流業(yè)態(tài)運營研判報告 。 據(jù)美國 Global Insight 公司的最新預(yù)測，由于美國經(jīng)濟出現(xiàn)明顯減速， 20xx 年包括洛杉磯、長灘在內(nèi)的美國主要零售商品港口貨物吞吐量將下跌 4%。我們認為，新時代造船公司擁有 20xx 年四季度交船的船位是最大的吸引力。我們表示，這或許從一個 側(cè)面反映了韓國這些船企遇到了一些現(xiàn)實問題。 雖然 7 月份全球散貨船訂造市場的火爆， 與散貨船航運市場的下跌形成了鮮明對比，但目前散貨船航運市場的下調(diào)是對前期不正常的高運費進行修正。 22 169。 【政策解讀】 《標(biāo)準(zhǔn)》以整體性和適用性、先進性和前瞻性、可 操作性和實用性相結(jié)合為原則，將快遞業(yè)務(wù)員分為初級工、中級工、高級工、業(yè)務(wù)師 (技師 )和高級業(yè)務(wù)師 (高級技師 )5個等級，并分別從職業(yè)功能、工作內(nèi)容、技能要求和需要掌握的相關(guān)知識等方面作出了明確界定，為快遞業(yè)務(wù)員的技能發(fā)展提供了成長的空間。根據(jù)《規(guī)定》，設(shè)立甲級海船船員服務(wù)機構(gòu)，應(yīng)當(dāng)向中華人民共和國海事局提出書面申請；設(shè)立乙級海船船員服務(wù)機構(gòu)和內(nèi)河船員服務(wù)機構(gòu)，應(yīng)當(dāng)向工商注冊地直屬或者地方省級海事管理機構(gòu)提出書面申請。此外，洋浦現(xiàn)在已經(jīng)具備一定的產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)，具有較為完善的基礎(chǔ)設(shè)施。入?yún)^(qū)退稅等優(yōu)惠政策十分有利于在這個海關(guān)特殊的監(jiān)管區(qū)域開展自由貿(mào)易。20xx 亞太博宇版權(quán)所有，未經(jīng)亞太博宇表示同意，不得抄襲或剪輯本文資料。東部沿海城市的港口建設(shè)、開發(fā)可以考慮對外資進行必要的政策限制，而對中西部地區(qū)外資物流業(yè)的進入則應(yīng)采取鼓勵的政策，充分發(fā)揮物流對區(qū)域經(jīng)濟的促進作用。 ● 幾點建議 ： 建議一：政府要對物流業(yè)的外資進入問題進行深入研究，適時對政策進行相應(yīng)的調(diào)整。20xx 亞太博宇版權(quán)所有，未經(jīng)亞太博宇表示同意，不得抄襲或剪輯本文資料。 外資物流企業(yè)在中國已經(jīng)鋪設(shè)起龐大的物流網(wǎng)絡(luò)，發(fā)展速度甚至遠遠超過了絕大多數(shù)本土物流企業(yè)。 中國物流市場形成的內(nèi)資外資兩重網(wǎng) 絡(luò)，是當(dāng)前以及未來一段時間內(nèi)我國物流市場最顯著的特征，究其原因主要是我國目前產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)及制造業(yè)特點所決定的。比如 20xx 年 12月，聯(lián)邦快遞宣布在上海成立中國業(yè)務(wù)分區(qū)總 物流業(yè)態(tài)運營研判報告 。隨著中國經(jīng)濟的發(fā)展和物流市場的逐步放開，其開發(fā)力度逐漸加大，在形成珠三角、長三角、環(huán)渤海三地重點城市的網(wǎng)絡(luò)布局后，投資地域開始從沿海港口城市向內(nèi)地延伸。 20 世紀(jì) 90 年代，全球四大快遞巨頭都在我國設(shè)立了分公司。外資物流企業(yè)及服務(wù)進入中國主要是配合全球跨國公司進入中國的。 22 169。不過，由于林木產(chǎn)品出口情況不佳，貨物總吞吐量下降了 5%。隨著中國經(jīng)濟發(fā)展，消費水平的提高，中國從世界制造工廠轉(zhuǎn)向世界消費市場之時，將意味著外資物流業(yè)直接對決中國物流業(yè)時代的到來。參考 ■ 現(xiàn)代物流 ■ 供應(yīng)為鏈 ■ 技術(shù)領(lǐng)先 ■ 競爭關(guān)鍵 ■ ? 外資物流業(yè)由于自身進入中國的特點，決定了還未對我國物流業(yè)產(chǎn)生直接影響，仍然是“雙重網(wǎng)絡(luò)”。 20xx 年全年，該港的集裝箱吞吐量為 230 萬teu。 本本 期期 要要 點點 ：： 制作： 亞太博宇集團 產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟研究中心 物流行業(yè)研究課題組 責(zé)任分析師： 陳 劍 物流業(yè)態(tài)運營研判報告 。 【深層分析】 伴隨著國際產(chǎn)業(yè)向中國的轉(zhuǎn)移的時代背景， FedEx、 TNT、 UPS、 DHL、馬士基、三井商船、美國總統(tǒng)班輪、鐵航渣華、日本郵船、伯靈頓、英運物流、日通等國際物