工程項目財務(wù)評價教材(ppt59頁)(存儲版)
【正文】 流量表 投資各方現(xiàn)金流量表 資產(chǎn)負(fù)債表借款還本付息 估算表 財務(wù)計劃現(xiàn)金流量表 資本現(xiàn)金流量分析資本 金 IRR≥投資者要求？ 投資各方現(xiàn)金流量分析 （投資各方 IRR） 償債能力分析（利息 備付率，償債備付率， 資產(chǎn)負(fù)債率） 財務(wù)生存能力分析（經(jīng)營 凈現(xiàn)金流量，各 年累計盈余資金 N Y 靜夜四無鄰，荒居舊業(yè)貧。 年份 項目 0 1 2 合計 固定投資 2 500 3 500 2 000 8 000 其中：自有資金投資 1 500 1 500 1 000 4 000 投資估算表 單位：萬元 ?財務(wù)數(shù)據(jù)估算 i借 =10%，建設(shè)期間只記息不還款，第 4年投產(chǎn)后開始還貸，每年付清利息并分 10年等額償還建設(shè)期利息資本化后的全部借款本金。 序號 年份 科目 投產(chǎn)期 達產(chǎn)期 2 3 4 5 … n 1 產(chǎn)品銷售收入 2 銷售稅金及附加 3 總成本費用 4 利潤總額 (123) 5 所得稅 6 稅后利潤 (45) 7 盈余公積金 8 公益金 9 應(yīng)付利潤 (678) 10 未分配利潤 累計未分配利潤 損益與利潤分配估算表 資金來源與運用表反映項目計算期內(nèi)各年的資金是否充裕，是否有足夠的能力清償債務(wù)。 三、資金規(guī)劃 ?項目全部投資的盈利能力基本上不受融資方案的影響，可以反映項目方案本身的盈利水平。 ?確定國民經(jīng)濟與社會目標(biāo) ?辨識項目的國民經(jīng)濟效益及費用 –直接效益及費用、間接效益及費用 –內(nèi)部效益及費用、外部效益及費用 –有形效益及費用、無形效益及費用 ?確定國民經(jīng)濟評價參數(shù) ?項目國民經(jīng)濟綜合評價 第二節(jié) 財務(wù)評價的目的和主要內(nèi)容 企業(yè)是獨立的經(jīng)營單位，是投資后果的直接承擔(dān)者。 二、財務(wù)評價的主要內(nèi)容 ?在對投資項目的總體了解和對市場、環(huán)境、技術(shù)方案充分調(diào)查與掌握的基礎(chǔ)上，收集并預(yù)測財務(wù)分析的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，用財務(wù)報表歸納整理； ?編制資金規(guī)劃與計劃； ?計算與分析財務(wù)效果。 三、資金規(guī)劃 設(shè)全部投資為 K， 自有資金為 K0， 貸款為 KL， 全部投資收益率為 R， 自有資金收益率為 R0， 貸款利率為 RL， 則： ? ?LL RRKKRR ????00三、資金規(guī)劃 當(dāng) R＞ RL時， R0＞ R； 當(dāng) R＜ RL時， R0＜ R； 而且全部投資收益率與貸款利率之差（ RRL） 被資金構(gòu)成比 KL／ K0所放大，這種放大效應(yīng)稱為 財務(wù)杠桿效應(yīng) ， KL／ K稱為 債務(wù)比 ?！话阏J(rèn)為資產(chǎn)負(fù)債率在資產(chǎn)合計負(fù)債合計資產(chǎn)負(fù)債率%100???清償能力分析指標(biāo) 。 年份 項目 4 5 6 … 15 銷售收入 5 600 8 000 8 000 … 8 000 銷售稅金及附加 320 480 480 … 480 經(jīng)營成本 3 500 5 000 5 000 … 5 000 經(jīng)營數(shù)據(jù)估算表 單位：萬元 ?基礎(chǔ)財務(wù)報表 年份 項目 0 1 2 3 合計 固定投資總額 2 500 3 500 2 000 8 000 流動資金 2 490 2 490 自有資金 1 500 1 500 1 000 4 000 借款需要量 1 000 2 000 1 000 2 490 6 490 借款需要量計算表 單位：萬元 年份 內(nèi)容 1 2 3 4 附注 年初欠款 0 1 050 3 255 4 建設(shè)期利息約為 630 當(dāng)年借款 1 000 2 000 1 000 當(dāng)年利息 50 205 年末欠款累計 1 050 3 255 4 建設(shè)期利息計算表 單位：萬元 ?基礎(chǔ)財務(wù)報表 年份 內(nèi)容 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 年初欠款 4630 4167 3704 3241 2778 2315 1852 1389 926 463 當(dāng)年利息支付 463 417 370 324 278 232 185 139 93 46 當(dāng)年還本 463 463 463 463 463 463 463 463 463 463 年末欠款 4167 3704 3241 2778 2315 1852 1389 926 463 0 固定資產(chǎn)投資還貸計劃與利息計算表 單位：萬元 ?基礎(chǔ)財務(wù)報表 ?基礎(chǔ)財務(wù)報表 ? ? ? ?（萬元）為：年回收的固定資產(chǎn)余值第（萬元）年折舊額則：。 2023/4/172023/4/172023/4/17Apr2317Apr23 1故人江海別，幾度隔山川。 2023/4/172023/4/172023/4/174/17/2023 6:37:01 AM 1成功就是日復(fù)一日那一點點小小努力的積累。 2023/4/172023/4/17Monday, April 17, 2023 閱讀一切好書如同和過去最杰出的人談話。 2023/4/172023/4/17April 17, 2023 1一個人即使已登上頂峰，也仍要自強不息。勝人者有力，自勝者強。 2023年 4月 17日星期一 2023/4/172023/4/172023/4/17 1楚塞三湘接，荊門九派通。 2023年 4月 2023/4/172023/4/172023/4/174/17/2023 1行動出成果，工作出財富。 建設(shè)項目財務(wù)分析總結(jié) ?項目實施
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