02商業(yè)銀行經(jīng)營管理第二章(存儲版)
【正文】 附屬資本－資本扣減項 。具很強資本狀況 優(yōu)點： （ 1） 不削弱股東權(quán)益； （ 2） 利息可在稅前作費用處理 （ 最大好處 ） ； （ 3） 發(fā)行便利 、 費用低 。 末分配利潤 （ 留存盈余 ） ：銀行稅后凈利在分配給股東 ， 以后留下的余額 （ 最廉價 、 便捷的來源 ） 。 最低資本：建立商業(yè)銀行按法律規(guī)定達到的最低資本額 。 第二章 商業(yè)銀行的資本管理及兼并收購 第一節(jié) 銀行資本金的構(gòu)成 優(yōu)先股 – 概念：銀行發(fā)行的一種固定收益的股票 ， 其對銀行收益和清算時的剩余財產(chǎn)分配的要求權(quán)先于普通權(quán) ， 但在存款和其他債權(quán)之后 。資本期票：期限致短 ， 發(fā)行額是不同的銀行收據(jù) 。 限制因素： ?競爭限制資本來源； ?過高杠桿增加資產(chǎn)風(fēng)險； ?政府要求 ―― 法律限制 。資本充足：為防止資本充足銀行的資本充足率下降 ，監(jiān)管當(dāng)局可采取干預(yù)措施 在銀行增加利潤留存而不影響其股票價格前提下 ， 未分配利潤是內(nèi)源資本第一選擇 。銀行按一定價格提供現(xiàn)金或債權(quán)供投資者選擇 – 第二章 商業(yè)銀行的資本管理及兼并收購 第三節(jié) 銀行兼并與收購決策 一、基本概念 兼并 merger A+B=A 合并 consolidation A+B=C 收購 acquisition或 takeover 并購 MA 第二章 商業(yè)銀行的資本管理及兼并收購 第三節(jié) 銀行兼并與收購決策 二 、 并購動因：協(xié)同效應(yīng) 1＋ 1〉 2 經(jīng)濟協(xié)同效應(yīng) – 規(guī)模經(jīng)濟效應(yīng) – 優(yōu)勢互補 – 縱向一體化 財務(wù)協(xié)同效應(yīng) – 提高股票價格 – 實現(xiàn)合理避稅 （ 虧損遞延條款 ） 危機處理 如深發(fā)展 、 廣發(fā)重組中的并購；亞洲金融危機后德國安聯(lián)集團對韓亞銀行的并購；日本東京三菱銀行的出現(xiàn)等 演講完畢，謝謝觀看！ 。 作為內(nèi)源融資的代價 ， 當(dāng)紅利減少時 ， 股票價格可能下降 。 第二章 商業(yè)銀行的資本管理及兼并收購 第二節(jié) 銀行資本充足性及其測定 （ 五 ） 影響： （ 對銀行和經(jīng)濟 ） ? 資產(chǎn)證券化 （ 股票 、 債券 ） ? 對企業(yè)貸款 、 住宅貸款管理嚴(yán)格 ? 作為補償風(fēng)險損失的措施 ， 銀行將提高利率 。資本嚴(yán)重銀行 （ 限制存款利率 、 雇員工資 ） 人們最終會發(fā)現(xiàn) ， 所培育的市場 、 客戶群是資本充足率最基本的構(gòu)成要素 。 （ 三 ） 債務(wù)資本 概念：銀行以發(fā)行資本期票和資本債券負債而籌集的資本 。 缺點： 第二章 商業(yè)銀行的資本管理及兼并收購 第一節(jié) 銀行資本金的構(gòu)成 二 、 銀行資本構(gòu)成 （ 一 ） 權(quán)益 （ 二 ） 儲備 （ 三 ） 債務(wù)資本 第二章 商業(yè)銀行的資本管理及兼并收購 第一節(jié) 銀行資本金的構(gòu)成 ?權(quán)益 普通股 優(yōu)點：無股息負擔(dān)；無固定償還期；普通股多則債權(quán)人保障程度高 、 銀行信譽好；通脹期間不易貶值 ， 保障投資者 。 第二章 商業(yè)銀行的資本管理及兼并收購 第一節(jié) 銀行資本金的構(gòu)成 （ 二 ） 儲備 過多 影響利潤和股價 。實際上 ， 資本的作用往往被夸大 ， 監(jiān)管者日益發(fā)現(xiàn)資本充足率僅能作為靜態(tài)的衡
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