【正文】 上市公司董事 會 、 監(jiān) 事 會 、 單獨 或者合 并 持有上市公司已 發(fā) 行股 份 1%以上的股 東 提出 獨 立董事候 選 人， 并經(jīng) 股 東 大 會選舉決 定。 為 此，在 實踐中，有公司采用延期支付 計劃 ，即 將獨 立董事固定薪酬的一部分存入延期支付 帳戶 ，在 獨 立董事退休或離 職時 以公司普通股票的形式支付。 ? 明確母公司與子公司關(guān)于品牌使用權(quán)限的規(guī)則。 ? 法 國經(jīng)濟學 家 薩 伊 1800年左右 這樣 定 義過 ： “將經(jīng)濟資 源 從生 產(chǎn) 力和 產(chǎn) 出 較 低的 領(lǐng) 域 轉(zhuǎn) 移到 較 高的 領(lǐng) 域的人 ” ? 他 們 具有 發(fā)現(xiàn) 利 潤 機 會 的天 賦 ，他 們創(chuàng) 造著新的管理模式和生 產(chǎn)組織 方式。 ? 熊彼得： 創(chuàng) 新的 產(chǎn) 生主要 來 自企 業(yè) 家的作用。 ? 職業(yè)經(jīng) 理人的出 現(xiàn) ，是因 為 企 業(yè) 的 發(fā) 展需要更多的 專業(yè) 化管理人才，是企 業(yè) 管理高度 專業(yè) 化的 結(jié) 果，也是企 業(yè) 管理成熟的 標 志。 ? 德 魯 克： 創(chuàng) 新不是一 種 技 術(shù) 用 語 ，而是一 種經(jīng)濟 和社 會 用語 ，其判 斷標 準不是科 學 或技 術(shù) ，而是 經(jīng)濟 或社 會 的一 種變 革，是一 種 價 值 。 ? 英 語 本意是 創(chuàng) 新精神。 新三會與老三會 ? 常態(tài)公司治理機構(gòu)中的股東會、董事會和監(jiān)事會 ? 傳統(tǒng)企業(yè)組織制度中的黨委會、職代會和工會 ? 郭樹清： 根據(jù)《黨章》和《公司法》，公司黨委和董事會等公司的管理機構(gòu)在分工上本不矛盾，黨委會主要是發(fā)揮政治領(lǐng)導、思想領(lǐng)導和支持保障作用，要通過法定程序把黨委會的主張變?yōu)槎聲臎Q策。 激勵機制 ? 在 國 外，最常 見 的 獨 立董事 報 酬的形式是固定薪酬， 就 是獨 立董事以年 費 和 會議費 的形式 獲 得常 規(guī) 董事 會 工作的 現(xiàn)金 報 酬，如果是委 員會 成 員 的 話 ， 還 可得到委 員會 成 員費 、委 員會會議費 或 兩 者兼得。 ? 4位非外部董事包括董事 長謝 企 華 、副董事 長 兼黨委 書記劉國勝 、董事兼 總經(jīng) 理徐 樂 江以及 職 工董事兼工 會 主席汪金德。 ? 鄭百文事件 ? 獨立董事的動力來源 ? 管理的悖論：獨立董事越獨立，他就越缺乏動力努力工作；他越有動力努力工作，他就越不獨立。 ? （ 3）對違法、違規(guī)、違反公司章程和決議的董事、高管人員的起訴權(quán)。 這種監(jiān) 督權(quán) 必 須 同 決 策機 構(gòu) 和 執(zhí) 行機 構(gòu) 履行的 決 策 權(quán) 和 執(zhí) 行 權(quán) 分 開 ，這樣 才能形成有效的 牽 制和制衡 關(guān) 系。在我 國 ，公司 執(zhí) 行機 構(gòu) 的 負責 人通常就是 總經(jīng)理。 經(jīng)理班子 ? 經(jīng) 理班子作 為 公司的 執(zhí) 行機 構(gòu) ，不能像董事 會 那 樣實 行 會議 制或集體 負責 制，而必 須實 行首 長負責 制，即各 級經(jīng) 理人 員個 人 負責 制。 提名委員會 ? 任何一 個 公司的章程都 會 明確 規(guī) 定：任命 CEO是公司董事會 的 職責 。 ? （ 2） 形式董事 會 ： 僅 具有象征性或名 義 上的作用 ， 是比 較典型的橡皮 圖 章機 構(gòu) 。 ? 董事 會 成 員 (即董事 )可以是股 東 ，也可以是非股 東 (包括外聘的社 會 名流和 內(nèi) 部的 經(jīng) 理董事 )，可以是自然人，也可以是法人。索克斯法案的適用范圍不僅包括美國本國的上市公司，也同時涵蓋了在美上市的非美國公司 ? ? 布什總統(tǒng)稱該法案是“羅斯福時代以來，有關(guān)美國商業(yè)實踐的影響最為深遠的改革”。紐約證券交易所和納斯達克率先行動起來，成立了專門的研究小組，負責對上市規(guī)則進行修改 ? 兩大交易所提出了很多相似的改革方案，這些改革方案主要是針對以上問題提出的。 法斯托行為的監(jiān)控 ? 利用關(guān)聯(lián)交易制造利潤 。 ? 但安然事件暴露了美國公司治理模式中存在的嚴重問題， 需要進一步改革 從 安然事件看美 國 公司治理存在的 問題 ? 股權(quán)結(jié)構(gòu)的不合理性 。 ? 現(xiàn) 代企 業(yè) 的有限 責 任制度可以降低委托人的 風險 。于是，便提出了公司治理 結(jié)構(gòu)問題 。 投 資 者意向－ McKinsey Survey ? McKinsey (麥肯錫公司 )最近發(fā)表了一份投資者意向報告(Investor Opinion Survey)， 其主題是股東怎樣評價和衡量一個公司的治理結(jié)構(gòu)的價值。由于資本市場的國際化，本國的企業(yè)可以到國外去融資，但是一國能否吸引長期的、有“耐心”的國際投資者，該國的公司治理結(jié)構(gòu)必須讓投資者可以信賴和接受。 ? 公司治理 結(jié)構(gòu) 理 論 是 隨現(xiàn) 代企 業(yè) 制度下 兩權(quán) 分離的 產(chǎn) 生而提出的 ? 股 份 有限公司中的委托代理 關(guān) 系 ? 委托人（股 東 ） 與 代理人（ 經(jīng) 理）的效用函 數(shù) 的不一致性 ? 企 業(yè) 生 產(chǎn)經(jīng)營 活 動 的 團隊 性 與 人的機 會 主 義傾 向 ? 市 場經(jīng)濟 的不確定性 ? 二者之 間 信息的非 對稱 性 ? 必 須設 立一套制度，明確界定各方 權(quán)責 利 關(guān) 系，使委托人能 夠監(jiān) 督和激 勵 代理人為實現(xiàn) 企 業(yè) 的 經(jīng)營 目 標 而努力工作。 ? 委托代理制可以 節(jié)約 管理成本，提高 決 策效率。英美模式以股東利益為基礎，以盈利為導向，重視資本市場的作用，似乎更能夠適應經(jīng)濟的全球化和信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。 董事會和公司高層完全忽視了對安德魯 ” 安然事件后美 國 公司治理的改革 ? 2023年 2月 13日， SEC主席 Harvey Pitt要求證券交易所重新審視其公司治理方面的具體標準。每個公司還需制定和披露商業(yè)行為準則及董事和高管人員道德行為準則 ? 交易所將有權(quán)對違反這些上市規(guī)則的公司進行公開譴責 索克斯法案 （ Sarbanes－ Oxley Act) ? 7月 26日，美國國會以絕對多數(shù)通過了關(guān)于會計和公司治理一攬子改革的索克斯法案； 7月 30日，布什總統(tǒng)在白宮簽署了該項法案，使其正式生效 ? 索克斯法案從加強信息披露和財務會計處理的準確性、確保審計師的獨立性、以及改善公司治理等主要方面對現(xiàn)行的證券、公司和會計法律進行了多處重大修改，而且針對上市公司新增了許多相當嚴厲的法律規(guī)定。擁 有支配公司法人 財產(chǎn) 的 權(quán) 利 ? 制定公司的年度 財務預 算方案、 決 算方案；制定公司的利 潤 分配計劃 和彌 補 虧 損 方案 ? 制定公司增加或 減 少注 冊資 本的方案； 擬 定公司合 并 、分立、 變更公司形式、解散的方案 ? 決 定公司 內(nèi) 部管理機 構(gòu) 的 設 置 ? 聘任或者解聘公司 總經(jīng) 理；根據(jù) 總經(jīng) 理的提名，聘任或者解聘公司的副 總經(jīng) 理、 財務負責 人， 決 定其 報 酬事 項 ? 非正式的提供 個 人咨 詢 建 議 ? 制定公司的基本管理制度 ? 董事 會 是股 東 在股 東會 (或股 東 大 會 )上 選舉產(chǎn) 生的董事 們 所組 成的一 個 集體 領(lǐng)導 班子。 董事會的類型 ? （ 1） 底限董事 會 ： 僅僅為 了 滿 足法律上的程序要求而存在 。 對 董事的限制 ? 董事 應 在自身的 職責 范 圍內(nèi) 行使 權(quán) 力，不得越 權(quán) 行事； ? 除 經(jīng) 公司章程 規(guī) 定或者在股 東 知情的情 況 下批準以外，不得同本公司 訂 立合同或者 進 行交易； ? 不得利用 內(nèi) 幕信息 為 自己或他人 謀 取利益； ? 不得自 營 或者 為 他人 經(jīng)營與 本公司相 競爭 的 業(yè)務 或者 從 事 損 害本公司利益的活 動 ； ? 不得利用 職權(quán) 收受 賭賂 或者其他非法收入，不得侵占公司 的 財產(chǎn) ； ? 不得挪用 資 金或者 將 公司 資 金借 貸給 他人； ? 不得 將 公司 資產(chǎn) 以其 個 人名 義 或者以其 他 個 人名 義開 立 賬戶儲 存； ? 不得以公司 資產(chǎn)為 本公司股 東 或者 個 人的 債務 提供擔保； ? 不得利用 職務 便利 為 自己或他人侵占或者接受本 應屬 于公司的商 業(yè) 機 會 ； ? 未 經(jīng) 股 東 知情的情 況 下批準，不得接受 與 公司交易有 關(guān) 的 傭 金； ? 未 經(jīng) 股 東 知情的情 況 下同意，不得泄漏在任 職 期 間 所 獲 得的涉及本公司的機密信息。 ? 這 些是 從 法律的角度明確了我 國 企 業(yè) 中的董事 會 在 戰(zhàn) 略 決 策和 執(zhí)行方面的作用 。 ? 西方公司中，有些的首席 執(zhí) 行官由董事 長 兼任，另外一些的首席 執(zhí) 行官是 單獨設 置的 職務 ， 還 有些直接由 總 裁或 總經(jīng) 理擔任。 ? 與 董事 會對經(jīng) 理班子的 監(jiān) 督是 為 了確保所制定 決 策得到正確的 貫徹執(zhí) 行不同， 監(jiān) 事 會對 董事 會 和 經(jīng) 理班子的 監(jiān) 督是為 了 檢驗決 策 與 管理活 動 是否符合公司的利益。 ? （ 2）提請召開臨會遭董事會無合法、合理依據(jù)拒絕時，獨自召開、主持董事會的權(quán)力。 ? 2023年 8月 證監(jiān)會發(fā) 布《 關(guān) 于在上市公司建立 獨 立董事制度的指 導 意 見 》 ， 要求我 國 境 內(nèi) 上市公司 2023年 6月 30日前必 須設 有 2名 獨 立董事， 2023年 6月 30日前，董事 會 中的獨 立董事至少要占三分之一。 寶