某銀行標(biāo)準(zhǔn)法市場風(fēng)險資本計量簡介(存儲版)
【正文】 債券 包括：評級為 AA及以上國家和地區(qū)政府投資的公用企業(yè)發(fā)行的債券、我國中央政府投資的公用企業(yè)發(fā)行的債券、評級為 AA及以上國家或地區(qū)注冊的商業(yè)銀行或證券公司發(fā)行的債券、我國商業(yè)銀行發(fā)行的債券以及其他被外部評級公司評為 BBB及以上的債券。 一般市場風(fēng)險（工作表） 一般市場風(fēng)險（特點） ? 目前需計算一般市場風(fēng)險的產(chǎn)品包括債券及債券衍生工具、利率衍生工具以及部分股票衍生工具、商品衍生工具、信用衍生工具。最后，全部外匯多頭與空頭中的較大者乘以 8%，再加上黃金凈敞口絕對值的 8%即得到外匯風(fēng)險資本要求。 ? “ 商品 ” 是指正在或可以在次級市場買賣的實物產(chǎn)品，例如：貴金屬、農(nóng)產(chǎn)品與礦物（包括石油）等。 得爾塔 +方法計算的資本要求由以下三部分組成： 期權(quán)基礎(chǔ)工具的市值乘以該期權(quán)的得爾塔值得到得爾塔加權(quán)期權(quán)頭寸；然后將得爾塔加權(quán)頭寸加入到基礎(chǔ)工具的頭寸中計算資本要求。若基礎(chǔ)工具的凈伽馬效應(yīng)值為 負(fù)值 ，則伽馬風(fēng)險的資本要求總額等于這些凈伽馬效應(yīng)值的絕對值之和。 特殊風(fēng)險案例 券 2 券 3 券 1 一般市場風(fēng)險案例 券 1 券 2 券 3 利率衍生交易案例 一家銀行在報表日交易賬戶有如下利率衍生交易： IRS交易，幣別為人民幣，到期日為 1年， pay fix，receive float，重新定價日為 3個月后，市值為 1000萬元； 遠期外匯交易，交割日為 1個月后，賣美元，買入歐元，市值為 1500萬元。以上 ％的波幅便會使期權(quán)值增加 （），這即為需填報的 vega數(shù)額。 GAMMA風(fēng)險的資本要求（續(xù)） 下述頭寸應(yīng)視作同一基礎(chǔ)工具處理： 如屬利率工具，利率風(fēng)險時段和權(quán)重表列出的每一時段； 如屬股票與股票指數(shù)，每個國家市場； 如屬外匯與黃金，每對配對的貨幣與黃金； 如屬商品，每一種商品。 商品風(fēng)險單位 ： 萬元人民幣風(fēng)險權(quán)重項目項目類型多 空 凈多 / 空頭頭寸 多頭加空頭總頭寸 凈頭寸 總頭寸 資本要求1 2 3 = 12 4 = 1 + 2 5 6 7 = 3x15%+4x3%1. 白金 0 0 0 0 15% 3% 02. 銀 0 0 0 0 15% 3% 03. 其 他 貴 金 屬 ( 黃 金 除 外 ) _____________ 0 0 0 0 15% 3% 04. 其 他 貴 金 屬 ( 黃 金 除 外 ) _____________ 0 0 15% 3% 05. 其他商品 _____________ 0 0 0 15% 3% 06.其 他 商 品_____________ 0 0 15% 3% 00第 IV 部分商品風(fēng)險資本要求總額商品風(fēng)險（工作表） 期權(quán)風(fēng)險 在本部分填報與第 Ⅰ 部分至第 Ⅳ 部分風(fēng)險類別有關(guān)的期權(quán)合約頭寸。 （ 3） 加總 （ 1） 和 （ 2） 得到全部的資本要求 。 ? 首先計算每一種外匯頭寸的凈敞口，然后按照當(dāng)前的即期匯率轉(zhuǎn)換成人民幣。 7
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