【正文】 順公司治理結(jié)構(gòu)中股東會 、 董事會 、 監(jiān)事會 、 經(jīng)理層的關(guān)系 ， 強化制衡機制 。 ? 股東大會 （ 股東會或股東代表大會 ） 是公司的最高決策和權(quán)力機構(gòu) ， 由全體股東組成 ， 在多數(shù)情況下是由擁有股票的股東代表組成 。 ? 董事是由股東大會選舉產(chǎn)生的。 《 股份制經(jīng)濟概論 》 （李凱風 /中國礦業(yè)大學(xué)管理學(xué)院） ? 董事會一般由董事長主持 。 為保證監(jiān)事和監(jiān)事會的獨立性 ， 監(jiān)事不得兼任董事和經(jīng)理 。董事會聘任總經(jīng)理；總經(jīng)理對董事會負責，貫徹執(zhí)行董事會作出的決議。 規(guī)范操作； 制度化 ， 法律化； 制度設(shè)計合理；權(quán)力界限明確 ， 責任清晰 ， 利益明確； 治理結(jié)構(gòu)人員素質(zhì)高 。 第九 、 建立職業(yè)經(jīng)理人市場的競爭機制 。 《 股份制經(jīng)濟概論 》 （李凱風 /中國礦業(yè)大學(xué)管理學(xué)院） (1)股票認購權(quán) 、 股票升值權(quán) 、 限制性股利計劃 、 名義股票計劃 、 業(yè)績單位以及業(yè)績股票等 ， 這些報酬形式在業(yè)績計量上的期限較長 ， 經(jīng)營者未來的業(yè)績表現(xiàn)越好 ， 則這些報酬形式對經(jīng)營者的價值就越高； (2)年度分紅 ， 這一報酬形式的計量期限僅為一年 ， 短期內(nèi)經(jīng)營者業(yè)績越好 ， 則經(jīng)營者得到的分紅就越多 。 加速國有企業(yè)改革、轉(zhuǎn)變經(jīng)營機制、建立現(xiàn)代企業(yè)制度講座 ? 六 :企業(yè)改制應(yīng)遵循的主要法律法規(guī) ? 1,國資發(fā)產(chǎn)權(quán) [2023]268號關(guān)于企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓有關(guān)問題的通知 ? 2, 《 企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓管理暫行辦法 》 (國資委、 財政部 令第 3號 ) ? 3, 《 關(guān)于貫徹落實 〈 國務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)國務(wù)院 國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會 關(guān)于規(guī)范國有企業(yè)改制工作意見的通知 〉 的通知 》 (國資發(fā)改革 〔 2023〕 4號 ) ? 4,修正的 公司法 ,證券法 ,信托法 ,擔保法 ? 5,中華人民共和國破產(chǎn)法 及其相應(yīng)的一系列解釋意見 ,勞動法 及其相應(yīng)的一系列解釋意見 ? 6,中華人民共和國公司企業(yè)登記管理暫行條例 加速國有企業(yè)改革、轉(zhuǎn)變經(jīng)營機制、建立現(xiàn)代企業(yè)制度講座 ? 7,企業(yè)公司制改建有關(guān)國有資本管理與財務(wù)處理的暫行規(guī)定 (財企 2023年 313號 ) ? 8,關(guān)于進一步推進國有企業(yè)分離企業(yè)辦社會職能工作的意見 (國經(jīng)貿(mào)企改 2023年 267號 ) ? 9,關(guān)于國有大中型企業(yè)主輔分離輔業(yè)改制分流安置富余人員的實施辦法 (國經(jīng)貿(mào)企改 2023年 859號 ) ? 10,利用外資改組國有企業(yè)暫行規(guī)定 (國經(jīng)貿(mào)財 2023年 42號 ) ? 11,企業(yè)國有資產(chǎn)監(jiān)督管理暫行條例 (國務(wù)院令第 378號 2023) ? 12,外資企業(yè)法 ,中外合資經(jīng)營企業(yè)法 等公司設(shè)立登記法規(guī) ? 13,中國證監(jiān)會 ,財政部 ,經(jīng)貿(mào)委等 上市公司治理準則,關(guān)于在上市公司建立獨立董事制度的指導(dǎo)意見 ,上市公司股東大會規(guī)范意見 ,上市公司章程指引 等公司組織機構(gòu)法規(guī) 加速國有企業(yè)改革、轉(zhuǎn)變經(jīng)營機制、建立現(xiàn)代企業(yè)制度講座 ? 14,中國證監(jiān)會 ,財政部 ,經(jīng)貿(mào)委等 上市公司收購管理辦法 ,虧損上市公司暫停上市和終止上市實施辦法 (修訂 ),關(guān)于向外商轉(zhuǎn)讓上市公司國有股和法人股有關(guān)問題的通知 等股份發(fā)行轉(zhuǎn)讓規(guī)定 . ? 15,1999關(guān)于出售國有小型企業(yè)中若干問題意見的通知 ,2023關(guān)于審理企業(yè)破產(chǎn)案件若干問題的規(guī)定 ,2023關(guān)于審理與企業(yè)改制相關(guān)的民事糾紛案件若干問題的規(guī)定 ,2023外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)暫行規(guī)定 ,2023企業(yè)債務(wù)重組業(yè)務(wù)所得稅處理辦法 ,關(guān)于企業(yè)國有劃撥土地使用權(quán)應(yīng)否列入破產(chǎn)財產(chǎn)等問題的批復(fù) ? 16,證監(jiān)會 2023年報 \12月 關(guān)于職工持股會及工會能否作為上市公司股東的復(fù)函 ,民政部 2023年 關(guān)于暫停對企業(yè)內(nèi)部職工持股會進行社會法人團體登記的函 . 加速國有企業(yè)改革、轉(zhuǎn)變經(jīng)營機制、建立現(xiàn)代企業(yè)制度講座 ? 七 ,企業(yè)改制模式及基本程序介紹 ? (一 )國有大中型企業(yè)主輔分離輔業(yè)改制分流安置富余人員的模式 ? 1． 分離企業(yè)自辦學(xué)校 、 醫(yī)院及福利性機構(gòu)模式 ? 分離企業(yè)自辦學(xué)校、醫(yī)院及福利性機構(gòu)模式主要是解決企業(yè)因承擔辦社會職能而形成的公益性及福利性資產(chǎn)。 ? ② 評估該部分輔業(yè)資產(chǎn) 。 ? 出售輔業(yè)資產(chǎn)帶資分流其基本步驟如下： ? ① 確定擬出售的輔業(yè)資產(chǎn)； ? ② 對該部分輔業(yè)資產(chǎn)進行評估； ? ③ 尋找外部投資者 ， 簽訂資產(chǎn)購買協(xié)議； ? ④ 根據(jù)資產(chǎn)購買協(xié)議 ， 企業(yè)出售輔業(yè)資產(chǎn) ， 同時外部投資者承接全部資產(chǎn) 、 債務(wù)及人員；其中 ， 相關(guān)員工解除原有用工合同并與新公司重新訂立用工合同； ? ⑤企業(yè)因出售輔業(yè)資產(chǎn)獲得一定變現(xiàn)收入。 ? ① 測算輔業(yè)資產(chǎn)員工的經(jīng)濟補償金及其他預(yù)提費用 。 ? 國有資本控股是指企業(yè)改制后國有資產(chǎn)管理部門將企業(yè)國有資產(chǎn)全部或部分作價折股進入改制公司 ，并在改制公司持有較多數(shù)量股份具有控制權(quán)的改制模式 。 ? 其基本操作步驟如下： ? ① 產(chǎn)權(quán)確認及國有凈資產(chǎn)評估 。 ? 改制模式主要內(nèi)容如下： ? 設(shè)計要點 —— 該種模式設(shè)計要點是將原公司整體評估后的凈資產(chǎn)在對公司所有員工進行解除合同經(jīng)濟補償金和各項必要費用提留后，全部作價轉(zhuǎn)讓給公司的經(jīng)營者和員工，同時發(fā)起設(shè)立股份有限公司 ? ① 產(chǎn)權(quán)確認及國有凈資產(chǎn)評估； ? ② 公司整體實施改制為股份公司； ? ③改制公司承接原公司全部資產(chǎn)、債務(wù)、人員及相關(guān)業(yè)務(wù)。 即除進入新股份公司的資產(chǎn) 、 債務(wù) 、 人員外 ，剩余資產(chǎn) (含閑置資產(chǎn) )、 債務(wù) (含不良債務(wù) )、 人員 (含內(nèi)退 、 離退休人員 )全部留在 原 公司 。 ? 1, 一次性整體改制階段 。 新 C公司將對旗下資產(chǎn) 、 債務(wù) 、 人員等重新進行重組與整合 ， 重組與整合主要分三個層次進行： 加速國有企業(yè)改革、轉(zhuǎn)變經(jīng)營機制、建立現(xiàn)代企業(yè)制度講座 ? 第一 ， 由經(jīng)營者員工共同出資購買新 C公司的主要經(jīng)營性資產(chǎn) ， 并成立 C股份公司 ， 其定位是在未來 3— 5年成為具有一定競爭力 ， 與國際慣例接軌的股份制公司 ， 并在時機成熟時在國內(nèi)或國際資本市場上市 。 ? 按照當?shù)叵嚓P(guān)的改制文件規(guī)定 ， 改制中需要支付員工身份安置補償金和各項提留 。 在進行一次性整體改制時需要彌補的資產(chǎn)損失共計 。 對于到期后未能購買的股份 ， 國資部門可對其另行安排 。 ? ①股權(quán)補償。 ? 此外，相關(guān)政府可委托新公司負責上述人員的安置工作。 ? C公司在改制成為新 C公司后 ， 公司成為真正符合市場化運作條件的有限責任公司 。 (2)經(jīng)營者持大股 。 ? 改制前離退休人員 、 職工遺屬 、 退養(yǎng)人員 、 因工傷殘人員 、 精神病患者等的安置費用來自預(yù)提費用( )。 ? (8)經(jīng)濟補償金標準 。 ? 配股設(shè)定為國有股 ， 有配股期間所有權(quán)屬于國資部門 ， 表決權(quán)和分紅權(quán)屬于獲得配股的經(jīng)營者 。 此外 ， 其他人員的安置費用 制后公司的債權(quán)留在新 C公司 。 ? ① C公司的經(jīng)營者和員工承接公司的全部資產(chǎn) 、 債務(wù)和土地使用權(quán)； ? ② C公司的經(jīng)營者和員工承接公司的企業(yè)冠名 、 產(chǎn)品品牌等全部無形資產(chǎn)的所有權(quán)； ? ③ C公司的經(jīng)營者和員工承接公司 (包括所屬各子 、分公司 )的全部業(yè)務(wù) 。 ? 2 二次資產(chǎn)重組與股權(quán)重整階段 。 ① 原 公司產(chǎn)權(quán)確認及國有凈資產(chǎn)評估； ② 確認擬合并公司產(chǎn)權(quán)及國有凈資產(chǎn)評估； ③ 以 原 公司為主體合并其他公司 ， 即兩個公司各自資產(chǎn) 、 債務(wù) 、 人員全部進入合并公司 新 股份公司； ④ 合并同時進行股份制改造； ⑤ 新 股份公司注冊成立 ， 原有兩個公司申請注銷 。 ? ③ 新股份公司按照統(tǒng)一規(guī)劃 ， 承接部分債務(wù)及相應(yīng)人員 。 加速國有企業(yè)改革、轉(zhuǎn)變經(jīng)營機制、建立現(xiàn)代企業(yè)制度講座 ? 2． 以企業(yè)改制范圍劃分的改制模式 ? (1)整體改制模式 。 加速國有企業(yè)改革、轉(zhuǎn)變經(jīng)營機制、建立現(xiàn)代企業(yè)制度講座 ? (3)國有資本退出模式 。 ? 即在適當時候 ， 將所持改制公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓給改制公司經(jīng)營者員工或外部投資人 ， 完全退出改制公司實現(xiàn)主業(yè)與輔業(yè)的徹底分離 。 其次在輔業(yè)資產(chǎn)改制完成后 ， 在適當時候退出改制公司 ， 徹底實現(xiàn)主業(yè)資產(chǎn)與輔業(yè)資產(chǎn)的分離 。 加速國有企業(yè)改革、轉(zhuǎn)變經(jīng)營機制、建立現(xiàn)代企業(yè)制度講座 加速國有企業(yè)改革、轉(zhuǎn)變經(jīng)營機制、建立現(xiàn)代企業(yè)制度講座 ? 3． 輔業(yè)資產(chǎn)直接出售模式 ? (1)直接出售模式之一 —— 出售輔業(yè)資產(chǎn)帶資分流模式 。 ? 加速國有企業(yè)改革、轉(zhuǎn)變經(jīng)營機制、建立現(xiàn)代企業(yè)制度講座 ? 第一階段：輔業(yè)資產(chǎn)移交階段 。 ? 股份公司主要有六大類：即股份有限公司；股份無限公司；有限責任公司；股份兩合公司；股份合作公司和國有獨資公司等等。 第四、企業(yè)經(jīng)營者報酬的基本分類 1． 固定報酬 這一報酬形式是事先于契約中約定的 ， 并不依賴于經(jīng)營者實際的業(yè)績表現(xiàn)如何 。 董事會中設(shè)立獨立董事和職工代表 ， 以法律明確規(guī)定獨立董事和職工代表的職責和報酬； 限制大股東表決權(quán)的最高限額； 采用累積投票制； 中小股東在一定的條件下可以提議召開股東大會； 第六 、 建立股東表決權(quán)的委托 （ 信托 ） 制度 第七 、 完善公司的信息披露制度 ， 嚴懲違規(guī)分子 。 其解任程序與聘任程序相同 。 ? (1) 監(jiān)督董事會的工作 ， 對公司的計劃 、 決策及其實施進行監(jiān)督 ， 向股東大會報告工作； ? (2) 列席董事會議； ? (3) 對公司各級干部的行為實行監(jiān)督 ， 并對領(lǐng)導(dǎo)干部的任免提出建議 ， 還有權(quán)提議召開臨時股東大會； ? (4) 調(diào)查和審查公司業(yè)務(wù)狀況 ， 檢查各種財務(wù)情況 ， 并向股東大會或董事會提供報告 。 《 股份制經(jīng)濟概論 》 （李凱風 /中國礦業(yè)大學(xué)管理學(xué)院） 監(jiān)事 及 監(jiān)事會 ? 監(jiān)事會是股東大會領(lǐng)導(dǎo)下的公司的常設(shè)監(jiān)察機構(gòu) ， 執(zhí)行監(jiān)督職能 。董事會是股東大會閉會期間的最高權(quán)力機構(gòu)。 它對內(nèi)管理公司事務(wù) ， 對外代表公司進行活動 。它包括對財產(chǎn)的所有權(quán)、占有權(quán)、支配權(quán)、使用權(quán)、收益權(quán)和處置權(quán)等六方面的權(quán)能和利益關(guān)系。 ? 約有 100名高級管理人員將獲得授予股票增值權(quán)。 ? （ 3）整個壽險業(yè)保險產(chǎn)品和服務(wù)的方式會更加適應(yīng)投保人的需要，單純的費率競爭會逐漸轉(zhuǎn)型為產(chǎn)品與服務(wù)的競爭。發(fā)行 ，相當于其擴大后總股本的 25%，在美發(fā)行存托憑證 ADR定價為 （一個 ADR為40股），在行使超額配售權(quán) (即 “ 綠鞋 ” 條款 )前籌資， 加速國有企業(yè)改革、轉(zhuǎn)變經(jīng)營機制、建立現(xiàn)代企業(yè)制度講座 ? 發(fā)行股票充實資本金后 中國人壽的償付能力是保監(jiān)會規(guī)定最低償付能力的 。 ? 8月 28日，中國人壽集團和中國人壽股份同時掛牌。 加速國有企業(yè)改革、轉(zhuǎn)變經(jīng)營機制、建立現(xiàn)代企業(yè)制度講座 ? 三 :現(xiàn)代企業(yè)制度改革應(yīng)解決的主要問題 ? 1,產(chǎn)權(quán)架構(gòu)的重新組建 ___國有資本逐漸退出競爭性領(lǐng)域 ,引入戰(zhàn)略投資者 ,實現(xiàn)法人機構(gòu)持股 ,經(jīng)營者持股 ,社會自然人持股 ,職工持股制度相結(jié)合的混合產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu) . ? 2,公司治理結(jié)構(gòu)的重新構(gòu)建 __股東大會 ,董事會 ,監(jiān)事會 ,總經(jīng)理負責制的三位一體的治理模式 ? 3,有效的激勵機制和健全的監(jiān)督約束機制的構(gòu)建 ? 4,員工身份的置換 ___競爭上崗 ,評聘考核 ,人員分流 ,經(jīng)濟補償 。 ? “內(nèi)部人控制”失控。 ? （ 2）多數(shù)國有企業(yè)以前是 100%的國有股，公司只有總經(jīng)理，沒有建立規(guī)范的股東大會、董事會、監(jiān)事會以及高級管理層制度． ? （ 3）公司組織機構(gòu)體系保留了過多的行政色彩 —— 科長、處長等； ? （ 4）行不成科學(xué)的決策體制、責任機制和監(jiān)督約束機制 ， 沒有 引進戰(zhàn)略投資者。 ? （ 4）內(nèi)部人控制問題 —— 根源于國家股或法人股的集中。 ? 企業(yè)職能混亂，經(jīng)濟關(guān)系混亂，企業(yè)行為不合理 ? 政企不分，政資不分 股份制經(jīng)濟概論 》 （李凱風 /中國礦業(yè)大學(xué)管理學(xué)院） ? 企業(yè)內(nèi)部組織和整體結(jié)構(gòu)嚴重不合理，形不成科學(xué)的治理結(jié)構(gòu)，專業(yè)化程度不高，規(guī)模經(jīng)濟性差 ? 我國的國有資產(chǎn)是公有的，在所有權(quán)上實現(xiàn)了社會化，但國有資產(chǎn)在管理和占有使用上是封閉的，行政分割的，難以合理流動，不利于資源的合力配置和優(yōu)化組合。 ? 企業(yè)法人財產(chǎn)是指企業(yè)設(shè)立時，出資者注入的資本金及其增殖和企業(yè)在經(jīng)營期間負債所形成的財產(chǎn)，即構(gòu)成企業(yè)法人財產(chǎn)